1.73万
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04-03
4.3黄金探底企稳回落，下周行情解析及思路
本周总结：本周黄金市场呈现先涨后跌、震荡加剧态势，整体维持探底回升后的区间波动，多空博弈激烈，周线收一根较长上影线的阳线。周一黄金探底4419美元后反弹，当日最高触及4580美元；周二、周三延续涨势，累计涨幅超310美元，最高触及4793美元；周四黄金冲高回落，伦敦金大幅跳水，单日跌幅246美元，最低触及4555美元附近，收盘于4675美元。整体来看，前三天依托地缘支撑和技术性反弹走高，周四受特朗普讲话影响回调，多空博弈加剧，走势震荡。 结合本周走势及市场核心驱动因素，下周黄金将维持震荡格局，多空博弈持续加剧，整体呈现区间波动、方向未明的态势，核心波动区间预计在4500-4800美元，国内黄金同步联动震荡。下周走势核心受三大因素主导。一是地缘局势演变，特朗普此前讲话引发金价大幅回调，下周需重点关注其关于伊朗局势的进一步表态，若冲突升级或出现新的地缘风险，将推动避险资金流入，支撑金价反弹；若局势出现缓和信号，金价或因避险情绪消退承压下行。二是美联储政策预期，当前市场关注点逐步转向利率属性，若美国通胀或就业数据不及预期，降息预期升温将利好黄金，反之则可能压制金价。下周市场焦点将转向美国经济数据，包括ISM服务业PMI、耐用品订单、美联储3月会议纪要、核心PCE以及周五的CPI数据。这些数据将直接影响市场对美联储降息路径的预期，从而对黄金走势产生重要影响。 黄金周四亚盘在短时间内连续击穿4730、4700、4670三道关键支撑位。短期均线拐头向下，MACD死叉放量，技术形态完全转空微博。叠加金价自3月下旬以来涨幅超5%，积累大量获利盘，在消息面利空触发下，程序化交易与止损盘集中涌出，加剧下跌斜率。此前金价在4600美元上方聚集大量多头持仓，机构与杠杆资金密集布仓。当价格跌破4600美元关键支撑位，程序化交易自动触发集中止损，形成"下跌-平仓-再下跌"的负反馈循环。但是晚
精彩HiTALK: 4560支撑位盯紧点，破位就跑！
3.25万
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04-03
All in 内存三巨头！考验信仰的时候，“DRAM”推出，大家看好吗？
趁着近期存储板块回调之际，Roundhill Investments推出了首只“内存芯片ETF”- $Roundhill Memory ETF(DRAM)$ （很简单粗暴的名字），公司CEO表示，传统半导体ETF都太分散了，这只新产品让大家精准押注存储芯片这个赛道！无需分散，内存正才是AI生态的核心层。 （无需分散，也意味着仓位更加集中，波动更大，相对于 $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$ / $半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$ 来说。）[正经] 细看一下主要持仓，前三大持仓：Samsung Electronics-24.99%、SK hynix-24.22%、Micron Technology-23.83%，合计 ≈ 73% 权重，此外其他持仓包括Kioxia（NAND）， $闪迪(SNDK)$ ， $西部数据(WDC)$ ， $希捷科技(STX)$ ， $Nanya Technology Corp.(NNYAF)$ ，Winbond Electronics，单个权重基本在2%–5%。基本就是在押内存寡头。 $南方两倍做多三星
精彩已经涨了很多了，现在出来的时机有些尴尬了。虽然还有业绩支撑，还有继续上涨的空间，但是风险也比较大了
2.04万
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04-02
SMR 之 SMR
