1.04万
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2025-09-22
Nvidia股价短期“喘口气”？AI龙头还值得追吗
近期 $英伟达(NVDA)$ 的股价又开启了狂涨模式，三个月涨了23%，远超同期 $标普500(.SPX)$ 两倍多。不过，涨得快，也得消化一下——短期入场的甜头已经没之前那么大了。[叹气]前几天， $英伟达(NVDA)$ 又出了一手大新闻：向 $英特尔(INTC)$ 注资50亿美元，占股4%。这不仅让Intel笑开怀，也给Nvidia的数据中心产品打开了新思路——GPU配上Intel的x86 CPU，通过NVLink实现更高效的计算组合。黄仁勋说，这是一场“两个世界级平台的融合”，为下一代计算打基础。听起来高大上，简单理解就是：Nvidia在AI领域继续稳住领头羊的位置，同时产品组合更灵活。从技术面看，股价冲高后进入整理区间，这很正常。像2023年初一样，股价先蹿一波，然后让市场消化情绪，买卖力量慢慢平衡。长期看，Nvidia的盈利（EPS）持续增长，才是股价真正的支撑。换句话说，赚钱才是硬道理。谈风险，东大市场的不确定性不可忽视。Nvidia来自东大的收入占比约13%，近期消息意味着Nvidia在中国的收入可能会逐步萎缩。不过，这并非意外，投资者大多早有心理准备，短期影响有限，但长期看确实会收窄。估值方面，NVDA未来12个月市盈率约31倍，比20年平均28倍略高，但也不算贵。考虑到AI大潮尚在继续，市盈率仍具吸引力。唯一需要注意的是，股价短期可能会整理，等待下一波业绩或战略催化剂。最大的风险是，如果AI基础设施投资热潮降温，Nvidia可能被波及。毕竟它
精彩水到渠成180: 英伟达要投资openAI 1000亿，openAI要从甲骨文买3000亿算力，甲骨文要疯狂买英伟达显卡达成产能。总感觉不太对啊。。
1.13万
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2025-09-22
百度月内股价累涨五成，是时候做多了？
近期 $百度(BIDU)$ 股价显著攀升，月初至今涨幅已高达五成。多家机构认为，其昆仑芯、Robotaxi、数字人等AI商业化变现和生态价值逐渐被市场重估。此前昆仑芯官微发布消息称，公司中标中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目10亿级订单，其中在“类CUDA生态”标段中，基于昆仑芯的AI服务器产品中标份额第一，其中标包1、标包2中标70%份额，标包3则中标全部份额。据悉，昆仑芯科技前身为百度智能芯片及架构部， 2021年4月完成独立融资。中信证券指出，当前 $百度集团-SW(09888)$ 的整体估值性价比依旧较为突出，该行建议关注公司基本面改善趋势和节奏，以及AI、自动驾驶等业务带来的增量空间。光大证券则表示，百度净现金流维持健康水平，以支撑AI长期战略投入。萝卜快跑武汉地区实现盈亏平衡，商业模式得到验证，订单数量加速增长，出海拓展顺利；昆仑芯片出货量超预期，自研大模型+计算平台+自研芯片形成软硬协同，提升训练和推理性价比，共同构建AI生态壁垒。该行持续看好百度AI生态价值，云计算、智能驾驶、自研芯片三大业务打开估值空间。利用看跌期权做多百度当前百度现价为135.35美元，我们可以通过卖出2025年10月24日到期、行权价135、权利金805美元的看跌期权（Put Option）来做多百度。这一策略不仅能在百度上涨时获利，即使百度横盘或小幅下跌，仍然可以依靠权利金赚取收益。 最大收益： 如果到期时百度股价高于或等于135美元，期权不会被执行，你保留全部权利金。最大收益为805美元。 最大亏损： 如果百度股价跌至0美元，你需要以135美元买入100股，总成本13,500美元。减去
