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2025-02-03
25-2-3 商品机会之豆粕和黄金等后续安排
1，豆粕 豆粕这波从2800往下跌到了2550附近就没怎么跌了，后边就是持续超跌反弹螺旋是上来了，自然就是按照策略拿出一部分的头寸网格化做多的抛售，跌了就接回一部分，做出部分的差价，不过中期还是可以看到3000-3200附近，多的也看不到，所以没必要抛售的太快，这个位置还是可以的，只亏损时间不亏钱，就是资金的利用率稍微低一些罢了，对于普通人来说做大波段就差不多了。 外盘看也差不多，受到压力，持续的震荡罢了，靠的就是做这个差价了，除非基本面有什么减产和大需求，不然后续豆粕还是的寻底的存在，全球经济下滑需求自然就下去了，只能低位布局，而不能去追高，除非你打算做的是短期投机。 后续围绕日周boll带中轨和下轨布局，到上轨就慢慢抛售，长线目前看还是走跌的态势，只不过短中期超跌反弹罢了。 2，黄金 老美特朗普加关税，导致了不少实物黄金都运往老美，而且走高一波后创了历史性新高，不过都是嘘的不行，钓鱼的概率更大。 对于黄金中长期来说还是看涨，但追涨难度就大很大了，还是回调布局来说好，这次就给了个2600附近就不跌了，而且之前也说过怎么也得再给一次2800-3000区域了，这次破了2800看能不能站稳了，后续就是持续的抛售中长线头寸即可，还有超长的头寸，等无动力和反转大级别的时候再出也不迟，对于实物黄金保命这部分就没必要出了。 关税一加，全球就开始变成一锅粥了，后续冲突会慢慢加大，自然就是利多黄金了，何况美元也是在高位，未来美股不行了就继续放水还是对黄金有效，但效率没有之前那么大了，除非美元体系崩溃，不然就是慢腾腾的顶部阴涨走势罢了，反而大涨的时候的小心，除非他是基本面的改变，不然诱惑你的概率就大增了。 参考文章： 25-1-13 商品机会之豆粕弹起来又继续t一笔（3） 24-12-19 贵金属黄金慢慢低吸下的高抛玩法 25-1-14 贵金属之白银一波回调跌锁定（2） 本文记于25-2-3
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2025-02-05
下一个英伟达？
如果说2023年和2024年属于 $英伟达(NVDA)$ ，那么在2025年， $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 很可能接替英伟达成为大牛股。 财华社根据期末的前复权收盘价计算，2024年，Palantir的股价累计涨幅为340.48%，相比之下，英伟达于2024年的股价累计涨幅为171.35%。踏入2025年，DeepSeek推出的R1让英伟达的股价承压，今年以来英伟达的股价累计下跌11.65%，而Palantir则为标普500累计涨幅最大的成分股，2025年初至今的股价累计涨幅为37.29%。 按现价103.83美元计，Palantir当前市值或为2,365.27亿美元，与英伟达的2.9万亿美元差距甚远，只是对于早已入局的投资者例如“木头姐”来说，前者的潜力或更加乐观。 Palantir的背景 Palantir成立于2003年，其创办人之一Peter Thiel为贝宝（PYPL.US）的联合创办人，将贝宝的网诈识别技术应用到Palantir，奠定了其技术基础。 最开始时，Palantir为美国情报界开发软件，以协助反恐调查和相关行动，其成名之作是在2011年协助CIA找到Bin Laden。后来与商业企业合作，协助它们解决在处理数据时经常遇到的问题。 当前，该公司主要经营四个软件平台，Gotham、Foundry、Apollo和AIP（人工智能平台）。通过Foundry和Gotham平台分别为商业和政府客户提供数据分析和安全情报服务；AIP则利用其现有的机器学习技术和大语言模型的能力，直接在Foundry和/或Gotham内将AI于企业数据连接起来；2021年推出的商业解决方案
精彩Kat hello: [开心] [开心] [得意] [得意] [惊讶] [可爱] [傲娇]
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2025-02-05
2025年2月5日星期三美股重要标的盘前扫描和日操盘计划
