9,025
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2025-01-30
$MicroStrategy(MSTR)$
1.22万
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2025-01-30
管子上依然是铺天盖地的Deepseek的各种新闻和讨论。 昨天开始，说DS的负面言论越来越多，今天OpenAI直接开始怼，让大家学到了一个新词“蒸馏”。 大概是说DS用蒸馏的方法偷盗了OpenAI的技术，我完全不懂这些专业技术，我理解好像是DS让OpenAI帮助训练了自己的模型。同时，也有不少美国业内人士说所谓蒸馏，在AI业内是非常普通和常见的。 前年我狂玩Midjourney时，被我女儿鄙夷，说这都是偷窃别人现有的艺术作品技术上做出来的。 可在我看来，AI不学别人的，不偷别人的知识，还叫什么AI？ 说回OpenAI的指控，我的感觉就像是OpenAI在说，咱们一起去偷别人的东西，比赛谁会偷，比赛谁偷得多、偷得好。但是，我的偷技是我的专利，你要是偷学去，你就是小偷。 $道琼斯(.DJI)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500(.SPX)$
精彩kelvinkc: 是这样的，而且蒸馏技术实际上早就存在（大概13,14年开始，这些年基本上很常见了），关键问题是OpenAI有对自家模型的绝对控制权，也没见你利用这个技术提升到这种水平 [笑哭] [笑哭] [笑哭] 我感觉这个理由非常可笑了
1.72万
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2025-01-30
IBM财报后历史新高：十年不涨，一涨十年
$IBM(IBM)$ 在周三盘后公布24Q4财报后上涨 9%，股价来到历史新高，也是本季度又一家受益于AI大涨的公司。从市场反馈来看，由于Q4业绩超预期，25年的指引乐观，市场给的情绪相当正面。由于公司的估值水平（22倍左右的前瞻市盈率）在AI行业中并不算高，因此不管其收入的增速如何，市场还是愿意为其买单。投资要点收购Redhat可能是历史上最正确的决定。在Redhat的进一步加速推动下，Q4软件收入两位数增长(YoY+10%至79.2亿美元），AI业务订单迄今为止已超过50亿美元，环比增长近20亿美元；对2025年指引：营收增长5%（24Q4为+1%），高于4.8%的预期；自由现金流预计约为 135亿美元，高于129.2亿美元的预期；IBM的AI主要强调推理，其实也受益于这波DeepSeek带来的热潮。其推出的Granite 3.0模型专注于大规模企业AI应用，强调通过内部企业数据构建和微调特定用途的AI基础模型，这种方法使得AI解决方案能够更高效地满足具体业务需求，而不是依赖通用的大语言模型；IBM在推理性能上实现了40倍的提升，显著降低了实现成本；其AI技术被广泛应用于流程自动化、问题解决和信息检索等场景，减轻员工的重复性工作，提高整体效率。例如，IBM Watson在医疗领域的布局同样取得了突破，特别是在肿瘤治疗和慢病管理方面。需要注意的是：IBM在AI订单上的增量绝大多数是低利润率的咨询业务，目前来看，时擦会给市场对这种微小增长感到兴奋，更多的是IBM对业绩的定位；整体来看，公司2025年目标是收入+5%增长，远远不及其他AI类型的公司。
9,110
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2025-01-30
阿斯麦力挺DeepSeek+脸书背刺，英伟达还能扛住吗？