现在这波 AI 淘金潮，从金子的角度，我是妥妥地错过了。但这不怪我，即使再来一次也还得错过，因为牛逼的 AI 公司还没上市（我是指 Anthropic 和 OpenAI）。其实早在 GPT-3 moment，我就已经开始关注 AI，并且苦苦等待传说中的 AI 四小龙上市。2021年底， $商汤-W(00020)$ 第一个上，我像一个点菜后等了很久的食客，迫不及待下手，3 元/股，这笔买卖一直亏到现在。后来我又在老虎上以 1.4 元/股 的价格加了一次仓，挽回一点损失。在这个风云变幻的 AI 领域，deepseek, manus，kimi， $智谱(02513)$ ， $MINIMAX-WP(00100)$ 雨后春笋般一茬接一茬地往外冒，当年的四小龙却悄无声息，起个大早赶个晚集，令我颇感遗憾。 一代新人换旧人，对于像我这种追求 10 倍收益的超长线投资来说，最大的风险可能就在于“夜长梦多”：跑得早的不一定跑得快，跑得快的不一定跑得久，跑得久的不一定跑得好，跑得好的不一定上市。 大家都说淘金潮最赚钱的是卖铲子的，头号铲子 $英伟达(NVDA)$ 已经赶不上了，今天我们来聊聊还来得及的铲子 - 电力（我只关注其中的 SMR）。 相对来
精彩NuScale监管认证牛，但烧钱太快小心点！
2.13万
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04-02
胜宏科技：AI算力PCB冠军，最快本月挂牌上市
关注二狗哥，港股打新一路凯歌～～ $胜宏科技(300476)$ $胜宏科技(02476)$ $英伟达(NVDA)$ 上周日也就是3月29日，A股的大牛股胜宏科技通过了港交所聆讯，预计本月就可以招股上市了，二狗哥还是很期待的。 二狗哥曾在2025年重仓梭哈了胜宏科技，当然赚了一波就跑路了，虽然没有吃满，但是也依然心存感恩。 公司是国内乃至全球顶尖的的人工智能及高性能计算印刷电路板产品主要供应商之一，专注于高阶高密度互连、高多层印刷电路板的研发、生产和销售。 公司具备生产100层以上高多层PCB制造能力，是全球首批实现6阶24层HDI产品大规模生产，以及10阶30层HDI与16层任意互连(Any-layer)HDI技术能力的企业。 公司的核心应用涵盖AI算力卡、服务器、AI服务器、数据中心交换机、通用基板等关键设备。 根据弗若斯特沙利文的资料，以2025年上半年人工智能及高性能算力PCB收入规模计，公司以13.8%的市场份额位居全球第一；于2024年，以同一指标计，公司位居全球第七，市场份额为1.7%。 营收方面，公司2025年营收为192.92亿元，2026E、2027E、2028E营收预计分别达366.05亿元、647.49亿元、877.85亿元，2026-2028年同比增速分别达90%、77%、36%，增长动力强劲； 利润方面，2025年EPS为4.98元，2026E、2027E、2028E EPS预计分别达11.46元、20.91元、27.76元，业绩增长与营收扩张形成强共振。 胜宏科技作为英伟达核心供应商，公司董事长陈涛也是大
精彩发行港股应该对A股价格承压，感觉买的有点早。
2.16万
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04-02
2026学习笔记之 67 - 从对冲套利到美伊冲突的实战智慧
应朋友邀请，我昨天下班了就直接去了老虎办公室，参加一个非常有意思的分享会，主讲老师是一位来自中国内地的资深期权玩家 Oliver Chang, 年轻有为的一位小青年。 开场自我介绍后，他直接用一句话，就吸引住了在场所有人的注意力。到场的基本上都是玩过期权的，都知道一些基本知识的，也知道这个怎么赚，怎么亏，毕竟基本策略就那么些，高手们都研究透透的了。他吸引住大家的点就是，他是5年前刚刚开始做期权，原始资金大概5万港币，合成新币不到9千块，短短5年的时间，他的账户达到了千万级别，据他说目前的盈利已经达到8位数！[惊讶] 港币8位数，换成新币也是百万级别的。虽然在很多新加坡玩家眼里，这不算什么大钱，中高级玩家的账户，一般也有这个数，但是短短5年，就从9千块开始，干到了这个级别，这种盈利率是特别惊人的，他的实战经验分享，自然就特别让人想要仔细研究一下，看看有没有机会模仿一下。 他介绍了一下目前投资的一些基本流派，梳理出来了市场上的六大主流投资流派，帮助我们这些新手投资者们如何定位一下自己的投资风格： 1. 