前言：1、个人将坚持每日盘前对重点关注的美标进行逐一扫描，力争发现短线和中线机会。 2、本贴中均为个人复盘观点，你的盈亏与我无关。 一、对当前市场总体走势的看法：DeepSeek对科技股估值冲击是持久的，对市场的影响程度还需市场一步步验证。特关税忽加忽不加等不确定新政影响，会造成市场的剧烈波动，大盘很难走出单边上扬的趋势。NQ100期指近期波动会加大，近期看20周均的支撑。 二、大盘宽幅振荡中波动率（VIX）会宽幅振荡，1.5倍做多恐慌指数短期期货ETF（UVXY）会出现一些日内超短或隔夜潜伏机会。 三、当前市场处于多头趋势的部分标的（均线多头向上发散） 1、20年以上国债ETF（TLT）：股市振荡，避险资金流入国债及黄金，导致近期国债收益率持续下跌，黄金期货持续上行。可以小仓位试错。 2、黄金ETF（GLD）：股市振荡，避险资金流入国债及黄金，导致近期国债收益率持续下跌，黄金期货持续上行。（长线价投标的抗通胀和避险资产重要标的，长期趋势向上。可长期配置一部分仓位。） 附：《美股重要标的每日跟踪和日操盘计划表》
精彩这个表好棒啊
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2025-02-05
实盘+美港股解读 – 关税还有影响，但还有更重要的 2/5
关税的影响，一方面是直接的限制程度，这需要一个谈判过程，另外，传导到消费者，传导到经济指标更是有一个漫长的过程。所以，市场本身会逐渐吸纳关税长期的影响，我们看走势就够了。那么该关注什么，其实，很明确，还是AI相关发展和突破，业绩，经济健康度，通胀等，这些才是根本问题。 $标普500$ 均线附近震荡，耐心等待结果 1,先看盘面。市场在美加墨关税暂缓的氛围下，夜盘高开，随后震荡回落，在市场上收到中国的对美关税新政策以及反击措施后，大幅下滑，不过，市场也没有慌乱，昨日港股依然大涨收盘，美股盘前也几乎全部收复失地，正式开盘后，在关税消息暂时明朗的氛围下，逐步走高，最后稳健地中阳报收。 2,技术角度看，本来外围影响逐渐明朗的大盘，节节攀升，很有可能冲破震荡2个月之久的调整区间。然而，关税的因素，让市场更加复杂，区间震荡还会再持续一段时间。目前指数从1/24开始，又形成了一个逐级震荡回落的走势，但目前还有点复杂，目前位置还受到了20天线的支撑，所以，我们就先等等指数的明确方向再说。 3,市场消息和基本面。就本交易日的反馈来说，美国对中国的关税反制措施，还在博弈之中，欧洲在看到美加墨的妥协后，也在期待中抓紧找机会协商沟通，所以，暂时没有更加明确的结果出来。市场上，有2-3个标的影响较大，就是PLTR，Google以及AMD的财报，PLTR比较炸裂，验证了AI应用在今年极可能爆发的良好预期，Google, AMD其实业绩都是中等偏上的不错结果，只是，投行的期望太高了，等短期情绪释放后，后期还是会慢慢回来，所以，市场震荡是少不了的。 总之，关税这个事情可大可小，大概率还有3%的波动范围，但也不排除更多的意外。所以，面对震荡行情，我们还是等待并寻找确定性的机会，除非，你就是喜欢做震荡行情，这当然也是一种机会，关键在于是不是适合自己。 $纳指$ 纳指，昨天已经提到，纳指在前期震荡平台一线碰触下轨
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2025-02-05
纷纷开始buy the dip！关税战下，难道机会大过风险？
市场情绪，从避险，逐渐转向了Trump更倾向于使用关税作为谈判的筹码，关税战中该如何投资，应对风险：大家觉得当下是否是机遇大于风险？你是如何看待特朗普的关税政策的？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！ $标普500(.SPX)$
精彩依靠关税保护扶持的企业毫无市场竞争力，一旦撤掉关税，还是会被🇨🇳制造打垮！ [得意]
1.02万
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2025-02-05
巴里克黄金：金价涨上天
