1.97万
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2025-07-07
打新：万花丛中过，片叶不沾身。
上周的关键词是抽水。美国大而美法案通过，一句话总结：劫贫济富了。个人层面看，最大受益者是年收入20-50万美元的家庭。食品援助计划却从54岁提高到64岁。“吃不饱？忍一忍，十年后就能领援助了。”好荒诞。从公司层面看，企业税率从21%降低到15%。所以 $纳斯达克(.IXIC)$ ，标普500，英伟达，微软，Meta继续创新高，就 $特斯拉(TSLA)$ 比较伤。马斯克在今年初，玩命半天，得罪了全美国，全欧洲的人，砍掉2000亿美元不到的债务，特朗普反手就加了4万亿美元上去。美股本周继续创新高，确实牛，但架不住美元这么急跌啊，今年跌10%了，从全球主权基金的视角看，涨了个寂寞，很伤。 港股这里，年内港交所IPO集资额位列全球第一，阿里巴巴拟发行约120亿港元零息可交换债券，BOSS直聘增发新股，AH股又喜提一个破发的安井。短期看，外资没大举流入的背景下，确实有流动性压力。但港股与A股不同，A股是千岛湖，暗流涌动导致风格轮动。港股像阳澄湖，虽不大，但通海。我们的目标是把中国核心资产挂到香港去，好公司多了，全球就会有更多的资金流入香港。这就是《论语》说的，“不患无位，患所以立。”顺道一提，这也是笔者不买香港红利资产的逻辑。外资涌入的时候，香港红利涨幅不如恒生科技；外资退潮的时候，香港红利也没少跌。那么避险功能何在？有多少人愿意为了6%的股息去承担40%的回撤？ 这版IPO，笔者只选了 $蓝思科技(06613)$ 。单看估值，也贵了，胜在他是果链核心，对比A股的折让也有30%，属于外资愿意配置的标的。笔者想打的时候已是最后一天，认购才30倍+
4.06万
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2025-07-07
📉 小米股票盘前前瞻（2025年7月7日）
$小米集团-W(01810)$ 核心观点：量能枯竭+多空僵持，静待交付数据打破平衡！1. 关键数据复盘阴跌延续：收盘57.50港元（-1.03%），成交额75.78亿（连续3日缩量，较峰值-75%）；振幅收窄至2.75%（56.60-58.20），买盘占比31.28%（多头抵抗微弱）。异常信号：高盛反常净买入1485万股，但被美林抛售2102万股对冲；期权put/call比0.3（看涨情绪与股价背离，警惕多头陷阱）；港股通单日再流出（60日累计-240亿，历史峰值）。2. 明日核心博弈点（1）技术面窒息三角：MACD红柱濒临消失（0.507 → 明日可能死叉）；BOLL通道收窄（上轨60.33/下轨50.46，变盘在即）；57.00港元成新防线（7月3日最低+今日最低56.60）。变盘触发：⬆️ 放量突破58.20港元（今日最高）→ 看59.00；⬇️ 破56.60港元 → 触发程序化止损，目标55.40。（2）YU7交付数据交付跟踪：若公布数据＞5000台（超预期）→ 刺激短线反弹；若＜3000台（低于预期）→ 引爆失望性抛售。（3）机构暗战多头：高盛大买+看涨期权堆积（行权价58-60港元）；空头：融券卖空比例维持9.36%（仍高于健康水平）。3. 操作策略建议变盘前战术持仓者：✅ 57.70-58.00港元减仓30%；✅ 剩余仓位破56.60市价止损。空仓者：🚫 禁止提前入场（量比＜0.8确认震荡延续）；✅ 只做突破跟随：放量突破58.20 → 轻仓追多（≤5%，目标59.00）；破位56.60 → 融券做空（目标55.40）。事件驱动交付数据发布后：若数据超预期+量比＞1.5 → 市价追多（止损-2%）；若数据平淡 → 加倍融券卖出（目标56.00）。对冲艺术跨
精彩暮烟风雨: yu7外观确实帅，但是性价比确实低。营销皇帝实至名归了。
3.16万
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2025-07-07
债务上限提高5万亿美元，这真的很严重
“大而美法案”将债务上限提高5万亿美元，看样子美国的债务问题确实非常严重，且日益成为全球经济关注的焦点。截至2025年第一季度，美国联邦债务占GDP的比例为 约120.9% 。这意味着美国的债务总额已经超过了其年度经济产出。根据国会预算办公室（CBO）的预测，2025年联邦预算赤字为1.9万亿美元，而到2035年，债务将膨胀至 GDP的118% 。这真的很严重！ [哇塞] 📉 预算赤字趋势越来越吓人了，2025年支出约7万亿美元，占GDP的23.3%。 可是2025年的收入约5.2万亿美元，只是占GDP的17.1%。 [笑哭] 长期趋势更是无语，由于社会保障、医疗保险和利息支出不断增加，支出将持续高于收入，导致赤字扩大。