3.10万
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2025-03-14
2025一季度总结与分享
今年翻倍的目标已经达成了，接下来的超额收益会以部份出金，部分滚仓的方式进行。 1-3/2025 去年翻倍目标达成之后，主要的精力花在了做游戏上。（感兴趣以及喜欢玩规则类RPG的小伙伴可以在steam上搜Paraside或者断面寄生） 今年翻倍达成的主要功臣来源于 1.$1.5倍做多恐慌指数短期期货ETF(UVXY)$ 从1月开始的sell put，连续低成本进仓了1个月后通过上周的sell call 卖出。 2.$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 财报之后波动率回归的远期put，建仓以及加仓了一个月收到了高额的回报。 3.$Wolfspeed Inc.(WOLF)$ 我的龙头爱狼（打算拿一年以上）的sell call sell put反复拉扯。 这里分享几个我自己根据资金量来操作的手法， 关注我久的小伙伴都知道之前我都是以买方为主，但是现在在年纪以及资金双📈的情况下，作为期权买方的收益比已经很难cover住我想要达到的收益率了。（主要原因是熬不了大夜了） 在这个前提上我仓位的分配为： 70%的sell put选1-2只个股进正股，通常我会选择一个做多标的以及一个做空标的。例$三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ $三倍做空富时中国ETF-Direxion(YANG)$ &n
精彩小个太阳: uvxy操作有点看不懂呀，单纯sellput不买正股吗？然后又sellcall ？那不也是裸期权吗
1.32万
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2025-03-17
也是该反弹了！3月17日盘前分析
SPX Image 本周开始时大部分市场呈绿色箭头，欧洲和亚洲小幅上涨。SPX 期货在上周五的首次超卖反弹后上涨 20 点。只要 5597 附近支撑住，我认为本周可以看到 5711。NVDA 的 Jensen 明天将发表讲话，而周三是美联储会议，市场预计鲍威尔的言论可能会更鸽派。目前没有太多关于关税的讨论，但特朗普周二表示可能会有关于俄罗斯/乌克兰的新闻。我们将看看本周左右的超卖反弹会如何发展。有人问 SPX 5504 是否会成为 2025 年的低点，我认为更有建设性的方法是绘制水平并衡量反弹的力度。 SPY Image SPY 上周触及 549 美元的低点。星期五突破 559 美元并达到 563.83 美元，我们借此机会进行了一次不错的反弹。现在，我们观察 559 美元是否能够支撑住，以保持向 568-575 美元区间移动的动能。 QQQ Image QQQ 上周晚些时候表现稍微好一些，一些科技股在指数之前见底。本周，我们将观察 476 附近是否能守住，以保持对上周五走势的支撑。我认为在更大卖家入场之前，486 附近的价格可能会实现。 IWM Image IWM 上周触及 197 美元的低点。我认为如果我们尝试并继续反弹，本周可能会看到 210 美元区域。但首先需要突破并站稳 203 美元附近。 JPM Image JPM 提供了关于银行股的退出信号，2 月 20 日上升通道跌破，并失守 8 日均线（大约 275 美元）。此后一直在被抛售。上周二跌至 224.23 美元，并重新站上 200 日均线 229 美元。我认为反弹可能至少达到 237 美元左右。 TSLA Image TSLA 似乎正在为超卖反弹做好准备。持有 $241 左右，使其仍有机会突破 $251 并向 $270 左右迈进。如果在 8/21 日均线突破高点时卖出，这是一个不错的低位区域。 META Imag
精彩市场整体呈现反弹迹象，关键支撑位成焦点
3.03万
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2025-03-17
这次大家都比较谨慎！本周GTC大会，该布局英伟达，还是量子计算？