金价又重回高位，并且不断上涨。在这个环境中，有外国分析师认为，巴里克黄金凭借自身强大的基本面， 能够乘着金价的顺风，一路向上。 作者：Cappuccino Finance 投资论点 巴里克黄金在全球范围内勘探、开采、生产和销售黄金和铜。该公司拥有全球最大之一的一级（Tier One）和世界级黄金及铜资产组合。公司在四大洲的18个国家开展业务，是黄金投资者的优质投资选择。 在过去的不确定时期，黄金一直是投资者的安全资产。而现在又是依赖这种黄色金属的又一个绝佳时机。 巴里克是寻找安全投资选择的投资者的优质选项，原因如下： ➢许多宏观经济指标都指向黄金价格在近期上涨。 ➢巴里克黄金的规模和运营效率保护了其强大的经济护城河。 ➢巴里克黄金目前的估值具有吸引力，为投资者提供了以折扣价购买其股票的良好机会。 黄金价格上涨 黄金被视为一种安全资产，其价格在不确定时期往往会攀升。此外，黄金的价值具有韧性，能够抵御通胀。 自2000年代初以来，黄金价格一直在稳步上涨，许多宏观经济迹象表明，黄金价格可能会涨至高于当前水平（每盎司约2800美元）。 来源：Macrotrends 第一个迹象是通胀趋势。尽管美国的通胀率在2022年6月达到疫情后的高点9.1%后有所下降，但有一些迹象表明通胀正在再次上升。美联储去年年底决定降低利率可能为时过早。 自2024年9月以来，包括所有项目的消费者价格指数（CPI）一直在上升（2.4%），12月的CPI几乎突破3%大关。不包括食品和能源的核心CPI在过去一年的下半年一直保持在3%左右。 如果通胀再次飙升，黄金价格可能会随之上涨。 来源：美国劳工统计局 过去几个月，经济不确定性一直在增加。上述通胀是这些不确定性之一，而特朗普政府提出的关税是另一个主要因素。关税可能会提高进口商品的价格，并与贸易伙伴产生问题性紧张关系。墨西哥和加拿大已经誓言以自己的关税进行报复，而
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2025-02-05
微软仍可以实现两位数增长
微软是全球最大的科技公司之一，市值数万亿美元。公司最近发布了财报，市场对其反应并不热烈。但微软是少数被低估的科技公司之一，其两位数的增长率将为股东带来强劲回报。 作者：The Value Portfolio 微软财务表现 微软季度收入同比增长12%，达到接近700亿美元。 来源：微软 公司的毛利率基本持平，为69%，这意味着公司在这里仍然实现了12%的增长。与此同时，公司的营业利润率增长了2%，达到45%，使得本季度的营业利润超过300亿美元。最终，公司仍然实现了净利润的两位数增长。 按年化计算，公司的净利润约为1000亿美元，市盈率为30倍。 微软现金支出 公司继续在各项业务上支出现金。 来源：微软 公司通过不到1%的股息，向股东返还了97亿美元，相当于自由现金流（FCF）收益率为1.3%。由于云计算工程投资，公司的运营费用有所增加，资本支出仍然居高不下。公司每年的资本支出约为900亿美元，这是一个相当高的数字。 公司有900亿美元的经营活动现金流（CFFO），并且仍在继续投资，但由于资本支出，其年化自由现金流（FCF）收益率不到1%。然而，即使资本支出为零，公司的自由现金流收益率也仅为不到4%，这表明公司需要大幅增加现金流才能证明其估值的合理性。 微软业务部门表现 公司在各个业务领域都表现出色，但风险依然存在。 来源：微软 公司的商业部门表现良好，产品和云服务收入增长了15%，主要得益于Microsoft 365商业云收入的增长。公司的消费者产品组合也实现了高个位数增长，LinkedIn的收入也实现了高个位数增长。Dynamics 365的收入增长了近20%。 公司的云业务组合表现非常出色，服务器产品和云服务收入增长了21%，云服务收入增长了31%。在个人计算领域，Windows和Xbox的业务仍然相对疲软，但搜索和新闻广告收入增长了超过20%。 公司的AI业务年化收入
1.10万
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2025-02-05
康耐特光学，上市三年涨五倍
康耐特光学是近两年的一只牛股，一年多的时间股价涨幅三倍多。即使从上市开始持有，三年总共也有五倍多的收益，回报率可以说也是相当不错。前段时间更是搭上了AI眼镜的风，股价更是强势，多次出现大幅上涨。如何看待当下的康耐特光学？一、树脂镜片龙头康耐特光学是一家专注于树脂眼镜片产品的服务商，公司原以境外代工为主，深耕海外市场，为全球90多个国家提供产品和服务。根据弗若斯特沙利文，公司是2020年中国最大的镜片出口商，按出口值市场份额约为7.3%，同时公司是全球前十镜片企业中唯一一家中国企业，按镜片收入统计 2020 年排名第 9。 近年来康耐特逐渐发力自主品牌及国内市场，占比持续提升，2021-2023年公司中国收入CAGR为13.9%，期间收入占比由28.7%提升至32.7%。2024H1中国区收入同比增长 22.7%，持续保持高增。现在绝对的主流镜片就是康耐特在做的树脂镜片。在树脂镜片市场中，康耐特光学表现出色。