1.73万
·
2025-07-28
“美欧协议”10大美股赢家出炉！.SPX最强连涨记录，能否延续？
又TACO了~[真香] 美欧贸易协议达成&中美将延长贸易休战，风险情绪释放，资金回流风险资产，美股期货走高。 $SP500指数主连 2509(ESmain)$ 当前策略师Shay Boloor列出了他心目中的美欧协议最大赢家-重点看好AI与科技基础设施，其次是能源和国防相关板块。给出的理由包括：欧盟将向人工智能领域投入6000亿美元，直接利好AI基础设施 $英伟达(NVDA)$ $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ ；同时欧盟1500亿美元的能源采购和不断增长的军费开支，类似 $Eos Energy Enterprises Inc.(EOSE)$ $Oklo Inc.(OKLO)$ 也将受益[看涨][看涨][看涨]现在 $标普500(.SPX)$ 已经连续60多个交易日站稳在其20日均线上方，实现自1998年以来最长的一次连涨记录，市场已经投机情绪高涨，从资金流向就可以看出：Meme股、加密、尚未盈利的小盘股，相较之下大盘涨幅反而有限： $Opendoor Technologies Inc(OPEN)$
精彩一路走来cd: 特朗普大胜， 这段时间特公布的行业，都要重视。 包括但不限于：海洋工程机械，➕密稳定币…
1.27万
·
2025-07-28
$SharpLink Gaming(SBET)$ 25买的，21补的，盘前先溜了，日后涨跌与我无关。涨到30也不羡慕，我们赌狗的命也是命
精彩这么猛的吗
1.72万
·
2025-07-28
日经异动但风向标之间有待统一
尽管之前的日本政局出现变化，但执政的石破茂表态坚持留任还是让日股得到信心提振，入日经上周大涨之后距离历史高点也仅一步之遥。作为重要的市场情绪指标，日股的上涨/可能的新高将暗示风险偏好还将延续，但需要注意的是日元表现却相对平稳，在美元回调的情况下，美元/日元也仅是小幅上涨。这种本身跷跷板效应的品种之间走势未能得到统一之前，有效性还需要观察。日经本身的走势上，大区间的突破通常会有多次测试，而有效突破之后则会进一步打开更多的上涨空间。未来数周围绕前期高点反复之后能否完成临门一脚是关键。而从基本面上来说，日本的情况相对复杂。一方面日本央行存在因为通胀而带来的加息压力，同时这种压力也会因为日美的关税谈判结果和后续影响而产生变数，另一方面日本政局虽然短期得到了稳定，但长期来看，民粹排外的右翼崛起似乎也难以避免。 一旦日经突破并站稳新高，那么从环球股市的角度来说，继续上行将是大概率结果（虽然这种狂欢在看我看来是特朗普给自己埋下的一个大雷，但能快乐多久就快乐多久呗）。当然最理想的情况还是日元贬值，因为这是两者长期以来一直存在的相关性联系。过去几周日元的走势相对乏善可陈，体现出在市场的整体偏好上，并没有达成完全的统一。如果日股上行而日元不跌甚至也是上涨，那么这种背离将意味着日股突破的有效性存疑。如果以美元/日元为参考标的物的话，那么汇价至少需要回到151.85之上，才能匹配日股的上涨力度。意外跌回到140下方的话，则意味着日元走强——日经的上涨缺乏根基。 基于上述的实际情况，可以考虑在日元和日股之间选择对冲交易以寻求两者最终的趋同。不过更重要的还是观察日本股市上涨的有效性以及给风险偏好的指引。作为重要的套利资金，日本方面的进展很多时候都有一定的领先性。此外，我们之前讲过的ATR指标目前在美股指数上也有一定的变化。标普的日线波动读数现在已经随着慢牛行
精彩程老师，问一下，为什么泰柬打起来了，黄金无动于衷？
2.01万
·
2025-07-28
7月议息会议来袭，关注会否提前降息