价值投资：寻找被低估的公司，关注盈利、资产、现金流和安全边际，低买长期持有。巴菲特是这一流派的代表人物。 2. 成长投资：寻找未来增长快的公司，核心看收入、利润、行业空间和竞争力，愿意接受更高估值换取增长。 3. 分红投资：寻找稳定分红、现金流好的公司，重点赚股息和长期复利，适合偏稳健的投资者。 4. 趋势投资：顺着股价趋势操作，涨势中持有，走弱就卖，更看价格和市场行为，不完全看基本面。 5. 基本面选股：通过研究财报、行业、管理层、竞争格局来判断公司值不值得买，这是最传统的股票分析方式。 6. 指数投资：不挑个股，直接买指数基金，赚市场整体长期增长。这种方式比较现代，但已成为主流。 然后，Oliver指出，不同流派的投资者，都可以利用期权来优化自己的投资策略，而非必须改变自己的
精彩[强]每个人要建立自己的交易策略，适合自己的才是最好的
2.39万
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04-02
生物医药逆势大涨，XBI单日涨超7.5%，啥情况？
3月31日，美伊释放冲突可能降级的信号，市场风险偏好明显回升，美股整体走强， $纳斯达克(.IXIC)$ 单日上涨3.80%。在这一背景下，生物医药板块表现更加突出， $SPDR S&P Biotech ETF(XBI)$ 单日上涨7.53%，明显强于大盘。 拉长时间看，这种表现并不是一天形成的。截至3月31日收盘， $SPDR S&P Biotech ETF(XBI)$ 较2025年12月31日上涨约4.8%，而 $纳斯达克(.IXIC)$ 同期下跌约7.1%。从2月28日中东冲突升级以来，科技股波动加大，但生物医药板块整体跌幅有限，并在3月下旬逐步修复，呈现出相对独立的走势。 问题也就很清楚：在科技股承压、市场波动加大的环境下，为什么XBI反而能走强？ 先看3月31日当日的变化。当天盘前出现两笔体量较大的收购。 $礼来(LLY)$ 宣布以最高78亿美元收购 $Centessa Pharmaceuticals plc(CNTA)$ ， $渤健公司(BIIB)$ 宣布以56亿美元收购 $Apellis Pharmaceuticals Inc
精彩并购潮推动的，中小药企起飞了！
2.20万
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04-02
美铝AA五日飙涨20%：解码2026年铝业“五大龙头”基本面
截止发稿，铝业板块5个交易日内领涨的所有板块， 年内涨幅达到37.6%，最好的个股是 $美国铝业(AA)$ , $世纪铝业(CENX)$ , $Constellium N.V.(CSTM)$ , $凯撒铝业(KALU)$ , $特里迪加(TG)$ 以下针对近期铝业大涨的一些归因分析: 1. 中东地缘冲突引发供应危机（最主要因素） 3月28日，伊朗导弹袭击了中东地区最大的铝冶炼厂——阿联酋的EGA（Emirates Global Aluminium）和巴林的Alba，造成"重大损害"并导致运营中断 。这一事件引发了全球铝市场的供应冲击： 产能影响：中东地区占全球铝产量约9%，约680万吨产能受到威胁，其中80-85%用于出口 供应缺口：Wood Mackenzie预计2026年全球供应可能减少300-350万吨 价格飙升：伦敦金属交易所（LME）铝期货价格飙升至每吨3,492美元，接近四年高点，本周一涨幅达6% 连锁反应：霍尔木兹海峡是铝土矿供应的咽喉要道，约60%的中东冶炼厂原料通过该通道 2. 美国关税政策强化本土保护 特朗普政府正在推进新的关税政策，计划对含有进口钢铝的成品征收25%关税（覆盖产品全部价值），取代目前仅对金属含量征收50%关税的做法 。这一政策将： 提高进口铝制品成本，增强美国本土生产商的价格竞争力 232条款下的大宗商品级钢铝关税保持50% 预计在未来10年增加约70
1.74万
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04-02
欧洲军工ETF连续两日大涨，在买什么？