精彩百度有三大王牌app，分别是百度搜索APP，一个是爱奇艺APP，另一个是百度地图APP。叠加起来用户达到11亿完全是可能的
2.44万
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2025-09-22
科技周评：别太指望降息后股市立刻起飞，但AI除外
从8月初到现在，我们一直把行情形容为“震荡中偏强”，这条判断目前依旧成立。过去七次美国经济在降息中避免衰退的周期里，有六次市场在降息后的第一个月都出现了下跌，唯一上涨的一次涨幅也只有1%。换句话说，历史数据提醒我们：别太指望降息后股市立刻起飞。然而，过去三周市场却极度亢奋。$ $纳指100ETF(QQQ)$ 几乎直线拉升7%，其中11个交易日上涨，个股走势更是急速陡峭，像是挂在空中的曲线。高盛的动量组合三周飙涨25%，RSI高达86，已经处于极度超买区间。推动行情的核心，一方面是市场对宽松周期的期待，另一方面则是人工智能板块的火热。上周五，一连串重磅消息直接把“AI之夏”推向高潮：OpenAI宣布未来四年投入4500亿美元用于算力建设，xAI估值冲到2000亿美元，甲骨文拿下Meta价值200亿美元的大单。即便如此，依然倾向保持“震荡”，如今依旧偏向进攻策略，但同时通过短期看跌期权来对冲。因为我们担心，一旦市场出现4%-5%的回调，很可能把仓位震出去，这并不符合我们的操作思路。我们认为，9月的最后两周是最可能出现“起飞前回调”的时点。原因有三：首次降息后的市场表现，往往比长期均值差。9月末通常是一年里最疲软的季节窗口。期权到期后的那一周，历史上往往偏弱，过去40年里胜率只有20%。加上不少个股早已过度透支上涨空间，情绪狂热下，短期的“技术性消化”几乎是必然。整体来看，短期或有调整，但大的逻辑依旧明确：我们正身处降息周期，看涨趋势在延续，AI超级周期也仍在升温。保持多头仓位，用短期期权对冲，这就是我们眼下的态度。泡沫还是新周期？关于“泡沫”的讨论又被炒热。几乎每天都有新的AI概念公司估值突破10亿美元，股价单日上涨超过20%。但“泡沫”其实分两种：建设性泡沫：企业过度投资产能，需求不足时会出现断崖式
1.52万
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2025-09-22
超级甲方的巨大挑战！你更看好OpenAI造硬件，还是苹果做AI？
不知道OpenAI以后想要造什么？[疑问]据报道，中国设备组装商 $立讯精密(002475)$ 已与OpenAI签署协议，将生产硬件AI产品。现在硅谷圈的超级甲方，OpenAI，面临着巨大的挑战。Altman最近接受采访时，开玩笑称自己从2022年11月ChatGPT推出后，一夜都没睡好过。已知2025年预期营收只有127亿美元，但目前：1.前几个月报道将与 $谷歌(GOOG)$ 合作；2.和 $博通(AVGO)$ 签了100亿美元的协议，生产定制芯片；3.和 $甲骨文(ORCL)$ 签了5年合同，未来5年OpenAI将总共支付3000亿美元的云服务费用。据The information报道，OpenAI预计到2030年，年收入将达到 2000 亿美元，但同时预估到2029年，它将烧掉1150亿美元现金。OpenAI现在没有自己的芯片，也没有自己的云计算平台，转型成营利性的公司迫在眉睫。周末传出消息，现在不仅准备开发硬件AI产品，还挖了30名苹果公司的员工，让立讯精密和歌尔股份代工。 那么问题来了，到底是苹果先掌握AI，还是OpenAI先掌握硬件？[思考]短期来看，市场不会考虑那么多：（同时利好一些芯片制造公司）长期来看，一部分人是觉得虽然OpenAI这样的豪赌前所未有，但AI应用端也不需要多大的创新，eg.苹果；一部分人是则认为OpenAI想要打造一款引领后iPhone时代的产品，挑战苹果，还是相差甚远，并不是挖几个苹果员工就能做到。
