2.48万
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2025-02-17
中国资产重估，来源是什么？延续性如何？
港股市场表现强劲，春节后 $恒生科技指数(HSTECH)$ 和 $恒生指数(HSI)$ 涨幅显著，跑赢 $沪深300(399300)$ 。本轮行情与9-10月行情相同点驱动因素：两轮行情均由情绪驱动。9月行情是因总量政策及预期的快速转变，引发市场情绪高涨，促使恒生指数大幅上涨；本轮则是DeepSeek引发的科技和中国资产重估情绪，带动市场上行。资金特征：在资金流向方面，南向资金在两轮行情中均有流入，但内部存在分歧；主动外资均未成为上涨主力，本轮仍在流出；被动ETF资金流入增加，交易型资金或为阶段性主力。且这两类资金的动向不能代表长线外资观点的改变。不同点板块表现：9月行情以金融地产周期股为主，市场反弹基础广泛，超60%的港股通个股跑赢指数；本轮行情集中在科技领域，仅 20% 的港股通个股跑赢，主要集中在科技消费和医疗领域，老经济和传统板块表现欠佳（有望补涨？）成分股表现：本轮恒生指数成分股中跑赢指数的占比 18%，对恒指涨幅贡献较大，其余成分股涨幅有限；924 行情时成分股表现分化程度相对较小。中国资产重估的前景与趋势静态目前市场情绪和估值短期存在透支，技术指标显示超买，恒生指数风险溢价接近前期高点。按风险溢价测算，恒指约23000点，若考虑科技板块乐观情绪提升，最高可达25000点。但这并非意味着市场到达此点位就会停滞或回调，后续上涨需更乐观预期并承受更大波动风险。动态长期科技趋势和宏观叙事的兑现是关键。中国处于稳杠杆阶段，若AI产业持续发展，有望形成类似过去的结构性行情。市场进一步扩散，一方面依赖科技解决宏观问题，提升全要素生产
2.35万
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2025-02-17
王炸！国民级APP+国运级AI，腾讯将迎来重估时刻！
本周末，最大的消息莫过于微信接入DeepSeek的事了，并且已经得到微信方证实，正在灰度测试阶段。 使用路径很简单：打开微信——点击搜索框——选择页面中部“AI搜索”——选择深度思考模式 图片 生成后的结果还带有社交属性，可以分享转给朋友，或转发至朋友圈。据消息称，微信这次灰度测试大概用户量是5000万-1亿用户同时在线，光这个测试用户量级就超过了ChatGPT的同时在线用户。 国运级 AI ＋ 国民级应用，真正的王炸组合。要知道，微信可是日活9亿级别的APP，这次接入真的把DeepSeek和其他大模型的差距拉开了至少2个身位，行业格局或将重新塑构。 对于DeepSeek 具体有哪些影响？ 首先，未来放开公测，对于Deepseek是一次零学习成本的入口。微信的注册用户为16.7亿，这些用户无需下载新引用、无需注册新账号，可以无缝触达中文领域最强的推理大模型，越多用户使用、提供越多的用户数据，对于大模型的训练是更有利的。上周苹果的引入，已经让阿里以及阿里云的想象力起飞，但要知道苹果在中国才2.5亿DAU，而微信高达10亿量级DAU。 除此之外，Deepseek不仅能全网搜索，还有个很重要的事就是可以调用微信生态的数据资源，比如微信公众号、视频号、小程序等，比如你想定一个景点门票，能提功你相关的景点信息，还能直接接入景点票务小程序，一键帮你购买，非常方便，且商业闭环想象力极大。 对于用户而言，上亿用户无论老少都以最低的学习成本、最便捷的方法，使用到了最先进的AI功能。 对于腾讯的价值 对于腾讯而言，借用“公式粉碎机”的话说，此举是“2C应用的转折点”。 里面有一些信息分享给大家： ○ 我们在之前就已经从供应链看到了腾讯加单了10-20万张H20，现在看微信版Deepseek就是明确的用途。 ○ 每张H20可以支持500个Deepseek满血版用户同时使用，这意味着10
精彩小岛大浪: 我觉得这功能没啥用啊
3.29万