据美国国会预算办公室估算，众议院版本和参议院版本的法案从2025年到2034年将分别使美国赤字增加2.8万亿美元和近3.3万亿美元。此外，参议院版本法案中对医疗补助和平价医疗法案的修改将导致到2034年美国无保险人数增加近1200万。 ⚠️ 很多专家大佬都发警告了，沃伦·巴菲特在2025年伯克希尔年会上强调，美国的财政赤字水平在长期维度上是不可持续的。他指出，虽然美国可以通过印钞避免违约，但这将导致通胀和购买力下降。斯坦·德鲁肯米勒则比喻说，忽视债务问题就像只担心30英尺的波浪，却忽略了远处逼近的200英尺海啸。他警告说，一旦债务超过某个临界点，可能会引发系统性风险。 🏛️ 虽然政府关门常常登上头条，但其对市场的直接影响通常较小。每周关门可能使季度GDP下降约0.2个百分点。如果关门时间延长，可能影响消费者信心、就业数据质量，甚至影响美联储的政策制定。历史数据显示，股市对政府关门反应不大，甚至在某些关门期间上涨。 短期看着，美国仍能维持运转，市场对政府关门反应温和。长期来看，债务持续增长可能削弱美国财政稳定性，增加通胀风险，影响全球对美元的信心。历史上的主权
9,910
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2025-07-06
特斯拉的危机
美国众议院也通过了大美丽法案，关于这个法案，我前几天列过重点，有兴趣的兄弟可以回看。今天再稍微补充几句。 大美丽法案的直接影响肯定是拉大美国的贫富差距，但这份法案的目的原本不是这样，而是鼓励多劳多得，鼓励美国社会不养懒汉。 如收紧医疗补助计划的资格审查，以及削减补充营养援助计划（SNAP）等福利项目，直接伤害底层家庭。 法案延长2017年《减税与就业法案》的条款，维持最高37%的税率，并将州和地方税（SALT）扣除上限从1万美元提高至4万美元，这对居住在高税收州（如加州、纽约）的高收入家庭尤为有利。 对于大部分美帝的老百姓来说，只要不是吃白食薅资本主义羊毛的，基本上都能得到好处。 当然，鼓励多劳多得一定会造成贫富差距拉大，因为先富不一定带动后富，先富的人都想着把车门焊死。 行业角度呢？ 几乎所有的行业都受益除了新能源和人工智能，新能源几乎取消了联邦政府层面的所有补贴，人工智能因为大美丽法案里面放松监管的条款没有通过，所以也可以认为没有受益，大家都受益了你没赚就是亏。 特斯拉是马斯克的主要身家来源，XAi也是马斯克重点发力的公司。 可以这么说，马斯克是这次法案的最大受害者。 所以，在川子7月4号签字通过法案之后，马斯克兑现诺言，在7月5号宣布成立美国党。 能不能做成？ 以马斯克首富的财力和推特最大的社交媒体平台资源，马斯克本身就是首屈一指的关注度，也有很多忠实的拥趸。不可否认，24年美国大选川普胜选，老马是帮他赢得相当比例选票的。 看马斯克的思路，他的重点是重点猛攻关键摇摆州，在宾州、亚利桑那、威斯康辛等七大摇摆州分化共和党的选票。获取2 或 3 个参议院席位和 8 到 10 个众议院选区。共和党现在国会微弱的领先优势，这些席位足以影响到立法的进程。 从这个角度看，老马很大概率能改成关键第三党。 但是从一个投资者的角度看，我一直的观点都是特斯拉不是一个很好的长期标的，特斯拉和
精彩小马的其他产业都靠特斯拉的利润供养，如果特斯拉垮掉，小马或成全球首负
1.07万
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2025-07-06
7月第一周衍生品交易实录（附收益率展示）
本周用本周用宽跨策略做空了crcl的波动率，同时宽跨的sp选的价位是165，表示了对crcl的偏多的观点。 还有一笔是特斯拉在6月7号跌到区域底部的273价位后，我们用sp策略做多了特斯拉，7月3日到期。 1、 上周是用垂直价差策略做空了crcl。这周是选择了宽跨策略稍微偏多的观点看震荡。 目前看策略都应对了市场走势。 crcl上周涨到最高298.99价位后，开始连跌一周，我们当时恰巧开了做空单子。 这周开始震荡4天，（周五美股休市），我们这周一恰巧开了看震荡的单子。 6cab88925390696ab52056ce86e652b7_418945f853454fb63ad63032c35c232c301ed6_=1751809249.png 上图我画圈的地方是本周crcl的走势，日线横盘震荡一周，虽然是横盘，但它的振幅却达到5%-10%，这种振幅，实盘做的压力很大，对心理是个极大考验，好在有惊无险安稳吃到权利金。 单看5%-10%振幅确实不小，但再看下crcl前面的日均振幅高达25%左右，就会觉得5%-10%的振幅不大了。 正所谓高风险高收益，波动这么大，IV高的离谱，所以权利金才会有溢价，这笔宽跨策略单张的组合收益就有约700美金，约等于5500港币。 按单利换算成年化收益率，保证金约5000美金，1号开仓3号到期，用时3天。（收益÷本金）×（365÷3）=0.14×121.7≈1703.8%。 当然正常一年内收益不可能一直持续稳定，换成年化收益率是为了直观展示，实际不可能做到这个年化。 ae992e6fb4bb507ba94ae724d01866fa.jpg 1cb9f12563a32403c6a1fa05ab7ed7ee.jpg 像crcl这种股，波动太大了，这么高的振幅，做宽跨策略很容被击穿一边，需要实时跟踪，及时做出应对，及时好止盈或止损。 目前这种走势，大概率还