ASML力挺DeepSeek，财报后股价涨了4%，但英伟达却又崩了！美国要禁售阉割版芯片？中国芯片厂直接笑出声！ 昨天，荷兰光刻机巨头ASML发布了超预期财报，订单环比暴增169%！第四季度订单额达到70.9亿欧元，远超市场预期的35.3亿欧元，ASML预计2025 年全年净销售额将达300～350亿欧元，毛利率保持在51%～53%区间。但第四季度猛增的订单和2025年乐观的预期是哪里来的呢？是突破美国限制给中国芯片厂商供货了么？ASML CEO 的话很值得玩味：DeepSeek 是好事，AI 需求只会更猛！不要担心市场对芯片制造设备的需求。言外之意就是，AI门槛低了，需求真正爆发了，对上游是巨大利好。 但英伟达却惨遭拖累，股价盘中跳水跌破年线，收盘也跌了4%，昨天疯狂涌入的华尔街散户已有被套的风险，大年初一免费发“韭菜大礼包”！ 美国突然放风要禁售阉割版 H200 芯片！虽然消息没实锤，但白宫已启动国家安全调查，直指 DeepSeek技术“偷师”OpenAI，地缘风险骤升。不过这些举措对DeepSeek可能并没有什么实质性影响，英伟达夹在中美科技战中间，成了头号炮灰！ 但中国根本不慌，因为这个逻辑很简单。前段时间荷兰官员放风说不要美国来干涉ASML出口的背后，是其给中国狂供光刻机，国内芯片厂得以有机会连夜加班造“平替版”GPU。2024 年前三季度，ASML累计向大陆市场出口了约118台光刻机，总价值约460亿。事实上，在中国公司新的AI推理框架下，英伟达阉割版芯片算力也就那样，华为升腾、摩尔线程分分钟顶上！华为升腾在训练Meta Llama、BloomGPT 等模型上，AI 算力训练效率已优于英伟达 A100；摩尔线程自研全功能 GPU 在推理方面显著优于基准对比产品 RTX3090 和 RTX4090。所以说，美国这波 “卡脖子”，卡了个寂寞！ 但美国科技巨头对英伟达
精彩华为升腾最新版制程是7纳米，良率只有20%。能分分钟顶上？
1.72万
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2025-01-30
$特斯拉(TSLA)$ 很危险，只要明天不过438必然背离。年报数据不佳以及整体大盘有调整需要，我认为今明或者下周要到下一个台阶，380能否守住都存疑
精彩400 的特斯拉随便全仓空，跌破 300 是迟早的事
2.18万
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2025-01-30
话说，以后deepseek发布新版本，是不是都是做空NVDA的好机会？
虽然 $英伟达(NVDA)$ 在大跌近17%后，又反弹近9%，但昨天还是继续跌，当前盘前跌势仍持续，看来deepseek是真的影响到根基了啊。。。。主要是deepseek肯定也会继续进化，之后每次发布新版本的时候，是不是都会对英伟达造成重击啊？感觉是个不错的短线做空的契机？[疑问] 短期空一把捞一笔就跑。。。各位虎友认为如何？
精彩ds 也是在偷，人家看清楚了它的本质后，新版本出来也就是再一个笑话，不会再有什么“重创”
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1.41万
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2025-01-30
$特斯拉(TSLA)$ $Direxion Bull(TSLL)$
1.13万
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2025-01-30
特斯拉财报炸了！股价过山车，FSD成最大亮点，马斯克又放大招
特斯拉的财报又双叒叕制造惊喜和惊吓！这次财报简直是‘过山车’现场，业绩不及预期，股价却先跌后涨，最后还翻盘了！到底发生了什么？跟着虎啸哥一起扒一扒！ 财报数据：营收净利双降，毛利率崩了！ 2024年Q4，特斯拉营收257亿美元，同比增长2%，但低于预期的272亿！净利润23亿，同比下降71%，毛利率更是跌到16.3%，远低于预期的18.9%！Model 3、Y降价卖不动，生产线问题还拖了后腿，直观感觉是特斯拉这波有点惨！ 股价走势：盘后先跌5%，再涨6%！ 财报一出，股价果然直接跳水5%，但，奇迹又发生了，随后直线拉升6%！多空双方激烈博弈，投资者心态崩了又稳了！为啥？因为马斯克在电话会上放了大招！ 未来展望：FSD成最大亮点！ 马斯克宣布：今年6月，特斯拉将在美国推出无需人类监督的全自动驾驶（FSD）！2027年北美全面推广，2025年中国和欧洲也能用上！这意味着，特斯拉的自动驾驶技术要起飞了！ 新车型+能源业务：增长新引擎！ 更便宜的经适车型2025年投产，能源业务收入翻倍增长113%，Powerwall部署再创新高！特斯拉预计，2025年能源储存部署至少增长50%！ 马斯克的承诺：Model Y再成全球销冠！ Model Y再次拿下2024年全球最畅销车型！特斯拉还砸重金投资AI训练计算，为自动驾驶和机器人技术铺路！ 但…CFO警告：特朗普关税影响利润！ 特斯拉CFO放话：特朗普关税可能影响公司利润！再加上价格战压力，特斯拉还得继续‘砍成本’！ 一如既往，财报不够，马斯克放话来凑，这个剧本已经无数次上演了。 按照马斯克的逻辑，特斯拉这波财报，业绩虽然拉胯，但FSD、新车型和能源业务给了市场新希望！你是否还继续赞同呢？