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2025-02-17
全民“猜脑袋”大赛，有什么增量信息？
今天上午的“猜脑袋”游戏可把二级市场忙坏了，讨论的重点无非几个：谁来了（谁本应该来不了） $阿里巴巴-W(09988)$ $阿里巴巴(BABA)$谁没来（应该来的却没来） $百度(BIDU)$ $百度集团-SW(09888)$谁来了，但是来得不明显（右三？右五？不，左二） $腾讯控股(00700)$谁意外来了（前几天刚召唤过又来了）$DEEPSEEP谁来了，又来得意外明显（C位/近C位） $小米集团-W(01810)$ $新希望(000876)$谁来了，但好像又很不情愿来（躺平） $韦尔股份(603501)$怎么说呢还是重实业，但是科技类的主导是没问题的，详见雷布斯；能把jack召回来，已经是比较积极的信号了；pony是常客，没那么中央也正常，而且700也的确没有什么突破性的进展；消费的C位很意外，也有可能是想明确传达信息；
精彩3000点千秋万代，一统江湖 [财迷] [财迷] [财迷]
2.71万
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2025-02-17
$第四范式(06682)$
精彩太全面了，关键点都列得很清楚
2.27万
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2025-02-17
微信拥抱DeepSeek，腾讯股价的“AI催化剂”来了？
微信接入DeepSeek对腾讯股价的影响分析 1. 事件背景 2025年2月15日，微信宣布灰度测试接入DeepSeek-R1大模型，用户可通过微信搜索框调用“深度思考”功能，享受基于公众号、视频号及全网信息的AI搜索服务。这一举措标志着腾讯在AI技术应用上的重要突破，也引发了市场对腾讯股价的广泛关注。 港股科技股整体反弹：2月以来，恒生科技指数累计上涨16.99%，腾讯作为权重股受益于市场整体情绪回暖。 2. 长期影响：生态壁垒强化与商业化潜力 微信接入DeepSeek不仅是一次技术升级，更是腾讯生态战略的重要布局，对股价的长期影响主要体现在以下方面： 生态壁垒强化：DeepSeek在长文本推理和复杂逻辑推演上的优势，弥补了腾讯自研混元大模型的不足。通过与微信生态的深度融合，腾讯进一步巩固了其在社交领域的护城河，形成“国民应用+顶尖AI”的差异化竞争优势。 商业化潜力释放：微信接入DeepSeek为腾讯开辟了新的商业化路径。例如，AI搜索功能可通过广告变现、订阅制服务（如付费AI问答）等方式创收；同时，AI对生态内容的智能推荐可能激活公众号、小程序等业务的二次价值，提升平台整体效率。 3. 风险与挑战 尽管微信接入DeepSeek为腾讯带来了显著利好，但仍需关注以下风险： 技术落地的不确定性：目前DeepSeek在微信中的功能仍处于灰度测试阶段，用户体验（如响应速度、答案准确性）需进一步优化。 市场竞争加剧：百度、阿里等竞争对手也在加速AI布局，腾讯需持续创新以保持领先地位。 宏观经济与政策风险：技术投资可能受经济波动和政策变化的影响，需谨慎应对。 4. 结论 微信接入DeepSeek是腾讯AI战略的重要里程碑，长期来看这一事件通过生态整合与商业化探索，为腾讯提供了新的增长动力。然而，技术落地的不确定性和市场竞争的加剧仍需关注。总体而言，微信接入DeepSeek为腾讯股价
精彩都在接ds，国内的几个大模型也都在合作，趋势起来了
2.20万
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2025-02-17
美国新关税政策，亚洲各国股市受到哪些影响？
