不可能，9月份再说

鲍威尔危机解除 对市场是利好

鲍威尔危机解除 对市场是利好不是

Replying to @一路走来cd:没有一个制度是完美的，别在那儿看了点文章就胡说八道污蔑自己的国家//@一路走来cd:相信体系的力量， 相信制度的力量。 远远大于＞个人的权威 这个是投资美股的根基。

维持现状，就这样僵持到9月，给市场自由空间

这次依然难以降息

看看鲍威尔在特朗普的淫威之下能否屈服，下周开议息会议，会上很有可能会降息，大家拭目以待！

相信体系的力量， 相信制度的力量。 远远大于＞个人的权威 这个是投资美股的根基。

周四，在美国总统特朗普和美联储主席鲍威尔头戴白色安全帽参观美联储的建筑工地时，两人几乎立刻就开始因美联储两座历史建筑的翻新成本争吵了起来。当有人问起特朗普要怎样才会改变对鲍威尔的看法，特朗普开玩笑地说：“我希望他能降低利率。”[贱笑]美联储之行，被特朗普演变成一场政治作秀，视察后特朗普发帖表示：翻新工程如果当初从未启动，可能会好很多。当然，更重要的是降低利率！不过“上门”后特朗普暗示，至少目前放弃解雇的打算（其后美股快速回升，道指转涨）。鲍威尔危机解除，能否看做近期市场利好？特朗普亲自“上门”施压，鲍威尔会被迫降利率吗？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！ $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$

特朗普对鲍威尔其实没啥真有效的制衡办法，鲍威尔自己也肯定觉得自己是“干净”的。所以特朗普很难找到理由去制裁或者弹劾鲍威尔。 $NQ100指数主连 2509(NQmain)$ $SP500指数主连 2509(ESmain)$

鲍威尔面临的选择，不是简单的留任或辞职，而是在个人尊严和制度存续之间做历史性裁决。如果他选择坚守，可能会像布朗警告的那样，“让货币政策独立性灰飞烟灭”；如果他决然离去，或许能像西格尔说的那样，“为长期独立性创造空间”。 $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500(.SPX)$

$纳斯达克(.IXIC)$ $丰田汽车(TM)$ $日经225指数(N225.JP)$美股再创历史新高——标普和纳指都冲上新高；与此同时，日本日经225狂飙到了41000点以上，欧洲股市也不甘示弱，汽车股直接“飞天”——丰田一口气涨了14%，五大商社平均也有5%涨幅。一、精准关税，特朗普的“生意谈判”套路这回特朗普没搞“一刀切”，而是祭出分国分产业的精准关税——税率从15%到50%不等。逻辑很简单：对你开放市场：一毛钱关税都不用收，还得往美国市场砸钱投产，我就给你低税率。不听话？ 高关税伺候，狠狠地。你要拼命在美国投资能源、半导体、汽车这些“核心产业”，我就给你打折；要是不配合，就用关税把你逼到墙角。二、美日率先“组CP”：15%关税＋5500亿美元投资日本当仁不让，第一个签了15%关税协议，承诺在美国投资5500亿美元，重点是能源和半导体。日本汽车市场、大米市场也跟着敞开门。结果：丰田一夜飙涨14%斯巴鲁直接暴涨近20%这就是“谈得好才给你实惠”的典型范例。三、欧洲紧随其后：汽车降税、飞机烈酒免税欧盟也盯上这杯“甜头”：汽车关税从27.5%降到15%，飞机、烈酒、医疗器械都有望免税。斯特兰蒂斯（Stellantis）涨了9.1%，沃尔沃涨了7%。大家见风使舵，怕被落下。四、东南亚阵线：有的欢喜、有的哭泣菲律宾、印尼乖乖接受19%的关税，印尼甚至99%的对美出口免关税，甩开膀子继续卖货。孟加拉、泰国谈不拢，8月1日就要面临35%–36%的高

市场依旧强势，良性分歧普涨反包，和我预料的一样，市场并没受昨天冲高回落影响，继续上行，并且今天个股走的更好，基本是全面普涨了，距离去年高点不足百点空间，实际这点空间只需要券商爆发一波就可以到了，今天券商表现还可以，但还没达到板块集体爆发的程度，祝大家明天大涨长红$浪潮信息(000977)$  $三花智控(002050)$  $红宝丽(002165)$  $楚天龙(003040)$  $中文在线(300364)$  