精彩反过来看苹果为什么自研Ai难产？为什么iPhone 创新越来越少？我觉得新硬件挑战苹果并非不可能，下一代硬件应该是通信和具身智能的结合[得意]
1.05万
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2025-09-21
港股打新：西普尼 申购分析
深圳西普尼精密科技股份有限公司（曾用名：深圳穿金戴银科技股份有限公司）是一家于2013年在中国成立的领先贵金属手表和饰品设计商、制造商及品牌商，旗下拥有自主品牌“HIPINE（西普尼）”，专注于足金贵金属手表和镶足金的镶贵金属手表的研发、生产与销售，产品以高纯度黄金（如Au999）为核心材料，融合创新工艺与时尚设计。根据灼识咨询报告，2024年公司按GMV计是中国足金贵金属手表行业最大的品牌，市场份额达27.08%，同时在镶足金的镶贵金属手表领域也占据领先地位。财务表现强劲，收入从2022财年的人民币323.70百万元增长至2024财年的人民币456.56百万元，毛利率从19.8%提升至27.2%，反映盈利能力增强。公司由李永忠、胡少华、李硕和李林茂作为控股股东共同控制，目前正申请在香港联交所主板上市H股，计划利用所得款项扩展产能、加强研发并拓展海外市场，以把握智能穿戴设备和饰品市场的增长机遇。本次全球发售所得款项净额预计约为255.38百万港元，将主要用于提升产能以巩固在足金贵金属手表市场的地位并把握智能手表及饰品增长机遇，包括在莆田建立新生产基地和升级深圳生产设施；扩大及优化销售网络，通过设立市场推广展示中心、售后服务中心和实施线上线下品牌建设措施以增强品牌影响力；加强研发能力，建立莆田研发中心推动产品创新和业务持续增长；以及补充营运资金及一般企业用途，支持整体运营和战略发展。发行信息及中签率图片全球发售股数1060万股，每手股数100股；截至发稿，超购59.41倍，采用机制B发行，甲乙组各5300手，由于和紫金黄金国际资金冲突，会降低拥挤程度，预计15-21万人参与，一手中签率0.4%左右，甲组依然抽签，乙组总共就四档，顶头槌只需要159万，上乙组的大部分人会直接怼顶头槌。投资者信息及保荐人公司先后两次挂牌新三板，都以摘牌告终；第一次寻求创业板上市，没成功；第二次筹备
精彩听起来有潜力，不过流动性得小心啊
1.50万
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2025-09-22
奇瑞汽车中签分析：孖展目前这么低，是不是不如预期，申购方案要不要改变？
1、截至写文，奇瑞汽车 $奇瑞汽车(09973)$ 公开显示140倍，实际170倍 图片 咋一看之下，貌似这个奇瑞好像比当初的健康160认购还要冷淡，是不是市场分歧大，公司质地上不好，市场又在担心破发了呢？ 图片 先给出观点：财哥认为明天截止前，奇瑞的孖展会起来的，保守估起码会超400倍，而这个400倍，其实已经算热门了，约等于公开超购2000倍左右的劲方医药-B 财哥认为现在奇瑞的孖展不够高，有以下几个因素组成： ①由于目前是周末时间，香港那边的登记系统更新不会及时，这个“周末”现象，老手们都清楚 ②不少人担心本次的超强台风会导致奇瑞跟紫金黄金 $紫金黄金国际(02259)$ $西普尼(02583)$ 等撞车，因为还在观望中 ③奇瑞本次募资资金很大，公开超100倍等于别的小盘股大几百倍的超购倍数，这点很关键 因此，以上第①点中，明天会正式更新最正确的倍数，比如现在某辉大佬的孖展居然排在第三，不现实，明天更新后，某辉的孖展会突突冲上来的 而第②点中，确实有人在观望中，因此财哥预测最终的公开冻资金额，会比当时的劲方医药低一些 按照这个逻辑来算的话： 劲方医药公开1.67亿募资，最终超购2663倍，公开冻资4447亿 财哥认为在市场观望下，保守点来看，奇瑞汽车公开冻资起码也有4000倍左右 按照这个冻资额来看，奇瑞汽车最终公开超购大概在420倍 按照奇瑞汽车超购420倍且常规分配情况下： 甲尾一手中签率0.18%，甲尾稳中2手 乙头一手中签率0.27%，乙头稳中5-6手 在常规分配下，奇瑞汽车打甲组的会很多，因此乙头绝对是秒杀甲组的 财
