2.00万
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2025-06-16
消费观早变了！瑞银给出“HAPPI”投资主线，你看好哪条投资赛道？
到底是传统消费被普遍低估，还是中国消费观已经改变？上半年港股频现大牛股，新消费板块不断走高，924以来，新消费板块的老铺黄金涨超6倍，泡泡玛特涨幅近5倍，相反传统消费板块不断走低。有人认为现在是传统消费很多被普遍低估，应该在其中寻找机会，但还有一种观点，就是中国消费观其实已经发生了改变。瑞银认为中国在整体零售还比较疲软，指数难以大幅向上的背景下，消费领域目前有HAPPI五大核心投资逻辑：疫情后健康意识显著提升：H——Health & Wellness（健康与保健），包括 $京东健康(06618)$ 消费者追求高性价比：A——Affordable Luxury（质价比消费），包括 $小米集团-W(01810)$ 政策导向驱动更新需求：P——Pragmatic（实用主义），包括 $吉利汽车(00175)$ 体验型或情绪价值消费：P——Personal / Emotional Value（情感和体验型消费），包括 $腾讯控股(00700)$ 通过IP打造品牌经济，粉丝经济活跃：I——IP / Content（内容与IP变现），包括 $泡泡玛特(09992)$ 符合当前需求的，才算是刚需，瑞银围绕当前的趋势，配合“高息防守+精选成长”，给到了这样一个HAPPI主题投资布局，结合王宁2023年的分享，无用的，才是永恒的—不要求具备功能属性，只要精神满足，就能实现价值。大家觉
精彩会飞的小虎: 无用之用，方为大用。正合了庄子的思想。物质已得到满足的情况下，精神需求成为一种“刚需”。
1.73万
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2025-06-16
中东战火重燃油价飙，通胀阴云再聚，美联储降息梦碎？
一、事件回顾：中东再起烽烟，油价单日飙14% 6月12日凌晨，以色列突然对伊朗发动空袭，目标锁定核设施和军事高层，造成包括多名伊朗高级将领与核科学家在内的人员伤亡，令中东局势骤然紧张。 此次事件引发全球能源市场强烈反应，布伦特原油期货盘中暴涨14%，创下近三年来最大单日涨幅，价格突破每桶75美元。油价快速上行，使得通胀预期重新升温，也为美联储后续的政策路径增添不确定性。 二、油价飙升，通胀压力卷土重来 油价上行影响的不仅是能源板块，更可能通过多个渠道向下传导。 测算显示，一旦油价升至100美元/桶，美国汽油零售价可能涨至4.2美元/加仑，推动6月CPI重回3.2%左右，显著高于美联储设定的2%目标。 同时，如果伊朗原油出口被封锁，或霍尔木兹海峡运输受阻（全球五分之一原油运输量经此通道），油价甚至有可能冲高至120-130美元。 油价一旦上涨，其影响将层层传导： 企业生产成本上升，尤其是交通、物流、制造等高耗能行业； 终端消费品价格走高，CPI被动抬升； 消费者信心与实际购买力下降，形成“消费收缩-物价上行”的不良循环。 这正是美联储最担心的“输入型通膨叠加粘性通膨”。 三、通胀上行，美联储降息预期急降温 原本市场预期美联储将在年内开启降息进程，甚至可能实施两次降息。然而在油价大幅波动背景下，通胀存在反弹风险，这种预期正在迅速降温。 CME FedWatch 工具显示年内降息次数由事件前的约2.1次下降至约1.9次，投资者正在重新评估美联储政策的空间与节奏。 此外，美国近期对中国商品加征新一轮关税，也可能在短期内进一步抬升进口成本，加剧通胀压力。 四、滞胀风险隐现，货币政策进退维谷 更值得警惕的是，“高油价+低增长”的组合可能会导致滞胀。根据分析，油价每上涨10美元，将推动美国CPI上涨0.4个百分点，同时拖累GDP增速0.4个百分点。 当前美国部分宏观数据已显现经济放缓迹象
3.83万