全球重要股指表现(美元计价)和估值 数据来源：Bloomberg，老虎资管 上周，受到美国解除英伟达H20芯片出口限制的刺激，香港恒生科技指数出现明显上涨，单周涨幅超5%。由此也带动了香港恒指、上证综指与沪深300在内的大中华权益指数的普遍上涨。与此同时，上周美股的趋势没有发生改变，继续震荡走高，标普、纳指与罗素均有小幅上涨。 上周，美国6月通胀数据出炉，无论是CPI还是PPI，数值上均小幅优于市场预期。从分项上看，服务端的温和一定程度抵消或弥补了商品端的上涨。整体来说，这次通胀反映了些许关税的影响，但并不显著并且整体可控。此外，美国6月零售增长大超预期，各行业全线上涨，反映出美国目前的消费需求依然非常旺盛。两者综合判断，美联储大概率继续观望，市场也暂时无须担心衰退风险。此外，上周大中华也是市场的焦点，英伟达H20出口解禁，以及反内卷和雅江大工程的开工，刺激了大中华高质量科技股和低估值周期股的上涨。 本周重点关注美国耐用品订单，以及特斯拉、谷歌等科技巨头的财报。 全球重要股指表现(美元计价)和估值 美国宏观暂时无碍，大中华坚守两条主线 过去一周，美股走势依然震荡且焦灼。宏观层面，6月CPI、PPI和零售等多个硬数据陆续出炉，不仅没有意外暴雷，甚至都比市场预期要更好。首先，CPI我们在上周已经做了解读，这里就不展开了，用一句话概括就是“商品通胀在上涨，服务通胀在温和，两者一抵消，整体数据尚可”。次日，PPI也验证了这个结论。从数据上看，6月PPI录得环比零增长，看似大幅低于市场预期，但实则前值被偷偷上调了，所以整体看也不算特别惊喜。更重要的是，细分项中商品和建筑贡献了近0.1%的环比涨幅，而服务却贡献了近0.1%的负增长。所以，这次无论是CPI还是PPI，都在商品端能看出关税的痕迹，但都被服务端的降温成功地掩盖了。 另一方面，6月的零售数据也是同样强劲。环比上涨0.64%，不

$纳斯达克(.IXIC)$国防部的那几个大玩具，超支、超期；还有懂王新搞出来的金色穹顶，用脚后跟想想都知道将来不被砍掉的话也是个钓鱼工程。咋没人追责、暗示任何人辞职？

$标普500(.SPX)$美联储总部的翻修需要25亿美元，划重点是翻修，不是重新盖一座新大楼，项目成本约为水司楼的（25/2.5*7=）70倍，简单点说就是翻修成本可以盖70座水司楼。

真这样， 就没有独立性了。 这，也是我看中美丽的地方。

一、全球重要股指表现和估值： 数据来源：Bloomberg, 老虎资管 看点摘要 ◼ 上周，受到美国解除英伟达H20芯片出口限制的刺激，香港恒生科技指数出现明显上涨，单周涨幅超5%。由此也带动了香港恒指、上证综指与沪深300在内的大中华权益指数的普遍上涨。与此同时，上周美股的趋势没有发生改变，继续震荡走高，标普、纳指与罗素均有小幅上涨。 ◼ 上周，美国6月通胀数据出炉，无论是CPI还是PPI，数值上均小幅优于市场预期。从分项上看，服务端的温和一定程度抵消或弥补了商品端的上涨。整体来说，这次通胀反映了些许关税的影响，但并不显著并且整体可控。此外，美国6月零售增长大超预期，各行业全线上涨，反映出美国目前的消费需求依然非常旺盛。两者综合判断，美联储大概率继续观望，市场也暂时无须担心衰退风险。此外，上周大中华也是市场的焦点，英伟达H20出口解禁，以及反内卷和雅江大工程的开工，刺激了大中华高质量科技股和低估值周期股的上涨。 ◼ 本周重点关注美国耐用品订单，以及特斯拉、谷歌等科技巨头的财报。 二、本周市场主线分析 美国宏观暂时无碍，大中华坚守两条主线 过去一周，美股走势依然震荡且焦灼。宏观层面，6月CPI、PPI和零售等多个硬数据陆续出炉，不仅没有意外暴雷，甚至都比市场预期要更好。首先，CPI我们在上周已经做了解读，这里就不展开了，用一句话概括就是“商品通胀在上涨，服务通胀在温和，两者一抵消，整体数据尚可”。次日，PPI也验证了这个结论。从数据上看，6月PPI录得环比零增长，看似大幅低于市场预期，但实则前值被偷偷上调了，所以整体看也不算特别惊喜。更重要的是，细分项中商品和建筑贡献了近0.1%的环比涨幅，而服务却贡献了近0.1%的负增长。所以，这次无论是CPI还是PPI，都在商品端能看出关税的痕迹，但都被服务端的降温成功地掩盖了。 另一方面，6月的零售数据也是同样强劲。环比上涨0.64%

鲍威尔辞职传闻对美股的影响需从短期和长期视角分析。短期内，传闻引发市场不确定性，可能导致美股波动加剧，构成利空，尤其是对金融和科技板块，因投资者担忧美联储独立性受损及货币政策的不连续性。 长期看，若美联储独立性持续受政治压力侵蚀，市场对美元信用的担忧可能加剧，导致通胀预期上升和美股估值承压，整体偏利空。因此，短期波动偏利空，长期影响取决于继任者政策取向。