精彩所谓的净利润同比下降71%到底是怎么回事还是先搞明白再说吧，全是以讹传讹的傻蛋
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2025-01-30
交易随笔 2025.1.29
1、SPY/QQQ宽幅震荡收跌，SQCG-0.23%，表现优于大盘。平时我是不看盘的，趁着放假昨天晚上熬了一个通宵，主要是为了感受一下在诸多外力影响下市场会怎么发展变化。实际的结果证明，短线交易者在这样的的波动下估计会非常难受，市场在盘中出现2次可见的下杀，尾盘虽然快速拉升上涨，但是过程却是相当波折。但是对于我们来说，这样的波动都是可以忽略不计的，这样的观察主要感受盘面即可。 ①昨天加仓NVDY20股，主要是降低成本同时多拿点股息，这部分持仓会在获得一定收益后跑路。 2、“鳄指”三线继续出现下降。20线接近60%区间，50线接近40%区间，200线跌破60%区间。可见，市场在诸多外力影响下的避险情绪还是非常重的。 3、今天联储决定暂停降息，符合市场预期，鲍爷在答记者问时也释出相对温和的语气。虽然就3月会否降息的问题含糊其词，但市场尾盘表现积极，确保关键位置不失守，多头占优势。 ①从我自己的感受看，当下联储的基本态度就是观察和等待。而联储在观察和等待的就是Trump未来各项经济政策的出台和实际的效果。既然联储对于未来的很多事情都有点搞不清楚，不妨我们也和联储一起观察和等待。通过未来一项项政策，一个个数据中的蛛丝马迹再去完善我们的猜想。即，当Trump大量政策出台之后，我们再去推演联储有可能的反应。 ②昨天“三巨头”的财报财报可谓喜忧参半。META表现优异股价上涨，MSFT云服务收益不及预期，股价应声下跌。唯一意外的是TSLA，虽然财报表现拉胯，但是股价却反而上涨。其中原因我觉得有2个： A、之前公布4季度汽车销售量的时候，大家已经预期了财报的拉胯，市场已经消化了这部分负面影响。 B、我们之前猜测TSLA的投资逻辑已经发生巨大转变。简而言之，即使市场已经把TSLA的投资逻辑从汽车制造商转向AI科技公司。老马
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2025-01-30
meta是不是科技股最强？预期不好也不跌，deepseek冲击也不跌
$Meta Platforms, Inc.(META)$ 还是牛啊，deepseek的冲击也没跌，这个财报不怎么样也没跌。但估值已经这么高了，也没看到明显的利好，还能继续涨吗？怀疑ing。。。。
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2025-01-30
大家总是在考虑特斯拉是不是涨了，但是有没有一种可能它只要是领先了大盘，它就是一种涨呢？因为特斯拉在前几年他并没有涨，甚至没有跑赢大盘。也就是疫情之后很长的一部分时间他都是把之前跌下来的再慢慢涨回去。到了现在大家依然认为特斯拉是无限可能的一家公司，因为我的这辆车已经开了4年，它依然在有新花样的产生。就在原有的车机上，还是在出现新花样。反而你再看看同期的小鹏p7，还有蔚来老的es8。或者说的是理想one都已经嗝屁好几回了！就证明特斯拉是真正在做产品力的！而股价的上涨是因为它的产品赚到钱了，它的收益变得好了，它有更好更好的产能产量。最主要的是他的预期在不停的刷新，普通人的看法。这个才是他推动上涨的原因，但是这些原因太多的标准普尔和纳斯达克里面的成分股没有。
2.66万
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2025-01-30
业绩不够，嘴巴来凑，原来你是这样的特斯拉？