近两日，欧洲军工ETF $WisdomTree Europe Defense Fund(WDEF)$ 明显走强。3月31日上涨6.14%，4月1日继续上涨5.53%，两日累计涨幅接近12%。 先看政策端。3月30日，欧盟委员会通过约15亿欧元的防务工业计划，其中超过7亿欧元用于导弹、弹药和反无人机系统生产，同时还有约2.6亿欧元用于支持乌克兰防务体系建设。这类支出直接对应军工订单，对企业收入影响非常直接。 再看美国方面。4月1日，特朗普在接受英国媒体采访时再次提到，美国正在考虑减少对北约的投入，并讨论调整在欧洲的军事部署。短期内完全退出难度较大，但减少驻军和资金支持是现实路径。市场已经开始按照欧洲需要独立防御来重新定价。 战场层面也在变化。4月1日前后，多方消息显示俄罗斯正在为春季新一轮攻势做准备。乌克兰方面预计4月至5月俄军可能重点进攻顿涅茨克地区的斯拉维扬斯克和克拉马托尔斯克。同时，美国注意力被中东局势分散，俄乌谈判已明显停滞，冲突没有降温迹象。 再看前五大重仓股的表现，更能说明资金是集中买入核心资产。BAE Systems两日累计上涨约7.51%，Thales上涨约8.15%，Rheinmetall上涨约12.40%，Leonardo上涨约12.21%，Saab上涨约9.54%。这五家公司在WDEF中合计权重接近45%，属于绝对核心持仓。也就是说，ETF这两天的上涨，基本就是由这几家龙头公司直接推动的。 这些公司的收入主要来自政府订单，军费一旦增加，订单兑现的确定性就很高。资金更倾向集中在这些龙头公司，而不是分散到普通工业板块，这也是ETF能够连续两天大涨的重要原因。 在这种背景下，你会不会布局 $WisdomTree
精彩会布局，政策利好订单稳增！
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04-02
英特尔与AMD的宿命对决：一场关于“卖厂”与“买厂”的轮回博弈
$英特尔(INTC)$ $美国超微公司(AMD)$ 在半导体这个残酷的修罗场里，历史往往押着相同的韵脚。 2026年4月1日，当英特尔宣布豪掷142亿美元，溢价30亿美元从阿波罗手中回购爱尔兰Fab 34晶圆厂的股权时，整个科技圈都闻到了一股熟悉的“金钱燃烧”的味道。这不禁让人想起十几年前，那个被逼到悬崖边上的AMD，也曾做过一个类似的决定——只不过，那是关于“卖身”求生。 今天，我们就来扒一扒这两家宿敌的“晶圆厂恩怨录”，看看英特尔这次的“回头草”，究竟是重蹈覆辙，还是王炸开局。 卖厂求生：AMD的“断臂”与“重生” 把时钟拨回2009年。那时的AMD，正处于至暗时刻。 收购ATI带来的巨额债务像一座大山，压得AMD喘不过气。为了活下去，AMD做出了一个痛苦的决定：把自家的芯片制造部门剥离出去，成立格罗方德。 这招叫“断臂求生”。AMD从一个集设计与制造于一身的IDM巨头，被迫转型为一家轻资产的无晶圆厂。 起初，这看起来是一场灾难。AMD被一纸《晶圆供应协议》锁死在格罗方德这棵歪脖子树上。格罗方德在7纳米工艺上“难产”，直接把AMD的CPU产品锁死在老旧的14纳米，眼看着要被英特尔按在地上摩擦。 但命运的齿轮，往往在最绝望时开始转动。 AMD被逼无奈，动用了当年收购ATI留下的唯一“遗产”——与台积电的合作关系。凭借着为GPU代工建立起的信任，AMD悄悄给自己留了个“逃生舱”。当格罗方德宣布放弃7纳米研发时，AMD果断“离婚”，转身拥抱台积电。 这一转身，就是十年。 借助台积电的先进制程，AMD的Zen架构如猛虎下山，把英特尔打得节节败退。曾经的“卖厂”之举，最终让AMD轻装上阵，变
精彩英特尔回购工厂牛啊，股价稳了！
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04-02
百万美金之路第二十一期｜林先生：从小米到特斯拉，他只等下一个重仓时刻