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2025-06-16
号外号外！期货品种上新通知：一盎司黄金上架啦
大家好鸭！最近我们的期货交易板块迎来了一位新的合约成员，今天就让我来给大家介绍这位新成员吧！它名字是叫1盎司黄金，英文名是1OZ，和黄金（GC）、微黄金（MGC）一样都是是芝商所旗下的期货交易品种哦，也是黄金期货大家族中一名新诞生的重要的合约成员。至此，我们能交易的黄金期货中，除了以上黄金期货合约，和微黄金期货合约之外，又多了一位，保证金需求更小，更灵活的黄金期货头寸管理品种：1盎司黄金：$1盎司黄金主连 2508(1OZmain)$如果大家想要找到它，仅需要在app内部搜索栏，搜索“1盎司黄金”即可找到对应的主连合约啦，当你点进去主连合约的行情后，再点击行情最下端的“加入自选”的心形选项，就可以在自选栏里随时随地的看到它啦。那么这个1盎司黄金期货合约，和之前我们熟知的黄金期货合约，以及微型黄金期货合约有什么不一样呢？简单来说，就是1盎司黄金期货合约的合约规模更小，保证金要求更低，你可以交易黄金期货的门槛也就大大降低了，而且如果你想参与自己认准的黄金趋势性行情时，仅需要增加持有手数即可增加黄金对应的期货头寸，而如果当你对黄金的交易趋势并不那么确定的时候，仅需要降低持有的1盎司黄金期货合约的手数，就可以降低对应的黄金风险敞口，这样要比黄金期货合约，和微型黄金期货合约更加的灵活和方便。你看，黄金期货（GC）的合约规模是100盎司，而微黄金期货（MGC）合约规模是10盎司，那么1盎司黄金期货合约规模就实如其名的是1盎司，合约规模是黄金期货的1/100，微黄金期货的1/10。所以对应的交易一手1盎司黄金期货所需的保证金也相对比另外两个品种所需保证金要更少，目前初始保证金需165美元，维持保证金需150美元（保证金的数量可能由于交易环境的变化而发生少许的调整），交易门槛更低，适合刚接触期货交易的
精彩这个1盎司黄金好，做起来心不跳
1.68万
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2025-06-16
以伊冲突爆发！是时候做多原油了？
随着以伊冲突持续爆发，全球资金涌入原油市场做多，6月13日当天美国原油期权市场总成交量高达68.1万份，也出现大规模的80美元看涨期权交易。市场正在积极定价中东局势可能带来的原油供应冲击，地缘冲突风险下，原油价格出现大幅溢价，潜在绕行成本也已抬升。资金涌入做多油价以伊冲突爆发在全球市场引发巨震，当地时间6月13日，纽约 $WTI原油主连 2507(CLmain)$ 原油一度暴涨超14%后回落，黄金等避险资产明显拉升，全球股市集体下挫。截至收盘， WTI原油主连价格收涨超7.5%，报价73.18美元/桶，创2022年3月以来最大单日涨幅。而 美国原油ETF 大涨6.89%，创下5个月以来新高。根据摩根大通首席大宗商品策略师最新发布的研报，当前油价已至少部分反映了地缘政治风险溢价——目前原油价格略高于70美元。这意味着市场已对"最坏情境"给出了7%的概率定价，该情境下油价将呈现指数级而非线性上涨，其对供应端的冲击可能远超伊朗原油出口减少210万桶/日的程度。该报告认为，当前市场焦点，在于冲突扩大化可能导致霍尔木兹海峡关闭，或是中东战火全面升级引发该地区主要产油国的报复性反应——这些国家贡献了全球三分之一的石油产量。摩根大通估算，若出现这种极端情况，油价可能飙升至120—130美元/桶。此前，市场对中东石油供应中断的担忧升级，推动资金押注原油价格上涨的多头头寸规模仍在快速上升。根据美国CFTC数据显示，截至6月10日当周，投机者所持NYMEX WTI原油净多头头寸增加16056手合约，至179134手合约，创19周新高。而洲际交易所的数据显示，截至6月10日当周布伦特原油净多头头寸增加29159手合约，至196922手合约，创10周新高。而以伊冲突之后，投资者大量买入原油看涨期权，押注未来油价
