1.80万
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2025-09-20
【港股打新】 紫金黄金国际，这回该轮到我中签了吧
公司是紫金矿业的所有黄金矿山（除中国之外）整合而成的全球领先黄金开采公司之一。凭借紫金矿业在低品位难采选资源勘查、开发及运营的管理竞争优势，我们已成为一家全球领先的黄金开采公司，主要从事黄金的勘查、开采、选矿、冶炼、精炼及销售。我们通过全球并购整合优质黄金矿山资源，并运用地质勘查、研究及开发（「研发」）、工程、建设和矿山运营能力，以及国际ESG系统，使我们能够实现持续增储增产与高效运营。 公司9月19日开始招股，招股价71.59港元，每手股数100股，最低认购7231.19港元，市值1878.51亿港元，发行数量3.49亿股，属于黄金及贵金属行业，有绿鞋。 保荐人是摩根士丹利和中信证券，摩根士丹近2年保荐的项目首日上涨率是80%，中信证券近2年保荐的项目首日上涨率是86.2%，保荐人整体业绩非常好。 共有 29 名基石投资者，包括新加坡政府投资公司、高瓴资本、贝莱德集团、施罗德集团、高毅资产、上海高毅、富达基金、上海景林、香港景林、柏基投资、中国太保投资者、泰康人寿、汇添富投资者、瑞银资产管理、广发国际、Dao Yi Capital、New Golden Future Limited、加皇环球资产管理、IHKL、CPE River、橡树资本、未来资产金融集团、富国香港及富国基金、IDG Breyer Fund、Arc Avenue、大湾区共同家园投资、千禧年基金、SMG Management、斯派柯国际有限公司；按发行价数计算，基石共认购16亿美元，占发行总数的49.9%，基石占比很高。 于2024年，全球15大黄金生产商贡献全球黄金矿产量的约30.5%。在该等领先公司中，本集团于2024年在全球排名第十一名，其七个矿山的黄金
精彩尖沙咀啵嘴: 你会加杠杆吗
2.44万
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2025-09-20
OKLO为什么大涨？
昨天美股又是大涨，纳斯达克继续创新高，这就是美股的魅力，在整个发达国家的股市里，美股是涨得最多的，特别是纳纳比德国英国法国日本的指数都涨得好，纳指也比道指涨得好，因为科技行业是永远的朝阳产业，理论也简单，新兴行业都是科技行业，科技公司都能转型，而传统产业没有成长空间，也很难转型，成长型公司在风口的时候，一年就能涨十倍，非常吓人，而传统产业是没有办法一年涨十倍的，所以我很少做传统产业，也很少做七大科技股，因为传统产业没有发展空间，七大科技股的市值太大了。 在一百多年前的时候，铁路公司，后来的汽车公司在当时都是科技行业，也是新兴行业，所以也大涨了，道琼斯最初的28支成分股，在当时都是新兴行业，在咆哮的20年代，铁路行业就慢慢成熟了，但是汽车产业是新兴产业，在50年代，汽车产业就成熟了，计算机行业是新兴产业，到了90年代计算机行业成熟了，互联网是新兴产业，到了现在互联网产业成熟了，AI又是新兴产业，每一轮的新兴产业崛起的时候股价就会大涨，而产业成熟以后，股价就不会大涨了，现在的铁路公司跟一百年前比，减去分红回购，股价涨得很少了。 铁路，汽车，石油，食品，这些产业都是传统产业，也就是工业时代，工业股是很难转型的，铁路公司转型不了成为汽车公司，也转型不了成为飞机公司，燃油车转型电动车都困难重重，石油产业转型到新能源基本上没有，可口可乐卖了一百年糖水一直没有变化，自从1997年达到巅峰以后，后面股价一直没有大涨了，股价明显没有微软后面涨得多，微软在行业成熟以后，通过连续两次转型做云服务跟AI，让股价在2000年的高点上继续涨了十倍，当然在现在七大科技股里面，微软是涨得最少的，而做硬件的英特尔在2000年达到顶峰以后一直没有涨了，软件公司跟互联网公司转型就容易很多，只有英伟达连续两次转型成功，英特尔主要还是芯片制造拖累了，单纯的芯片设计公司转型就要容易很多。 一般来说，行业在爆发期的时候