在2025年，有越来越多的老虎用户实现了百万美金的投资收益。老虎推出「百万美金之路」系列，走近已经实现年度百万美金收益的投资者，和正向着百万美金目标奔跑、年度收益超过 10 万美金 的用户，听他们讲述如何思考、坚持、成长对老虎来说，投资不只是盈亏的数字，而是一段从梦想到达成的旅程。我们希望这些故事，激发更多人树立属于自己的投资目标，让「百万美金」从遥远的梦想，变成看得见、够得着的里程碑。本期受访的用户是老虎社区用户“木木”，90 后，常住杭州，从事电商直播相关工作。真正开始系统做投资，大约是 2021 到 2022 年，港股和美股都会看，但当前持仓仍以港股为主。对他来说，投资不是单纯地追逐行情，而是不断逼近一件事的本质：这家公司到底值不值得投，什么时候值得重仓。从医药股开始，慢慢建立“看不懂不投”的习惯木木的第一笔投资，是一只国内医药股。那时的逻辑很简单，只是觉得医药市场不错。最后这笔投资没有赚也没有亏，但这段经历反而让他形成了一个更重要的判断：如果自己并没有真正看懂一家公司，就不应该长期拿着不放。后来他开始更系统地接触港股和美股，最初是在雪球开户，也会看段永平相关的论坛内容，之后因为朋友推荐转到了老虎。对平台的使用上，他会看一些课程和视频，但也坦言自己更希望平台上能有更强的用户交流和内容讨论氛围。投资主线很聚焦：互联网、新能源、AI在行业选择上，他关注的方向并不分散，主要集中在互联网、新能源和 AI 三个板块。虽然现在主要做的是港股，但他也明确提到，后面会逐步把美股放到更重要的位置。只是从当前阶段来看，美股整体估值仍然偏高，所以可以投资，但还不到“下重注”的时候，更适合慢慢观察、逐步加仓。相比已经涨得比较充分的“七姐妹”，他会更关注成长性更高、赔率更大的公司和方向。为什么重仓小米：不是情绪，是估值和未来空间
精彩重仓小米，好意思来分享吗？
4.40万
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04-02
特朗普发言后局面又反转了，黄金和美股可以布局空头吗？关注这个标的
美国总统特朗普4月1日晚发表全国电视讲话，自行宣称对伊朗军事行动取得“快速、决定性、压倒性胜利”。他还称，美国将在接下来“两到三周内”继续猛烈打击伊朗，同时与伊朗的谈判也在进行。他的这番话已经非常彻底的让市场里关于“美伊战争”能在短期内结束的预期完全破产，而且他的这种一面谈判一面发动军事打击的行为，其实非常明显的让人感觉到，特朗普政府这种：既想要油价和通胀稳住，又无法短期结束战争，被伊朗拖着走的焦灼状态，很明显，局面已经失控了，除非这个时候有第三方强力介入，进行调停干预，否则局面的发展，我想恐怕没有人能够在短期内预测的出来。$美元ETF-PowerShares DB(UUP)$ $美元指数(USDindex.FOREX)$我们认为，只要霍尔木兹海峡没有按照美国预想的开放，不管战争是否继续进行，美国从某种程度上，已经输了，这对美元信用又是一个较为强烈的冲击，而之前的一轮冲击，就是乌俄战争爆发后，美国将俄剔除出国际清算体系，以及欧美联手没收俄在欧美的资产，这让全球认识到，美元在某个时刻被武器化的危险性，而当前，我们又看到了，美元背后的信用背书人，美国经济的实力，正在石油美元的体系动摇中，在缓缓的减弱，当我们持有的，以往被认为是价值非常稳定的避险资产美债，在通胀失控中收益率大幅飙升，价值大跌时，试问有谁还会真正的把美元资产当成是避险池呢？由此造成的影响，我就不细说了，当然，美元在中短期内还可能会有一轮走高，但长远看，只要霍尔木兹危机，无法被美国通过自己的实力给彻底解决的话，长期看，美元大概率是要继续长期下跌的。好，远的不说，咱们看最近的，美股已经按我之前的预期，再度开始了下跌行情，标普期货20日均线的具有
精彩美國總統特朗普4月1日晚發表全國電視講話，自行宣稱對伊朗軍事行動取得“快速、決定性、壓倒性勝利”。他還稱，美國將在接下來“兩到三週內”繼續猛烈打擊伊朗，同時與伊朗的談判也在進行。
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04-02
美光盘后回调3%，从最新官方指引，再看MU的长期估值逻辑