Bernstein分析师Stacy Rasgon表示看好即将召开GTC大会的英伟达。（3月初表示英伟达估值已经跌进了十年低点的那位分析师[微笑]） $英伟达(NVDA)$ 根据citi调研结果，40%认为，目前这个价位的英伟达合理，但GTC并不能成为股价催化剂；另外40%认为GTC会成为sell the news的事件；还有20%认为GTC大会会给股价提供推动力。整体看好，市场对于这次大会还是偏谨慎。大家觉得这周GTC大会，会是英伟达的上车时机吗？本次大会英伟达会举办首个 “量子日”（Quantum Day）活动，相关量子概念股有没有赚钱机会？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！ $Quantum Computing Inc.(QUBT)$ $D-Wave Quantum Inc.(QBTS)$ $SEALSQ Corp(LAES)$ $Arqit Quantum Inc.(ARQQ)$
精彩布局量子计算，要看比特币跌不跌。布局英伟达，看看后期需求量是否依然很大
1.16万
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2025-03-17
一轮反弹即将到来，牛真的回了么？？？
我们预计未来 8-18 个交易日内将出现较大规模的反弹。然而，在从 3 月 13 日低点到 2 月 19 日历史高点之间大约 1/3 到 2/3 的回撤之后，美国股市可能迎来数月的波动和不确定性，甚至可能跌破近期低点。 本文将探讨影响未来几个月美国股市走势的关键因素。 当市场跌幅达到 10% 时，通常会发生什么？ Image 市场大幅调整后，通常有四种可能的路径： 快速反弹至历史高点 部分回升后进入区间震荡 更深层次调整（-15% 至 -19.99%） 进入熊市（跌幅超 20%） 从历史来看： 第一种情况：通常发生在市场对经济衰退的风险感知较低时。 第二种情况：在市场对经济前景存在一定不确定性时较为常见。 第三种情况：当市场对经济衰退的担忧加剧，有相当一部分投资者预期经济下滑时，会出现更深层次的调整。 第四种情况：当市场对经济衰退的预期变得普遍且高度一致时，可能进入熊市。 当前市场状况分析 Image 近期，美国股市已跌破 10% 回调门槛，进入技术性“修正”区间。市场调整的原因可能是技术面因素，但如果市场对经济周期衰退的担忧加剧，跌幅可能进一步扩大至 15% 以上。 从历史数据来看，在 10%-15% 之间的初步下跌后，如果市场对经济衰退的担忧不严重，股市通常会迅速反弹。但如果担忧加剧，市场可能进入区间震荡或进一步下探。 未来 1-3 个月的市场展望 我们认为市场将在未来 1-3 个月进入“区间震荡”模式（第二种情况）。原因如下： 市场对经济衰退风险的感知仍然较低 以下三个市场信号表明，目前市场对经济衰退的担忧并不严重： 长期美债收益率仅小幅下降（10 年期美债收益率自 2 月 19 日以来最大跌幅仅约 40 个基点）——如果市场真正担忧经济衰退，债券收益率通常会大幅下跌。 企业债券息差几乎没有变化——高收益债券利差仅扩大 40 个基点，仍处于历史低位，表明市场并不认为信
精彩短期反弹是可能的，但别忽视风险
3.74万
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2025-03-16
5天赚1W刀，一切都回来了！
3月15周六，本周纳指-2.43%。 连续走完4周凶残的阴线，从高点跌下来近15%之后，纳指终于有一点止跌的迹象了。 在这期间我的YTD收益也一度被摁在水下。随着本周五的反弹，也狠狠回了一口血，目前YTD收益回到了+4%+（不知道券商这个曲线和收益率怎么算的，有点奇怪。但是盈利金额对得上） 好几周没写长篇了，这个周末写一篇好好复盘。 图片 目前全账户持仓情况（全账户delta敞口计算） 美股大盘/美股科技 34.3% Crypto 1% 中国资产 17.2% 其他 2.5% 美债黄金 7.6% 题材/成长/高beta 11.5% (整体杠杆率74.1%) ———————————— 【一】美股大盘/科技股/题材股 1，vix相关 上周最大的盈利来源之一就是做空uvxy, 尤其是周五暴跌的这一波，着实舒服了。