精彩一旦市场恐慌，股市调整，OKLO大概率跌到$60附近。核能不可能成为电力重要来源，过去20年装机容量不但没有大幅曾加，很多国在收缩。
1.79万
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2025-09-20
美股大盘涨不停！美国3500亿美元押注，核能与量子概念狂飙！
周五，标普500指数上涨超过6660点，科技股成为领涨的主要动力。然而，小盘股指数则出现了自纪录高点的回落。 随着5万亿美元期权三巫到期日的临近，临近收盘时交易量急剧攀升。据美股投资网了解到的数据显示，美国各大交易所的股.票成交量约为277亿股，成为自2008年以来第三繁忙的交易日。 美股投资网分析认为，目前，标普500指数的预期市盈率为22倍，波动率维持在较低水平，这意味着市场可能会进入一段震荡或整固期，这对市场来说是一个健康且正常的走势。 $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ 与此同时，美股的强劲表现正值财报季即将来临。市场对美国企业利润增长的预期已经得到改善，这显示当前的涨势有望持续下去。在已经发布第三季度业绩指引的标普500成分股公司中，超过22%的公司预计将超出分析师的预期，创下过去一年来的最高水平。 截至美股收盘，标普500指数上涨0.49%；道指上涨0.37%；纳指上涨0.72%。 美股大数据板块追踪 根据美股大数据StockWe.com 板块追踪功能。 今天表现最好的板块是量子计算机，其中RGTI 涨16.2%、 $D-Wave Quantum Inc.(QBTS)$ 涨12.78%、QUBT 涨26.91%、IONQ涨5.39%。 这一涨势主要由两个关键因素驱动： Z府合同：技术实力的权威认可 RGTI本周四宣布获得了美国空军研究实验室的580万美元合同，用于推进量子网络技术； IONQ在本周三宣布与美国能源部达成了合作协议，旨在推动量子技术的进一步发展； 同时，
精彩看涨的氛围真不错，但短期风险不可忽视
2.13万
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2025-09-20
劲方医药-B曾有望200%以上涨幅，奇瑞汽车跟紫金黄金国际、西普尼均不冲突，梭哈！
1、先说说劲方医药-B $劲方医药-B(02595)$ 劲方医药两大暗盘收盘上涨102%-110% 今天首日，劲方医药最高上涨142%，虽然收盘有所下滑，但仍然是翻倍股 图片 劲方是财哥团队这边内部一手信息的一只票， 当时闭门交流的情况是：医药基石很牛、除了基石方面拿货，到时这个医药国配方面也会继续拿货，而且是所有基石中，国配拿货最多的 从昨晚的配售结果出来后，情况如实 这位医药基石，就是映恩生物、药明合联同款基石LAKE，本次拿了最多的国配份额，同时，劲方医药国配很高，高达39倍，机构非常认可 图片 另外一个消息是：劲方中期目标要入通，上市暗盘和首日会有一轮爆炒（按照我们自己的理解，是200%起步），不过药捷安康事件后，资金开始谨慎，200%涨幅要打折了 因此今天的最高涨幅142%，也算是资金尽力了 这些内部的一手信息，公号上不敢提前透漏的，咱只敢提前发在打新星球上，如下图： 图片 接下来的话，万一劲方未来出现大跌，有捞新的机会： 财哥在星球上说过：劲方医药明年100%入通，即是涨幅保底36%以上，那么，如果未来劲方跌破36%以下，就有套利机会了，这个套利就无私分享出来 2、奇瑞汽车 $奇瑞汽车(09973)$ 被催了好久，今天来聊聊 图片 首先，奇瑞打新的资金，跟今天新招股的紫金黄金国际、西普尼都不冲突（小券商融资的话会冲突），因此，看好奇瑞的，可以冲 财哥自己的申购策略，自然也是梭哈打，逻辑如下： ①机制B从未破发，这个就先放心冲 ②奇瑞汽车呈现财哥最喜欢的打新特征：高增长+低估值 过去业绩高增长，很牛： 收入方面：营收从2022年的926.18亿元增长至2024年的2698.97亿元，复合年增长率高达70