2023 年全球树脂镜片按销量计，公司位居第 2；按销售额计，位居第 5，是国内最大的树脂镜片制造商，其市场份额约 8.5%。 过去使用过的镜片材料有天然水晶、光学玻璃、PC等。天然水晶因成本和加工难度高而被逐渐淘汰。光学玻璃镜片透光性好但易碎且质量过重，市场份额有限。PC是热塑型树脂镜片的一种，抗冲击性强、质轻、抗氧化性强，但阿贝数低、产品价格偏贵、加工难度高，曾因高强韧性被用于儿童眼镜，但由于其易变形的缺点使用逐渐减少。目前主流的镜片材料是热固型树脂镜片，其轻便、安全、染色性、耐候性，适用度广，易加工等优势，成为目前市场上超过 70%的主流应用，预计未来树脂镜片也将持续作为镜片的主要材料。镜片作为眼镜核心功能的部件，对于改善视力、调节光线以及保护眼睛安全发挥着关键作用，这也是主要的卖点。随着近视人数基数走高，以及社会提
精彩原来还有AI眼镜啊！这个概念有意思
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2025-02-05
如何认识DeepSeek对美高科技和半导体行业的冲击
DeepSeek作为中国人工智能初创公司推出的高性能、低成本大语言模型，对美股市场，尤其是纳斯达克指数和半导体板块产生了显著冲击。作为美股投资者要清楚投资美科技股特别是半导体板块内在逻辑的变化，以适应时代，顺应市场，以下是简要分析： 1. 市场反应：科技股与半导体板块暴跌。 英伟达创历史最大单日跌幅：2025年1月27日，英伟达股价暴跌16.97%，市值蒸发近6000亿美元，创美股单日最大市值损失纪录。其他半导体企业如博通（-17%）、台积电（-13%）、AMD（-6%）等也大幅下跌，纳斯达克指数当日收跌3.07%。 恐慌根源：市场担忧DeepSeek的技术突破将降低对高端GPU的依赖，从而动摇美国科技公司依赖高资本投入（如芯片采购和算力扩张）的商业模式。 2. 技术突破：低成本与高效能的双重冲击。成本优势：DeepSeek-R1模型的训练成本仅为560万美元，远低于OpenAI等公司的数亿至数十亿美元投入，且每百万token查询成本仅0.14美元（OpenAI为7.5美元）。 性能对标顶尖模型：在数学推理、编码等任务中，DeepSeek-R1表现与OpenAI o1、Claude 3.5等相当，甚至部分超越，同时其开源策略进一步降低了技术门槛。 硬件效率提升：通过算法优化（如强化学习、模型蒸馏）和架构创新（如混合专家MOE），DeepSeek减少了对高性能GPU的依赖，甚至能在消费级硬件上运行。 3.行业影响：AI投资逻辑与半导体需求重构。资本支出模式受质疑：美国科技巨头原计划在2025年投入约3000亿美元用于AI相关基础设施，但DeepSeek的低成本路径引发市场对高资本投入可持续性的担忧，导致相关股票估
1.93万
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2025-02-05
为何GOOG大跌可抄，但AMD却难说？
周二盘后两家最受瞩目的公司财报， $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ 和 $美国超微公司(AMD)$ ，结局都是因预期不佳而大跌，但是一个能抄，一个却不能。原因如下谷歌主要问题：Cloud增速不佳，+30%YoY，与Consensus的32%（买方预期更高） 有不少差距；资本开支不减反增，2025预期75B，超过Consensus的60B；提升Capex并不是稀奇事，主要是此前没有与市场沟通，没有进行预期管理（与 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 正好相反）；管理层在对Q1指引时，提到了收入逆风，一方面是汇率，另一方面是云收入增速的潜在变化但我认为这几个问题，目前来看很有机会会被市场淡化掉，理由是：云增速不及预期的一个重要原因是容量限制问题（至少公司是这么说的），因此AI基础设施的投入（Capex增加）就是为了解决这个问题，所以是可以理解的；至于DeepSeek带来的效率提升，一定程度上也可以利好谷歌自己的大模型；而对于云服务的需求并没有很直接的打击，更多的反而是与 $微软(MSFT)$ Azure和 $亚马逊(AMZN)$ AWS的竞争，但这个问题其他两家也有；市场今年主要风向是从“AI硬件（芯片）”想“AI应用层”转变，因此如果不是AI带来的货币化能力被“持续证伪