可惜就是周中把卖空的uvxy正股仓位平仓换成atm sell call了（delta降低了一些），倒不是因为扛不住，而是这个融券利率太可怕了。。最开始是6%左右，然后加到10%多，最高我观察的时候是50%。。。简直是高利贷。 图片 做空正股的坏处就在这里，因为券商会根据市场情况调整融券利率（没有通知，不自己查根本不知道）。这种情况下，其实我们可以使用itm sell call来空，选一个delta接近-1的，效果和卖空正股就基本一致了，这样能省去动辄50%的利率，美滋滋。 周五这一波大跌后，这个位置也不敢贸然追空太多了，还是等vix之后拉起来再搞吧。。 我今年打算VIX在20以下就不持有空头了，20-30之间开始空，真拉到30就使劲空。毕竟川普的时代，不能再期待一个低波的市场了。 图片 图片 这一波空vix也要恭喜群里的小伙伴，成功空在顶部。 2，大科技（goog, nvda等） 至于下周的计划，就像群里说的，我打
精彩li 走了吗
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2025-03-17
理想汽车2024年全年及Q4财报：持续进阶，布局未来
2025年3月14日，理想汽车发布了2024年第四季度及全年财报，吸引了市场的广泛关注。从全年业绩来看，2024年理想汽车全年营收达1445亿元，同比增长16.6%，连续两年突破千亿元大关；全年交付量达500,508辆，同比增长33.1%，稳居20万元以上中国品牌汽车销量榜首。亮眼的数据背后，是理想汽车在产品布局、技术研发和市场运营等多方面持续深耕的成果。 一、业绩表现优异：量价齐升，现金储备充裕 2024年第四季度，理想汽车交付量达158,696辆，同比增长20.4%，创下单季度交付量历史新高。全年交付量更是突破50万辆大关，同比增长33.1%，这一成绩不仅远超行业平均增速，也让理想汽车在新能源汽车市场的地位更加稳固。 从车型来看，理想汽车已形成了较为完善的产品矩阵，覆盖了不同细分市场。理想L6在2024年第四季度月销量稳态在2万台以上，成为20-30万元价格区间的爆款产品。作为理想汽车布局中低端市场的重要车型，理想L6凭借其高性价比、大空间以及丰富的配置，吸引了大量家庭用户，进一步夯实了理想汽车在20万元以上乘用车市场中国品牌销量冠军的地位。定位豪华MPV市场的理想MEGA则连续多月跻身50万元以上细分市场前二，销量仅次于丰田埃尔法。L7/L8/L9则保持了稳定增长，合计销量占比约59%，是整体销量增长的压舱石。 随着销量的增长，理想汽车的营收也实现了稳步提升。2024年第四季度，公司收入总额为443亿元，同比增长6.1%，环比增长3.3%；全年收入总额为1445亿元，同比增长16.6%。车辆销售收入作为主要收入来源，2024年全年达到1385亿元，同比增长15.2%。 在利润方面，2024年第四季度净利润为35亿元，全年净利润为80亿元。虽然净利润同比有所减少，但考虑到公司在研发、市场拓展等方面加大了投入，这一成绩依然体现了理想汽车良好的盈利能力。2024年全年毛利率
精彩产品没有护城河，更看好小鹏。低价性价比也是很好的护城河
1.42万
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2025-03-17
期权女巫 | 蔚来四季报有三大看点，财报前这两个期权策略可参考布局
3月21日（周五）美股盘前蔚来将发布2024年四季度财报，其股票引发市场关注。今年以来，该股已累计上涨12%。财报前瞻三大看点：1、四季度亏损或继续扩大彭博一致预期显示，蔚来2024年四季度营收预计201.3亿元，调整后每股收益-2.60元。相较于三季度52亿元的营业亏损，四季度亏损幅度可能进一步扩大。尽管当季交付量环比增长18%，但由于新品牌"乐道"（占销量27%）定位下沉市场，平均售价或降低5-10%。虽然零售折扣收窄叠加产能利用率提升，但产品组合下移仍将抑制毛利率改善。此外，乐道销售网络建设与换电站铺设带来的成本压力也将拖累盈利表现。2025年蔚来计划通过乐道品牌扩大规模效应以降低供应链成本。但行业竞争持续白热化，该品牌前两个月销量起步缓慢。