精彩劲方开盘买盘很强，然后又是暗盘风格，国配大额砸单
2.22万
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2025-09-20
紫金黄金国际，整个香港的知名基石全部都搞来了，就回拨10%——(02259.HK)2025年09月新股分析
$紫金黄金国际(02259)$ 保荐人：摩根士丹利亚洲有限公司 中信证券（香港）有限公司 招股价格：71.59港元一口价 集资额：249.84 亿港元 总市值：1878.51亿港元 H股市值：亿港元 每手股数 100股 入场费 7231.19港元 招股日期 2025年09月19日—2025年09月24日 暗盘时间：2025年09月26日 上市日期 2025年09月29日（星期一） 招股总数 34899.07万股H股 国际配售 31409.16万股H股，约占 90.00% 公开发售 3489.91万股H股，约占10.00% 计息天数：1天 稳价人 大摩 发行比例 13.30% 市盈率 50.21 公司简介: 紫金黄金国际是紫金矿业的所有黄金矿山（除中国之外）整合而成的全球领先黄金开采公司之一。凭借紫金矿业在低品位难采选资源勘查、开发及运营的管理竞争优势，成为一家全球领先的市场化的黄金开采公司，主要从事黄金的勘查、开采、选矿、冶炼、精炼及销售。 截至目前，紫金黄金国际在中亚、南美洲、大洋洲和非洲等黄金资源富集区持有8座黄金矿山权益，包括塔吉克斯坦吉劳/塔罗金矿、澳大利亚诺顿金田金矿、圭亚那奥
精彩这个基石阵容真是强大，值得关注
1.55万
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2025-09-20
美股大盘涨不停！美国3500亿美元押注，核能与量子概念狂飙！
周五，标普500指数上涨超过6660点，科技股成为领涨的主要动力。然而，小盘股指数则出现了自纪录高点的回落。 随着5万亿美元期权三巫到期日的临近，临近收盘时交易量急剧攀升。据美股投资网了解到的数据显示，美国各大交易所的股.票成交量约为277亿股，成为自2008年以来第三繁忙的交易日。 美股投资网分析认为，目前，标普500指数的预期市盈率为22倍，波动率维持在较低水平，这意味着市场可能会进入一段震荡或整固期，这对市场来说是一个健康且正常的走势。 $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ 与此同时，美股的强劲表现正值财报季即将来临。市场对美国企业利润增长的预期已经得到改善，这显示当前的涨势有望持续下去。在已经发布第三季度业绩指引的标普500成分股公司中，超过22%的公司预计将超出分析师的预期，创下过去一年来的最高水平。 截至美股收盘，标普500指数上涨0.49%；道指上涨0.37%；纳指上涨0.72%。 美股大数据板块追踪 根据美股大数据StockWe.com 板块追踪功能。 今天表现最好的板块是量子计算机，其中RGTI 涨16.2%、 $D-Wave Quantum Inc.(QBTS)$ 涨12.78%、QUBT 涨26.91%、IONQ涨5.39%。 这一涨势主要由两个关键因素驱动： Z府合同：技术实力的权威认可 RGTI本周四宣布获得了美国空军研究实验室的580万美元合同，用于推进量子网络技术； IONQ在本周三宣布与美国能源部达成了合作协议，旨在推动量子技术的进一步发展； 同时，
精彩核能和量子概念真的是未来的方向！我也看好
1.76万
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2025-09-20
罗永浩大战西贝，一场预制菜引发的"餐桌战争"【红观漫谈】
来自Bilibili
2.58万