昨日我逆势加仓了，当日个股收盘大涨 8.88%，盘后夜盘回调超 3%，市场再次上演了极致的情绪波动。 刚好今天美光发布了最新的投资人会议指引，核心内容刚好印证了我此前对这家公司的核心判断：短期的行情杂音，从来不会改变个股的长期基本面与估值逻辑。 先给大家梳理一下本次美光管理层发声的 3 个核心信息，所有内容均来自官方投资人会议，不做额外延伸： 1、业绩指引明确：管理层预计，到 2027 年公司每股盈余（EPS）将至少达到 100 美元，核心驱动来自 AI 带来的可持续性存储器需求； 2、供需格局明确：DRAM 供需紧俏的格局将持续至 2027 年，核心约束来自半导体设备产能不足，首批新建晶圆厂产能最快 2027 年底出货，2028 年才会对供给产生实质影响； 3、技术与产能规划明确：HBM 仍是行业核心驱动力，HBM4/HBM5 的导入将进一步推升产品价格与利润率，公司上调资本开支预期，2026 财年资本开支将达到 250 亿美元，2027 年突破 370 亿美元，全力支持 HBM 与先进制程 DRAM 的制造。 这些官方发布的信息，刚好印证了我此前对 $美光科技(MU)$ 的估值逻辑。 我个人此前的判断是，公司未来两年确定性利润在每年 800 亿美元，2028 年算 400 亿美元，三年累计利润 2000 亿美元以上，叠加当前 650 亿美元的净资产，合计 2650 亿美元，而当前公司总市值约 4100 亿美元，到 2028 年底，对应 PB 仅为 1.35。 而本次管理层给出的 2027 年 EPS 至少 100 美元的指引，再次验证了公司长期利润的确定性。很多人只盯着短期 DRAM 现货价格的波动，却忽略了 AI 时代，存储行业已经发生了根本性的逻辑变化。 在我个人的跟踪体系里，存储行业已经从
精彩昨天加仓神操作，MU逻辑硬核！
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04-02
4.2 国际原油，行情走势分析
随着投资者对伊朗战争能迅速结束的疑虑增加，市场避险情绪升温并推高油价，美元汇率走强。特朗普总统在周三晚间的全国电视讲话中表示，美国将在“未来两三周内极其猛烈地打击”伊朗。就在此前一天，特朗普曾宣称美军将在两三周内撤离伊朗。这一言论的剧烈转向抹杀了冲突即将结束的希望。凭借其避险地位以及美国作为石油净出口国的结构性优势，美元获得有力支撑。 特朗普演讲推高油价并打击降息希望，全球市场再遭冲击，日韩股市回调。日经225指数周四收盘下跌1276.41点，跌幅2.38%，报52463.27点。韩国KOSPI指数收盘下跌244.91点，跌幅4.47%，报5233.79点。 随着中东冲突可能很快结束的信号增多，隔夜布伦特原油和WTI原油双双收跌，目前WTI原油已经跌破100美元/桶。 目前只是有积极信号出现，但不确定性因素依旧很多，市场短期波动可能很大。因为霍尔木兹海峡的封闭，沙特阿拉伯的3月原油出口量环比锐减一半，该国2月的平均原油出货量为每日666万桶，而3月平均日出货量仅为333万桶，目前仍有约5500万桶沙特原油滞留在波斯湾，若霍尔木兹海峡重新开放，这些原油将极大的缓解全球供应压力。国际能源署署长法提赫·比罗尔表示，随着中东冲突持续，IEA正在考虑再次释放战略原油储备，此前IEA已经紧急抛售原油储备中的4亿桶，以应对市场混乱局面。 技术面：原油日线收大阴线，对前期阳线形成反包，中线可能已经见顶。4小时周期形成复合顶部，颈线位对价格形成压制，日内可关注上方100美元一线的压力。 原油受消息面影响大幅拉升，但需要等待回撤支撑再做考虑，目前高位状态尽可能不去盲从追高，105–106区域仍是关键强压，下方95–96形成短期支撑
精彩原油高位不稳，我准备95附近低吸！
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04-02
🚗【新势力2026年3月战报】零跑夺冠，多品牌杀入“2万+”俱乐部
📊 2026年3月新势力销量排行：🥇$零跑汽车(09863)$：50029辆🥈$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$：41053辆🥉$蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO.SI)$：35486辆（蔚来22490｜乐道6877｜萤火虫6119）4️⃣$极氪(ZK)$：销量29318辆5️⃣$小鹏汽车(XPEV)$ $小鹏汽车-W(09868)$：27415辆6️⃣ $赛力斯(09927)$ $赛力斯(601127)$：22706辆7️⃣ $小米集团ADR(XIACY)$ $小米集团-W(01810)$：2