精彩肖总厉害！特斯拉和crcl这两波趋势判断的是真厉害，本身这两只股iv就高，这比做正股拿到的收益高多了[666][666][666]
2.28万
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2025-07-06
港股打新那些事：港股回拨机制（建议收藏）
今年上半年港股打新异常火爆，这也让我们打新人热血澎湃，打新人多了，自然中签率也就随之下降，这就不得不提到港股打新的回拨机制了。 在港股新股发行中，采用的是“全球发售”模式，一般来说，在招股的封面之后的第一页就是公司发售基本情况介绍。 “全球发售”股份通常划分为两部分，一部分是“香港发售”，即公开发售，也就是我们平时所申购的部分，说白了就是散户所能申购的份额；另一部分是“国际发售”，即国际配售，也就是我们平时所说的国配，其对象主要是机构投资者。 一、什么是回拨机制？ “香港发售”和“国际配售”两者之间比例一般为1:9。但是呢，这个比例并不是一成不变的。 一般来说，公司都是通过认购的火爆程度，来决定这一比例分配，从而平衡投资者结构，促进发行效率。这个就是我们所说的回拨机制。 当公开发售部分（散户认购）的超额认购倍数超过特定门槛时，公开发售的比例将会相应提高。 因此，申购倍数越多，散户获得配售比例也就越高，也就更容易中签。 二、常规回拨：中规中矩 根据港交所上市规则，在全球发售股份中，公开发售初始占比为10%，国际配售占比90%，当公开发售超额认购倍数达到一定标准将会触发回拨，具体比例如下所示： 15-50 倍：回拨至 30% 50-100 倍：回拨至 40% ≥100 倍：回拨至 50% 这种回拨比例属于正常回拨，没有套路，没有恶意，就是按规矩办事。 二、“套路回拨”：亦称“惜货回拨” 套路回拨是指发行人、保荐人通过港交所的的规则漏洞调整公开发售与国际配售的股份比例，减少散户中签量，将筹码集中庄家手里，这个目的就很明显了——庄家要控盘。 当公开发售认购倍数≥15倍已达到回拨标准时，但是承销商却通过控制压低国际配售认购量，造成国际配售不足额的假象，这时按照规则公开发售回拨比例最多20%，且按照下限定价。 这样一来，在散户的手里的货不多，货都集中到庄家手里，且由于下限定价，散户也觉
1.80万
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2025-07-06
短线操作思路
这个星期因为只有三个半交易日，所以做短线的机会不多，加上我主要是天天做CRCL，但是没有涨起来，我当时预测会到210，结果是我预测错误了，看来预测股价的走势确实跟算命一样，时灵时不灵，以后这种预测短期股价涨跌的事情我还是少干，因为我今年买SQQQ就失败过一次，SQQQ这种只能是短期的，不能是长期的，如果没有办法预测短期涨跌，就不能买这种带三倍杠杆的指数，我没有做期权也是这个原因，期权的杠杆更高，对短期的预测要求更高，但是我预测短期的股价常常会出错。 我名义是做短线，其实我更像是波段，只是大部分股票我买了以后两三天就涨了，但是我是做了一个月不涨的准备的，除了WGS差不多有一个月之外，一般就是一个星期左右就涨起来了，所以我这个方法还是短线，但是很多人喜欢的短线是日内，一两个点都会交易，那我就不做了，我做短线要求是至少要涨10%或者20%，赚三五个点我肯定是懒得做，因为赚不到什么钱，我做短线跟市场主流的追高不一样，我是只抄底，不追高，等涨高了回调再买，如果一直不回调，我就不买，错过就算了，短线就是这样。 我选股也有三个要求，一个是要求收入增长速度30%以上，第二个是有些行业不做，比如医药行业，矿产资源类行业不做，这些行业看财务数据没用，第三个就是下降趋势的股票不做，一般来说市值10亿美元以下的也不做，毛股肯定是不做，风险太大了，所以按我这个标准的话，很多股票其实是不能做的，比如CNC，收入增长速度太慢了，但是因为跌了40%，加上是跳空大跌，如果是阴跌，我是绝对不碰的，因为2023年就是碰到NVCR阴跌40%抄底，后面不反弹一直跌，我是去年才知道这个原因的，就是收入增长速度低于30%的股票下跌是不能抄底的。 HIMS当时也是大跌了40%抄底，虽然这个股票的收入增长速度快，我还是很担心，就是因为在大跌之前股价反弹了20%，但是没有创新高，也就是说股价反弹了20%以上，但是没有创新高的