精彩大家搞asic主要是英伟达的芯片太贵。而且AI算法变了，asic芯片可能就发挥不了作用了。我认为，通用、廉价的芯片才是大规模AI计算的首选。AMD应该有希望赢的。但是AMD的出货增速一直不高，这是个问题。
1.67万
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2025-02-05
如何寻找中概小钢炮：盛大科技，投资价值分析
“One must care about a world one will not see.” —— 罗素 —————— 春节前一般是我一年里最闲情的时光，偷得浮生一月闲；多年来养成习惯，圣诞节后一段时间不搬砖，找个地方，搞点隐士调调——数间茅舍，藏书万卷，投老村家，山中何事？松花酿酒，春水煎茶。即使心仍然那为市场所系，但身必入山海之若寄；但想想看这也是金融民工的快乐，所谓工地三大喜——停电、下雨、看美女。 所以这段时间看公司+做研究就想做烟做酒，非常散淡，对我而言做投研最好的状态不外如是。松阴一架半弓苔，偶欲看书又懒开。而按照齐泽克的观点，词语暗示了事物的缺席。但这种闲情碎绪却又难以言说，还是让事物，去畅叙烟波。 或者寄情一下山水，山与海已然在眼前了；我咪几口小酒，我察一家公司。 一、我的关于挖掘中概小钢炮的三个思路.. 大家都知道尽管我的生活方式颇为**丝，但我一直是尊贵的车主。特斯拉客服模式学蔚来，每个客户，有对应的服务微信群，售后啦技术啦车险啦blah blah，都特别丝滑地拉一个群——所以才叫特斯拉。 而其中特斯拉的车险，就有赚钱的味道。因为我知道特斯拉没有自己车险业务都是发射给第三方保险公司去做，我就猜一定有那么一个信息撮合平台——宛似汇量科技、AppLovin这样将“广告主”与“APP方”的皮条拉起来——在里面赚B2B的钱。 而就像穿貂的不知貂疼，B端公司的生意经，我们C端消费者一般不太有体感，于是我顺藤摸瓜，找出几乎“承包”了特斯拉保险（一个月新车保费过3亿），叫做盛大科技（代码SDA）的公司。此盛大非彼盛大，与你小时候打传奇的那家盛大游戏，没有一毛钱的关系。盛大科技是一家美股上市公司，2007年成立，总部在上海。 这个公司非常契合我挖掘小钢炮的思路。美股与港股的中概科技股里，有许多，这是阿尔法的来源，类似于汇量科技。既然是小钢炮那顾铭思议市值不能太大，最好
精彩这个还真的没研究过[疑问]
8,021
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2025-02-05
$英伟达(NVDA)$ $英伟达(NVDA)$ 在盘前大胆预测一下后续短线走势。 1 三大指数月线级别超买严重，纳指特别严重，肯定是要面临回调的，但因为是月线，时间不明确是不是就在下个月还是3个月后发生。英伟达权重太高，既容易影响指数，也容易被指数影响。 2 上攻的筹码是不是足够这个是存疑的，过年期间，也就是暴跌期间，交易量的确翻倍了，而且明显能看到散单抛多，大单买多，但从昨天开始交易量又回到了死水区。其实这几天细心的股友应该发现英伟达日内震荡的是很大的，下跌个4%或者上涨个4%然后抹平反向再来1-2个点，以英伟达的市场权重单日6%以上波动算是很强烈的动作。所以不排除后续几周内会多次出现这种情况，来推高交易量，积蓄筹码。 3 其实整体这次下跌deepseek只是起到了导火索的作用，外网对deepseek的性能评价早在12月1月份就有大佬的宣传了，而在年前发起声势浩大的媒体宣传明显是有推手的，结合上一条，这波下跌过程中机构吸筹是很光明正大的。而且deepseek冲击的对象更应该是同类型其他应用层面的对手，对硬件方的冲击有点过头了。 4 切换到小时线来看，其实暴跌之后的几天里，借助交易量，英伟达有两次去冲击暴跌形成的gap，但是都以失败告终。技术线是走了一个比较反常理的长线去屈从短线的走法，让2小时4小时的技术线出现钝化失真，日线级别暴跌后没有弹簧式的暴涨，连gap的边都摸不上，这种也是比较典型的有大筹码在控制的形态。 5 截止到昨天，4小时线目前逐步形成了筑底形态，日线也逐步收缩底部，离财报还有20多天，即便不需要消息面的刻意冲击，时间上足够机构利用个别单日反复高低拉盘拉大波动去吸
1.64万
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2025-02-05
古茗会步茶百道后尘吗？