本周三，ING集团发布了一份报告，分析了美国总统特朗普对钢铁和铝进口征收25%关税对亚洲贸易格局的潜在影响。这一政策可能会对多个亚洲经济体的股市造成冲击，同时也可能带来投资机会。 受影响最严重的经济体及相关股票 根据ING的分析，越南受到的冲击最大，其钢铁和铝对美出口占2024年国内生产总值（GDP）的0.3%。越南作为中国半加工钢铁的主要加工地，这一政策可能会对其钢铁相关企业如Hoa Phat Group (HOSE: HPG) 和 Nam Kim Steel (HOSE: NKG) 形成直接压力。 韩国虽然目前享有免税出口配额，但其近期对美出口低于配额上限。若特朗普取消配额，韩国的钢铁企业如POSCO (KRX: 005490) 以及相关金属行业可能会面临新的挑战。 科技行业的影响与机遇 特朗普政府推动高科技制造回流，这对以半导体、人工智能、新能源相关产品出口为主的亚洲经济体构成重大挑战。日本和台湾尤为脆弱，半导体龙头企业如台积电 (TWSE: 2330) 和 索尼 (TYO: 6758) 或面临需求波动。 然而，从另一角度来看，东南亚和印度可能会受益于美国外商直接投资（FDI）的增加。美国科技巨头 $英特尔(INTC)$ 、 $苹果(AAPL)$ 和 $谷歌(GOOG)$ 正在加大在越南、马来西亚和泰国的投资力度，意味着当地相关供应链企业可能迎来增长机遇。 东南亚的双刃剑影响 尽管印度和菲律宾以国内需求驱动经济，受新关税政策影响相对较小，但若特朗普进一步扩大关税至服务贸易，印度的软件和外包行业可能会受损。Infosys (NSE:
精彩关税政策对亚洲市场影响巨大，短期内小心风险
2.37万
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2025-02-15
每周交易解析之 AI 医疗 如火如荼 中概价值飙升（AIFF +150%）
本周市场，在国会山股神重仓 TEM，且连续上涨至翻倍后，各类 AI 应用助推： 1，AI 药物发现平台完成首例虚拟临床试验，验证周期从 18 个月压缩到 11 周。 2，ARKG ETF 持仓占比提升，创历史新高 等等，AI 医疗迎来如火如荼的炒作。 黑马群持仓 RXRX ABSI，也终于迎来大爆发，收益率奔赴 50% 黑马群捕捉的 AIFF，加入英伟达 connect 计划，重磅利好，引爆炸裂行情。从入场涨幅 300%，可惜，在暴涨之下，坚决持有隔夜，也只获得 150% 收益率，但也已经非同凡响。 周五 CRSP BEAM EDIT 照着死里跌了四年的基因编辑，终于榜上 AI 医疗概念，而无论是木头姐 佩洛西，还是实验进展方面，AI 最大的贡献，也确实医疗崭露头角，所以，基因编辑集体大涨。 一般情况下，万年熊股，突然大涨，往往是短期炒作行情的结束，但医疗领域的炒作，向来都是标的众多、市值小，爆股频出，或许仍然会继续向纵深发展，具体如何，下周视盘面再做判断。 总之，AI 是 2025 机会层出不穷的炒作主线！ 尤其是各类 AI 应用，但凡因为 AI 应用带来利好，但凡被英伟达 马斯克 特朗普 佩洛西 木头姐 巴菲特 等美股炒作的上帝之手看上，就只有爆炒一条路。 比如 AIFF WRD ，只要能第一时间收到消息，都可以无脑上车！ 所以一旦被上帝之手抛弃，那也是无情至极，比如 SERV, 黑马群也有一仓，不得不惨痛止损。同时，KDLY 也过于冲动，浮亏 20%。 在 Deepseek 引爆之下，在所有人都对中概抱有根深蒂固的偏见之下，中概科技股和所有中概股，开启了势如破竹不回头的报复性行情。 这里且不谈 Deepseek 带来的中概估值提升，但就对中概的如大山一般的偏见，交易心理和
精彩AI医疗趋势强劲，但短期炒作风险也在增加。要谨慎操作
2.54万
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2025-02-14
被木头姐、佩洛西同时押注的TEM到底是何方神圣？还能追吗？