精彩OKLO不是看好长线么
2.12万
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2025-07-06
特斯拉的 Robotaxi 雄心 与 2026年股票展望
背景与概述 特斯拉公司（Tesla, Inc.，股票代码：TSLA）是一家以电动车（EV）、能源存储和人工智能（AI）为核心的创新企业，其首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）近年来将公司战略重心转向自动驾驶技术，特别是Robotaxi项目。2025年6月，特斯拉在德克萨斯州奥斯汀启动了Robotaxi服务的有限测试，标志着其向无人驾驶出租车市场的迈进。然而，该项目面临技术、安全、监管和竞争等多重挑战，同时公司核心汽车业务表现疲软，高管离职也为未来发展蒙上阴影。本报告将深入分析特斯拉的Robotaxi战略、财务状况、技术竞争力、监管环境以及高管变动的影响，并预测其2026年下半年股价走势。 Robotaxi战略与初期表现 项目背景 特斯拉的Robotaxi服务是马斯克“重新定义交通模型”愿景的核心，旨在通过无人驾驶出租车实现“卖里程”的商业模式。2025年6月，特斯拉在奥斯汀推出了首批约10-12辆改装Model Y的Robotaxi，配备自清洁摄像头和电信单元，内部代号为“Halo”。服务目前仅限于特定区域，车辆需配备安全监控员，表明技术尚未达到完全无人驾驶（Level 4或Level 5）的水平。 用户体验 首批体验者的反馈显示出两极分化的评价： 正面反馈：部分用户（如特斯拉车主Farzad）称乘坐体验“非常顺畅和舒适”，与现有FSD车辆相似，应用程序界面直观，类似于Uber。 负面反馈：社交媒体视频显示Robotaxi存在突然刹车、进入错误车道、错误停车等问题。例如，一辆Robotaxi在试图左转时越过双黄线进入对向车道，另有车辆因未检测到UPS卡车而需安全监控员干预。 这些问题引发了美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）的初步调查，凸显了技术成熟度和安全性的挑战。你认为特斯拉应如何平衡快速部署与确保安全之间的矛盾？ 四步战略分析 马斯克提出了Robotaxi
精彩等待周一特斯拉的暴跌捡低价筹码，把时间线放长来看周一一定又是送钱行情！
1.66万
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2025-07-06
晒晒我的盯盘清单
我一直都是么有多少主见，跟了好几个老虎期权群，还跟了一个很牛的大佬的付费的私人群，自己不怎么敢做决定的时候，就看看大神们的实盘分享，然后小心翼翼的跟着做几单，主要是玩一玩，不是为了赚大钱，胆小的人不配有一夜发大财的梦想 [捂脸] 踏踏实实的赚点小米，就已经心安了 [鬼脸]。 我今年最常盯盘的 3 只股票是TLT，IGV，还有RIVN。原因很简单的，TLT和RIVN因为持仓太大，走一眼都要看一眼；IGV因为“差一点就买”，结果总是放在自选区；还有的一些，可能只是看它涨得飞起，心里痒痒却没勇气上车，例如HOOD。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 这是长期美债ETF，通常是避险或利率预期的风向标。我有持仓，主要是在做资产配置方面的思考。 我是打算长期持有的，非常关注，天天都要看几眼的那种，跟老婆一样认真对待着。 - TLT 资产规模：约 $47.3B， 当前价格：$86.97 - 30天SEC收益率：4.82% - 平均到期收益率：4.88% - 有效久期：15.73年（对利率变动非常敏感） - 费用率：0.15% - 过去1年回报：约 0.17% - 信用质量：99.49%为美国国债，极高安全性 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 是新能源车股，波动大、故事性强。我持有一些深度价内Call，奔着正股去的。这只股票让我感觉像是在坐过山车，既紧张又刺激。RIVN 市值约 $15.6B。 当前价大约$13.60。各项估值指标如下： - 市销率（P/S）：2.86 - 市净率（P/B）：2.50 - 无盈利，PE不可用 - 财务状况： - 现金：$7.18B - 债务：$4.8
精彩特斯拉目前的不确定性有点大，股价波动太大了，估计现在散户来说更多的是等，不敢轻易下手
1.73万
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2025-07-06
拨康视云-B，国配0.89，套路回拨依然暴跌——(02592.HK)新股配售情况