精彩学习了，但是原油跌起来感觉也很快[捂脸]
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2025-06-13
不管了！继续上车！下来再说！
大盘 今天大盘整体上涨了一些，做空的朋友比较难受。周期上仍然不适合做空，昨天也提到过。目前大盘缺乏特别明显的利好消息，特朗普的一些言论引发了短期波动，但总体影响有限。从K线来看，走势偏弱，未来能否突破仍需观察。明天将公布消费者信息数据，对市场影响值得关注。夜盘曾跌至711，形成双底后反弹，目前若能继续推升，预计2106点位见顶仍需三天左右，除非数据出现明显意外。整体来看，大盘目前短线偏多，但个股表现分化，需要精选标的操作。 英伟达 今天重点布局英伟达，光头阳线收盘，量价齐升，形态较好。周线来看，明天是本周最后一个交易日，目前持仓一半价内期权、一半价外期权，整体看涨。但需注意短线量能未明显放大，若无法持续放量上涨，短期或有修正风险。长线趋势仍然看好，若出现调整，将作为低吸机会。 苹果 苹果近期走势偏弱，计划在回调两块钱左右布局，性价比较高。今天虽有操作，但感觉走势偏慢，最终选择将仓位调整至英伟达。相较于AMD，当前更倾向于买入苹果，整体估值合理，操作性较强。若回到合理买入区间，将考虑继续布局。 Coinbase 形态偏弱，不建议做多。当前高位承压，底部回踩后形成新压力位，近期走势偏空。等待回到228-281区间补缺口后再考虑布局，目前不建议做方向性期权操作。 特斯拉 今日冲高回落，短期止盈为主。在329以上做空一次，目前区间在327-314，操作上需根据区间变动灵活调整。若跌破272低点，空头成本将很高，建议不要轻易下探该目标价，目标价最多看到300左右，相关期权可布局在290-300区间。 Arm Holdings 此前预期区间235，当前上涨缺口未补完，短期追高风险较大。建议等待合理回调至212-216区间再考虑介入。目前市盈率较高，短线仍需谨慎，优先等待补缺口和连续放量新高出现后再做多。 Palantir 目前不建议加仓，追高容易拉高整体成本。若有加仓需求，建议通过卖出
1.52万
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2025-06-16
A+H续上！三花智控(2050.HK)折价20%-25%，首日热度逊于海天
“酱油茅”即将招股结束，三花智控来续上！ 据捷利交易宝的新股孖展数据，截至6月13日17时，海天味业孖展金额已经达到2626.83亿港元，孖展认购倍数达到458倍，该股将于6月16日结束招股，认购冻结的资金将于17日退款，因此目前冻结的资金后面还可以赶上三花智控的认购（18日截止认购）。 三花智控(2050.HK)招股日期为2025年6月13日至2025年6月18日，并预计于2025年6月23日在港交所挂牌上市。 公司拟全球发售3.6亿股（假设未行使调整权及超配权），招股价为21.21-22.53港元，较A股昨收价25.88元人民币，折价约20%~25%，折价力度合理，不高不低。 公司本次发行的稳价人依旧为中金香港，所以招完股后，会有30个自然日的稳价期，进入港股通也需下个月才行；此次发行比例为8.8%，发行后区间总市值为868.07亿-922.09亿港元，H股区间市值为76.43-81.18亿港元，静态市盈率约27.08倍。 若按中间价21.87港元计，募资总额约78.8亿港元；若触发最高回拨26.5%至公开，则国配部分约占57.92亿港元，其中有17家基石投资者参与，认购总金额达44.09亿港元，约占全球发售股份的55.95%。 其中，施罗德通过Schroders,认购约1.42亿美元(约11.14亿港元)，占比14.14%； GIC Private Limited，认购约9000万美元(约7.06亿港元)，占比8.96%； 其余15家基石投资者合计认购3.3亿美元(约25.89亿港元)，占比32.85%。 来源：公司全球发售公告 据捷利交易宝的新股孖展数据，截至6月13日17时，三花智控首日的孖展总额约66.90亿港元，孖展认购倍数约11.77倍。其中，富途证券、华盛证券及老虎国际分别放出40.15亿、7.50亿、7.24亿港元。 来源：TradeGo （本文首发于活