国会山女神佩洛西在1月14日披露了持仓，她持有10万美元的Tempus Ai的看涨期权。无独有偶，木头姐旗下的ARKK基金也从去年开始投资tempus，并在今年年初又加了仓。TEM究竟是什么样的公司，能让佩洛西和木头姐都一同好看呢？ Tempus Ai今年以来已经上涨了100%，股价已经翻了一番。从更长的时间来看，Tempus AI自2024年6月上市以来上涨了211%。今天我就好好分析下这家近期名声大噪的公司。 Tempus Ai：公司业务 Tempus创始人Eric是一名法学博士，在陪伴妻子进行乳腺癌治疗的过程中，在2015年创立了Tempus，目标是整合和利用医疗数据实现个性化治疗远景。 Tempus的产品线主要有3条： 基因组学：为医保提供者、研究人员、各种第三方提供肿瘤检测服务； 数据与服务：为客户许可大量数据，并为生物制药伙伴的临床研究项目寻找患者。 AI应用平台：超过2,500家机构连接该平台数据管道，允许用户以各种形式（临床、成像、分子数据）发送信息，然后，Tempus使用AI模型来识别生物标志物。该平台把生物技术机构与患者实时联系起来，进行临床试验，或者识别护理差距，以确保每位患者都得到个性化最佳治疗。 可以发现，3条产品线是协同工作的，形成了“数据+诊断+应用”的闭环生态。检测服务会产生患者数据，然后以匿名方式出售给生物科技公司，最后AI应用平台使用这些数据为临床决策支持创建工具软件。 所以，本质上Tempus更像是一家生物技术公司，而不是AI软件公司。最近市场炒作热情高，一方面是因为佩洛西买入了，另一方面是上个月TEM推出了AI个人健康应用—olivia，从健康设备如智能手表将患者的相关健康数据同步手机到统一为主，让AI给出相关建议。 Tempus：财务情况 与许多其他AI初创公司不同，Tempus AI已经拥有可观的收入基础。此外，公司最近收购了Am
精彩木头姐和佩洛西都看好的，值得关注，但别追高
14.68万
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2025-02-15
恒生科技指数狂飙1358点！2025年港股科技股还能追吗？
恒生科技指数从2025年1月低点至2025年2月中旬累计上涨超1300点，市场情绪从谨慎转向乐观。对于此前踏空的投资者，当前需在控制风险的前提下，结合政策、估值和行业趋势，动态调整仓位并选择安全边际较高的标的。以下是具体策略： 一、当前市场特性与踏空者的布局逻辑 行情性质判断 本轮上涨主要由 政策催化（如AI支持政策、半导体补贴） 和 外资回流（美联储降息预期） 驱动，属于估值修复阶段。恒生科技指数PE从约20倍修复至28倍，但仍低于历史中枢（2021年约35倍），长期仍有修复空间。 机会：若后续政策落地与经济数据共振，可能进入盈利驱动阶段。 风险：短期换手率骤增（如阿里健康单日涨幅29%），需警惕获利盘抛压。 踏空者的核心策略 避免追高：指数短期涨幅超过了30%，可等待回调至关键技术位（如恒科指5000点附近）再分批建仓（如果手痒现在可以买入5%-10%）。 分散配置：结合“高弹性科技+防御性高股息”组合，平衡风险与收益。 二、仓位管理：三步走策略 第一步：底仓配置（30%-40%） 标的：高股息科技国企（如中国移动、中海油），股息率超6%，现金流稳定，适合作为防御底仓。 逻辑：低利率环境下，南向资金持续增配高股息资产，政策对央企红利板块支持明确。 第二步：分批加仓成长股（40%-50%） 半导体龙头：中芯国际（国产替代政策支持）、华虹半导体（产能扩张）。 AI应用端：商汤-W（大模型商业化）、金山云（算力基础设施）。 新能源车链：理想汽车（销量增长）、比亚迪电子（智能驾驶组件）。 时机：若指数回调5%-10%，或政策利好进一步落地（如AI专项基金出台）。 方向： 第三步：保留现金（10%-20%）应对波动 用途：若出现地缘风险（如中美摩擦升级）或美联储政策反复，可抄底错杀标的。 三、安全边际较高的个股与ETF推荐 高股息防御 中国移动（00941.HK）：股息率超7%，
4.91万
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2025-02-17
一周IPO观察：古茗上市，蜜雪过讯，群核科技递表；SAIL美股再次上市