$拨康视云－Ｂ(02592)$ 在2025年7月3日港股上市首日低开-5.94%，反弹到最高点9.74港元就一路下跌，最低跌到5.60港元，反弹一波又回落，尾盘收6.20港元，下跌38.61%，成交3.19亿港元，总市值缩水至52亿港元。这一现象是多重因素叠加的结果，其中 “回拨机制” 的操作引发市场对 “套路” 的质疑，而公司基本面的不确定性则是根本原因，说到底还是个庄股，庄家的玩法永远是猜不透，哪怕能猜到套路回拨，也猜不到庄家这么玩。暗盘都还能涨，首日就崩掉。能这么玩，这里面的故事八卦一定是很多的。估计是国配机构庄家内部出了矛盾，国配货首日全砸出来了。 根据发售安排，拨康视云此次全球发售中，香港公开发售占20%，国际发售占80%。由于香港公开发售获得78.78倍超额认购，而国际发售仅获0.89倍认购，理论上可能触发回拨机制调整比例。但实际操作中，市场此前普遍预期保荐人建银国际可能采用“套路回拨”策略——即通过人为调整回拨比例制造热度，吸引散户参与认购，从而在上市后形成抛售压力。 具体来看，建银国际历史上曾多次在类似案例中通过回拨机制影响市场情绪（如华昊中天医药），但此次拨康视云的实际回拨比例未达预期，导致部分投资者因中签率低于预期而选择抛售。此外，暗盘交易虽一度上涨4.95%，但首日破发反映出市场对回拨机制的过度博弈与基本面的脱节。 这票能玩套路拨，又是和这里的基石有关系，这一家基石每次都是套路拨的，他们做基石的7个票里有6个都是套路拨，唯一一个可能也想玩套路拨，不过保荐人是大摩，保荐人不配合可能就不给他玩，基本上就是玩套路回拨专业户。 要说最配合的券商就是中信了，中信可谓是最配合套路回报的券商了，所以他们这些今年的保荐项目业绩都非常好，一眼看下去中信保荐的新股项目里，几乎都是清一色的上涨
1.98万
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2025-07-06
黄金美元，石油美元，现在稳定币美元时代开启——25年7月6日
中国——一个前所未有的超级克苏鲁，问同学们一个问题，你们说，18世纪工业革命对英国影响大吗?——当时英国纺织产量占世界比重的50%，钢铁占52%，煤炭更是夸张，占了53%。 这么多重要工业原材料，英国几乎占了世界产量半壁江山，英镑自然而然就成了世界货币，是不是，而为了匹配这贸易体量，英镑得巩固地位，金本位就应运而生了，1821年确立的金本位规定，1英镑锚定7.32g黄金叶，这意味着7.32g黄金能买到的商品，英镑也能买，而且拿出1英镑，按规定就能换7.32g黄金，再加上英国庞大的贸易体量，英镑地位那叫一个风光 19世纪初，伦敦掌握着世界90%的贸易结算，就算德国业务员游说企业用马克结算东亚贸易，英国靠这些优势，英镑地位依旧稳如泰山，同学们说是不是？那时你可以拒绝德国马克买布料，但很难拒绝英镑，不过，有些迹象表明，已经有其他货币想撼动英镑地位了，殖民主义时代衰落，其他国家看到了机会 德国钢铁产量超过英国，1890年老美钢铁产量也超过了英国，德国莱茵河畔化工巨头们把世界市场份额拉到90%，这对英镑地位影响大不大？” “影响可不小。当货币背后不再是全产业链碾压，锚定物就得发挥作用了。 埃及纺织业都喊出棉花换黄金而非英镑的口号 德国急于重塑世界格局，1914年8月，英国无奈对德宣战，而战争烧钱，这对英镑有啥影响呢？战争太烧钱，英国银行家叫停了黄金兑换，1929年，英国彻底放弃自由贸易，开启关税壁垒，按贸易额度实行特惠性关税政策，1931年，英国维持不了金本位地位了，二战后，英国虽胜，但欠老美近50亿英镑债务，黄金储备又不够还债，老美就不一样了，地理位置好，大量避险黄金在战争期间流入，坐拥世界75%的黄金储备，这就能解释为啥很多国家的黄金存老美却不运回，你们知道为啥吗？ 是因为看似取回黄金，实际会动摇老美金融地位，所以老美不同意啊，这里要记住，不管是英国工业加黄金锚定，还是老美主权信
精彩富哥威武[666][666]
2.13万
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2025-07-04
SANA : 建仓机会就在眼前？
