最近市场上讨论最多就是AI究竟有无泡沫，作为一个在一线的从业人员，每天的在深度使用各类AI工具，也极大提高了我和团队的工作效率，那怎么可能是泡沫？ 如果不是泡沫，在用户端，移动互联网出现的微信、王者荣耀、滴滴、抖音、小红书、美团这些极大改变了我们消费生活习惯的APP，暂时AI这波是一个见不到，各种大模型的用户时长是严重不足的，对日常生活影响没有多大. 但是整个AI在算力端—上下游的供应链，从存储—PCB—液冷都在狂飙突进，上游火爆，这好像的确相当泡沫.对应的标的，从英伟达开始，算力端所有细分领域都已经涨过一轮了，轰轰烈烈，但是AI应用to c端啥都没有见到—除了大模型，问题是最喜欢新应用的年轻人和最后使用应用的老人家，他们一天有多少时间在用大模型？ 抖音小红书可是我60岁的妈妈，我办公室20岁的男生女生都在刷的,每天起步1小时了. 这样还不是泡沫，啥是泡沫，所以经典电影《大空头》Michael Burry做空英伟达和Palantir 非常精神分裂, 争议非常大. 我是标准务实派，争议纯口水，我们要在这争议里面看看如何在二级市场上，找到机会，特别有极端情绪化带来的机会. 我这样定义这波AI泡沫，准确说是OpenAi泡沫，特别是OpenAi 大搞互相入股，循环左右脚互踩上云梯，把甲骨文、AMD这样行业大佬都搞成了Openai概念股，表面上看过去是风光，其实是无比焦虑. AI叙事的闭环，一定是出现杀手级别的AI 应用—AI agent 1，to C的大日活，长时长 2，盈利的，或者有巨大盈利前景的，比如微信好像不赚钱，但是其实开的九宫格+微信支付，还有游戏绑定ID都是暴利 3，深度改变移动互联网的信息流、现金流、货流，好像我们在没有滴滴，uber之前怎样打的士，我们在没有美团，饿了么之前怎样吃饭的，我们在没有手游王者荣耀之前是怎样和朋友一起打机的. 移动互联网Top级别的APP,