港股IPO观察截止2025年的第7周，港交所1家新股上市，2家通过聆讯，4家递交招股书。当周上市茶饮连锁店 $古茗(01364)$ （首日-6.44%）当周招股（无）通过聆讯现制茶饮企业蜜雪冰城长效生长激素龙头维升药业-B递表公司A股新能源龙头公司 $宁德时代(300750)$ 激光雷达公司图达通与SPAC公司TechStar合并预制金属建筑解决方案公司美联股份“杭州六小龙”之一的空间设计行业软件提供商群核科技其他老乡鸡、迈威生物、问止中医、金岩高新在中国证监会备案MSCI全球小盘股指数于中国地区纳入了7只个股，港股 $极兔速递-W(01519)$ 魅KTV，计划香港上市，中环兰桂坊的首间香港旗舰店开幕蜜雪冰城通过聆讯2月14日，河南蜜雪冰城股份在港交所披露聆讯后招股书，或3月初在香港IPO上市，公司计划2月底建簿，3月初正式挂牌，募资约5亿美元。公司作为一家领先的现制饮品企业，聚焦为广大消费者提供单价约6元人民币(约1美元)的高质平价的现制果饮、茶饮、冰淇淋和咖啡等产品，旗下拥有有现制茶饮品牌“蜜雪冰城”、现磨咖啡品牌”幸运咖“至2024年9月30日，蜜雪冰城的门店网络在中国及海外11个国家(包括印度尼西亚、越南、马来西亚、泰国、菲律宾、柬埔寨、老挝、新加坡、澳大利亚、韩国、日本)拥有超过4.5万家门店，包括中国40510家，海外4792家，海外地区中，印尼及越南占多数，分别拥有2667家、1304家。2023年及2024年前九个月，蜜雪冰城的门店网络共实现出杯量74亿杯及71亿杯。根据灼识咨询的报告：截至2024年9月30日按
2.61万
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2025-02-17
美元回调 相对低位依然是低风险机会
各类资产走势在过去1-2周有略微分化的迹象，其中美元在特朗普的加征关税话题的影响下明显冲高回落，短期调整延续。尽管市场回调并未结束，但是从中期来看，美元本身依然是主要货币中优势较大的，因此价格合适的话，以理财和定投的思路去交易依然是选项之一。相对来说，美元不是投机属性较好的品种，想获取超额收益难度较大。美元的几个优势我们之前也讲过，这次就再稍微回顾和确认一下。首先在货币政策上，美联储去年年末已经有转鹰的苗头出现。尤其是如果未来逆全球化加剧，引发通胀压力的话，甚至不排除降息转为加息的可能性。这和其他大多数G7货币相比，利差/息差所带来的差距就能帮助美元升值。美元第二个优势在于其应对潜在风险存在一定的抗跌和避险属性。从历史上来看，美元的避险地位虽然谈不上最顶尖，但是在不少阶段也会引发资金回流的状况。过去数年市场整体相对稳定，这也使得外汇市场波澜不惊。但如果一旦趋势重新出现，那么大概率还是会有利于美元多头一方。当然这也需要其他消息方面的配合，美元本身基本是无法独立启动行情的。最后一点也是长期来看最为关键的，自然是美国目前依然是政治经济军事属性拉满的第一，在美国霸权结束之前，美元的江湖地位很难被撼动。而美元弱势也不符合现有的美国需求和共和党的普遍选择。回到市场本身来说，从周线来看调整当前还没有结束的迹象，回踩前期突破口或者再进一步修正都是也有机会的。我们需要做的就是守株待兔，看看价格能否回落至105/104下方，从而构建相对低风险和盈亏比合理的多头头寸。从结构来说，100下方的关键性支撑已经成为中期美元多头的主要堡垒，不失守该位置，市场趋势就不会逆转。考虑到市场波动率起来之前，美元向上的空间也相对有限，因此只能以求稳的角度去交易。如果市场处于一个相对时间换空间的整固模式的话，则会意味着很难有切入点进场做多。不过按照2022年以来美元整体周线调整的情况来看，一旦启动修正，通常会出现数
精彩美元短期调整，中期优势明显，关注105/104下方多头机会，日元151成关键
3.72万
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2025-02-17
恒科飙升30%，但还有利好！现在是该落袋为安，还是继续加码？