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2025-09-19
特斯拉会涨到500吗？
$特斯拉(TSLA)$ 周四的开仓很不一般，11月到期的开仓特别多。周四机构进行long call roll仓，平仓了3.4万手11月到期355call $TSLA 20251121 355.0 CALL$ ，roll到相同到期日的455call $TSLA 20251121 455.0 CALL$ ，开仓5万手。手数上升但成交额有所下降，平仓2.87亿，开仓1.61亿。选择价外行权价roll仓在大单roll仓里比较罕见，有时候股价上涨机构可能反而变得保守，比如甲骨文看涨roll仓了280，比现价300要低。只能说机构在继续看好特斯拉的上涨趋势。除此之外11月到期500的看涨期权 $TSLA 20251121 500.0 CALL$ 开仓了1.9万手，成交额约3800万。跟455call交易方式不一样，500call看起来是零售下单买入的，成交方向有买有卖。但我个人觉得有点像是同一家机构开仓，用相对少量资金看涨特斯拉到500。然后我认为还是这家机构，为了对冲买入了10月和11月370～270的看跌价差：买 $TSLA 20251121 370.0 PUT$ ，开仓
精彩以前炒锂电盯着特斯拉，现在换成炒机器人每天盯着特斯拉。
2.36万
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2025-09-19
港股打新：紫金黄金国际 IPO 解读及申购分析
不同集团中签结果出炉了，除了顶头槌稳中一手之外，其余参与申购的用户全部抽签，现在对于大资金来说，港股打新已经不如打北交所了，后续有部分资金应该会退出！ 图片 奇瑞汽车招股还没结束，今日又来了两只新股，先来看大块头紫金黄金国际，紫金黄金国际脱胎于其母公司紫金矿业集团，如同一位继承家族荣耀与资源的年轻探险家，专注于开拓海外黄金矿业。其整合了紫金矿业在中国以外的所有黄金矿山资产，通过全球并购与专业化运营，成长为一家独立的全球性黄金开采企业，现在赴港上市，开户属于自己的辉煌征程。 本次全球发售所得款净额约为244.7亿港元，所得款净额约33.4%预期将用于支付收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿战略收购；所得款净额约50.1%预期将于未来五年内用于现有矿山的升级及建设项目，以全面提升产能；所得款净额约6.5%预期将于未来五年内用于公司运营的所有矿山的勘探活动；所得款净额的10%预期将用作一般公司用途。 公司发行信息及中签率 图片 本次全球发售股数34899.07万股，每手股数100股，截至发稿，超购7.68倍，采用机制B发行，甲乙组各174495.35手，预计19-25万人申购，一手中签率40%左右，申购30手稳一手。这是新规之后，终于来了一只质地不错，还能中签的大票了。 投资者信息及保荐人 基石投资者阵容是真的强大，新加坡主权基金、高瓴、贝莱德、景林等一众明星机构都来了，总共29家机构，这个组合含金量比奇瑞高多了，总认购金额16亿美金，约合124.68亿港元，占比49.94%；保荐人由摩根士丹利和中信联席保荐，稳价人由摩根士丹利担任，又是两位神级保荐人联手，上一只是维立志博-B，吃到了大肉。 禁售期安排：基石禁售6个月。 所在行业前景及竞争格局 根据招股书显示，全球黄金矿产量从2020年的3475.9吨增长至2024年3618.4吨，期内复合年增长率为1%。预测黄金矿产量于20
1.60万
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2025-09-19
英伟达50亿投英特尔，图啥？