精彩看起来三花智控折价不错，值得关注
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3.06万
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2025-06-16
三花智控：低调“链王”，打新值得 All in？
在新能源车热浪席卷全球、供应链由“造车”向“控热”升级的背景下，有一家长期被低估、技术门槛极高、外资频频扫货的A股公司正准备分拆上市，它就是—— $三花智控(02050)$ 。 表面看，它只是“热管理小零件厂商”；但拨开迷雾，它可能是新能源汽车时代的“隐形链王”。 这一次，它要冲击资本市场的新高点。你该打新吗？我们来细看。 一、基本面“冷门但不冷清”：行业地位全球前三，技术封锁对手 三花智控的主业，是做热管理与流体控制系统。一句话解释就是：让新能源汽车冬天不掉电，夏天不爆炸。 这门听起来“不性感”的生意，却藏着巨额现金流。 核心业务梳理： 客户包括：特斯拉、比亚迪、现代、宝马、通用、理想、小鹏等全球车企巨头。 财务数据（截至2024年报）： 营收：279.47亿元，同比+13.80% 净利润：31.12亿元，同比+6.07% 在中国制造出海面临地缘挑战的背景下，三花是为数不多“不靠补贴，不靠情怀”，靠技术出圈的高利润企业。 二、为什么现在冲击打新？——中概补链的“黄金窗口期” 市场消息显示，三花智控计划分拆其新能源汽车热管理系统业务在港股上市，释放估值，重组全球版图。 原因很明确： 1️⃣ 估值合理 当前三花智控A股市盈率约 28倍 可比标的（如盾安环境、银轮股份、拓普集团等）在国内估值普遍25-30倍 2️⃣ 热管理系统是新战场核心 2024年以来，车企卷智驾的热度渐退，卷续航、卷冬季性能成为新竞争焦点，热泵系统为续航核心突破点。 特斯拉Model Y采用的热泵方案，部分供应来自三花 比亚迪新一代电动车平台，也将热泵纳入标配 热管理零部件将从“非核心”变成“整车差异化卖点”，需求拐点已到。 三、外资与机构如何下注三花？ 公开数据显示，三花智控是北向资金2024年Q1净买入最多的新能源零部件企
精彩三花我满仓冲了，个人感觉三花要比海天要强，毕竟是热门的赛道[邪恶]
2.37万
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2025-06-16
三花、药捷、佰泽港股打新策略：押注确定性龙头，警惕概念股陷阱 近期港股市场迎来三只新股申购——三花智能（02050.HK）、药捷安康-B（02617.HK）、佰泽医疗（02609.HK），三家公司的业务方向横跨高端制造、创新药、民营医疗三大热门赛道。在资金有限、新股集中撞期的背景下，如何选择标的？本文将结合行业趋势、公司质地及估值差异，分享个人观点。 一、三花智能：确定性最高的“隐形冠军” 核心逻辑：产业龙头+折价发行+双轮驱动 1. 护城河深厚，全球市占率超40%三花是全球制冷空调控制元器件龙头，四通换向阀、电子膨胀阀等核心产品市占率超50%，并切入新能源汽车热管理领域，车用电子膨胀阀市占率达52.6%。其客户覆盖特斯拉、比亚迪等头部车企，技术壁垒高、议价能力强。 2. 业绩稳健，现金流充沛2024年营收279.5亿元，净利润31.1亿元，经营现金流43.67亿元，资产负债率仅45%。