精彩对于奇瑞估计有点保守，大家要谨慎看待
1.45万
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2025-09-22
降息再启，中美利差收窄引资本继续流入中国
美联储千呼万唤终于开始重新降息，市场上有各种解读，有说不及预期的（没降息50基点），也有说是利好的，无论怎么解读，有个事实咱们需要明确的是，美联储确实降息了。而美国利率下降后，跟中美之间的利差就会缩窄，除非中国央行跟着降息，不然利差或许会随着不断下降，这对人民币来说仍将是持续升值的过程。 一、人民币升值周期持续今年4月份的时候就告诉过大家，今年是人民币升值周期年，时间大概持续17个月，升值幅度与央行意愿有密切关系。因为美联储降息只是时间问题，所以外溢的美元需要找到新的投资洼地进行投资，虽然中美关系仍未算十分稳定，但中国经济经过近几年的出清处理，当前并非最坏的时间，而且中国经济总量在这里，哪怕是经济的触底反弹，也足够外资有一定的利润空间，所以人民币的升值也恰恰反应了外资对中国资产的青睐。只是对于央行来说，人民币过快升值，会加大国内外贸及房地产的压力，所以央行一直有意控制着人民币升值的速度，但随着中美利差持续收窄，或许升值速度会有所加快，大家需留意。当资本流入一个地区及国家时，必然会寻求增值，所以有利可图的资产就会水涨船高，如近期的A股，稳定租金的物业等。所以经常人民币升值阶段，A股指数均表现良好，所以按照这个逻辑，A股仍有上涨的时间。 二、降息，美债继续低位盘整此前媒体忧心忡忡的美债收益率过高的问题，随着美联储降息，担忧情绪有所下降。其实从美债期货的价格表现上来看，长债价格一直相对稳定，虽然没什么大幅上涨，但也并非如媒体所渲染的那么恐慌。这说明，美债问题在特朗普政府的运作下，逐步得到稳定，持有美债仍是相对安全的。只是光靠小幅降息很难引起美债大买家的兴趣，什么时候咱们听到一些大国重新增持美债时，那么就是长债牛市的信号。短期来看，美债虽然相对稳定，但长短债利差也没到极值（3%），所以持有美债现货的朋友，请继续耐心持有，当固守看待即可。至
精彩港股会继续涨吗哈哈哈
1.45万
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2025-09-22
$蔚来(NIO)$
精彩大家都看好时就要跑了，我7.35卖出一些了
2.47万
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2025-09-22
一周IPO观察：紫金、奇瑞招股，机制B被偏爱，轩竹生物过讯；Netskope美股上市连涨2天
港股IPO观察截止2025年的第38周，港交所3家上市，4家招股，2家聆讯，11家递表。当周上市（3家）数字医疗健康服务平台 $健康160(02656)$ （首日+137.34%）激光雷达供应商 $禾赛-W(02525)$ （首日+9.96%）肿瘤和自身免疫等领域的创新生物医药公司 $劲方医药-B(02595)$ （首日+106.47%）当周招股（4家）高端母婴品牌 $不同集团(06090)$ 汽车制造商 $奇瑞汽车(09973)$ 分拆自紫金黄金的 $紫金黄金国际(02259)$ 高端黄金手表生产商 $西普尼(02583)$ 通过聆讯（2家）消化系统疾病、肿瘤领域及NASH的生物医药公司$轩竹生物-B智能座舱头部公司 $博泰车联(02889)$ 递表公司（11家）专注于发现和开发疗法，解决呼吸系统和儿科疾病的医疗需求的生物制药公司爱科百发-B综合预制钢结构建筑分包服务提供商美联钢构全球领先的专业化光伏电池制造商中润光能专注在代谢、炎症和心血管疾病领域开发具有全球竞争力和商业价值疗法的生物技术公司新元素药业领先的计算+存储+模拟芯
