社区

就看川普对台湾“关税了，大概率和越南一样20%.

哈哈哈哈[笑哭]，所以，这些人根本不知道自己为什么呼吸。[喷血]

近日，背后站着清华系技术天团的镁佳股份向港交所递交招股书，以9.3亿美元估值冲刺港股。 招股资料显示，成立于2018年的镁佳股份是一家创新驱动的领先汽车科技公司，专注于研发并交付以人工智能(AI)为核心的集成式域控解决方案，助力主机厂打造下一代软件定义汽车。 值得重视的是，从2022年首款车型量产至今，镁佳股份的解决方案已覆盖奇瑞、长安、东风等12家主机厂，48个定点项目，甚至在全球市场与清华大学资本深度绑定，商业化潜力不容小觑。 技术筑底：“汽车+计算机”复合研发团队——不拼人多拼效率 如果说传统汽车的核心是发动机与变速箱，那么智能汽车的灵魂无疑是“软件定义”能力。而镁佳股份的角色，正是为车企提供“灵魂”的“技术外包商”——这种外包不是简单的代码堆砌，而是以“智能座舱+X”为支点，撬动整个汽车智能化生态。 首先，技术底色上，镁佳股份以“工程师红利”打破行业效率瓶颈 不同于大多同行通过不断扩张团队规模或加大投入力度来推动创新的方式，镁佳股份选择了更难同时也更具价值的一条路径：打造一种以高效、敏捷和深厚技术专长为核心的组织基因。 其工程师团队横跨汽车工程与计算机科学领域，深入融合AI等前沿科技，加速推动发全周期的每一个环节。这种拥有“汽车+计算机”复合背景的团队，让镁佳股份达到行业平均水平数倍的研发效率，并使其能持续向主机厂客户提供更高效、高质量的解决方案。 这种优质组织基因的优势在镁佳股份以“模块化+可复用”两大理念构建软件架构时得到充分印证。 回过头来看，镁佳股份的技术及产品的成功基于两大核心理念： “智能座舱+X”产品矩阵理念：以高性能智能座舱为核心，无缝融合AI语音交互、DMS/OMS监测、ADAS泊车、OTA升级等专为智能网联汽车量身定制的智能化功能模块，“即插即用”的模块化设计更是能让主机厂能像“搭积木”一样快速定制功能。 模块化软件架构：通过预开发、可复用的基础

涨跌纷纭——一周大科技表现本周宏观主线：“大而美”法案通过；就业数据为何“打架”；美越关税协议达成但7.9大限仍在？川普主导的“大而美”法案在参议院以50-50平局通过（Vance投下决定性一票，众院也在7月3日批准，预计7月4日签署生效。市场担忧其推高财政赤字，但短期刺激经济，此事可能只是个开始。为了这件事马斯克还再度抨击，并威胁要成立另一股势力来对抗；6月ADP和NFP(非农)的就业数据纷纷出炉，ADP就业人数减少3.3万（预期增加9.8万），7月降息概率陡升至27%以上，而隔天NFP的数据增加14.7万人（预期10万），失业率降至4.1%，降息预期回落，降息概率陡然将至7%以下。这两个数据“打架”，主要是样本规模和构成不同，ADP基于其客户（尤其中小型企业）的实际薪资记录，而NFP通过广泛的抽样调查，也更多包括临时工、兼职工或特定行业。所以就业到底好不好仍存在争议。但是7月降息概率应该是很低了，此前鲍威尔此前暗示若就业疲软可能提前降息，但亚特兰大联储主席Bostic在NFP数据后称劳动力市场健康，支持观望态度；美越达成贸易协议，数值是20%（转运商品40%），比英国的10%高些，同时对美国产品开放市场并采购80亿美元波音飞机。另一方面，美日谈判僵局，日本拒绝保留25%汽车关税，美国威胁加征30%-35%关税，川普表示最早于今天开始向各国发函，7月9日之前设定新关税税率，这次会不会继续“TACO”？大科技本周几乎全线上行，至7月3日收盘，过去一周 $苹果(AAPL)$ +6.24%， $微软(MSFT)$ +0.28%， $英伟达(NVDA)

