今天， 英伟达与 OpenAI 的合作消息震动了整个美股市场。 两家公司宣布达成战略合作，OpenAI 计划在未来数年时间分阶段部署总规模不低于 10 吉瓦（GW）的英伟达 AI 计算系统，涉及数百万颗 GPU。而英伟达将根据算力基础设施的上线进度，向 OpenAI 提供总额最高 1000 亿美元的资金支持。 该协议尚处于意向阶段，投资形式、股权结构、交付时间表等方面仍在磋商中，但资本、算力、模型互相推动的闭环链条初具雏形。 市场情绪顾及不了这些，瞬间被点燃。英伟达股价应声大涨近 4%，总市值创下新高，并直接带动美股三大股指集体创下历史新高。 英伟达股价 在这片狂欢声的背后，我们不禁产生一个疑问，这场交易十分反常。 作为芯片巨头的英伟达，本应是 AI 军备竞赛中“卖铲子”的赢家，却突然宣布向其最大客户之一 OpenAI 发起投资高达，用以部署一个至少 10 吉瓦（GW）规模的 AI 数据中心。 当一个供应商开始为自己的客户提供巨额资金时，这究竟是实力的象征，还是对未来不确定性的担忧？ 当供应商开始“倒贴”客户 表面上看，英伟达的行为似乎有些费解。 作为 AI 芯片市场的绝对主宰者，其 GPU 产品供不应求，订单早已排到数年之后。在如此强势的卖方市场，为何要以“算力即资本”的方式，向 OpenAI 提供资金支持，而不是仅仅满足于售卖硬件？ 这种“供应商为客户融资”的情况，不免引发了市场的争议和猜想。 有投资者认为，这可能是英伟达在面临激烈竞争时，为了锁定大客户而采取的无奈之举。然而，如果深入剖析这笔交易，我们或许能看到隐藏在表面之下的更深层逻辑。 黄仁勋的战略布局 我们在先前的多篇文章中就已经探讨过英伟达今年以来的各种动作。 事实上，这并非一场简单的“倒贴”，而是英伟达 CEO 黄仁勋深思熟虑后的一场宏大布局。 正如 OpenAI CEO 山姆·奥尔特曼所说，“一切始于计算”

图片今天真的是快乐的一天！周六去徒步了，周日在家里接待了客人，而且还是用我这边短视频边炒出来的菜招待的，所以整个周末比较累，今天又是周一，比较忙，也没有太多时间看软件。刚才回家路上看了一眼，差点给会长乐疯了！大盘倒是中规中矩，成交额2.14万亿，比上一个交易日缩量2000亿，指数微红，下跌家数却超过3000家。周末会长说过了，这里大概要有12个交易日来化解，如果上周五算一个，今天算一个，那么就是过去2个交易日了，如果继续走调整，那么最多也就是10个交易日了，当然也有可能国庆期间来点利好，提前就直接走上升了，接着观察。Wait and See.但是当我打开我的持仓时候，乐开了花，几只马年概念股几乎全线飚涨10%，另外还有几只黄金有色还没来得及出清的，今天也都10%，有点没想到，没想到啊！居然全线暴涨！会长又看了下几只ETF，也都涨幅喜人，非常不错！再怎么策划都策划不出来如此精准的全部持仓暴涨！相信你如果跟着会长的脚步，今天应该也完全感受不到超过3000只股票下跌的烦恼，满眼都是涨停的乐趣。如果就会长这个每日分析，你还没赚钱，我劝你还是取关然后清仓好好去打工吧，财神爷来了，也就这样了吧？这段时间会长把以周为单位的热点题材板块博短线、以月为单位的中长题材板块ETF，以及长长久久的指数基金定投的玩法，全部倾囊相授了，而且均取得了会长本人都非常满意的成绩，感谢这波牛市，让会长这个牛逼不仅吹完了，而且还都是每日直播的方式吹完的，言出法行。长线怎么配置、中线怎么玩、短线怎么搏，每天更新，战绩可查！相信各位在跟随会长每天更新的情况下，不仅赚到了钱，而且还会在理论认知上一级对股市的理解上有进一步的提高，另外，会长每天关注的热点事件，以及对热点事件的思考也都随时更新，相信对各位也都有一点启发。好了，牛就吹到这了。……1.苹果链再次爆发周末有一则消息发酵迅速，一是iPhone 17销量惊人，二是