2005年，时任 $英特尔(INTC)$ CEO的保罗▪欧德宁（Paul Otellini）向董事会提出以200亿美元收购当时还很弱小的 $英伟达(NVDA)$ ，然而，董事会认为这笔交易成本过高，且对是否要巨额投资于GPU芯片领域存在分歧，最终否决了这一提议。 二十年风水轮流转。 谁也未曾想到，两家公司的命运会发生如此显著的变化。 如今的英伟达已成为AI芯片领域的巨擘，市值达到4.28万亿美元，是全球市值最高的上市公司，而英特尔却在为生存挣扎，市值仅千亿美元，还不到英伟达一个零头。 2025年9月18日，英伟达宣布，将以每股23.28美元的价格——较英特尔前一个交易日收市价24.90美元折让6.5%，向英特尔投资50亿美元，或大约相当于英特尔交易公布前市值的4.6%左右。 双方合作些什么？ 根据公告，双方将联合开发多代定制化数据中心及个人电脑（PC）产品，为超大规模、企业级和消费级市场的应用与工作负载提供加速支持。重点通过英伟达的NVLink技术实现两大架构的无缝衔接——整合英伟达于AI和加速计算领域的优势，与英特尔领先的CPU技术和x86生态系统，为客户打造尖端解决方案。 在数据中心领域，英特尔将为英伟达定制x86架构CPU，而英伟达将把这些芯片整合到自身的AI基础设施平台中，并推向市场。 在个人计算领域，英特尔将研发并向市场推出集成英伟达RTX GPU芯片组的x86架构系统级芯片（SoC），这一全新的x86 RTX系统级芯片将为各类对高端CPU与GPU集成有需求的PC设备提供核心动力。 总括而言，这项交易的核心要点包括：1）英伟达入股英特尔的财务投资；2）英特尔将为英伟达定制x86架构CPU，英伟达会将这些定制
精彩现在和英特尔达成协议后，英特尔的笔记本soc将内置英伟达的GPU芯粒，这将大大改善英伟达的笔记本显卡市场占有率
1.69万
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2025-09-19
【社区主题活动】积极参与主题发帖，周周领取代金券奖励！
恭喜以下4位小虎，成为上周主题发帖积极&精彩用户，可获5美元代金券奖励！[梭哈] @Claire1988 @Irwin @小韭儿 @在妖风阵阵中冷静 (主题发帖虎币奖励已陆续发放，若有疑问可咨询虎妞：itiger2014）（9.15-9.21）热议话题，点击发帖，各主题500-1000虎币不等！🎁🎁英特尔大涨23%！英伟达入股，会是长期利好？iPhone 17开售！苹果能否掀起一波“换机潮”？
1.64万
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2025-09-19
实盘+美港股解读 – 美股开始寻找新的节奏，港股是否要从高位回落？9/19
实盘: 美股，在短期技术反弹和降息的友好氛围中，展开上行，三大指数均创出历史新高，从结果上看，良好的基本面和市场是互相印证的。不过，仔细分析下来看，除了纳指收出一个标准十字星外，标普和道指都收出了上影线偏长的十字星，可见，动力偏弱。就标普来说，和前面的下影线形成对称，这样的话，下一步将很容易展开高位振荡走势。港股，在恒指和恒科节奏上，出现了一定的偏离，恒指，从9/12开始恒指就展开了高位振荡，有进一步回落的需要，不过，恒科非常强劲，目前，处于连续上行的强势振荡，所以，对恒指还有一定带领作用，还是可以继续关注个股。 $特斯拉$ 特斯拉，连续大涨，从9/15，保持了高位的强势振荡，没有明显的回落迹象，这算是比较好的上行走势，只要大盘没有大的变化，特斯拉，短期，中期的走势结构都还是不错的。 $英伟达$ 英伟达，我们前面描述了其调整振荡的逻辑，目前依然在延续来回不停的振荡走势，中间很少有水平停顿，目前，再次运行到振荡回落的上轨，是突破上轨，还是重回轨道之内，将是不同的运行逻辑，目前继续保持耐心观察，等有持续性机会再出手不迟。 $苹果$ 苹果，正如我们前面的判断，在目前的高位展开了小幅振荡，显示了苹果的稳健，也有利于随后行情的展开，在趋势良好的状态下，不需要过多选择。 $PLTR$ PLTR，我们详细分析过PLTR的基本面和技术面，PLTR在强势的上行走势之下，经历大幅的振荡探底，反身就是上攻大涨，这都在我们的预期之内，后面不会一帆风顺，但是，前高的吸引力还是很强大的。 $阿里巴巴-W$ 阿里，一直都跟踪的港版阿里，这里还是继续分析港股阿里，技术上突破中长期结构后，走势保持良好，空间还有很大，暂时不需要分析太多。 $百度-SW$ 百度，也是一直分析港版百度，中型股，比阿里波动要大，目前处于大涨后的小幅振荡，整体上行走势得以保持，同时观察企稳方式，将决定后续的行情节奏。 $比特币$ 比