精彩看博泰股东，一汽小米，实力超雄厚
1.79万
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2025-09-22
美港股周报: 美股再创新高; 本周迎多名美联储官员讲话
上周回顾：美联储如期降息，三大指数再创新高1、行情动态美联储如期降息25基点，美国股市再创历史新高。标普500指数（+1.22%）、纳指（+2.21%）和道指（+1.05%）录得连续第三周（标普/纳斯达克）/第二周（道琼斯）的上涨，英伟达和英特尔的合作推动科技股领涨。标普指数突破6,600点，小型股罗素2000指数创下第七周上涨。美联储降息：将政策利率下调25个基点（至4.00%-4.25%的区间），并暗示可能在2025年晚些时候进一步降息。尽管历史数据显示9月份市场通常会出现回调，但今年却打破惯例—自4月份暴跌以来标普500指数已经上涨约38%。香港股市连续第二周上涨，恒生指数（HSI）涨0.6%，盘中一度突破27,000点。香港行政长官李家超于9月17日发布《施政报告》。2、个股大事记标普板块方面：通信服务（+3.6%）和科技板块（+2.5%）本周表现优异，而消费必需品和房地产板块表现落后。降息导致投资者转向高贝塔值、增长型投资，防御性股票走弱。英特尔 (INTC)：在英伟达宣布投资 50 亿美元并联合开发数据中心/PC 产品后，英特尔股价飙升逾 20%，提振了半导体和科技股板块人气。特斯拉 (TSLA)：延续强势突破，股价创八个月新高。马斯克于 9 月 12 日宣布斥资 10 亿美元购入股票，这是他自 2020 年 2 月以来首次购入股票，同时强调了 Optimus、AI5 芯片和其他项目的进展。英伟达 (NVDA)：本周波动剧烈——有报道称北京禁止大科技公司购买其专注于中国的人工智能芯片，股价应声下跌，而后因与英特尔合作的消息而反弹。苹果 (AAPL)：摩根大通将目标价从 255 美元上调至 280 美元，苹果股价一周上涨 4.9%。iPhone 17 于周五全球发售，推动零售势头。Alphabet (GOOGL)：市值突破 3 万亿美元大关。Google Gemi
精彩美股持续强势，不过要小心回调风险哦
1.73万
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2025-09-22
到底是选择长线还是短线？
到底是选择长线还是选择短线呢？ 美股本来90%是机构，只有10%是散户，但是因为2020年的时候美国政府直升机式撒钱，加上不上班上不学，手上又有钱，因为我记得是前后发了五轮，所以大家手上都有钱了，这些人有钱就买股票了，当时股票又大涨了，这些人觉得自己炒股水平还行，所以就有了大量的散户了，加上当时很多学生没有上课，也来炒股，现在大学也毕业了，差不多也工作了，因为读大学的时候有炒股经验，所以这也是散户的一大来源，散户因为在股市上不专业，也没有那么多时间来学习分析股市，所以炒了几年也不知道到底是长线还是短线好，大熊市的时候亏钱了，后面就想短线 ，结果股市大涨几年又觉得长线好，等到做长线的时候又来熊市了，所以一直在短线跟长线之间徘徊纠结。 我今天说一下长线跟短线的不同逻辑，长线股就是看五年十年，一般来说十年时间肯定是经历了多轮牛市熊市，美股是没有十年熊市的，所以就算熊市跌得惨，拿到大牛市也能赚回来，毕竟美股长牛吗，这是宏观上面的分析，个股上的分析，一般来说如果做十年长线的话，那肯定不会考虑没有前景的垃圾股了，都是先有未来前景的朝阳行业，每个时代的朝阳行业都是能看到的，比如说铁路刚刚出来的时候，那铁路就是朝阳行业，汽车刚刚出来的时候汽车就是朝阳行业，电脑刚刚出来的时候电脑就是朝阳行业，互联网刚刚出来的时候互联网就是朝阳行业，现在AI刚刚出来，那么AI就是朝阳行业，我这个大方向判断是没有问题的，我对长线的标准是要求公司在百亿美元左右，潜在的市场规模在万亿美元以上，一旦成功就是百倍收益，然后多买几个，只要成功一个就发财了。 