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华尔街自己的游戏而已，毋庸置疑英伟达是全球最好的公司，最值得投资的公司，现在只是人工智能的开始，仅仅是刚刚开始...就有人喊泡沫了，他们仅是为了自己的钱袋子而思维的，其实质是违背发展规律的，英伟达真正辉煌的时刻还未到来，还在后面！$英伟达(NVDA)$  $英伟达(NVDA)$  

综述： 本周标普 500 指数 上涨 3.73%，我的实盘净值 上涨 4.64%。 2025 年内标普 500 指数 上涨 16.45%，2025 年内我的实盘净值 上涨 28.92%（年初净值为1.60，本周净值2.07）。 图片 交易： 买入12%的英伟达（NVDA） 持仓： SNDK 13.4%，NVDA 12.6%，NEM 29.3%，GLD 23.7%，现金/美债 23.0%。 有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。 复盘： 先说交易，把2周前冲高结账的那部分英伟达仓位又接回来了，经过这一波较大的回撤后，它的价格看上去又有点香了，虽然不具备立刻起飞的势能，但配置价值已经很高。 最近的大跌，主要是因为谷歌的TPU横空出世，让市场对英伟达GPU一家独大的叙事再次产生了巨大的质疑，“谷升达降”的观点之下，纷纷用脚投票了。 我个人的理解，TPU和GPU之争不是你死我活二选一，而是两种路线而已，谷歌的TPU不具备通用性，类似IOS系统；而英伟达的GPU是目前唯一具备通用平台能力的产品，就像...谷歌旗下的安卓系统（谷歌：我成替身了）。 最终，市场没有被任何一方全部吃下，而是一起做大做强，甚至互相模仿，互相推动，蛋糕越做越大。因此，我认为谷歌vs英伟达的竞争大概率也是这个结局，谷歌价值重塑，所以会在中短期迎来更猛的涨幅，而英伟达虽然失去绝对垄断地位，但依旧可以长期赢下去。 于是在这样的背景下，我觉得抄底的风险有限，就先冲了。170块的英伟达，风险不大，长期潜力巨大， $南方两倍做多英伟达(07788)$ 这价格不上车的，说明压根不看好英伟达的护城河，最好以后也别再掺合它了，大概率只能是追高被套... --- 本周市场行情有所修复，主要还是美联储变脸太快，美联储理事沃勒和纽约联储

那必须找机会买入英伟达～

可以上车，机会来了，看好英伟达

可以上车了，恐惧一时

回调到位，可以上车了@英伟达$英伟达(NVDA)$ $谷歌(GOOG)$  $特斯拉(TSLA)$   

这个说不好啊，个人有个人的投资方式和投资策略，他可能认为英伟达确实在经营面上出问题，而且现在的问题是。很多人都对英伟达的经营面产生怀疑。 尽管我持有英伟达，但是我尊重这些负面的看法。不是我装逼。是我相信当大多人都疯狂的时候，一定要有人保持清醒，而那些负面的就会让这些疯狂的人疯狂程度降下来，并不是能阻止他们，不疯狂。而是让这些疯狂的人。明白自己还是一个正常人。

这人从历史做空的战绩来看，大部分都是失败的。偶尔成功了一次，所以只能说是运气，如果说这次ai英伟达泡沫很多的话，那么大a的ai就不用发展了，全部都得退市，不完全就是欺骗投资者嘛

美国那帮巨头，市值那么高，连个小交易系统都搞不定。今晚直接跌3%起 $英伟达(NVDA)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $NQ100指数主连 2512(NQmain)$

要是能冲破181并稳住，把它变成新的支撑位，那应该还能有点作为。几次都冲不破181，就说明现在的市值到头了。能上到190，还得扛得住空头的进攻，拖拉几个月说不定有机会到190 $英伟达(NVDA)$