供给端与需求端共振之下，全球机器人市场呈现爆发式增长，被看作是下一个万亿级产业新风口。其中，全球自主移动机器人（AMR）行业龙头北京极智嘉科技股份有限公司（「极智嘉」，股份代号：2590.HK）作为一家真正具备产业穿透力和国际竞争力的机器人企业，正处于这一发展浪潮的前端。 6月30日，极智嘉正式启动港股招股，冲刺「全球AMR仓储机器人第一股」。本次IPO，极智嘉拟全球发售140,353,000股，招股价每股H股16.80港元，招股日期为6月30日至7月4日，预期7月9日上市。 本次IPO发行中共引入4名实力雄厚的基石投资者阵容、累计认购0.913亿美元, 包括保诚旗下Eastspring、专注于中国投资机会的Arc Avenue、雄安机器人、跨境巨头纵腾集团持有的亿格。 作为一家已连续六年占据全球仓储履约AMR市场份额第一的公司，极智嘉不仅在全球机器人市场具有代表性地位，更是港股少见的集「技术落地能力、全球化营收结构、商业化成熟度」于一体的机器人企业。 全球仓储履约AMR行业龙头，具备全要素投资价值 极智嘉的核心价值在于，它已经兑现了「技术产业化+全球市场化」的全链条死循环。 从技术维度看，极智嘉已构建全球领先的通用机器人平台，无缝整合硬件、软件和算法，支持超5000台大规模AMR集群调度。公司已四次入选RBR50全球机器人Top50创新榜单，技术与商业化实力已获国际权威认可。这种长期技术积累，已构成对行业后来者的高壁垒。 依托先进的技术平台，极智嘉提供以自主移动机器人为核心的一系列AMR解决方案，目前已服务全球40多个国家与地区，部署超过1500个项目，是全球AMR市场全球业务最广泛的、技术体系最完善的公司之一。 从行业地位看，极智嘉自2019年起连续六年位居全球仓储履约AMR市场份额第一。根据灼识咨询资料，2024年全球AMR市场规模约为387亿元，预计到2029年将增

$英伟达(NVDA)$英伟达在股价86时，连呼吸都是错的，股价在159时，连放屁都是对的。好像股价在86和159时，黄仁勋介绍公司的情况没有什么大的差异，产品的发布预期也没有什么不同

$英伟达(NVDA)$这个世界市值最大的股票是英伟达，昨晚收盘市值3.89万亿美元，微软3.71万亿美元，苹果3.19万亿美元，科技的未来是AI，英伟达估值看不到顶

 在一个月前我说过，如果能够冲破160，下一个阶段就是200,但中间的过程肯定会是起起落落，不过坚定的看好后市，立帖为证.160是一个很关键的节点，在这个过程当中，会进行充分的洗盘。前期的获利盘浮筹，全部要洗干净，才有动能继续向上。做美股交易，千万不要把a股的思维带进来。

从财报之后，达子的涨跌就完全跟宏观和基本面没关系了，全看庄家怎么弄。情绪已经到头了，感觉下周回调不远了。 $英伟达(NVDA)$

159.7已经3.9万亿美元了！全球第一个4万亿美元市值的公司马上就要诞生了！既然美国能出4万亿美元市值的公司，中国先出几个万亿美金市值的公司也不过分吧！[哇塞][哇塞] $英伟达(NVDA)$

$英伟达(NVDA)$英伟达各行业产能过剩导致的去产能改革，促使各行业企业的资本开支增加了,还有大美丽改革法案，促使未来公司会获得更多的政府补贴。还能更高

$英伟达(NVDA)$人工智能将在这十年内催生大赢家，类似于戴尔的股票 在 1990 年代上涨了 1000 多倍。人工智能还应该推动财富创造，科技行业可能会从目前的不到 50% 增长到美国市值的 75%。

英伟达逼近160美元：盛宴下的隐忧与机遇 芯片的黄金时代下，投资者在贪婪与恐惧间走钢丝。 英伟达股价在7月2日站上157.25美元高位，市值突破3.8万亿美元，重新夺回全球市值冠军宝座。自4月初低点以来，其股价已飙升约80%，但内部人士的行动却与市场热情形成鲜明反差：过去一年高管们抛售超10亿美元股票，仅黄仁勋一人就计划在2025年底前减持600万股，按当前股价价值超9亿美元。 一面是资本市场的狂热追捧，一面是内部人士的冷静套现。英伟达的160美元关口，究竟是新征程的起点，还是短期风险的警示灯？ 一、内部人士减持：信号还是噪声？ 当普通投资者为股价创新高欢呼时，英伟达核心圈层正悄然行动： - 黄仁勋系统性减持：自去年9月以来持续出售，今年3月制定预先安排的10b5-1交易计划，拟在2025年内减持600万股。仅6月下旬即套现3320万美元 - 董事会成员集体行动：Mark Stevens计划出售400万股（价值5.5亿美元），Tench Coxe和Brooke Seawell分别套现1.43亿和4800万美元 - 高管跟风变现：全球运营执行副总裁Jay Puri抛售2500万美元股票 这些行为虽被解释为“预定计划”，但VerityData研究副总裁Ben Silverman点破关键：当第一季度股价下跌时黄仁勋未抛售，而创新高后立即行动，时机选择耐人寻味。 二、技术面暗流：与2018年暴跌的惊人重演 当前股价走势正触发技术分析师的警报： - 历史重演风险：2024年下半年股价趋势与2018年暴跌60%前的形态高度相似，均呈现动量枯竭、OBV指标走平、ADX波动率缺乏共识的特征 - 关键位置博弈：短期需突破125美元并站稳才能确认反弹趋势，否则可能下探113美元支撑位 - 超买信号闪现：RSI逼近72，动态市盈率达51.73倍，远高于标普500平均22.3倍。部分机构已预警短期