精彩小米汽车才上市就破两万，太猛了！
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03-27
一惊一乍的市场到底有没有见底？ 我的判断是大底已现，但上面空间也有限，这个区域将会震荡一段时间，理由如下： 市场下限分析： 1. 最担心的莫过于IRGC又向周边国家和美伊基地发射导弹了，可是最多对中东国家不利，美自己WTI油价虽抬高，仍然低于BTENT，对中东石油依赖度低，另外鲍威尔也出来稳定市场，说战争不过影响利率决策了。既然油和利率控制住边际趋势了，那大概率底是现了。 2. 再看伊内部，有两家媒体报道，伊朗内部指挥系统发生内讧，总统与IRGC指挥官意见分裂，那么哪一派拿出力气去对付外敌都会担忧最终消耗过头被对方摘桃子，况且IRGC据以军方报道军心涣散。 目前，伊朗的铀应该是被毁了，威胁已除，美军虽然大兵压境，但那也是一种震慑，没有必要一定打，看伊朗动作而定，下一出剧本，如果IRGC搞类似义和拳动作，那必惹八国联军（周边海湾国家）集体讨伐，最后逼迫德黑兰签下屈辱条约，割地赔款，2代人不得翻身。这样海湾地区才得安宁。 再看上限，因高油价抬高了成本，持续的裁员削弱了需求，经济上升动能不如之前，原预估的标普年内高点将得到修正， 但不乏有局部亮点呈现，毕竟市场已经跌了一个季度。 在Q1，几个账户高的过22%，低的-9%，综合收益8%。特此记录。
精彩大底确认了，震荡中稳赚，收益8%牛！
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04-02
美光大跌属存储芯片周期调整，与储能板块基本面无关，储能仍长期看好。 一、美光下跌原因（与储能无关） • 谷歌AI内存压缩技术冲击预期，叠加前期涨幅过大、获利盘出逃。 • 市场担忧存储周期见顶、产能过剩，属行业自身逻辑。 二、储能板块逻辑（独立且强劲） • 政策强推：新型储能为国家支柱产业，强制配储、容量电价落地。 • 需求爆发：2026年装机同比增60%+，AI算力中心配套储能打开新空间。 • 盈利改善：低价内卷整治，技术/成本优势向头部集中。 • 短期波动：属情绪与资金面影响，长期高景气不变。 三、结论 美光下跌不影响储能赛道，板块仍处高增长周期，优选订单饱满、盈利兑现的龙头。
精彩储能爆发力十足，龙头股坐等翻倍！
1.40万
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04-02
纳指起飞？油价才是判断反弹和反转的唯一标准
昨晚美股继续反弹，纳指尤其强势，科技股上行，市场交易的核心仍是“伊朗冲突是否会更快降温”。 今天早盘油价继续往下，驱动点还是同一个——特朗普对外放话“可能会 fairly soon 结束介入”。 但这轮行情的定价锚不在财报，也不在数据，而在“兑现度”。你可以把它理解成：白宫现在是市场最强的高频指标，但高频不等于稳定。 这一波反弹的底层逻辑：是从战争定价切回油价定价 市场这两天的风险偏好修复，本质是油价回落带来的二次效应：油价一松，通胀担忧就缓一点，利率预期不那么紧，科技股估值就有空间喘气。 同时，黄金也在涨：现货金涨到4700附近，主要驱动是美元走软+对冲情绪回升。 这说明资金并不是全面risk-on，更像是“先把最极端的风险溢价放下来，但保险还在买。但是要注意的是，即便油价回落，仍有油轮被导弹击中、IEA也警告供应扰动可能在4月开始影响欧洲经济。 也就是说：油价下跌更多是“对缓和的提前定价”，而不是风险真的消失。 半导体为什么能“反包” 费城半导体指数昨晚表现很强，本质上更像“高β的情绪修复 + 空头回补”。这和我们之前聊过的月度杀估值是一条线：跌得越急、仓位越拥挤，消息面一旦给出喘息空间，回补就越快。但这并不意味着半导体的风险更小。相反，它仍然是油价/利率/情绪最敏感的那条链。 另一个我觉得很关键的框架变化：科技股的估值溢价已经被压得很低，这对中长期不是坏事，意味着估值泡沫在变小，配置价值在变大。 操作 核心仓位保持，避免追高；留一部分子弹，等油价回落或者有真正的消息兑现，组合保持一定的防御性，不要让仓位暴露在特朗普反复横跳的消息风险里，关税那段时间的表现已经是前车之鉴了。 本文仅为个人思考与信息分享，不构成任何投资建议。 $纳指(159659)$