但是有很多人做长线不是这样的，他们要么买一些毛股，认为便宜的股票迟早会涨起来，有没有这样的情况，也是有的，就果概率低吗，大部分毛股是退市归零了，因为毛股在国内叫垃圾股，这种公司的产品在市场上没有竟争力，财务压力非常大，长期亏损，虽然特斯拉也连续亏损14年，但是因为他的
精彩短线看准时机再下手，长线小亏不必大慌[吃瓜]
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2025-09-16
$AAPL 20250919 240.0 CALL$ 收割了，通胀数据和就业数据冲突，美联储也开始犯难了，要不要降息？降多少？鲍威尔头大了。标普500下跌，黄金这波将会引发今年第二波行情。
精彩关注黄金会不会跟涨，机会多多
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7,751
1.12万
4,330
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2025-09-17
$QCOM 20250919 165.0 CALL$ 学完老虎期权通关手册，最大的感受就是——期权并不像想象中那么高深莫测，它本质上就是一种“提前约定价格、到期再决定买不买”的工具。以前我以为它只是高风险的赌涨跌，现在才明白，它还能用来做“保险”，比如用少量权利金锁住股票下跌的风险。不过，杠杆效应是把双刃剑，收益放大的同时，亏损也会加速，所以仓位控制和风险意识特别重要。看合约的时候，到期日、行权价、权利金这些细节一个都不能漏，不然可能辛苦分析半天，最后却因为忽略细节而白忙一场。刚开始来老虎交易上来就干，确实赚了一些，有的期权翻了很多倍，有种自己有炒股水平的错觉，那现在学习理论知识并理解了只是第一步，真正上手还得从不同股票不同策略试水开始，边操作边总结经验，亏得明白比赚得糊涂更有价值。
精彩学习好重要，细节不可忽视
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2025-09-17
$ALB.HK 20250929 150.00 PUT$ 美股对冲单，想了想还是做点防御，始终相信国运。 不管降息超预期也好，低于预期也好，晚上开盘先降低美股仓位，同时开一些港股put对冲，选股不容易，买强势股put更不容易，港股似乎要复现924行情。 一来，港股通这帮人始终格局有限。二来，开始发老马回归的新闻已逐渐开始离谱，老马要真回归对企业发展并不是啥好事。三来，急涨总会有一波回调。
精彩防御是好策略，但别太保守
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2025-09-17
$蔚来(NIO)$
精彩你的成本足够低[强]，随便波动无所谓的了，不过要涨到20看起来挺难吧，这价格还得涨好几倍，总得有什么利好来支撑一下，不过还是挺期待能涨到20的，这样的话，大家都好，买车的人真的可以放心买了
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2025-09-17
$TSLA 垂直价差 250919 445.0C/455.0C$ 预计本周特斯拉股价395-440之间，follow老虎训练营模拟做空特斯拉，一组权利金120，保证金1000，保证金收益率12%,一组最大亏损883，距到期日3天
精彩盈利已出，怕拿到过期会有风险[丢脸]