朋友们新春快乐！ 祝您事事顺心，万事如意，阖家安康，平安喜乐🧧 喝酒吃菜，刷手机，真惬意。突然看到话题虎关于特斯拉财报的帖子，哈哈，真乐乎，业绩不够，嘴巴来凑， $特斯拉(TSLA)$ 已经不是第一次干这事啦。谁让人家有个超级流量的CEO呢 [鬼脸] 在全球新能源汽车市场的激烈角逐中，特斯拉一直是备受瞩目的行业先锋。2025年1月29日，特斯拉公布了2024年第四季度及全年财报，这份财报一经发布便引发了市场的广泛关注与热议。从表面数据来看，特斯拉似乎仍在延续其增长态势，但深入分析后不难发现，其背后隐藏着诸多问题，预示着特斯拉未来的发展之路或许布满荆棘，综合多方面因素，我对特斯拉的未来走势持看跌态度。 这份财务数据，简直糟糕的一批，营收与利润双杀，盈利能力十分堪忧。2024年全年，特斯拉总营收为977亿美元，同比仅增长1%，这一增长幅度远远低于市场的预期。而在第四季度，营收为257.07亿美元，同比增长2%，但同样未能达到市场预期的271.5亿美元。从营收增长的缓慢步伐可以看出，特斯拉在市场拓展方面遇到了较大的阻力。尽管其在全球新能源汽车市场中仍占据重要地位，但竞争对手的不断涌现，使得特斯拉的市场份额增长愈发艰难。 在汽车业务板块，作为特斯拉的核心收入来源，第四季度收入从上一年同期的215.6亿美元下降8%至198亿美元，其中碳积分收入为6.92亿美元。汽车收入的下降主要是由于Model 3、Model Y、Model S和Model X系列平均售价的下降。特斯拉为了维持市场竞争力，频繁进行价格调整，虽然在一定程度上刺激了销量，但也导致了单车收入的减少，进而影响了整体营收的增长。 他们的利润大幅下滑，成本控制压力巨大。2024年第四季度，GAAP净利润为23.17亿美元，同比降低71%，尽管高于市
精彩毕竟教主总是明的暗的暗示教徒们长期持有。一句话一个头像都能影响虚拟币的涨跌
3.04万
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2025-01-30
业绩全部miss，但马斯克又一次靠嘴给信仰充值了？
$特斯拉(TSLA)$ Q4财报如预期的全部miss了。。。从收入、利润、EPS、毛利率、核心汽车业务收入几个关键指标上都不及预期，可以说差的很全面。盘后主要拉盘的力量来自于马斯克在业绩会的大饼，这也不是第一次吃大饼了。核心汽车业务Q4收入同比下降8%至198亿美元，其中6.92亿美元来自监管信贷积分的出售，汽车业务收入下滑主要是各系列车的年底促销活动，汽车的 ASP 约为 3.9 万美元，同比下降超过10%。扣除监管信贷后的汽车业务毛利率为13.6%。这个毛利率比高盛的悲观预期的15%还差。非美净利润的增长主要是采用了新的数字资产会计准则，比特币带来的 6 亿美元收益。2024年全年收入勉强维持1%的增长，但核心汽车业务收入下滑了6%，主要靠储能拉平总增长。但综合毛利率环比下滑明显，经营利润率也显著下滑。主要能源业务的毛利率不及预期。能源毛利率从Q3 30.5%降至Q4 25.2%。特斯拉的每辆车成本降至不到 35,000 美元的历史最低水平，有助于缓解平均售价压力。公司表示，随着汽车自动驾驶技术的进步和新产品的推出，预计汽车业务将在 2025 年恢复增长。但并没有强调公司此前预期 的2025 年交付量同比增长 20-30%（对比2024年179万辆交付），是否说明对于这个增长目标的信心不足，二市场共识的交付量增长预期为 14%。盘后业绩会上，马斯克全凭一张嘴拉盘了，这段话太经典了We'll continue to lay the ground work for that in 2025. In fact, more than laid the groundwork actually, so it would be building the structure, be we're buildi
精彩**，居然还在意淫马斯克跟川普撕破脸，可见对国际政治何等无知，川普和马斯克今天虽然个性都很强势，但价值观内核高度一致，就这水平居然也敢写长篇评论！
1.19万
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2025-01-30
兄弟们苹果财报后220有机会接回来吗？
老果已经连涨三天了，感觉目前资金也都在准备盘后加仓，不知道今天晚上财报有没有可能爆冷，给我个220接回 $苹果(AAPL)$ 的机会，当然，200更好[贱笑]