蛇年伊始，古茗迫不及待开启招股之路，勇夺头筹！ 按2023年的商品销售额(GMV)及门店数量计，“古茗”均是中国最大的大众现制茶饮店品牌，亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌： 排名第一的是蜜雪冰城，已向港交所递交招股书。排名第三的是茶百道，2024年4月登录港交所。 古茗的业务和蜜雪冰城、茶百道并无二致，但在经营策略上，古茗的特色是农村包围城市、毕其功于一役！ 比如古茗第一家店铺开在创始人老家，位于浙江省的一个小镇。在门店扩张上，古茗采用地域加密的开店策略，即单一省份开店500家之后才会进入另外的省份： 密集开店的策略带来极致的低物流成本，截至2023年12月31日止三个年度，古茗仓到店的平均物流成本低于GMV总额的1%，是唯一一家能够向低线城市门店两日一配频繁配送短保质期鲜果和鲜奶的企业。 极致的运营效率之下，古茗加盟商的利润率很高，于2023年，加盟商单店经营利润达到人民币376,000元，加盟商单店经营利润率达20.2%，而同期中国大众现制茶饮店市场的估计单店经营利润率通常低于15%。 得益于此，古茗开店速度极快，2024年9月底，门店数量达到9778家，较2023年底净增777家： 随着加盟店铺的增加，古茗的业绩水涨船高，2024年前9月，公司的营收为64.4亿，同比增长15.6%，净利润11.2亿，同比增长12%： 古茗预计2024年全年，净利润不低于14亿！ 按照公司最高的发行价计算，古茗的市盈率在15倍左右，对比其15%左右的营收增速来看，似乎较为合理。 但是，在整体消费萎靡不振和降级的情况下，古茗的业绩也开始恶化，比如单店GMV，去年前九个月为1776.3千元，同比下滑4.4%；单店日均订单数234，同比减少7单： 这可能还不是最坏的情况。 从业务模式上看，古茗和茶百道一模一样，都依赖加盟，收入都是靠加盟费、销售原材料和设备： 这样的业务模式，不排除公司
精彩算了算了 还是买老铺黄金吧
1.02万
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2025-02-05
如何适应高波动震荡行情？
$纳指100ETF(QQQ)$ $特斯拉(TSLA)$ 我觉得，今年确实仓位风险管理还是挺重要的。 我当前有一半以上的现金仓位。等着每次跌可以捞一点。今年投资就像是打猎一样，需要耐心等待机会。 从最近来看宽幅震荡 概率比较大。 其实有很多适用于宽度震荡的ETF，比如tsla对应的tsly。qqq对应的qdte，都是通过期权来适应宽幅震荡的etf。这些etf在单边市场肯定不如正股。但是比较抗跌，震荡行情躺着拿分红。也挺好的。 都是正股配coverdcall的etf，所以比较抗跌。 这是2024特斯拉比较低迷的时候，tsla (蓝线)和tsly的对比。tsly明显跑赢正股。 这是2024下半年tsla高歌猛进的时候，tsly就跑输了。
1.76万
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2025-02-05
【财富周动向】市场走势扑朔迷离，贸易战下投资者如何布局？
虎友，你好~本周全球关注的重点，除了科技股的财报外，就是全球贸易战的发展趋势。互加关税带来通胀影响，每分每秒可能都会牵扯全球市场的神经。作为投资者，短期市场的已经变得难以判断，市场走势受到随时可能发生的政策影响而变得扑朔迷离，在这样的情况下，我们应该如何布局和调整自己的资产呢？来看财富周动向本周热点事件分析：一、关税如何影响市场？1、美国对墨西哥和加拿大征收关税2月1日，川普政府正式宣布对加拿大和墨西哥的进口商品加征25%关税，其中对加拿大的能源资源额外加征10%关税，关税将在2月4日生效。白宫警告称，如果两国采取报复措施，美方可能进一步加码关税力度。面对美国的强硬施压，加拿大和墨西哥迅速做出反击，誓言维护自身经济利益，这也导致了贸易战进一步升级。但很快事情就出现了变化。在这之后不久，美国总统川普确认，推迟一个月对墨西哥加征关税。原因是川普和辛鲍姆通了电话。消息一出，美股立即出现反弹。同墨西哥一样，加拿大总理特鲁多宣布推迟关税实施。他表示，与川普的通话不错，加拿大将派遣1万名前线人员来处理芬太尼问题。与此同时，加拿大还会任命一位芬太尼沙皇，和美国合作，加强边境组织犯罪的执法力度，并投入2亿加元。目前市场还在消化关税可能带来的影响，而且各方的立场大相径庭，比如高盛就认为关税会是短期的，最终不会对经济产生什么影响，显得非常乐观；而德意志银行则非常悲观，他们在报告中说，这次关税覆盖美国44%进口商品，规模相当于川普第一任期全部贸易行动的5倍，构成“布雷顿森林体系崩溃以来最大贸易政策冲击”。2、中美互加关税周三，金价在上一交易日上涨近 1% 后，创下每盎司 2,849.05 美元的历史新高。此前一天，特朗普总统对中国进口产品征收 10% 的关税，引发北京方面迅速但更有针对性的报复。与特朗普第一任期相比，中国的反应相对温和，北京以几乎与美国同等的关税进行反击，但人们仍然对世界两大经济