精彩关注技术信号，短期振荡还需谨慎
3.61万
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2025-09-19
港股周报：恒指触及27000，阿里领衔科技热潮！
本周（9月15日-9月19日），港股市场在美联储降息落地与AI产业浪潮的共同作用下呈现震荡上行态势。 $恒生指数(HSI)$ 周五收报26533.04点，周涨幅0.55%。 $恒生科技指数(HSTECH)$ 表现更为亮眼，全周上涨4.97%，报6287.02点。市场成交活跃，全周成交额达1.67万亿港元，其中9月18日成交额超4133亿港元，创4月9日以来最高纪录。非必需消费品和科技板块成为市场亮点，恒生科技指数全周表现强劲，区间振幅达8.15%。国企指数本周也上涨1.10%，报9468.15点，相比之下，红筹指数表现较弱，全周下跌6.23%。本周一恒指触及四年新高，引来市场对中国经济低迷数据后的刺激政策与美联储（Fed）放松预期的强烈反应。周中之后，市场情绪略有整理，部分科技、成长板块获资金追捧，但同时面临估值、外资流入可持续性，以及中美关系政策走向的不确定性回调。当前，选强势股成为中、港、美市场的核心投资主线。美联储降息落地是本周影响全球市场的核心事件。9月17日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到4.00%至4.25%之间，符合市场预期。香港金融管理局在9月18日宣布下调基准利率25个基点至 4.50%，紧随美国联储步伐，对地产、消费及高杠杆行业构成一定支撑。也可能提高市场对未来降息路径的预期。AI产业利好密集。香港特首李家超在新一份施政报告中表示，特区政府将成立AI效能提升组，推进“AI+”发展。港股主要互联网股与央企签署战略合作框架协议，助力中国产业智能化升级。资金方面，南向资金持续涌入。数据显示，南向资金全周保持净流入态势，周一单日净买入144.73亿港元，本周净流入约368亿港元。板块资
1.79万
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2025-09-19
David Tepper暂居第一！大家的账户新高，主要贡献来自于?
今年截止目前各基金经理们的回报收益率排名出炉，Appaloosa Management创始人David Tepper以33.85%暂居第一。近日最新访谈，David Tepper谈及了最新市场趋势、美联储利率决策，以及个人AI投资组合等相关话题：2025年以来激进型投资人（重押科技/成长）表现明显优于防御型或价值型投资人，David Tepper主要靠 $英伟达(NVDA)$ 等科技股，以及押注 $阿里巴巴(BABA)$ 、 $联合健康(UNH)$ 跑赢市场。现在，美联储已于当地时间周三如期将联邦基金利率下调25个基点，为2025年以来的首次降息，且最新点阵图显示年内还将降息两次。小虎们，截至目前，你们的账户新高主要靠的是哪只股票？美联储新一轮降息开启，接下来大家有何交易计划？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！ $标普500(.SPX)$
精彩这三类可以考虑配置： 美元降息与全球流动性宽松，可以布局新兴市场，受益资金流入，中小市值的成长公司，未来可期，比如Oklo Inc. 还有AI、芯片等科技行业受益于流动性改善与长期产业趋势。 降息过程中黄金具有很好的避险属性，20%底仓有必要。