黄仁勋这一手，堪称史诗级“空手套白狼”。 拿着1000亿美元，狂砸给一家估值泡沫高企、烧钱如流水的公司，就跟你吃个早餐一样轻松。换别人早被骂翻天，英伟达股民不但没一点意见，反而一个劲儿疯狂追买。 因为老黄这一刀，不是帮OpenAI赢麻了，而是要借犹太人之手收割全球。 图片 众所周知，openAI确实是一只当红炸子鸡，但如今它的估值已经没人看得懂。且不说两年前仅有150亿美元，就是在8月初还是3000亿，几天之后就变成5000亿，比大多数上市科技巨头都贵。 然而与估值形成鲜明对比的是，openAI业绩完全不敢恭维，2024年营收才37亿美元，每年还要烧几十亿买算力、训练模型、请科学家，盈利遥遥无期。 黄仁勋早不投晚不投，偏偏在9月22日也就是最离谱的时候突然宣布向它下注，而且一出手不是300块、500块，直接就是1000亿美元，着实令人匪夷所思。 搁在2023年，这笔钱足足可以买十几个OpenAI还有余，看上去活脱脱一个冤大头。 其实，老黄比谁都精明。这1000亿美元不是白给，而是英伟达的“押单计划”。 OpenAI本轮融资目的是建超级数据中心，10吉瓦的那种，光GPU就要用掉400万-500万块，相当于英伟达今年全年出货量的总和、去年出货量的两倍。 建1吉瓦要花500-600亿美元，其中，光买英伟达芯片和系统就要350亿美元。也就是说，钱还没真花出去，3500亿美元的订单就已经锁死，巨额利润正往英伟达账上飞奔。 这哪里是投资？分明是钱没出手已经翻几倍回自己口袋。 更狠的是，这1000亿美元不光随时回本，还顺手锁死未来的市场份额。 最近几年，中国、韩国、日本、欧盟都在拼命造GPU，连美国本土的AMD、英特尔、Google、亚马逊对英伟达的霸权也很不忿。 不怕贼偷，就怕贼惦记。黄仁勋肯定感受到了威胁。现在拿钱开路后，敌人连牌桌都没摸到，筹码已经被提前一扫而光，他们还怎么玩？ 有

我们先看一个故事:有两个经济学研究生甲和乙，二人在路上走，发现一坨狗屎。甲对乙说:你把它吃了，我给你5000万。乙一听，这么容易就赚5000万，臭就臭点吧，大不了拿了钱去洗胃，于是就把屎吃了。 二人继续走，心里都有点不平衡，甲白白损失了5000万，什么也没捞着。乙虽说赚了5000万，但是吃了坨屎心里也堵得慌。这时又发现一坨屎，还热乎的，乙终于找到了平衡，对甲说:你把它吃了，我也给你5000万。甲一想损失的5000万能赚回来，吃坨屎算什么，乙不是也吃了吗?于是也把屎吃了。 按理说这下二人该平衡了，但是他们越琢磨越觉得不对劲，两个人的资本一点也没有增加，反而一人吃了一坨屎。于是就去找教授，教授听了他们的诉说，激动得潸然泪下:同学们，你们应该高兴啊，你们仅仅吃了两坨屎，就为咱们国家贡献了1个亿的GDP啊! 昨天英伟达投资1000亿美元给Open AI, 联想到前几天甲骨文披露的与Open AI 3000亿美元算力合同，从2027年开始分5年实施，作为星际之门的一部分。 很多人惊呼，这闭环不就形成了么？不就是文章开头的经济学故事么？ OpenAI 需要算力，找甲骨文买云服务。甲骨文要提供服务，就得向英伟达买GPU。英伟达赚了钱，再以投资形式回流给OpenAI，继续建设算力。 OpenAI 解决了算力焦虑，甲骨文拿到了天价订单，英伟达稳稳卖出更多芯片。股价还纷纷上涨。但钱转了一圈，好像又回到了原点。 其实，在这个循环中，关键点是像Open AI这样的大模型公司。只要AI大模型的持续发展，就需要投入巨大的算力，这个循环就能很好的维持。 毕竟AI需要进化，像年初Deepseek R1模型极低的训练成本，也只能短期对AI板块造成冲击。所以英伟达把赚到的钱再投入，完成闭环，是一个神操作。 $英伟达(NVDA)$

格局小了，昨天还说OpenAI烧太多钱了，结果今天送钱的就来了（开玩笑）~ $英伟达(NVDA)$ 周一一度涨超4%，刷新历史新高，总市值逼近4.5万亿美元🔥现在都在传一个“铁三角”AI算力闭环——OpenAI向甲骨文购买云服务；甲骨文股价上涨，同时作为硬件基础设施供应商，为了提供这些服务，它需要向英伟达采购大量的GPU芯片，资金在很大程度上流回英伟达；英伟达股价上涨，紧接着英伟达再以战略投资的形式，将利润返给OpenAI，支持其进一步的AI基础设施建设。（随着英伟达的加入，完成了闭环链路）Bernstein Research分析师对此表示：此次合作带来的收入影响可能大于投资本身；根据美银预测，这次1000亿的投资，有望在未来给英伟达带来3000到5000亿美元的收入。不过除了这个协议，黄仁勋目前似乎正忙于达成多项交易，努力扩大自己的客户群。所以整个市场肯定不只是“左手倒右手”那么简单，而且这三大巨头还只是AI服务的上游。[吃瓜]现在市场很买账，四万多亿市值的英伟达拉涨4%， $甲骨文(ORCL)$ 涨超6%，不过链路短的坏处就是，风险增大——任何一环出问题，就有可能引发连锁反应。是否投资者冷静下来，会觉得这个“饼”很难吃下去呢？英伟达，你觉得今年内能上$200吗？评论区分享你对此合作的看法或操作，一起赢取1000虎币奖励！🎁