相比A股（002050.SZ）当前25.34元股价，港股发行价（21.21-22.53港元）折价20%-25%，安全边际充足。 3. 成长性明确：人形机器人+储能热管理公司已布局仿生机器人关节驱动系统，与特斯拉Optimus合作验证技术，并规划50亿元投资机器人研发基地。叠加储能液冷系统等新业务，未来三年业绩增速有望维持15%以上。 操作建议： - 全力申购：折价发行+基石占比55.95%（Schroders、GIC等）提供破发保护； - 长持价值：受益于新能源车渗透率提升及机器人产业化，估值中枢有望从28倍PE（A股）向35倍靠拢。 二、药捷安康-B：高风险博弈的“创新药彩票” 核心逻辑：临床突破+管线想象+资金压力 1. 核心产品Tinengotinib具备全球首创潜力其多靶点激酶抑制剂针对FGFR耐药胆管癌适应症已进入全球III期临床，EMA授予孤儿药资格，疗效数据（DCR 88.2%
精彩三花准备是满仓满融上，然后现金打一手药捷，最近港股的医药还蛮不错的，百泽不打的原因也是因为商业模式我看不懂，这种的话不打最好
2.33万
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2025-06-16
以伊冲突爆发，原油暴动幅度可能超预期
上周的直播的主要内容就是强调原油的重大机会，结果一觉醒来，周五以色列就对伊朗发起了猛烈的袭击，使得油价出现自俄乌冲突以后最大的单日波幅，单日盘中一度涨超12%，使油市出现巨大波动。一直跟踪我直播以及文章的朋友，都知道我说过原油在今年会出现一个重要价格低点，以这个低点算油价将出现翻倍的涨幅，只是此前未确定油价上涨的核心原因因何而起，但是以伊冲突的爆发，将为油价带来新的上涨动力。详细可回看上周的直播内容 本轮油价因冲突消息而起，那么行进过程中，必然会受冲突的升级或降温而影响。而且肯定的说，只要在原油实际产量未受影响的情况下，油价后续几乎是涨多少跌多少，所以这轮油价行情，必然是投机性质的，因此走势过程中，单日大涨大跌不会少，大家要有心理预期。一、本轮油价的历史参照行情中东地区的冲突对油价的影响是常有的，冲突的猛烈程度以及对原油产量的影响预期将直接影响油价走势。本轮行情比较有参照意义的是1990-1991的波斯湾战争，当年伊拉克入侵科威特从而导致伊拉克原油减产300万桶/天（约占当时全球产量5%），从而导致油价从18美元飙升，短短3个月翻了一倍至36美元，随后OPEC大幅增产以及美军介入才平息此轮油价波动。而当下油价与90年类似，也是冲突引起的油价大幅上涨，持续扩大，事态升级（如伊朗封锁霍尔木兹海峡，占全球原油运量的20%），油价飙升理由是充分的，若事态不扩大，则油价涨势停歇，等待新一轮事件进展，因此过程将十分过山车，若非短期投资者，建议大家使用可控制损失的期权工具进行投机，以免造成较大的账面波动。 二、本轮行情的重要技术位置油价5月份的最低点，54美元将是本轮行情的低点，这个低点在OPEC+和沙特宣布持续增产的情况下仍未跌破，则说明该价格点受战争因素影响较少，即便冲突缓和，油价也会在该处找到支撑，所以投资者可以依据该价格考虑风险预估，追多的朋友考虑账户到此价格
精彩老师，看看大豆，我感觉要起飞了
2.66万
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2025-06-16
一周科技宏观：科技伪牛市到结构性牛市新节奏？