管理层"年内销量翻番"的目标显得过于激进，亏损收窄难度较大。2、国内市场竞争仍是盈利最大阻力需要清醒认识到，蔚来所处的中国电动汽车市场堪称全球竞争最激烈的战场。虽然中国稳居全球最大新能源市场，但本土车企间的价格战已进入非理性阶段。比亚迪、小鹏、理想等竞争对手持续降价扩产，形成围剿之势。在2025年1月中国新能源车销量同比下滑12%的背景下，蔚来2024年全年21.16万辆的交付成绩，远落后于比亚迪（427万）、小鹏（19万）和理想（50万）。更严峻的是，全球电动车需求趋缓，叠加欧美关税壁垒，严重制约了蔚来拓展两大高价值海外市场的步伐。3、李斌内部讲话详解降本路径公司CEO李斌在3月14日全员内部讲话中强调，蔚来要以四季度实现单季盈利为目标，在成本管控、资源分配和优先级排序方面建立更强纪律性。此次讲话重点阐释了公司11个成本经营单元（CBU）的运作逻辑。李斌要求全体员工尽快改变过去"不该花的钱花得太多，该花的钱花得太少"的做法，强调以效率为导向达成经营目标。据透露，研发部门年投入超百亿，营销费用每年数十亿，加上庞大的人力成本，构成最
精彩省钱提效是好事，但不是胜负手的关键，关键是蔚来目前车型的竞争力不够。在蔚来掏出有竞争力的车型前，持币观望。
2.03万
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2025-03-17
南山铝业国际(2610.HK)的成长方法论：中国工业能力与东南亚资源的深度融合
如果说人类工业文明是一座摩天大楼，那么铝金属就是深埋其中的钢筋骨架。凭借优异的可用性、成本效益、能源效率及环境可持续性，铝已成为全球使用最广泛且最重要的金属之一。氧化铝则是冶炼铝金属的主要材料，也是现代工业发展不可或缺的一环。 今日在港交所开启招股的南山铝业国际，将这种极具战略价值的基础材料推向了资本市场的聚光灯下，也让市场目光聚焦到了这家东南亚氧化铝龙头身上。 作为A股上市公司南山铝业控股的海外平台，南山铝业国际自2019年布局印尼以来快速成长，以氧化铝设计产能计，2023年便已排名东南亚第一，同时实际产能在东南亚的市场份额已达到34.9%，位居第二。 此次招股，Glencore International AG、香港拓威贸易有限公司、瑞中国际工业设备（香港）有限公司、PT. Indika Energy Tbk.等众多基石投资者为其站台，也透露出了资本对南山铝业国际行业地位的认可。 一、高质量增长背后的资源杠杆 财务报表反映出了南山铝业国际清晰的成长曲线。 2021财年至2023财年，公司营业收入从1.73亿美元增长到6.78亿美元，复合增速达到98%；2024财年前九个月，营收同比增长41.5%达到6.83亿美元，已经超过去年全年营收。 净利润则从2021财年3971万美元飙升至2023财年1.74亿美元，复合增速达到109.04%；2024财年前九个月，净利润同样保持高速增长，同比提升126.78%至2.66亿美元。 （数据来源：南山铝业国际招股说明书） 随着公司产能持续扩大释放出来的规模效应，整体盈利能力也在持续走高。公司毛利率从2021年财年25.9%增长到2023财年29.3%，并于2024财年前九个月进一步提升到46.3%。同期，净利润率亦从23.12%逐渐提升至38.99%。 （数据来源：南山铝业国际招股说明书） 优异业绩反映了南山铝业国际的独特价值，本质上
1.52万
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2025-03-17
25.3本周决定美股下半月走势。