精彩200随便接[笑哭]
7,738
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2025-01-29
股票游戏想要赢钱，先要有赢家思维和心态
过节跟朋友聚会大家听说我是搞二级市场投资的，都会问我一些问题。我发现一个规律：在市场里的人输了大钱的往往问的都是问搞什么票？在市场里赢了大钱的，从来不问甚至也不讨论股票，但会聊聊对大市的看法，对产业的看法，对美国的看法。而不在市场里的，做别的行业的人，问的都是更加底层的问题，到底怎么赚钱？真的很有好玩。我觉得跟没炒股票的人聊天是最有意思的，因为他们的问题直击灵魂。这些人没有被市场每天的噪音毒害，没有在赌场厮混的人，往往看事情更加客观和清晰，到底炒股票是怎么抓钱的？！股票投资就是个金钱游戏，玩这个游戏的时候，第一步是想先知道结果（其实所有人心里都明白）：股票市场永远是10%的人赚钱，30%的保本，60%长期亏钱。这跟现实生活很像，最终都是财富从多数人的口袋中流出，进入到极少数人的口袋里，事实就这么残酷。知道结果，就好去推理如何赢这个游戏的规则了，或者说财富交换的规则。股票市场里，上市公司，代码，各种线和消息，其实只是财富交换的游戏道具，并不决定输赢。如何去玩儿这个游戏，玩法和心态，决定的这个游戏的输赢。人性都是懒惰的，都喜欢做不劳而获的美梦。所以每个进入市场的人，都觉得自己是那10%能够赚钱的。但最后要么沦为长期亏钱的韭菜，要么就是在亏钱和保本之间反复横跳。想弄清楚财富是怎么转移的，先要跳出股票市场，大家有没有想过一个问题，为什么这个世界上有钱人越来越有钱？穷人越来越穷？有钱人有资源，有认知，还有一个最关键的点，就是有钱人永远在下注大概率能赢的事情，而穷人永远是在下注小概率能赢，但自己yy有很大弹性的事情。简单来说，有钱人都是觉得风险跟理财差不多，才会下重注去赌一下可能超越理财的弹性，而穷人则每天都在买彩票。这样拉长时间看，自然是富人越来越有钱，穷人越来越穷。鱿鱼游戏2的这一幕就是最好的写照：电影里明明都没饭吃的流浪汉，大都在面包和彩票中选择了后者。明明知道葫芦娃就是个蛇精概
2.04万
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2025-01-30
DeepSeek 的崛起：国产 AI 发展范式的变革，抑或短暂的市场波动？
2025 年初，人工智能（AI）领域迎来了一位技术革新者——DeepSeek。这一中国初创公司推出的 AI 模型 DeepSeek-R1，以卓越的计算效率和资源优化能力震撼了全球科技产业。其训练成本仅为 OpenAI 最新模型 o1 的十分之一，但在性能上却实现了可比性甚至超越。此举不仅为国产 AI 产业带来了信心，也引发了硅谷资本市场的剧烈波动，英伟达、微软、谷歌等巨头股价应声下跌。 这一现象是否真正意味着全球 AI 竞争格局的转变？DeepSeek 是否具备长期挑战 OpenAI 及其生态系统的可行性？其发展路径是否能摆脱国产 AI 产业面临的核心问题，真正实现产业化落地？本文将从技术架构、商业生态、产业竞争格局、算力发展以及全球 AI 产业的博弈视角，深度剖析 DeepSeek 与 OpenAI 的竞争态势，并探讨国产 AI 在生态构建中的难点与突破口。 DeepSeek 的核心技术突破与发展策略 DeepSeek 如何在低成本下实现高性能？ DeepSeek 的技术优势首先得益于其高效的训练方法、精确的硬件优化策略及创新的计算框架。 创新的训练范式：DeepSeek 采用自主研发的蒸馏训练策略，使得模型在低算力环境下依然能够保持高度泛化能力，同时优化计算密度，提高训练效率。 算力利用率优化：相比 OpenAI 依赖超大规模 GPU 集群进行训练，DeepSeek 通过自适应计算分配机制提高了 GPU 资源利用率，降低了能耗，同时确保模型收敛速度不受影响。 开放式模型架构：DeepSeek 采取了类似 Meta LLaMA 的开源策略，提供部分模型权重，使开发者能够基于其底层架构进行定制化优化，从而促进生态繁荣。 DeepSeek-R1 训练成本大约 558 万美元，而 OpenAI o1 训练成本超过 5 亿美元。这一数量级的差距不仅凸显了 DeepSeek 在算力