精彩美国最近几年是不是没人了，前个总统老年痴呆，现在找个商人，搅屎棍来做总统 [笑哭] [笑哭] [笑哭]
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2025-02-05
腾讯投资逻辑：从被低估到万亿美金之路
视频号将成就中国独立站电商生态本文是在一个高端客户群分享内容，有口语化投资背景与动机我目前的主要持仓股票是港股腾讯，我的投资开始于2023年12月，期间不断加仓。今年除了利用市场波动做了一些短线操作外，很快又买回了相关股份。我的第一笔底仓买入价位在280-290港元左右。首先需要声明，我并非传统意义上的价值投资者。我的投资决策并非基于腾讯的回调幅度或管理层的优秀表现，而是基于市场对于腾讯的定价存在严重低估和偏见，我认为这种偏见正在逐步得到修复。即便不考虑流动性因素，我也相信腾讯有潜力达到万亿美元市值。一，估值压制的主要原因在2023年12月，腾讯的估值被压制的原因主要有四个：市场认为腾讯已经成为没有增长的公共事业股；腾讯在短视频及内容电商领域被抖音压制，在游戏领域也被米哈游等新兴厂商击败；港股市场流动性因各种原因不足；南非大股东不断抛售；简单来说，当时市场普遍认为腾讯是一家失去前景、依靠老业务、被大股东抛售的公司。因此，当时很多人对腾讯是否能突破300港元都存在极大的怀疑，至于突破400港元更是遥不可及。然而，如果抛开政策和流动性因素，腾讯要重新起飞，必须推翻上述三种市场叙事。那么关键在于，如何实现这一点？二，流量公司的本质首先，投资人需要理解，不管是腾讯、字节跳动、阿里、百度还是B站，我特意没有说美团和携程，这两家不一样，这些热门的中概股公司，本质上都是流量公司，核心在于如何高效获取流量以及如何将流量变现。因此，能否建立新的市场叙事并不取决于财报的表现，而是取决于产品的表现。以字节跳动为例，当它推出抖音和TikTok之前，财报并未有明显变化，即使分析师再仔细地研究财报，也无法预见它会推出这些颠覆性的产品。然而，一旦抖音和TikTok成功推出，字节跳动会速度成为全球互联网巨头，随之而来的商业价值爆发无疑是巨大的。因此，互联网巨头的生死并不在于价值投资的标准，也不在于财务分析
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2025-02-05
$快手-W(01024)$ 高盛发了一篇报告，认为deepseek将带来亚洲股市的另一个 GPT 时刻，主要利好云、AI软件、应用和IoT等方向股票。 其列了一个可能利好的清单股，快手、腾讯这些大盘股还是重点应该关注的方向，这两天行情也非常强势。
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2025-02-05
AMD大跌，GPU老二凉了？
昨日美股盘后，AMD公布了四季报，业绩略超分析师预期：但分业务看，数据中心收入不及预期，且预计今年一季度将环比下滑，引发股价大跌8.84%： $美国超微公司(AMD)$ 在AI需求井喷的当下，AMD为何遭遇滑铁卢？具体来看，AMD四季度总营收76.58亿美元，略超分析师预期的75.36亿，同比增长24.2%，增速创2年来新高：分业务来看，最重要的数据中心营收38.59亿，同比增长69%，增速较此前三个季度有所放缓，且低于分析师预期的40.9亿。传统的客户部门（主要是电脑CPU）营收23.1亿，同比增长58.3%，大超分析师预期的19.9亿。游戏芯片业务营收5.6亿，同比下滑58.8%，大超分析师预期的4.9亿。嵌入式（包括嵌入式CPU、GPU、APU、FPGA，专为网络、存储和工业部署而设计）营收9.2亿，同比下滑12.7%，虽然不及分析师预期的9.6亿，但下滑幅度较此前四个季度明显收窄：数据中心和客户部门分别占总收入的50.4%、30.2%，合计占比超80%，决定着AMD业绩的好坏。数据中心业务的增长主要来自AI GPU的贡献，2024年全年收入超50亿美元，符合管理层此前给出的指引。客户部门的增长一则来自PC市场的回暖，二则主要来自市场份额的提升，这里要感谢老对手英特尔，其混乱的管理自乱步伐，同期营收下滑了9%，给了AMD反超的机会。游戏业务的下滑主要是大客户微软和索尼的游戏机处于去库存阶段，考虑到营收占比低且成长性不佳，市场对该业务关注度较低。嵌入式和游戏业务面临同样的问题，工业等下游市场的客户去库存，导致收入同比下滑，但从趋势上看，去库存进入尾声，2025年有望小幅增长。聊完收入，再来看AMD的利润率，去年四季度的毛利率达到51%，创下历史记录：毛利率的提升主要得益于收入结构的改善，盈利能