2.72万
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2025-09-19
【小虎访谈】@函盖乾坤截断众流随波逐浪：恒生科技重仓回报惊人，靠中线与长期期权把“错失收益”变回来
各位虎友们好，在本期小虎访谈中，我们邀请到虎友 @函盖乾坤截断众流随波逐浪。他出身普通，经历过 2015 年杠杆牛熊和爆仓低谷后，经过多年读书、自我反思与实盘检验，重塑了自己的投资方法。近一年他以恒生科技板块为主（如百度、拼多多、腾讯、阿里等）集中布局，中线与长期期权结合的策略取得了显著回报——近一年收益率高达 500%。访谈中他既分享了策略逻辑与周期判断，也坦承了错失英伟达超额回报的教训，并用阿里巴巴看涨期权的中线持有案例说明“时间+耐心”的作用。对于下半年行情，他认为全球证券与商品市场可能延续当前涨势，期间会有小幅波动但大势不变。来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的]访谈正文（Q&A）Q：能否简单介绍一下您的背景和投资经历？答： 背景谈不上，我家在河北承德农村，学历不高，但比较喜欢读书。上学时期读一些史学类书籍，毕业后转向金融类和时政读物，后来又读哲学与宗教，这三阶段是我个人成长的重要阶段。投资方面最初大约始于 15 年前；2015 年杠杆牛熊转换和爆仓把我的人生和投资推到低谷，那次股灾促使我反省并转变思想。后来在一位导师的引导下，我重新进入市场，用积蓄（约 10 万人民币）进入美股，并在“散户大战华尔街”期间做过诺基亚看涨期权。从那以后，投资进入新的篇章。Q：您是如何制定投资策略的？偏向于长线还是短线呢？答： 我目前主要以中线为主，策略会随资金规模调整。做市场交易时，我认为市场也在对我们定价，这是双向遴选；制定策略需要考虑外部地缘政治、内部政治演变、大周期宏观、短周期微观、以及个人定位、人口、自然环境、群体意识漂移等多因素。尽管表面复杂，本质上寻找事物的究竟本质可以化繁为简。每个人需要在实践中找到
精彩投资人与市场永远是双向遴选的过程，大部分人习惯于为市场定价，却很少有人能够客观的以市场角度为自己定价。
2.92万
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2025-09-19
【一周科技动态】英伟达与英特尔联姻改写芯片战格局？iPhone17首周预购爆棚！
涨跌纷纭——一周大科技表现本周宏观主线：美联储近1年来首度降息，劳动力市场软化信号明显。9月16日，美联储将联邦基金利率下调 25个基点，是自2024年12月以来的首次降息。降息的决定主要源于劳动力市场疲弱与通胀尚未完全受控的双重压力。Fed 的经济预测（dot plot）显示 2025 年可能还有两次降息（10 月与 12 月）。但内部意见并不完全一致；新任理事Stephen Miran主张降幅应更大，而部分官员仍对通胀上行风险保持警惕。随着就业增长减弱但通胀仍然顽固，经济学家再次提出美国可能出现“滞涨”（增长缓慢+通胀高企）的风险。科技板块仍是主要驱动力之一，尤其AI/半导体/云基础设施等子板块，但其驱动因素多为未来预期与战略布局虽然市场情绪高涨，部分科技股估值已处于高位。对于那些盈利增长未必稳定或依赖单一增长因素（如 AI hype 或外部补贴等）的公司，若未来降息节奏放缓或通胀反弹，其估值回落风险加大。市场普遍预期在9月FOMC会议上将出现第一次降息，预计幅度为25个基点。不过，由于通胀（尤其是服务类与住房）仍显坚韧，Fed 仍面临“放松政策”与“不破坏抗通胀信誉”的两难。数据呈现出就业松动 + 通胀回升的混合模式，这令Fed必须小心处理：如果降息太快或幅度太大，可能让通胀难以被遏制；如果不降则可能让经济增长和就业进一步承压。大科技本周继续保持稳定上行，特斯拉表现亮眼，YTD收益回正。至9月18日收盘，过去一周 $苹果(AAPL)$ +3.41%， $微软(MSFT)$ +1.49%， $英伟达(NVDA)$ -0.52%，