本周决定美股下半月走势$特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ 目前市场进入极度恐慌目前处于超卖技术性回调。 本周有两件事决定未来三月美股走势。 1: 本周三日本央行利率决议。 市场预期日本央行在3月19日的会议上会维持关键利率不变。如果不变对美股的直接影响较小，但如果日本央行释放出加息信号，可能导致热钱回流撤出美股。参考上次日央加息大跌走势。 2:本周四 美国联储议息会议，市场普遍预计美联储在3月20日将维持利率不变。投资者主要关注会议中是否会释放出今年晚些时候降息的信号。若美联储释放出偏鸽派的信号，暗示降息可能性增加，可能会提振美股，因为降息预期通常被视为对股市的利好因素，会降低企业融资成本，刺激经济增长。反之，若美联储的表态偏鹰派，强调通胀压力或对经济前景持谨慎态度，可能会导致美股继续承压。 事件1，如果利空美股将继续走低，qqq打入450，反弹无望。 事件2:如果利空，美股将继续走低qqq打入420，反弹无望。 如果以上都利多有望反弹至qqq491。 建议： 市场处于下行趋势，所有反弹都是短暂的，或者到四月份抄底，或者等一个深跌价位，或者等一个基本面翻转。技术面抄底需谨慎。
精彩分析得真透彻，感谢分享 [强]
3.17万
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2025-03-17
一周IPO观察：赤峰黄金上市，维升药业、南山铝业国际招股；霸王茶姬预计下月登录美股
港股IPO观察截止2025年的第11周，港交所2家新股上市，1家招股，0家通过聆讯，2家递交招股书。当周上市 $找钢集团-W(06676)$ De-SPAC正式登陆港交所（首日开盘+18%）AH上市的黄金企业 $赤峰黄金(06693)$ （首日收盘+0%） $赤峰黄金(600988)$ 当周招股治疗矮小症的 $维升药业-B(02561)$ （基石高达78.5%）通过聆讯（无）东南亚领先的优质氧化铝制造商 $南山铝业国际(02610)$ （A+H）递表公司大数据及通信领域能源存储业务的全球领导者双登集团专业化光伏电池制造商中润光能其他霸王茶姬预计4月中旬在美国上市，IPO估值或达50亿美元，募资或达5亿美元宜明昂科、瑞浦兰钧、新骏羊绒服饰、司凯奇4家通过证监会备案；天岳先进、奇瑞汽车等6家在证监会备案 $长安汽车(000625)$ 与 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ 于2018年成立的阿维塔科技拟赴香港上市，最快下半年递表，计划集资约10亿美元；英矽智能，据报重启香港上市计划，IPO估值逾10亿美元；今年1月英矽智
1.45万
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2025-03-17
2025春节周期的消费如何？（社会消费品零售情况分析）
1-2月消费市场呈现“政策驱动高增长、升级与分化并存”的特征。以旧换新政策对通讯、家电等品类拉动明显，服务消费和乡村消费成为新增长点。整体情况1-2月中国社会消费品零售总额为83,731亿元，同比增长4.0%，较2023年全年增速（3.5%）加快0.5个百分点，显示消费市场持续复苏。其中，扣除汽车后的消费品零售额为76,838亿元，增速更高达4.8%，表明汽车消费对整体增速形成拖累。2月环比增长0.35%，服务零售额同比增长4.9%，进一步印证消费回暖趋势。不同品类表现高增长品类：政策驱动与消费升级通讯器材类：同比增长26.2%，领跑所有品类。以旧换新政策显效，叠加5G设备升级需求释放，推动手机、智能终端等产品销售。文化办公用品类：增长21.8%，可能与开学季、企业复工采购办公设备相关，也反映数字化办公需求提升。体育娱乐用品类：增长25.0%，显示居民对健康、休闲消费的投入增加，消费升级趋势延续家用电器及音像器材类：增长10.9%，受益于家电以旧换新政策及节能补贴刺激。粮油食品类：增长11.5%，作为基本生活必需品类，需求刚性较强。中低速增长品类：结构性分化家具类：增长11.7%，可能与房地产竣工端改善、装修需求释放有关，但增速低于同期地产政策效果餐饮收入：增长4.3%，高于商品零售（3.9%），显示服务消费持续恢复，春节假期及线下消费场景修复贡献显著。网上零售：实物商品网上零售额增长5.0%，但增速低于整体网上零售额（7.3%）。分品类看，吃类（10.8%）、用类（5.4%）增长较好，穿类下降0.6%，反映线上消费更偏向必需品。负增长或低迷品类：需求疲软或政策调整汽车类：下降4.4%，主要受2023年底促销透支需求、新能源车补贴退坡等因素影响，同时高基数效应加剧同比下滑。品牌专卖店：零售额下降0.8%，可能与线上渠道分流、消费者偏好折扣渠道（如超市、便利店）有关。穿类商品