虎友们好！今天，给大家介绍一家拥有强大颠覆性潜力、且与我有些渊源的细胞疗法公司——SANA $Sana Biotechnology, Inc.(SANA)$ 。 一 公司背景 是这样子的，我多年前曾在东方财富网大力忽悠过Juno和Kite，在特拉维夫国际生物医学展会上听过前者CEO的展示报告。没过多久，这两家CAR-T双子星陆续被制药巨头收购，我收获一波利润的同时，也得到了业界一些关注，估计当时老虎运营的入驻邀请也与此相关。 而SANA的初始核心团队正是来自Juno。包括研发、临床和转化科学负责人，如Hans Bishop（执行董事长）：Juno 前CEO，Steve Harr（CEO）：Juno前CFO，主导了Sana的创立和IPO。 团队延续了Juno在CAR-T和细胞疗法领域的经验，但更聚焦于通用型细胞疗法（HIP低免疫技术）和体内基因编辑。 天生豪门背景，Sana在IPO前已融资超7亿美元，投资者包括Flagship Pioneering、ARCH Venture Partners等顶级风投。2021年2月，Sana Biotechnology 在纳斯达克上市，募资5.875亿美元（发行价25美元/股），这也是创纪录的临床前生物技术公司IPO，首日股价上涨40%，市值突破60亿美元 这反映了市场对其技术平台的极高期待。 二 为何姗姗来迟 如此高调的一家生物科技公司,为何在我的观察表内蛰伏4年才被我首次报道呢？ 这源于我对"明星新股"——尤其是生物科技股——一贯的谨慎态度。这个经验来自Seeking Alpha的Brent Jahson博主，他通过大量数据分析发现：大多数新上市的生物科技股在公布有影响的临床数据前都会经历漫长的下跌之路，即便不考虑研发挫折和增发筹资等因素。 一路下坡，SAN
精彩老哥：SANA的催化剂具体在2025年Q3还是Q4
4.16万
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2025-07-05
2025年中投资小结-港股收菜，美股稳健，港股打新火热
不知不觉，上半年已经过去了，今天周末有空给自己做个半年投资总结了。相比去年，今年上半年其实变化不大，依旧围绕“全球化”三个字做投资，注意这3个字其实非常重要，如果读懂这3个字，我觉得投资会轻松很多。相比之前不同之处，今年上半年港股打新比较火热，也深度参与了下打新，打新对我而言成了个无风险或者说是低风险套利的机会。 一、2025年上半年全球资产表现 先直接上图，用数据说话，25年全球主要股指排名前20情况如下，韩国排名第一，中国香港恒生指数排名第7，有20%的涨幅，美股最近已经在新高位置，依然还在榜单内，我们的大A遥遥落后，这下大家明白了我前面说的“全球化”投资所说的意思了吧。读不懂这3个字，投资很难，起码这几年投资很难。要投资，首先就不要坐井底之蛙，要跳出坑去看哪些才是真正的优秀的公司，不要被国内病毒式的遥遥领先这种宣传冲昏了头脑，优秀的公司在哪里就投向哪里，看不懂国外的起码我们国内的很多优秀公司在香港上市！ 据我了解上半年大家整体的投资收益还是不错的，只要你买的是港股和美股，港股上半年涨了20%，美股新高的基础上再新高。我自己有2个社群，其中一个将近500人，里面80%的都是有半年左右投资经验的，针对这部分人我用小程序做了个投票统计，参与投票的大概135人，结果80%的人上半年都是赚钱的。大部分人的盈利区间在10%-30%，占比在29%，50%收益以上的也有10%。所以今年上半年我得出的结论是：港美股只要不瞎买，今年上半年还是挺容易赚钱的！毕竟即使你是买了140的英伟达，你都能赚到钱！ 二、个人2025年中成绩单 我个人有几个账号，其中有个账号主要做港股，其余的主要做美股。上半年操作不算特别多，港股收益大于美股。 2.1 2025年港股年中总结 主要得益于5年前买的小米和2年前买的腾讯优秀表现，小米持股5年已经熬出头，离买入
3.06万
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2025-07-05
我做长线的选股逻辑
这几天美股涨得不错，很多人天天说要大跌，天天买SQQQ的人，现在不知道怎么样了，反正从特朗普加关税开始，就一直说美股要跌，确实是跌了一下，后面又涨起来了，不管是个股，还是指数，都创了新高，纳指涨得特别好，所以长期看空美股是有代价的，自从特朗普的支持率下来以后，我就说美股可以长线了，特朗普后面折腾不起来了，虽然这个大漂亮法案对美国的经济是长期利空，但是影响没有加关税跟驱逐移民那么大，美国的经济增长主要还是靠进口跟移民，美国二季度的进口还是在增长，因为美国的消费占了GDP的70%，所以美国人要只要不降低消费，这个经济就会下降，而消费旺盛就要加大进口，毕竟美国本国是没有办法大量生产商品的，所以美国的进口就会增长，这样才会经济好，股市自然也会上涨。 长线选股就两个逻辑，一个是小公司大行业，像ionq oklo joby都是这种情况，一种是加息的时候导致大跌的股票，那降息就会大，像cvna upst dna就是这样的情况，由于美国的进口增长很快，加上特朗普放松了石油开采的限制，这物价就没有怎么上涨，所以下半年降息的可能性非常大，DNA，UPST就是受益于降息，这两个股票就涨得特别好，逻辑就是这个逻辑，事实上我的实盘账户也是DNA跟UPST涨得最好，还有sezl joby也不错，这些都是涨得好的几个股票。 跌得多的几个股票是oklo tem lmnd dxyz,前面三个股票主要是以前涨多了，现在所以回调，dxyz还是受到了马斯克的影响，跟特斯拉下跌的原因是一样的，我一直不看好特斯拉，主要原因是我不喜欢马斯克，他支持特朗普害了全世界，马斯克的过大于功的，而且他的功劳再大，也获得了巨额的财富，世界不欠马斯克的，但是马斯克支持特朗这个过错太大了，oklo tem 这些现在跌的股票过一段时间应该还会起来的。 我选的长线股就是未来两个方向，一个是人工智能，一个是太空经济，ionq oklo就是人