1.89万
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2025-09-19
英特尔“要饭”成功，苹果iPhone17开卖！两大巨头的黄金周到了？
昨晚要感谢特朗普&英伟达[哇塞]周四特朗普又来喊单，市场喜提特朗普加速包，三大美国股指和小盘股指将近四年来首次集体收创新高；另外英伟达，就只花了50亿，直接带动英特尔和其他几个半导体设备股上涨， $英特尔(INTC)$ 单日创了1987年来的最大涨幅。虽然对于英伟达来说不算什么，但对于英特尔来说是。几乎已经淡出了热门AI话题的英特尔，借着特朗普的“重振计划”，又被拉回来了——先是美国政府10%持股，紧接着软银投了20亿，现在英伟达投了50亿，英特尔还将为英伟达定制x86 CPU（“亲儿子”一般的待遇[正经]）。 $美国超微公司(AMD)$ 和 $ARM Holdings(ARM)$ 主要竞争对手股价下跌。今日份大事则是苹果，iPhone17系列正式开售！看这晒图，今年17系列确实很火爆，再加上各种补贴活动，不知道能否掀起苹果新一轮的“换机潮”？ $苹果(AAPL)$ 但值得注意的是，据高盛期权专家John Marshall估计，本周五将有超过5.3万亿美元名义价值的期权到期，其中近90%为看涨期权。（对于短期市场走势，高盛预测：在周五期权到期事件完成之前，市场的反弹势头有望延续，这通常与到期日前的“伽马挤压”效应有关，随后在下周迎来回调。）所以英特尔、苹果等等这些利好因素能否继续支撑大盘新高，还很难说。有苹果或者英特尔的小虎们，大家觉得这几周会是苹果or英特尔的黄金周吗？9月上半场美股不断新高，下半场，大家是看涨or看跌？[爱你]评论区分享你的观点或操作策
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2025-09-19
谷歌：被低估的AI巨头，上涨也值得加仓！
在过去几年里，很多人坚信 $谷歌(GOOG)$ 正面临由AI聊天机器人主导的生存危机。甚至有投资者戏称谷歌迟早要被 ChatGPT 拆掉招牌。可现实却给市场开了个大反转：2025年，这家公司不仅没跌倒，还迎来了十几年来最强的“第二春”。Gemini 应用冲上 App Store 榜首、Waymo（无人驾驶）大规模扩张、云业务高速增长、Chrome 反垄断风险解除……谷歌的故事，突然之间变得比大多数竞争对手都完整。问题来了：这是一个价值重估的开端，还是一轮透支后的冲高？谷歌的护城河：分发能力决定了它跑得更快和其他AI玩家相比，谷歌的优势不是单一模型有多强，而是它庞大的 全球分发网络。Android：30亿活跃设备Chrome：全球桌面浏览器70%份额YouTube：27亿月活搜索：全球90%市场占有率AI模型一旦上线，立刻可以嵌入这些庞大入口，直接触达数十亿用户。别忘了，上个财报季，谷歌的搜索广告收入依然是 两位数增长，而且管理层首次明确表示：AI功能并没有蚕食搜索广告，反而提高了点击和变现效率。这是一个很关键的拐点：过去市场认为，AI会冲击谷歌的广告帝国；现在看，AI反而是新燃料。Gemini：从模型之争到消费级突破谷歌的 Gemini 应用近期冲上了 App Store 榜首，靠的是新发布的“Nano Banana”图像模型。虽然总体使用量仍落后于 ChatGPT，但趋势正在变：更长的上下文窗口、更便宜的小模型、更快的更新迭代，让 Gemini 逐渐缩小差距。真正的意义不只是“登顶榜单”，而在于：谷歌第一次证明自己能把多年积累的 frontier 模型真正转化为大规模消费级应用，而非停留在学术论文和实验室。这意味着，谷歌很可能不是“被AI打破的公司”，而是“正在利用AI刷新老业务的公司”。Wa
精彩像谷歌这样持续稳健的走势，绝对不会是那些庄家操弄的，是一种真正的价值投资。