既然华尔街那些大佬都担心AI泡沫，那为啥英伟达、半导体这些还能一直涨呢？他们不就是掌握资金话语权的人吗？这内在矛盾到底咋理解。 $英伟达(NVDA)$

34万股都出来了，价格却没啥反应，这咋做到的啊……每次盘前都能看到一些很神奇的成交量，但价格就是不动。$英伟达(NVDA)$

$英伟达(NVDA)$  英伟达是ai产业的发动机，几乎所有的ai产业都是围绕英伟达形成的

马前炮002期：英伟达（2025.07.01）

$英伟达(NVDA)$大众情绪给板块带来的溢价会越来越少, 业绩就成了上涨的唯一动力, 英伟达恰恰就是业绩的优等生

$英伟达(NVDA)$用最好的英伟达显卡是真的可以提升算力来执行需求的，持续看多英伟达的需求端，未来还可以继续涨价

$英伟达(NVDA)$  利多呀。没有替代性，还好这个空间不算大。

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就看川普对台湾“关税了，大概率和越南一样20%.

哈哈哈哈[笑哭]，所以，这些人根本不知道自己为什么呼吸。[喷血]

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英伟达逼近160美元：盛宴下的隐忧与机遇 芯片的黄金时代下，投资者在贪婪与恐惧间走钢丝。 英伟达股价在7月2日站上157.25美元高位，市值突破3.8万亿美元，重新夺回全球市值冠军宝座。自4月初低点以来，其股价已飙升约80%，但内部人士的行动却与市场热情形成鲜明反差：过去一年高管们抛售超10亿美元股票，仅黄仁勋一人就计划在2025年底前减持600万股，按当前股价价值超9亿美元。 一面是资本市场的狂热追捧，一面是内部人士的冷静套现。英伟达的160美元关口，究竟是新征程的起点，还是短期风险的警示灯？ 一、内部人士减持：信号还是噪声？ 当普通投资者为股价创新高欢呼时，英伟达核心圈层正悄然行动： - 黄仁勋系统性减持：自去年9月以来持续出售，今年3月制定预先安排的10b5-1交易计划，拟在2025年内减持600万股。仅6月下旬即套现3320万美元 - 董事会成员集体行动：Mark Stevens计划出售400万股（价值5.5亿美元），Tench Coxe和Brooke Seawell分别套现1.43亿和4800万美元 - 高管跟风变现：全球运营执行副总裁Jay Puri抛售2500万美元股票 这些行为虽被解释为“预定计划”，但VerityData研究副总裁Ben Silverman点破关键：当第一季度股价下跌时黄仁勋未抛售，而创新高后立即行动，时机选择耐人寻味。 二、技术面暗流：与2018年暴跌的惊人重演 当前股价走势正触发技术分析师的警报： - 历史重演风险：2024年下半年股价趋势与2018年暴跌60%前的形态高度相似，均呈现动量枯竭、OBV指标走平、ADX波动率缺乏共识的特征 - 关键位置博弈：短期需突破125美元并站稳才能确认反弹趋势，否则可能下探113美元支撑位 - 超买信号闪现：RSI逼近72，动态市盈率达51.73倍，远高于标普500平均22.3倍。部分机构已预警短期

$英伟达(NVDA)$这个世界市值最大的股票是英伟达，昨晚收盘市值3.89万亿美元，微软3.71万亿美元，苹果3.19万亿美元，科技的未来是AI，英伟达估值看不到顶

 在一个月前我说过，如果能够冲破160，下一个阶段就是200,但中间的过程肯定会是起起落落，不过坚定的看好后市，立帖为证.160是一个很关键的节点，在这个过程当中，会进行充分的洗盘。前期的获利盘浮筹，全部要洗干净，才有动能继续向上。做美股交易，千万不要把a股的思维带进来。

159.7已经3.9万亿美元了！全球第一个4万亿美元市值的公司马上就要诞生了！既然美国能出4万亿美元市值的公司，中国先出几个万亿美金市值的公司也不过分吧！[哇塞][哇塞] $英伟达(NVDA)$