精彩队长哥，oklo 63买的，不小心买了全仓，可以硬抗解套吗？预计多久解套？
1.89万
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2025-07-05
福建股不败结局打破，安井食品AH股破发了——(02648.HK)新股配售情况
$安井食品(02648)$作为速冻食品行业龙头，其港股首日破发打破了市场对“行业龙头+国际化战略”的乐观预期，加剧了投资者对消费股估值合理性的担忧。此前，港股市场已出现多起消费股破发案例（如海天味业、绿茶餐厅），进一步强化了市场对消费板块的谨慎态度。 安井食品（02648.HK）首日上市平开，一路下挫到最低点57.00港元，再反弹一波，然后继续下跌，尾盘又杀回57.00港元，跌幅5.00%，成交7.33亿。 港股对“真龙头”（如恒瑞、海天）给予溢价，而对缺乏核心壁垒的行业龙头（如安井）则要求折价。速冻食品行业集中度提升（CR5达44%），但安井需通过全球化（如东南亚市场拓展）和品类创新（如预制菜）打开新增长曲线，才能扭转估值逻辑。 安井食品AH破发是市场情绪、行业增速放缓、公司业绩承压及估值逻辑差异共同作用的结果。未来需观察其全球化进展、预制菜放量及成本控制能力，若无法改善基本面，AH溢价可能进一步收窄。这一案例也警示投资者：在港股市场，传统消费行业需具备“真成长”属性才能获得资本认可。 其实安井食品的集合竞价高盛护盘已经很努力了。包括开盘的时候，竞价大单也一直发行价护着，但是熬不住国配和散户的同时抛压，最终还是价格打下来了，对ah股情绪影响还是不小，这次福建股上涨的神话被安井食品给终止了，400亿估值的票来港股折价20%依然破发，毕竟海天味业到现在也都依然破发的，这类消费a股来港股上市还是不受待见。海天味业我这打新中签的还有5万存货还没走的。 回顾安井食品（02648.HK）暗盘情况： 安井食品（02648.HK）辉立暗盘以63.60港元高开，瞬间涨到最高点65.00港元后，立马回落到60.00港元，又震荡上冲，之后又回落破发，最低点59.55港元，尾盘稍有拉升以59.60港元报收，跌幅为0
精彩破发真是寒心，希望后续能有反弹机会
5.30万
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2025-07-05
什么是“大而美法案”
“大而美法案”是川哥在其第二任期推动的一项综合性立法，于2025年7月4日正式签署生效。这项法案内容庞杂，涵盖税收改革、社会福利调整、国防与边境安全、能源政策、财政管理等多个领域，是川哥政府“ 美 国 优 先”政策的集中体现。 法案增加国防和边境安全资金、削减近1万亿美元的联邦医疗补助（Medicaid），同时进一步削减对穷人的食品援助和其他政府援助，并逐步取消前任总统 拜 登 执政期间通过的清洁能源税收抵免。此外，法案还将债务上限提高5万亿美元，共和党人通常不愿支持这项措施，但这对于避免今年晚些时候联邦政府违约而言是必要的。 “大而美法案”对美国股市的影响很大，呈现出复杂的双重效应，既有短期刺激，也伴随长期风险。我们可以从各个方面去看。 首先看正面影响，主要有下面这些： 1. 刺激投资与消费 法案通过大规模减税（预计未来十年减税约4万亿美元），尤其是对企业和高收入群体的减税，短期内有助于提升企业利润、刺激投资和消费支出。制造业、芯片、能源、房地产等行业将获得税收优惠和财政支持，可能带动就业和资本回流。 2. 提升企业信心 税率稳定、减税政策永久化，有助于企业制定长期发展战略，减少政策不确定性。例如，美国本土制造商可享受建厂成本全额抵扣，芯片企业税收抵免比例提升至35%。 3. 部分基础设施改善 航空交通管制系统将获得125亿美元投资，有望提升运输效率；国防军工企业也将受益于1500亿美元军费预算。 这个法案出来后，负面影响也是很多，根据各路新闻和报道看的，还有知名博主们的解析，我小小的总结一下，主要有下面这些： 1. 财政赤字与债务风险加剧 美国国会预算办公室预计，法案将使未来十年财政赤字增加约3.3万亿美元，债务上限提高5万亿美元。IMF警告该法案与其建议的“中期削减赤字”背道而驰。 2. 贫富差距扩大 虽然部分低收入群体获得减税，但医疗补助、食品券等社会福利被削减，预
1.90万
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2025-07-05