本周科技市场在整体温和中暗藏诸多结构性变局。从宏观到板块，再到公司基本面，多个维度交织出当前复杂又充满机会的局面。一、宏观风险渐起：关税博弈卷土重来在以色列与伊朗的军事紧张仍未消弭之际，美国与越南之间的新一轮关税谈判成为近期市场关注重点。彭博社报道称，美国拟对越南出口征收20-25%关税，显著高于市场此前预期的10%区间。随着7月9日谈判截止期临近，关税风险重新成为压制风险偏好的一大变量。过去几周因乐观的关税预期，市场资金配置普遍提升净多仓位。但随着时间窗口收窄，部分投资者开始主动降仓、获利了结，转入观望状态。尽管整体仍维持偏多，但短期交易心态趋于谨慎。二、科技股结构性分化加剧：赢家恒强、SaaS承压科技板块总体走势尚稳，但板块内部分化趋势越发明显。尤其在软件领域，AI受益逻辑成为主线：第一梯队（高确定性AI受益股）： $微软(MSFT)$ 、 $Cloudflare, Inc.(NET)$ 、 $Snowflake(SNOW)$ 、 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ ，均已在AI落地应用中形成真实收入贡献。第二梯队（转型潜力股）： $SAP SE(SAP)$ 、 $ServiceNow(NOW)$ 、
精彩不是，啥情况？Jensen哥的达子上遇到瓶颈了吗？怎么涨不动了
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2025-06-16
美港周报: 地缘冲突引回调，油价跳涨引通胀担忧
上周回顾：地缘冲突引美股回调1、行情动态周五以色列意外对伊朗发动空袭，美股抹去了全周涨幅。周五的抛售导致主要股指本周跌至负值区域，道琼斯指数一周下跌1.32%。波动率指数（VIX）全周飙升24%，反映出投资者对中东冲突升级的担忧加剧。布伦特原油期货和西德克萨斯中质原油期货全周均飙升约12%，西德克萨斯中质原油期货一度逼近每桶74美元。由于投资者寻求避险资产，黄金价格也攀升至近两个月高点。“如果原油价格持续高企，将对通胀产生几乎立竿见影的影响，”Siebert Financial首席投资官Mark Malek表示。香港方面，尽管周五跟随全球市场下跌，恒生指数 (HSI) 全周仍守住小幅上涨 0.4%。香港交易所正加大力度吸引来自大中华区、东南亚和中东地区的 IPO。截至上周五，香港上市企业数量超过 160 家，较 2024 年 12 月翻了一番，已成为 2025 年全球最大的上市地点。2、个股大事记美股能源板块成为上周标普500指数中表现最佳的板块，上涨5.7%。受地缘政治紧张局势加剧导致油价飙升的提振，康菲石油公司(COP)、APA公司(APA)和哈里伯顿公司(HAL)等个股表现突出。周五，在以色列空袭伊朗后，国防股大涨，这是自两伊战争以来最大规模的袭击。RTX公司(RTX)和诺斯罗普·格鲁曼(NOC)上涨约5%。另一方面，工业板块表现落后，下跌0.7%。美国联合航空(UAL)下跌超过12%，通用电气航空航天(GE)下跌7%。印度航空171航班起飞后不久发生坠机事故，机上242名乘客和机组人员全部遇难，波音公司(BA)股价下跌近5%。甲骨文 (ORCL) 股价飙升近 24%，创历史新高，此前该公司公布了强劲的第四季度业绩并上调了业绩指引，并表示其云基础设施业务增长加速。首席执行官萨弗拉·卡兹 (Safra Catz) 预计 2026 财年的增长速度将“大幅提升”。由于投资者
4.57万
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2025-06-16
一周IPO观察：海天、三花领衔招股，曹操出行、安井食品、云知声等过讯，12股递表；Chime/Voyager美股上市大涨
港股IPO观察截止2025年的第24周，港交所3家新股上市，4家招股，6家通过聆讯，12家递交招股书。当周上市食品级三氯蔗糖和甘氨酸添加剂生产商 $新琪安(02573)$ AIDC装置及解决方案提供商 $容大科技(09881)$ 领先的公交信息服务提供商 $METALIGHT(02605)$ 当周招股“酱油茅” $海天味业(03288)$ 全球制冷与汽零领域的龙头企业 $三花智控(02050)$ 从事投资及提供医疗相关服务的肿瘤医疗集团 $佰泽医疗(02609)$ 小分子创新疗法生物医药公司 $药捷安康－Ｂ(02617)$ 通过聆讯领先产后护理及修复业务的家庭护理品牌集团圣贝拉领先的香水品牌管理公司颖通控股厨房小家电制造商和出口商香江电器 $吉利汽车(00175)$ 旗下的中国领先出行科技平台$曹操出行（A+H）速冻食品龙头 $安井食品(603345)$ 中国第四大AI解决方案提供商云知声递表公司领先的AI具身家庭机器人系统提供商卧安机器人领先的金