段永平最新持仓公布：[眼眼]相比Q3，Q4大幅加仓拼多多，小幅加仓了阿里巴巴，减持了苹果、伯克希尔，截止四季度末，苹果持仓还是占大头，占比70.5%。（可能是出于对美股高位止盈，以及看好中国互联网行业前景的想法~）中国资产最近的利好实在太多了，继阿里之后，腾讯“后发制人”，又抛出了微信+DeepSeek的组合。最近又传出了腾讯、阿里、小米、DeepSeek、宇树科技等公司的创始人以及华为的一位高管在参加本周的一个会，今天还是关注着这些公司的股价走势~[正经][正经]现在腾讯已经进了一大步，难道不会进一步刺激其他互联网巨头跟上步伐？不过截止周五收盘，恒生科技涨幅已超30%，并且周线5连阳，恒生科技只在2020年牛市有过一次6周连阳，涨幅恰好也是30%。恰逢这周中概股财报密集，现在大家是该获利止盈，还是继续持有呢？本周你更看好哪家公司表现？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $小米集团-W(01810)$ $美团-W(03690)$ $恒生科技指数(HSTECH)$
精彩28块买进的，上周五已经落袋为安，目前感觉45块是个心理线，矛盾很大
2.03万
2.90万
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2025-02-17
美港周报: 标普逼近历史前高，中概股财报来袭
上周回顾：外资跑步进场买入中国股票1、行情动态美国三大股指收盘上涨，标普 500 指数周上涨约 1.5%，收于历史新高区间。纳指周上涨 2.6%。投资者在通胀和特朗普关税等看似负面的新闻中看到了积极因素。特朗普周四宣布了新的“互惠”关税计划，但这些关税至少要到 4 月才会开始。香港股市继续大涨，在关税推迟和 DeepSeek 热潮的推动下，港股创下两年来最佳周涨幅。恒生指数本周上涨 7%，连续第五周上涨。恒生科技指数自 2024 年以来上涨 24%，超过去年 10 月的高点。交易员争相购买中国科技股，看重中国人工智能潜力，中国互联网 ETF - KWEB 今年以来上涨近 22%。彭博汇总的数据显示，KWEB截至2月7日当周净吸纳4.7亿美元，创10月4日当周以来最高纪录。这是该基金连续第三周录得资金流入，亦创下去年10月以来最长纪录。 瑞银集团、德意志银行和摩根士丹利等全球投资银行预计，由于 DeepSeek 的业务前景光明，且中国科技股与全球同行相比价格大幅折让，交易热情将持续下去。摩根大通策略师 Rajiv Batra 指出，今年流入中国互联网公司的资金一直呈正增长态势。2、个股大事记本周标普 500 指数 11 个板块中有 9 个板块上涨。科技板块领涨，周涨幅超过 3%。苹果 (AAPL) 股价一周上涨 7.5%。苹果首席执行官蒂姆·库克 (Tim Cook) 透露，该公司将推出一款新产品。高盛在周四的一份报告中表示，这款产品可能是支持其人工智能系统的第四代 iPhone SE。此外，阿里巴巴董事长蔡崇信证实，苹果将把阿里巴巴的人工智能整合到其在中国的 iPhone 中。英特尔 (INTC) 周上涨 23.6%，因有传言称英特尔将与台积电达成交易。Baird 分析师表示，英特尔可能会与台积电合作，将其代工业务分拆为一家新的美国芯片制造实体。AppLovin (APP)
精彩中概股财报确实让人期待！希望能有好消息
1.75万
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2025-02-15
$特斯拉(TSLA)$ 本以为今天能顺利站上360 实现反转 但高开后股价一路下滑 交易量萎缩 说明上方阻力太大 保险起见 先减仓 降低仓位 再继续观察 等待时机
2.63万
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2025-02-16
$特斯拉(TSLA)$ 从博弈论角度出发，目前特斯拉的股价被打压完全是因为马斯克的zz动作。但是空方应该很快会发现，做空特斯拉并不能对马斯克产生实质性的伤害。第一，他不缺钱。第二，他的权力来自于选民的支持，而他的选民并没有买得起特斯拉。第三，空方也怕秋后算账。所以现在的做空完全是一种情绪上的发泄。当然他们做空能成功，也是因为多头也有一丝的犹豫，就是马总统这样会不会影响特斯拉，会不会被伤到。目前博弈下来，多方已经知道了空方的实力也就是恶心一下马斯克，但是没法治他于死地。