1.86万
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2025-03-17
AAPL开年两大暴击！
上周 $苹果(AAPL)$ 的异常放量大跌，目前也是跌至去年7月的水平。虽然一定程度上怀疑巴菲特 $伯克希尔B(BRK.B)$ 等LO投资者的减仓（清仓），但这只能在下个季度的13F来验证。基本面上几影响到中期的事件足以改变投资者预期。Apple Intellegence的延迟WWDC上展示了Siri的诸多新功能，如分析屏幕内容、精准控制应用等，将其列为iPhone 16的卖点并投入营销推广，但这些展示的功能仅为 “半成品原型”。但是，原计划在2025年随iOS18.4或iOS18.5系统更新推出新功能，然而因遇到工程问题和软件漏洞，目前已被推迟至 “未来一年”，可能意味着要到2026年的iOS 19系统更新中才能面世。关键是，Apple Intelligence的延期可以理解，但苹果通过非官方渠道宣布延期是重大失误（此前市场流言蜚语颇多，这就容易导致投资者猜疑情绪过重），应通过更官方的渠道来传达这一信息。12月收入表现低于季节性水平2024年第四季度App Store收入环比增长3.6%，同比增长15%。相比之下，2024年第三季度环比增长5.0%，同比增长14%。虽然是个好消息但是，从趋势来看，10月和11月的收入表现略好于季节性水平（环比分别增长0.7%和1.3%），而12月收入表现低于季节性水平（环比下降0.1%）。另一方面，App Store下载量也出现同样趋势，Q4整体下载量环比减少0.1%，同比减少0.1%，月度来看，10月和11月环比分别减少0.8%和1.2%；12月环比减少1.2%。
精彩好惨😱气死人了😩
1.64万
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2025-03-17
英伟达GTC 2025重磅来袭！做多时刻来了？
当地时间3月17日至21日， $英伟达(NVDA)$ 将在美国加州圣何塞举办年度盛会GTC大会。作为全球AI界顶级峰会，预计将吸引25000名与会者现场参与，另有30万名与会者线上参会。此次大会是英伟达展示技术创新成果的舞台，对全球科技产业格局和资本市场都有着重大影响。在英伟达最近的财报电话会议上，其CEO黄仁勋证实即将推出的代号为Blackwell Ultra的BlackwellB300系列计划于今年下半年发布。除了更高的计算性能外，Blackwell Ultra卡还配备了更多内存（288GB），这对于希望运行和训练内存密集型AI模型的客户来说是一个有吸引力的功能。英伟达的下一代GPU系列Rubin几乎肯定会与Blackwell Ultra一起在GTC上被提及。Rubin将于2026年推出，承诺实现黄仁勋所说的计算能力的“巨大、巨大、巨大进步”。黄仁勋在上述英伟达财报电话会议上表示，他也将在GTC上讨论Rubin产品。这可能是RubinUltra GPU，也可能是Rubin系列之后的GPU架构。（这些芯片以发现暗物质的天文学家维拉·鲁宾VeraRubin的名字命名。黄仁勋近期表示，Blackwell已成功实现大规模生产，且在第一季度实现了数十亿美元销售额。富国银行分析师Aaron Rakers在大会前表示，英伟达股价近几周大幅下跌是“买入机会”，给予该股“增持”评级，目标价为185美元。他指出，过去五年中，英伟达股价在GTC大会当周和会议结束后两周的表现分别比费城半导体指数高出7个百分点和2.4个百分点，平均回报率分别为6.4%和4.5%，目前股价相对过去三年平均市盈率折让约35%。Rakers预计大会将讨论包括CPO、Blackwell Ultra（GB300）推出、训练后和测试时间扩展、S
精彩等待本次大会看看黄仁勋能不能给市场信心吧，我当前对AI的期待远高于华尔街，继续长期持有英伟达
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2025-03-17
$纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ 同标普一样，QQQ交易中宏观因素占比很大，不同的是，纳斯达克的弹性更大因为有很多成长股和科技股，计划在上方的位置卖出CC，补贴三倍杠杆产品的磨损。
精彩cc是什么~
1.88万
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2025-03-17
再创新高 黄金还有多少上行空间？
在之前“认错”并看多黄金之后，金价的上涨之路并没有太多的拦路虎，上周再次刷新历史高位至3000美元大关之上。随着这一里程碑的到来，投资者开始关心这轮牛市黄金还能看到多少价格，是否会在某个时段出现回调或者反转，本周就简单的做个前瞻。首先在多头目标上，其实上一次已经讲过。随着前面的三角形区间结束，新的上涨空间打开之后，多头目标指向了3300美元附近的压力。按照当前的价格来看的话，大致中期目标还有10%左右的空间。考虑到黄金的历史波动率，以及今年初的低位，这一目标也是比较符合过往规律的。如果想取得更多的进展，恐怕需要在消息面上出现较大的利好，比如大级别的地缘政治冲突，亦或者是美国真的陷入了衰退。 其次关于价格修正和反转的问题上，趋势出现逆转的概率当前来看是比较低的，仅可能出现修正下的回落。这里我们可以留意期现货价差的变化情况。随着目前的主连期货即将换月，新的合约预计将换到6月合约，合约价格目前维3025美元，和现货的2988大致有1%左右的溢价。这是一个比较正常的价差水平，因此理论上也不能过早的去猜测调整。通常来说，如果期货溢价水平比较少，则意味着市场对于后市并不那么看好，那么存在短期回撤的机会。再加上白银在最近一个月和黄金表现也比较接近，因此判断市场在3000整数位不会出现大级别的调整。最差情况下，市场也不会出现单次尝试就反转，双头的可靠性会高上不少。当然，这并不意味着我们可以随意的追高黄金。事实上，即便按照3300的中期目标价格来计算，现有水平做多也是性价比比较一般的操作，更别说如果时间成本计算进去的话。如果踏空的话，最好的选项依然是等待回调。黄金在今年有着数个跳空缺口，预计后市还是有回补的必要性。2735/2794所构成的周线级别突破口是多空转换的分水岭，如果之后有不错的做多机会，那么这个区间下轨可以设置为潜在止损点。最后，在金银比上，88的读数处于相
精彩果然牛市势头依旧，感谢分享这么深刻的分析 [强]
2.05万
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2025-03-17
腾讯 vs. Meta，估值差不多了！华尔街新宠，能否继续跑赢美股？
今天下午3点还有个“提振消费”的发布会，不知道能不能进一步刺激资金&行业的轮动~[暗中观察] $上证指数(000001.SH)$ 某种程度上，中国资产“翻身”还是要感谢特朗普，自他入主白宫，“东升西落”就开始了。[哇塞] 下图是MSCI中国指数相对于标普500指数的季度表现差异（衡量中国股票相对美股的表现），可以看出2024-2025年，中国股市大幅跑赢美股，超过美股的幅度达到2007年以来最高水平（约20多个百分点）。已上传的图片直至目前，“东升”和“西落”来到了一个关键的节点，根据Wind数据显示，腾讯和Meta都来到了22倍pe。估值相同的时候，现在该投哪边？[疑问]Saxo Markets 的首席投资策略师 Charu Chanana 表示：“中国最新的政策措施再次强调，促进消费是今年的首要任务。这有助于拓宽今年以来中国股市的上涨动力，目前这一趋势主要由科技板块带动。随着盈利预期改善，消费、旅游和医疗等行业可能会迎来更广泛的上涨机会。”本周小米、腾讯等一众中概都要发财报，英伟达GTC大会拉开帷幕，美联储的会议也关系到美股阶段性反弹能否持续。现在 $腾讯控股(00700)$ & $Meta Platforms, Inc.(META)$ 估值差不多了，你会选择投哪一边？作为华尔街新宠，你看好中国资产继续跑赢标普吗？评论区分享你的观点和投资策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $恒生指数(HSI)$
精彩感觉美股跌不下去了呢，现在正是上车好机会，别又等到新高了才开始后悔现在没有买入[开心]