2.08万
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2025-06-16
油价重回中期价格中轨后 以伊后续是否还会有大动作？
没想到吧？我也没想到！当市场都在翘首以盼中美谈判和关税话题如何进一步推进，结果以色列又开始大肆搅局市场。敏感的地缘政治使得油价成为了上周最大的赢家，快速重回65之上后利好推动下开始反弹向80美元，这一价格水平也开始接近拜登政府时期长时间的价格中轨。以伊局势如何进展将对油价以及目前还相对淡定的其他市场构成巨大的不确定性。针对原油市场的反馈，按照摩根大通的说法，最坏的情况下，如果霍尔木兹海峡关闭，油价将升至120美元，当然这个可能性目前概率依然相对较低。同时，小摩认为美油的公允价值在60-65美元，因为持续高企的油价会推升通胀。这一点我同样认为是非常重要的，因为将影响到美联储的利率选择以及特朗普的其他政策。如果这一逻辑正确的话，那么按照正常的路径，以色列还是会听老大哥美国的话，在“犯规”的边缘反复试探但不会轻易彻底惹恼伊朗。这种情况下，如果后续没有新的大进展，那么时间将会逐渐平复当前的走势，属于相对的大概率解决。另外一种状况则意味着伊朗全面反击并直面被颠覆的风险，考虑到伊朗内部的状况以及其领导人的年龄，可能性相对不大。 基于上述的判断，那么或许又可以重复去年大部分时间的中轴“价值回归”策略：涨破84附近水平做空，以95上方为止损；回落至65/70水平则回补空头或者看情况做多（新低止损）。不看好局势进一步严重恶化的另外一个因素来自于其他多个市场的表现。比如黄金虽然在消息后快速上涨，但其实在冲突之前已经有企稳迹象，并且突发消息后的上涨力度其实也并不那么强劲。美债收益率同样走高，但也仅限于反弹局面，而日元的表现则更加疲软，暗示市场并没有认为有巨大的避险需求。甚至包括美股指来说，上周五的跌幅盘中就收复了一半，而本周一甚至已经回到了消息下跌的起点上方，暗示一切相安无事。 当然，就像以色列会搞意外和惊喜一样，后续市场新的风暴可能也来自于别的地方，包括特朗普如
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2025-06-13
伊以再次发生冲突，A股买单？
$上证指数(000001.SH)$ $深证成指(399001)$ $创业板指(399006)$ 外面又打起来了，A股应声而下，真的是这样吗？其实，我觉得主要原因还是，A股盘整时间太长了，根据以往经验，恒久必跌，今天A股的下行表现，只不过是下跌的一个理由罢了，下面我们结合消息面，看一下，指数以及板块走势： A股市场在今日呈现出震荡调整的态势。三大指数均有所下跌，其中上证指数跌0.75%，深证成指跌1.1%，创业板指跌1.13%，而北证50指数更是下挫了2.92%。市场的成交额达到了15039亿元，较前一交易日大幅放量约2000亿元。整体来看，全市场有超过4400只个股出现不同程度的下跌。 板块方面，今天表现最为突出的是油气、贵金属、核污染防治以及军工板块。这些板块的上涨与近期国际形势密切相关。特别是中东地缘政治紧张局势加剧，以色列对伊朗发动空袭的消息引发了全球油价的急剧攀升。WTI原油期货涨幅高达10%，触及74.99美元/桶，创下自2月份以来的新高点。受此影响，油气相关板块全线飘红，成为市场上为数不多的亮点之一。 与此同时，黄金价格同样受到中东紧张局势的影响而显著走强。沪金主力合约重回800元关口上方，这表明投资者正在寻求避险资产以应对潜在的地缘政治风险。因此，贵金属板块也成为了资金流入的重要领域，进一步推升了黄金股票的表现。 此外，军工板块午后异军突起，反映了市场对于国防安全领域的重视和预期。随着国际局势的不确定性增加，各国都在加强自身的军事力量建设，这也为军工企业带来了更多的发展机会。 相反，消费类股则普遍承压，尤其