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$甲骨文(ORCL)$ 周一领涨科技板块，主要是其CEO Safra Catz称赞2026财年开局“强劲”，并在提交给SEC的文件中表示“云数据库收入继续以超过100%的速度增长，签署了多项大型云服务协议，其中一项预计从2028财年开始每年将贡献超过300亿美元的收入”虽然较高的资本支出将导致近期毛利率进一步压缩，但管理团队极其擅长管理费用。再加上更加注重通过物理基础设施而非人力来开展新业务，这应能使未来几年收入的增长速度显著快于运营支出Oracle在AI计算市场的崛起Oracle的云基础设施（OCI）业务在AI计算市场中表现强劲，远超市场预期。Oracle最初以企业软件闻名，特别是在关系数据库和企业资源计划（ERP）软件领域，仅次于德国SAP公司。通过2000年代的战略收购，如2004年以103亿美元收购PeopleSoft和2009年以74亿美元收购Sun Microsystems，Oracle实现了业务多元化并向硬件和软件垂直整合迈进。随着云计算在2010年代初加速发展，Oracle在云数据库和ERP服务上进行了重大转型，2016年推出OCI Gen2云服务，标志着其从支持自身软件的基础设施向全面云服务的转变，目标是与AWS、Azure和GCP竞争。战略性数据中心与合作伙伴关系Oracle的成功得益于其独特的数据中心战略，结合了传统美国超大规模云服务商、AI原生“Neocloud”以及与中国数据中心开发商的合作方式。德克萨斯州阿比林的千兆瓦级数据中心，作为OpenAI的训练中心和Stargate联合企业的一部分。Oracle与传统合作伙伴如Digital Realty和QTS合作，同时与新兴AI优先开发商如Crusoe建立关系。2024年中与Crusoe签订的15年、150-200亿美元合

$英伟达(NVDA)$人工智能将在这十年内催生大赢家，类似于戴尔的股票 在 1990 年代上涨了 1000 多倍。人工智能还应该推动财富创造，科技行业可能会从目前的不到 50% 增长到美国市值的 75%。

$英伟达(NVDA)$英伟达各行业产能过剩导致的去产能改革，促使各行业企业的资本开支增加了,还有大美丽改革法案，促使未来公司会获得更多的政府补贴。还能更高

英伟达在上周创出了历史新高，股价已经连续3个月上涨。然而，根据一份报告称，英伟达内部人士尤其是首席执行官黄仁勋等高管在过去12个月，有大笔减持，累计超10亿美元公司股票。 很多人好奇，这种行为是正常的商业操作，还是对公司未来信心不足的信号？历史上抛售股票后发生了什么？今天我们来聊一聊。 高管减持是“正常操作”吗？ 首先，我们要明白，内部人士卖股票不一定是坏事，他们的薪酬计划里包含大量的股票期权，随着公司股价的上涨，他们的个人财富也高度集中于公司股票，无论是出于改善个人生活、还是做慈善或者进行税务规划等原因将一部分股票出售，都是极其正常的操作。 在美国，上市公司高管出售股票需要遵循“10b5-1规则”进行预先计划，也就是说黄仁勋在2025年6月一周内卖出22.5万股，套现3320万美元，这些交易是他按照3月制定的计划执行的，并非看空公司。 抛售对股价的影响 内部人士抛售股票对市场情绪会产生一定的影响，毕竟英伟达作为AI龙头，特别是在市场本身就处于敏感期，政策不确定或者经济数据不佳时。 回顾近几次英伟达股票大跌，主要原因并非高管抛售。2025年1月，中国DeepSeek横空出世，市场担心会威胁英伟达的芯片需求，股价大跌。2024年9月3日，英伟达单日股价暴跌9.53%，市值蒸发近2800亿美元，但主要是因为美股整体低迷以及对AI热潮可持续性的担忧，而非内部人士抛售直接导致的。 事实上，英伟达高管抛售股票，股价有时候只是小幅震荡，比如2024年6月，黄仁勋减持时股价小幅下挫，但很快就恢复了上涨。 最影响英伟达股价的是市场对AI芯片需求信心和业绩不及预期或者叠加市场其他利空消息。 投资者更应该关注什么？ 首先明确一点，英伟达高管抛售股票不值得过度恐慌！关注下抛售的规模，如果是按照计划执行的，那影响有限。 其次，主要还是得关注英伟达的基本面，它在AI芯片领域的龙头地位是否有被撼动。比

既然华尔街那些大佬都担心AI泡沫，那为啥英伟达、半导体这些还能一直涨呢？他们不就是掌握资金话语权的人吗？这内在矛盾到底咋理解。 $英伟达(NVDA)$

34万股都出来了，价格却没啥反应，这咋做到的啊……每次盘前都能看到一些很神奇的成交量，但价格就是不动。$英伟达(NVDA)$

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马前炮002期：英伟达（2025.07.01）

$英伟达(NVDA)$用最好的英伟达显卡是真的可以提升算力来执行需求的，持续看多英伟达的需求端，未来还可以继续涨价