不是说有CUDA护城河吗？要不然推理AMD并不比达子差

涨跌纷纭——一周大科技表现本周宏观主线核心通胀指标的反弹成为市场关注焦点。美国10月核心PCE物价指数同比上涨2.8%，虽仍高于美联储2%的目标，但环比涨幅较前期放缓，服务价格上涨成为主要推动力，这与美股前期上涨带动的投资组合管理费激增形成联动。美联储政策路径成为市场最大不确定性来源。美国宏观经济数据呈现“韧性与隐忧并存”的特征，美联储政策路径的不确定性持续主导市场情绪，贝森特面临的首要难题是明年6.7万亿美元到期债券的续发压力，这一规模占可流通政府债务的四分之一，叠加特朗普政府可能延续的扩张性财政政策，美国财政赤字压力或进一步扩大，中金测算显示特朗普“2.0时期”难以有效削减赤字，短期美债发行结构的调整可能引发收益率波动。当前市场处于“谨慎乐观但不宜狂热”的阶段。流动性与政策预期为主线，但基本面并不牢靠。美股行情带有一定“预期催化”成分，主要是对降息的预期与流动性的提前配置。但若宏观经济或政策路径出现偏差（通胀反弹、就业数据转弱、利率决定保守等），现在构建的高估值、高预期组合可能面临明显回调压力。大科技本周在英伟达财报后普遍回调，但仍有分歧。至11月26日收盘，过去一周 $苹果(AAPL)$ +3.35%， $微软(MSFT)$ -0.33%， $英伟达(NVDA)$ -3.36%， $亚马逊(AMZN)$ +2.91%， $谷歌(GOOG)$

英伟达被抛弃，谷歌被扶正， 华尔街的宫斗剧

允许做空，是良性的。允许批评，允许不同声音，是健康的。懂得都懂

2025 年 11 月 19 日，由泰国数字经济与社会部、亚洲国际贸易投资商会、泰国数字经济理事会联合主办，中国信息协会产业互联网分会协办的“2025 泰国数字经济高峰论坛” 在泰国曼谷 IMPACT 会展中心成功举办。找钢网在会上获得由亚洲国际贸易投资商会颁发的“中泰数字经济合作示范企业”荣誉奖牌，充分彰显了找钢国际在探索海外供应链数字化服务上的成果。 本次论坛以 “实数融合 共赴新光”为主题，吸引了中泰两国 100多名政府代表、行业专家、企业高管齐聚一堂，共话数字经济合作新机遇。 作为中泰数字经济领域的高端对话平台，论坛聚焦技术创新与产业融合，通过主旨演讲、成果发布、示范企业表彰、项目签约等多元化形式，搭建起务实合作桥梁。泰国数字经济与社会部监察长、候任少尉塔纳实·依曼南猜、中国信息协会副会长兼秘书长李红等嘉宾出席开幕式并致辞，强调中泰在数字化进程中的合作潜力与战略意义。 找钢产业互联集团泰国国家经理尚明明领奖(左一) 找钢网自2015年就开始布局海外市场，聚焦钢铁及工业品供应链数字化服务，致力于以中国经验赋能国际大宗商品贸易与产业链升级。伴随中东和东南亚国家的旺盛的基建需求，以及越来越多的中国企业在“一带一路”国家出海，集团于2024年全面深化国际业务布局，并计划成为一带一路地区最大的AI产业互联网平台。在阿联酋、沙特、泰国、马来西亚和印度尼西亚等多个国家和地区，找钢国际通过和国内央国企海外子公司合作，销售钢铁和MRO产品，积极推进国际业务的本土化落地，全球客户已超过3000家。 在泰国市场，找钢国际主要从事面向终端客户的钢筋、钢板、型材等供应链配送服务，目前已参与中泰高铁项目、林查班港口项目以及多个数据中心项目等，有效解决了中资企业出海面临的供应链基础设施不足问题，帮助海外合作伙伴提升工程建设效率，塑造中国建造的卓越品牌形象，并为当地基础设施升级作出积极贡献。 免责

这货当时买了那什么ai软件PIYR的PUT5万张，然后在英伟达财报前的8-9天卖了一半，等英伟达财报后,AI 板块的调整扩大和加深、又跑出来BB，信念不坚定者和摇摆者，