精彩我卖完TEM就想重仓特斯拉了
2.14万
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2025-02-15
PacBio：营收下滑33%还盈利了？？？
环球视野，深度视角各位亲爱的股东，大家早上好中午好晚上好。长读长测序除了Nanopore这样的纳米孔测序还有一个实时单分子测序的PacBio硕果仅存...的上市公司。就在2025年2月13日，PacBio发布了2024Q4的财报。今天，就跟大家一起梳理下这家公司Q4的表现和大家关心（其实是我关心）的一些问题。2个核心问题：干的怎么样？未来有没有前途？#01其实也不意外2024Q4，PacBio营收3920万美元，同比大幅下降33%。但是其实...大家并不意外，毕竟上个季度下滑28.2%，也没差多少，反正虱子多了不咬。所以，营收环比仅仅下滑1.9%，几乎没太大变化。毛利率26%，比Q3略微增长，比去年同期的16%甚至大幅度改善。这也是连续第二个季度毛利率维持在25%以上。CEO表示这是PacBio通过内部化更多仪器制造流程，显著降低了Revio和Vega系统的单位成本。Revio系统的制造成本在2024年下降了16%，耗材的单位成本下降了22%。公司仪器设备销售收入1530万美元，同比下滑56%，但是...今年就没好过...看环比下滑9%左右，就这德性吧..管理层归咎于全球宏观经济环境的不确定性导致客户购买决策延迟，尤其是对高资本支出的Revio测序系统的采购。而新产品（如Vega和SPRQ化学试剂）的市场推广和客户接受需要时间，短期内难以完全弥补收入缺口。旗舰产品Revio出货23台，约为去年同期一半。新产品Vega刚刚推出，只卖了7台。好在，试剂收入1880万美元左右，同比持平，环比微增2%左右。至少表示PacBio的设备使用还算正常，不是都扔在那里闲置。全年PacBio录得营收1.54亿美元，相较于去年的2.01亿美元下滑约23%。对比PacBio给自己定下的KPI（财务指引）好像是完成了...人家毕竟说的是<1.7亿美元。你就说1.54亿美元算不算小于1.7亿美
精彩太棒了，分析得真透彻！感谢分享，受益匪浅 [强]
3.32万
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2025-02-14
TEM 为什么大涨？
纳斯达克指数昨天涨得不错，我的十个股票开始是跌多涨少，后面基本上都涨了，就UPST一个回调了，原因也简单，这两天UPST涨太多了，所以回调一下也正常，TEM，LMND，DNA这三个也大涨了，TEM创了历史新高，UPST创了新高，OKLO前段时间创了历史新高，就是我这十个股票不断的轮番创新高，就OPEN一个股票创了新低，当然OPEN也有可能哪天会起来，像DNA前段时间就涨了一波，不过十个股票不可能个个都会涨起来，一两个涨不起来也正常，我也不是神仙，我只能做到大部分股票上涨就可以了。今天说一下TEM为什么会大涨，我先说一下这个公司的业务，基因组学：为医保提供者、研究人员、各种第三方提供肿瘤检测服务；数据与服务：为客户许可大量数据，并为生物制药伙伴的临床研究项目寻找患者。AI应用平台：超过2,500家机构连接该平台数据管道，允许用户以各种形式（临床、成像、分子数据）发送信息，然后，Tempus使用AI模型来识别生物标志物。该平台把生物技术机构与患者实时联系起来，进行临床试验，或者识别护理差距，以确保每位患者都得到个性化最佳治疗。可以发现，3条产品线是协同工作的，形成了“数据+诊断+应用”的闭环生态。检测服务会产生患者数据，然后以匿名方式出售给生物科技公司，最后AI应用平台使用这些数据为临床决策支持创建工具软件。最近市场炒作热情高，一方面是因为佩洛西买入了，另一方面是上个月TEM推出了AI个人健康应用—olivia，从健康设备如智能手表将患者的相关健康数据同步手机到统一为主，让AI给出相关建议，这就是AI在医疗行业的应用场景了，当然现在刚刚开始，未来应用的场景只会越来越多。TEM的核心竞争力主要有2个，一是Tempus AI与超过200家生物制药企业建立了深厚的合作关系。同时，美国一半以上的肿瘤学家都在使用它的技术。Tempus AI的技术和数据资源是其核心竞争力所在，该公司目前拥
