社区

本老哥继续看空加密货币、相关财库股，及部分热门成长股。实话实说，与其说我是在预测它们的下跌，不如说是在期盼一场雪崩。因为只有跌透了，我们才有可能从废墟里找到十倍、几十倍级别的期权机会。 在11月18日的小文，我简单讲了量子计算对币圈的长远威胁，此叙事目前尚无法引起共鸣，多数人仍习惯于关注眼前的事。今天，就说几条能见度高的影响因子。 1. 有技术派大咖认为比特币的牛市周期通常在1100天左右，一旦有效跌破50日均线，就会进入长达一年的熊市通道。令多头不安的是，这类基于历史图形的分析，本身就可能导致一种“自我实现”。 2. 早期锁仓的巨鲸们，有些已经开始悄悄地行动。他们不需要等到木头姐喊出的120万美元目标，现在兑现，也已富可敌国。以前的市场池子太小，根本接不住他们的海量筹码，现在大不同了——比特币ETF提供了前所未有的流动性和退出通道，出货条件已经完全成熟。 3 当前环境下，资金有持续收缩趋势，比特币ETF带来的那点增量，远不足以对冲这股逆流。当流动性退潮时，往往猝不及防，后面的惯性力量难以预测。 最后，但并不是不重要，我对一些热门创新股票（如量子计算、AI、新能源）现在保持同样的谨慎，理由很简单： 1 比特币作为全球风险偏好的风向标，其走势常有先行指引； 2 这些股票已涨得太过，市净率几十倍，市销率可以上千倍。有句话永不过时：物极必反 操作上，我已经把前期涨幅巨大的TMC、AREC、QS，OMEX以及少亏的GWH、KULR都在上一波热闹中清理了。目前只留下有明确催化剂可等的生物科技仓位。 市场不缺机会，缺的是耐心。这波浪潮退却后，下一个Displacement才能出现. 声明：本老哥看空不做空，即使看错，也不会遭到损失。以上观点，仅供参考。 $IONQ Inc.(IONQ)$

$文远知行(WRD)$   看多 🚀 文远知行，我一定守你到最后！ 放眼全球自动驾驶赛道，包括特斯拉、Waymo 在内，有谁真正打开了 10 个国家的市场？ 不是概念、不是测试，而是长期、合规、真实运营 唯有文远知行。 股价会波动，情绪会起伏， 但被现实验证过的能力最稀缺。 这一刻，留个纪念。 文远知行，加油。

可惜的是昨天标普500 6950 2.2号到期的put没延期到3号 不然盈利一百多万港币[叹气]  昨天确实有一点被华尔街这种一致看空 先拉高的专业手法恶心到[叹气]  

$美国超微公司(AMD)$   去年9月卖put接的股 177左右的接股成本 期间牵手open AI 一度彪到267 秉承价值投资  都没出手  经历过几轮AI炒作后 一度在200~250 横盘以及科技股的大幅回撤厚后 坚定不移的选择了 落袋为安[得意]  [财迷]  [愤怒]  

20260204小安先生说股市

2022 年美股经历过一次“小熊市”。说它小，是拿它和 2000 年、2008 年那两次超级熊市相比；但真要细算，其实一点也不小，纳指大盘足足跌了 38%。 那一轮熊市里，大饼跌掉了 80%——典型的大饼波动率，见怪不怪。 但当时有一类股票的表现，却可以用“鹤立鸡群”来形容——木头姐股。 2020 年的木头姐，风光到了极点。她的旗舰产品 ARKK，一年暴涨 425%，妥妥的花街扛把子。 那会儿的股票群，三句话要是聊不到木头姐，这个群基本就算落伍了。 而进入 2021 年后，剧情开始急转直下。木头姐旗下的几个 ETF 出现断崖式下跌：先是在 2021 年初跌掉 40%，随后横盘休整了大半年，接着纵身一跃，直接跳下悬崖——ARKK 累计跌幅高达 80%，几乎不带喘气地回到了 2020 年的起点。 别忘了，这可不是一只股票，而是一只囊括了几十只股票的 ETF。 精彩吧？ 更值得玩味的是，当时 ARKK 的走势几乎和大饼一模一样——它领先纳指、标普这些大盘指数，足足领先了大半年。 我每次讲历史故事，从来不是为了怀旧，而是为了在当下找到它的映射。 所以问题来了：现在谁是木头姐？或者说，谁是这一轮的 ARKK？ 从 2022 年美股见底之后的这轮牛市来看，木头姐显然已经不再是那个杠把子了，市场里似乎也没有一个像 ARKK 那样人尽皆知的组合或 ETF。 不过，我自己倒是筛了一大批股票。以前我讲过，我把她们统称为——妖股。 这些股票在过去一年的涨势，几乎就是当年木头姐股的翻版：不来个垂直起飞、五倍起步，连候选名单都进不了。 当然，更关键的一点在于：她们的 PE 动辄几百上千，而且绝大多数还是负的。 什么意思？ 对，全是故事。 而在这批股票里，现在也开始出现分化了。或者说，她们的步伐已经不再整齐，有先有后。 其中一些表现最突出的，已经和当年的木头姐股一样，股价开始缓慢下移，悄然迈出了筑头的

$联合健康(UNH)$   联合健康（UNH.US）：估值重塑中的深度价值机遇 危中有机，巨头的每一次深蹲都是为了更好的起跳。 在2026年1月27日，联合健康经历了自2008年金融危机以来最严峻的单日暴跌，股价下挫近20%，创下历史记录。这场恐慌源于美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）发布的2027年医疗保险优势计划费率提案，仅增长0.09%，远低于市场预期的4%-6%。 同时，公司预测2026年收入将出现自1989年以来的首次下滑，预计降至4390亿美元，较2025年下降约2%。 然而，在这片恐慌中，我认为市场忽略了联合健康正在进行的战略性深度重构，当前估值已经反映了最悲观的预期，为长期投资者提供了难得的入场时机。 ------ 01 市场恐慌的真相：行政博弈与战略性收缩 表面上的暴跌源自两项关键信息：CMS的费率提案和联合健康的营收指引。但深入分析，情况并非如此简单。 CMS的费率通知更多是一种谈判策略。在行政法实践中，监管机构发布的“提案”往往是谈判的起始点。CMS通过设定极低的初始值，为后续的游说博弈留出空间。根据惯例，4月1日发布的最终费率通常会较草案有所上调。若最终费率从0.09%上修至1%左右，将构成短期反弹的强劲催化剂。 联合健康的营收下滑实质是主动战略选择。公司管理层明确将医疗赔付率（MCR）的控制置于规模扩张之上，主动退出无利可图的Medicaid合同和部分低利润的Medicare Advantage市场。 这种“以退为进”的策略已开始见效：公司预计2026年MCR将从89.1%的高位改善至88.8%左右，营业利润则预计增长至少50亿美元，增幅超过25%。 02 被低估的护城河：Optum业务的逆周期能力 市场对联合健康的担忧过度集中于保险业务，

$微型天然气2604(MNG2604)$  1月底2月头的gas真的刷新历史纪录 主力合约单日超30% 单周超70% 随后急转直下暴跌 暴涨暴跌这种极端波动 值得我们去捕捉投资机会 天气因素、供需失衡、市场情绪的共同趋动[财迷]