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2025-02-04
打破算力与大模型垄断，准备迎接A股开门红！
许导今天已经平安抵达深圳，春节这个假期，带着家里人去魔都八天游，满足了宝贝女儿去迪斯尼看人山人海的愿望，一天狂刷了12个项目，其中有一个项目是飞跃地平线，视觉效果还不错，我直接用手机拍下来发布在视频号了： 明天就是节后开工的第一天了，我直接先说结论，我们大概率会迎来开门红行情，并且，不仅仅是明天一天要红，是整个2月份的走势我看都要红。 节前的最后一篇文章《0127：站好节前最后一班岗！祝大家新春快乐！》我聊到了DeepSeek，过节期间诸多基本面事件落地，包括美联储1月份的按兵不动，加拿大央行和欧洲央行的降息，美国对中美加的关税以及中美加的反制，美元指数的跳空，以及金价的历史新高等等，这些内容的细致解读，待到我们明天晚上的直播课，许导在详细为大家讲解。 今晚，我仅做一个简单梳理，聊三点吧—— 第一，A50股指期货，港股和美股的表现。 春节假期期间，A50股指期货累计上涨近1%，港股恒生指数累计上涨近3%。港股中的云计算、AI应用和半导体板块表现尤为突出，金山云、美图、第四范式和中芯国际等公司股价大幅上涨。 美股整体下跌，纳斯达克累计下跌2.8%。算力相关公司如英伟达、美光、博通等股价下跌，而应用类公司如Palantir逆势上涨。 第二，DeepSeek的出现成为春节期间最瞩目的全球性大事件。 DeepSeek标志着开源模型阶段性超越闭源模型，打破了海外算力及大模型的垄断，推动了“AI平权”。 这一趋势利好有生态优势的互联网巨头，如小米、阿里巴巴、腾讯、字节等，以及下游应用和端侧厂商。港股中，小米股价创下新高，阿里巴巴股价大涨12%，云厂商金山云、万国数据也大幅上涨。 图片 几乎是在一夜之间，如微软、英伟达、亚马逊、英特尔、AMD等科技巨头也已于近日上线DeepSeek模型服务。 国内的诸多互联网巨头也纷纷上线该模型。腾讯云、华为云分别在2月2日和2月1日发文宣布，已上线基于
精彩恶意唱多，其心可诛！
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2025-02-05
交易随笔 2025.2.4
1、SPY/QQQ大幅反弹收涨，SQCG+0.75%，表现略好于大盘。今天市场总体强势，SPY和QQQ均回到所有均在线方，目前的趋势对多头有利。但是目前还是有一些隐忧：标普等权指数 RSP 尚未回补2月3日的缺口，保持警惕。当然，值得欣慰的是我们的收益也已经悄悄来到历史第三高，账户资金再次创新高一步之遥。 ①加仓AMDY20股，BTD的同时多获得一点股息，减少亏损的焦虑。 2、“鳄指”三线涨跌不一。20线稳定在60%区间，50线稳定在50%区间，反而是200线跌破60%区间。这样的情况也正是印证了刚才我们所需要警惕的事情，市场总体健康，但是分化还是比较明显。其实，自Trump2.0以来，非规律性的事件频发，市场动荡加剧。动荡不仅来自市场外部，市场内部的炒作逻辑也在悄悄发生变化。比如说市场炒作AI的热情不变，然而很明显是有“放弃硬件炒作，开始软件炒作”的迹象。这里做个对比： ①NVDA，SPY早已回补DeepSeek事件缺口，而NVDA的缺口还在，说明这件事之后，市场对NVDA的这样硬件股的热情有所消退。 ②PLTR，作为当下软件股的当红炸子鸡，PLTR不仅没有DEEPSEEK事件的下跌缺口，甚至在昨天因为财报超预期而跳空上涨。 ③但是长期看，NVDA依然是值得投资的公司。我还是坚定的认为，算法的优化会带来更多硬件需求。2003-2022期间，NVDA在自家CODA平台不断优化算法，期间AI推理能力增加1000倍，而成本则降低99%，要说优化算法，DEEPSEEK仅仅是个后来者。 ④在这引用“杰文斯悖论”：当技术进步带来效率提升和成本下降时，需求往往不是被满足，而是更难以被满足，从而带来更大的资源消耗。大家想想CPU小型化，算力提升后的手机需求就明白这个道理了。甚至短期看，META、MSFT等巨头的资本