精彩serv为什么大跌呀 之前推过这个票
2.32万
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2025-02-17
“杭州六小龙”迎来首个IPO，为何不选择在A股上市？
十多年前，杭州因为有了阿里巴巴而成为了“电商之都”，十多年后，杭州因为有了“杭州六小龙”，而成为了人工智能之都，杭州甚至有着“中国硅谷”的称号。 “杭州六小龙”，包括了深度求索、游戏科学、宇树科技、云深处科技、强脑科技以及群核科技。其中，众所周知的DeepSeek，就是深度求索公司，前段时间火爆全球的《黑神话：悟空》来自游戏科学公司，而春晚机器人扭秧歌来自宇树科技 。 “杭州六小龙”在各主要领域有着不可替代的影响力。 其中，DeepSeek专注于AI大模型，凭借低成本的AI模型，赢得了全球市场的认可。宇树科技专注于机器人的研发，其研发的机器人已经具备很高的性能。游戏科学专注于游戏研发，而且已经推出了中国首个3A游戏作品。群核科技是云设计软件平台以及SaaS服务提供商，拥有全球最大的室内场景认知深度学习数据集。云深处科技是具身智能技术创新与行业应用引领者。至于强脑科技，它专注于非侵入式脑机接口技术的研发与应用。 “杭州六小龙”正处于高速发展的状态，在公司步入加速成长的阶段，寻求IPO拓宽融资渠道，也是高成长初创企业的主要出路。 作为“杭州六小龙”之一的群核科技，近期申报了港股IPO。在此之前，群核科技申请赴美上市，但因某些原因无法在美股市场成功IPO。 作为“杭州六小龙”之一的群核科技，最终选择赴港IPO，成为了今年港股市场的关注焦点。从群核科技的股东阵容来看，涉及多家知名的投资机构，股东实力很强。其中，包括了高瓴资本、IDG资本等。
精彩选择港股上市可能是更好的融资路径，确实能拓宽眼界
2.10万
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2025-02-17
港股去年十月行情重临
2月恒指上周一21200起步，一周弹1500点至22700，平常无此动能。去年9月尾起的行情并未结束，年初至今提及24500有概率见。2月若见高位23300点，月波幅高达3500点属少见。市场恐高心理存在，所谓好消息实质性怎样？若要股市好推动内循环，无需理由只在需要，升势莫估顶可升到你不信。港股现货成交火热，衍生品恒指期权淡静，以往牛市过程中高位换马至期权继续，以成交量及未平仓数看未见，依旧只是平常。恒指波幅指数偏高今日高至31.95，若问合理否？市场成交量给出答案，壁上观明显，去年十月亦见此景专栏有记忆。升的快回落速度慢，较美股VIX合理性差许多，此时期权做市商高价等交易者入场，港股具金融中心以有差距。周期权等价期权金近800点，月期权平常月初几日的价格，一周时间如此之高，若双买布置只能说勇者胜。垂直价差非可完全化解成本与距离的平衡，交易狠人无惧，所谓高来高走，自我定位是明智之选。双买上下500点尚算合理，今日达700-800点，可接受高成本亦可进。后者距离若周波幅不超千点，除非入场在顶端获利难矣。谨慎之人壁上观，即使不赚是不也不亏，风险控制为先，不打无把握之仗。年初至今双买无一周失利，一直顺风顺水不能，本周波幅指数高是难度，波幅缩减即晒在远价位中，难以微调解困。恒指双买两极分化，勇者胜-交易狠人周一入场，理性者-壁上观无机会则不入。 $恒生指数主连 2502(HSImain)$ $HSI(HSI)$ $腾讯$
精彩港股波幅大，市场恐高心理明显，期权交易要谨慎啊，勇者胜但风险也很高。