NQ100期指周五跌0.66%，周涨0.73%符期。解析：7月4日美股美债休市期指开盘，特最新关税威胁引风险资产抛售期指遭挫。美计划对AI芯片出口设限欧芯片股普跌，阿斯麦控股跌约2.6%，避险情绪回升黄金一度涨近20美元。周三小非农与周四大非农数据打架但美股都是涨，证明期指依然处于强势慢牛走势中。超短：5均粘，振荡趋势。连续沿5均上涨，有横盘振荡等靠10均趋势。支撑5均，强支撑10均。短线：20均上，多头趋势。中线：5周均上，20周均上（第8周），周线MACD金叉（第8周），多头趋势，中线继续慢牛走势大概率--NQ100期指本周复盘和下周预判
躺观大盘（NQ100期指） 一、消息面、政策面： （一）美股盘前： （二）昨夜今晨： 7月4日美国独立日假期休市，当天美股美债现货市场休市。由于特朗普政府最新关税威胁引发风险资产抛售，美国股指期货遭挫，欧洲各国股指普跌。美国计划对AI芯片出口设限，欧洲芯片股普跌。避险情绪回升，黄金一度涨近20美元，油价因最近增产消息下跌。 周四美股收盘 | 强劲非农提振，标普、纳指再创新高！英伟达市值接近4万亿美元，Datadog涨近15%。美国劳工部周四公布数据显示，6月非农就业人数增加14.7万，失业率为4.1%，均好于市场预期。经济学家此前预测，新增就业11万人，失业率为4.3%。尽管强于预期的就业数据打压了美联储降息预期，但也缓解了市场对经济放缓的担忧，提振了投资者信心。 （三）国际宏观：周四美众议院通过“大而美”法案，特朗普将于周五签署成法。众议院宣布将7月14日当周定为“加密货币周”。美财长贝森特：如果美联储现在不降息，9月降幅或更大，秋季着手新主席遴选。特朗普最早周五发函告知贸易伙伴单方面关税税率。香港金管局周四二度入市，再买入127.56亿港元。报道：OPEC+讨论8月增产石油41.1万桶/日。美国电动车税收抵免将于9月30日终止。 （四）公司新闻： 二、技术面： 1、均线 超短：5日均粘 ，超短振荡趋势。 短线：20日均上，20均向上，短线多头趋势。 中线：5周均上，20周均上（第8周），20周均走平趋势，中期多头趋势。 长线：5月均上（5月12日首次站上），20月均上（4月盘中破20月均），长期多头趋势。25年6月涨跌幅：+7.01%。2024年涨跌幅：24.90%（东财小型纳指当月连续） 2、macd：周五日线金叉第7天，周线金叉（第8周）、月金叉（第2月）。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、SKDJ
精彩纳指什么时候会见顶呢？
1.34万
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2025-07-04
期权新手必看：别被市场的调整“耍”了
今天仍然是调整行情，大A冲高回调很正常，而港股则是原地踏步摩擦。这种行情该怎么办？先跟富婆来复盘~ 图片 下图是今天大A的3个ETF和一个指数，以及港股的腾讯、美团和宁德时代的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是7月的资金筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：7月最大持仓范围3900-4100，今收4.032，上涨0.42%，期权7月主力合约，认购以减仓为主，量都不是很大；认沽是低行权价减仓高行权价增仓，增仓主要集中在3900-4100，合计增仓2.9W张。 （2）中证500ETF（沪）期权：7月最大持仓范围5750-6000，今收5.963，下跌0.13%，期权7月主力合约，认购有增有减，总体量都不大；而认沽则以增仓为主，集中在5750-6000之间，合计1.4W张。 （3）创业板ETF期权：7月最大持仓范围2000-2150，今收2.133，下跌0.37%，创业板ETF仍然最活跃，期权7月主力合约，认购是低行权价减仓高行权价增仓，增仓主要集中在2100-2350，合计增仓4.8W张；而认沽几乎全是增仓，集中在2000-2150之间，合计2.1W张。 （4）中证1000期权：7月最大持仓范围6000-6400，今收6312.20，下跌0.48%，期权7月合约，认购是少量减仓为主；认沽则是有增有减，总体量都不大。 总的来说，3个ETF和中证1000今天都是调整行情，7月整体的期权盘路仍然没有变化。 2、港股期权： （1）腾讯：7月最大持仓范围480-540，窝轮牛熊街货分布480-540，今收496.8，下跌0.84%，期权盘路变化较大的仓位如下图，红色是变化最多的仓位，12月的510购增仓5000张，10月的490股增仓7500张。股王今天再次跌破500大关，多空双方仍然在这个位置有分歧，富婆个人觉得跌破5