1.06万
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2025-03-13
美股九巨头，估值已回熊市底部
高估值的美股大盘和低估值的科技巨头已经彻底劈叉了。 在近期盈利上升和股价下跌之后，美股大型科技股的估值来到了一段时间最低，已经是美股最有性价比的部分。据财经网站的数据，美股七巨头预期市盈率仅为26x，和2020年1月，2022年6月以及2023年10月的数据相当。非常接近2022年熊市底部和2020年疫情崩盘低点的预期市盈率——只要股价再跌一些，叠加财报正增长（尤其是英伟达和特斯拉），那么其估值可能会是5年心底。 具体个股估值依旧存在差距，虽然绝对值上差不太多（特斯拉除外），但和他们自己的历史分位点比起来还是千差万别。 其中，英伟达的预期市盈率约为25倍，位于过去十年（包括了2016年狂潮前，2018和2022底部）的最低值；即使考虑到其业绩会在2026年迎来5个季度的负增长，预期市盈率可能上修至30x，但对于其历史分位点来说也是低的令人发指，何况依旧在爆发期，今年的大厂资本开支增速依旧较高，对其业绩是很好的支撑。据财经网报道，腾讯公司正在加速大模型应用的推进。财经网记者近日获悉，近期腾讯向英伟达采购一批新芯片，为向腾讯按时交付订单，英伟达H20芯片短期出现供不应求的情况。一位接近英伟达人士表示，腾讯的这笔订单金额约合几十亿元量级。截至目前，腾讯对此未有回应。一位阿里云人士告诉财经网记者，据他了解，腾讯短期内采购大量H20，主要是为了应对微信接入DeepSeek的需求。 而特斯拉的预期市盈率就比较抽象了。即使在最近暴跌后，其预期市盈率依旧在75倍；考虑到最近特斯拉销量暴跌，其预期市盈率可能不降反升，在去年净利润暴跌的基础上进一步下滑，越跌越贵，多头已经踩踏出逃了。摩根大通等多家华尔街机构下调了特斯拉的目标价和销量预期，看衰特斯拉未来发展。摩根大通将目标价下调至120美元，并认为特斯拉一季度交付量或创近三年最差。主
1.21万
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2025-03-14
美股进入筑底阶段
昨天美股又是大跌，我昨天写文章说了美股有可能二次探底，结果昨天大跌了，未来几天会不会继续下跌，是有这个可能的，美股下跌主要原因就是两个，俄乌战争跟关税战，其他的事情也会有影响，比如万斯说取消绿卡的长期居住权，这当然会大跌，现在就是川马万铁三角组合威力太大，只要他们三个人里面的任何一个人发表一个惊人言论，都会导致美股下跌，美股现在也确实是成了惊弓之鸟，受不得半点惊吓，这在美股历史上非常罕见，但是我还是坚持我的观点，美股快要到底了，未来一两个星期就会出现大幅反弹。我先说一下万斯说的绿卡不能长期在美国居住的问题，这件法案如果通过的话，那对美国的影响非常大，会导致美国的长期衰退，因为这会影响移民美国的人数，一个国家要经济增长，就是两个方面，人口增长跟产业升级，人类一直遵循这个规律来让GDP总量增加的，一旦绿卡不值钱了，那移民美国的人口数量就会大幅减少，这当然会导致美国的衰退，这是我长期对人类社会观察的一个指标，人口增长对一个国家的经济增长非常重要，也就是我们说的人口红利，处于人口红利阶段的国家，只要发展经济，那经济增长速度就非常快，我们这几十年经济增长就是这个原因，现在印度经济增长快也是因为有有人口红利，当然像非洲不发展经济的话，人口增长就是一个负担。我们做一下对比，日本为什么三十年经济不增长，还有俄罗斯，包括东欧一些国家，当然也包括韩国，这些国家的虽然都是发达国家，但是跟英法德澳新加这些国家比，经济明显差了很多。因为前面的国家人口是下降的，其中以日本最为明显，韩国虽然生育率低，但是移民数量多，所以人口下降也不是很明显，那些人口增长快的发达国家，像英法德澳新加人口增长在发达国家里是最快的，当然美国的移民数量一直是第一，这就是美国经济增长速度一直高于其他发达国家，就是因为人口增长快，当然美国的产业升级也是做得最好的，所以美国这些人口增长快的发达国家，在经济增长速度是就是快于人口下降的
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