精彩市场就是个晴雨表，真难说啊
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2025-06-13
$纳指100ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$ 今天看了动老师的分析@谋定后动 然后结合自己的一些想法，先跟大家聊一聊，就是说如果说这一次常规的回调。你如果手里又有现金的情况下，你要不要把你的补仓的点位稍微往高了抬一些？ 我现在就遇到这个问题，因为我现在手里因为在之前刨了特斯拉手里是有现金的，其实我比较倾向补的是。$Invesco NASDAQ 100 ETF(QQQM)$ 但是现在的情况是我对于现在的这个点位，我依然按照我的规划去把补仓的第1步定在布林线的中线 也就是回调之后布林线的中线 因为我觉得我其实遵守了.三个东西 第1个东西是自己制定的计划一定要按自己的计划去执行，去锻炼自己，有很好的执行力该补的时候按照规划去补，该跑的时候一定要去跑。 第2个是宁可钱放在那儿买理财，也不会因为到了这个点位去观望，或者把补仓的底线往上去提单方面呢，为了去买入。 第3个就是不要被瞬时的这种回调心态打爆。做决定一定要在盘中，而不是在盘前，除非出现了非常严重的问题。因为盘前的较量很小，很容易造成踩踏或者很容易造成向上买超 这个就是我的一个想法，因为今天确实是前两个小时要看资金的方向，还有资金的态度，所以到了睡觉之前才跟大家去说这些东西，也希望大家会喜欢。 我是马虎恶魔号
1.96万
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2025-06-16
$药捷安康－Ｂ(02617)$ 药捷安康打新分析： 先说结论：谨慎参与！ 理由如下： 一、市场环境分析 恒生指数表现 2025年上半年港股呈现震荡格局，恒指在1月触及低点18,671点后反弹至24,874点（3月19日），随后回落至23,779点（6月16日）。当前市场处于中性区间，波动率较高，需警惕系统性风险。 生物医药板块动态 近期分化显著：6月板块内个股涨跌互现（如再鼎医药涨超7%、康方生物大跌11%），反映市场对创新药企估值分歧。 政策与研发驱动：ADC、双抗等前沿领域BD合作频繁，行业长期前景向好，但短期受临床试验进展影响较大。 二、公司基本面分析 核心产品管线 Tinengotinib（TT00420） ：多靶点激酶抑制剂，主攻胆管癌（患者群体小），III期试验结果预计2026年公布。商业化潜力取决于试验数据及适应症扩展。 其他候选药物：5种临床阶段产品覆盖肿瘤、炎症及代谢疾病，但均处早期，短期难贡献收入。 财务与估值 亏损持续：2023-2024年累计亏损超6亿元人民币，研发投入高企（2024年研发费用2.1亿元）。 发行定价：招股价13.15港元，对应市值约80亿港元（按发行后股本计），估值透支部分未来预期。 基石投资者与超购情况 基石阵容：康方生物（09926.HK）、江北医药等参与，锁定约50%国际发售股份，显示机构信心。 市场热度：孖展超购67.4倍，散户参与积极，但需警惕首日抛压。 三、风险与机会评估 机会 风险 1. 创新药赛道长期成长性明确 1. 核心产品适应症狭窄，商业化回报存疑 2. 基石投资者背书，降低破发概率 2. III期临床数据不及预期或导致估值崩塌 3. 港股生物医药板块情绪回暖 3. 持续亏损加剧现金流压力 四、打新建议 激进型投资者：可适度参与，关
精彩不准备多打，就现金参与一下，碰碰运气了