精彩油价这根弦绷紧了市场神经，子弹先捂着
1.84万
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04-02
特朗普上演最强“变脸”？！最新演讲，该如何解读？
特朗普今早北京时间9点的最新讲话，该怎么解读？[摊手] 这次近20分钟的演讲，发生在市场连续两日反弹，市场充满对战争将快速结束的预期背景下，可惜结果是白开心了一场。仅传达了不利于提振情绪的言论——“战争接近结束+未来两到三周将进行更强打击”，nothing new，不确定性增强。 目前可能只能从已知信息中去解读其含义，寻找确定性。首先，战争结束的时间，开始变得更清晰了-特朗普多次传达出对伊朗的战争不会持续“太久”，美国将在“两到三周”内结束对伊朗的战事，而且是不管霍尔木兹海峡通不通，需要去“抢石油”的国家自己去维护这条通道；其次，美国的核心战略目标基本已经完成了，如果未与伊朗达成协议，将加大打击。根据现在伊朗的态度，“加大打击”这条路径发生的概率挺高。 那么接下来按照特朗普的说法，可能就会对石油、发电厂、水厂等基础设施在最大程度上消耗对方。（有哪些投资机会，欢迎小虎们评论区留言~）[正经] 最后的结果，maybe，会给股市二次探底的机会，如果是这样，最后的结果就是一切回归正常，又回到“降息预期”上面，那么现在的下跌或许是好事，但需要盯紧节奏，保持耐心。 各位小虎们， 大家对今早特朗普的讲话&市场反应，都有何看法？ 市场还会跌多久？ 评论区分享你的观点或操作想法，一起赢取1000虎币奖励！ $标普500(.SPX)$ $WTI原油主连 2605(CLmain)$ $黄金主连 2606(GCmain)$
精彩反复恐慌，是为建仓做准备？还是信息传导有了问题？ 看个股，做配置，留有现金，或许是很好的应对方法
1.52万
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04-02
从风险修复到再定价，原来只需要几个小时
昨晚美股收盘其实是典型的降温预期修复：三大指数齐涨，市场在交易冲突可能两三周内收场、油价回落、折现率松一点。 但今早特朗普讲话没有给出清晰结束时间，油价直接跳起来，股指期货转跌，美元走强，修复交易被迫踩刹车。 美股：昨晚涨的是预期，今天跌的是验证 这波行情不是基本面突然变好，是资金在做概率押注。 昨天押注的前提是油价回到100附近并继续走低，但特朗普讲话后，布油/WTI反向拉升到106/104一带，说明市场又回到供应扰动可能更久的定价框架。 对市场来说： ● 油价上去，折现率压力就回来，成长股/科技股的反弹就容易变成日内/两三天修复。 ● 油价下去并稳住，才有资格谈反弹升级为趋势。 你看个简单的盘口信号就够了：昨晚指数涨，但内部已经开始分化——QQQ收涨约+1.17%、SPY约+0.69%，NVDA跟涨、MSFT相对弱一点，这就是资金在挑更敏感/更弹性的方向做回补。 而今天油价一跳，期货先下去，说明市场在做同一件事：把风险预算收回来。 港股：今天看的是承接不是反弹幅度 港股这边，今天的节奏更像外盘的延伸，这说明两个问题：恒科依然是风险偏好的温度计：外部油价和利率预期一紧，资金先砍久期更长的资产。指数能不能稳住，不看口号，看承接：权重股有没有持续买盘，恒科的跌幅能不能收敛，成交有没有从放量下跌转成缩量回落。 昨晚很多人容易产生错觉：指数涨了就以为风险结束。今天市场已经打脸一次——消息可以改变预期，但只有油价/通航这种可验证变量才能改变趋势。 今天黄金回落到4700以下，说明市场仍在交易更久的高利率。这类资产我只做分批和低频，不做追涨杀跌。 做复利最重要的是：别在叙事切换里来回横跳。 本文不构成任何投资建议！ $纳指(159659)$
精彩油价一跳，反弹就凉凉，资金都怂了！