$英伟达(NVDA)$原本推理和训练都是英伟达的gpu，现在推理是tpu，训练是gpu。英伟达可以说丢了半壁江山

$英伟达(NVDA)$Nvda今天的走势非常明显的说明AI已经开始从硬件基建向应用端转移的趋势

近期资本市场的一则消息引起了不少投资者的关注：机器人行业头部企业极智嘉（2590.HK）获纳入恒生综合指数，同时拿下了北美市场数亿元的仓储自动化大单。 这两件事看似独立，实则共同勾勒出这家企业在资本和业务层面的双重突破。 随之而来的是：11月24日，中金列出因恒生综指调整可能带来的港股通投资范围调整的股份预测名单，极智嘉上榜，同天盘中最高涨幅逾9%。11月26日，盘中最高涨超5%，次日最高涨超4%，继续维持上涨趋势。 在笔者看来，当市场还在纠结于人形机器人的远大前景与现实骨感时，以极智嘉为代表的专业机器人龙头，已经用实打实的订单和利润，宣告了商业化落地为王的时代已经到来。 价值重估，或许才刚刚开始。 极智嘉被纳入恒指成分股意味着什么？ 此次获纳入指数成分股反映资本市场对公司业务表现与价值的高度认可。简单来说被纳入恒指成分股最直接的影响，就是会吸引跟踪该指数的被动资金配置。虽然具体金额我们不做预测，但历史经验告诉我们，这类调整往往会在生效日前引发一定的资金流入。从补充材料里其他被纳入公司的案例来看，像信达生物、零跑汽车等个股都因此获得了市场关注。 不过要提醒大家的是，这种资金流入更多是短期效应。真正决定股价长期走势的，还是公司基本面。这就引出了我们接下来要关注的重点。 数亿北美订单背后的成长逻辑：“AI＋机器人”的全球征服 为什么这么说？首先，要知道，北美市场对产品质量和供应商资质的要求极为严苛，是全球物流自动化水平最高、竞争最白热化的市场。 能打入这个市场，某种程度上是对公司技术实力的认可。 其次，这并非孤例。翻看极智嘉的战绩，近来屡获亿元级大订单，累计订单金额已突破10亿元，客户版图横跨电商、快消、零售等黄金赛道。这说明其解决方案已经高度标准化和模块化，具备了在全球范围内快速复制和规模化落地的能力。 那么，极智嘉持续斩获大单的底层逻辑究竟是什么？ 在全球人力成本飙升、电商

$英伟达(NVDA)$ 老黄赶紧回购股票，用实力碾压空头。

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2025 年 11 月 19 日，由泰国数字经济与社会部、亚洲国际贸易投资商会、泰国数字经济理事会联合主办，中国信息协会产业互联网分会协办的“2025 泰国数字经济高峰论坛” 在泰国曼谷 IMPACT 会展中心成功举办。找钢网在会上获得由亚洲国际贸易投资商会颁发的“中泰数字经济合作示范企业”荣誉奖牌，充分彰显了找钢国际在探索海外供应链数字化服务上的成果。 本次论坛以 “实数融合 共赴新光”为主题，吸引了中泰两国 100多名政府代表、行业专家、企业高管齐聚一堂，共话数字经济合作新机遇。 作为中泰数字经济领域的高端对话平台，论坛聚焦技术创新与产业融合，通过主旨演讲、成果发布、示范企业表彰、项目签约等多元化形式，搭建起务实合作桥梁。泰国数字经济与社会部监察长、候任少尉塔纳实·依曼南猜、中国信息协会副会长兼秘书长李红等嘉宾出席开幕式并致辞，强调中泰在数字化进程中的合作潜力与战略意义。 找钢产业互联集团泰国国家经理尚明明领奖(左一) 找钢网自2015年就开始布局海外市场，聚焦钢铁及工业品供应链数字化服务，致力于以中国经验赋能国际大宗商品贸易与产业链升级。伴随中东和东南亚国家的旺盛的基建需求，以及越来越多的中国企业在“一带一路”国家出海，集团于2024年全面深化国际业务布局，并计划成为一带一路地区最大的AI产业互联网平台。在阿联酋、沙特、泰国、马来西亚和印度尼西亚等多个国家和地区，找钢国际通过和国内央国企海外子公司合作，销售钢铁和MRO产品，积极推进国际业务的本土化落地，全球客户已超过3000家。 在泰国市场，找钢国际主要从事面向终端客户的钢筋、钢板、型材等供应链配送服务，目前已参与中泰高铁项目、林查班港口项目以及多个数据中心项目等，有效解决了中资企业出海面临的供应链基础设施不足问题，帮助海外合作伙伴提升工程建设效率，塑造中国建造的卓越品牌形象，并为当地基础设施升级作出积极贡献。 免责

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