7月底美联储议息会议如期来临，本次会议的看点有两个：一是美联储会否提前降息（概率较低）；二是观察美联储利率决议有多少反对票。前者提前降息虽然概率较低，但毕竟懂王上周去了美联储“视察”，并当众对美联储主席进行降息施压，看看本周美联储主席鲍威尔会否意外地提前降息，当前市场普遍预期9月才降息，提前至7月则说明懂王施压有效，后续降息进度将加快。而后者，若美联储仍维持利率不变，则观察票委们的反对票有多少，分歧越大越说明鲍威尔内部压力越大，后续降息预期也会加速，若票委们仍是统一意见，则会打消市场快速降息的预期，从而对市场造成一定的动荡。 一、美联储会议会否压制美股指的上冲势头？由于懂王的强势，美联储即便不降息，市场仍会预期不久的未来开始降息，所以美联储因素对美股指的利空因素不多。主导美股指的关键因素仍在8月初的贸易关税谈判上，临近截止时间，目前谈妥的关税协议并不多，最后一周会否压哨完成才是本周最大的疑问。当前美股指技术上并没有可以探讨的地方，跟着趋势做便是，20日均线仍是有效跟踪的趋势线，跟随便是，跌破时咱们再讨论应对方式。 二、美联储降息临近，长短债利差继续走宽美联储会议对美股指影响虽然不大，但对债市影响仍是十分重要。当前的美债市场在降息预期下变现得十分割裂。长债价格在底部不怎动，而短期二年期债券价格则逐步上移，短债跟随美联储利率预期，长债则遵循经济及通胀预期，由于通胀预期的压制，长债收益率迟迟得不到下降，越降息通胀预期则越强烈，则长债需要更高的利率补偿。根据历史统计，长短债端利差可高接近3%，而当前两者价差仅为0.5%，意味着未来即便美联储降息，恐怕长债端债券价格涨幅仍会相对较小。尽管如此，长债价格并不见得会有较大风险，更多可能只是更长期的底部震荡，需要有更足够的耐心。当然也可以将长期债券调整部分至短期债券上，享受短期降息时带
精彩甘老师，泰柬边界发生武装冲突，为什么黄金期货没有什么反应？
3.65万
·
2025-07-28
【石头的投资笔记】2025年半年总结，扭亏为盈、再创新高，挖掘新投资标的。
大家好，有段时间没有分享长文了，原本计划年终总结的时候再写这篇文章。思来想去，不如先行做个半年总结，聊聊2025年发生的事，以及对今年的展望。 2025年挺魔幻的，感觉从疫情之后世界就变成了“魔法”世界。先是物种的多样性，而后老马“生儿育女”不满倒头到老特的怀抱，之后就是老特上演川剧变脸全球征税，再到马特分手隔空对轰，又到近期日本屈服漂亮国的V5，向美国投资5500亿美元，美国获得90%的利润，换取美国征收15%的关税。 其中最为魔幻的还是美国在3、4月开启的全球加关税，简直一副要开启“第三次世界大战”的嘴脸，市场被吓得瑟瑟发抖，大盘连续暴跌，短期内指数抹掉了30%堪称股灾。 那段时间，市场上充斥着诸如美国经济崩溃、股灾、美国格局变了，漂亮国不再漂亮了等等贩卖焦虑的负面消息，这些新闻通过引用股灾、构筑图表、以历史为鉴等方式举证，让大家认为美国股市整体的格局发生了根本上的改变，总结起来就是美国完蛋了。 恐慌在这期间成为了媒体主流，仿佛在这一刻，所有人都处于悲观状态。股票市场在未来将会面对前所未有的大灾难。我脑海中都想好了标题，就叫“2025年最惨的人——股民” 暴跌期间，我数个账户均遭受到了不同程度的缩水，在2025年4月7日的这一天为止，其中账户缩水了76万美元，合算547万人民币，直接把我8位数投资额生生抹掉一位数，也达成了我投资生涯以来，最大的浮亏额度。 账户最多的时候抹掉了43.42%，接近于腰斩。差一点找回了当年投资蔚来的感觉，后来在2025年7月的时候，账户扭亏为盈，并且跑赢了大盘指数。 惨不惨？是真的惨。难不难？也是真的难。怕不怕？其实没什么可怕的。只是压力山大，压力来自于自己的内耗，给自己冠上的“每年都盈利”的头衔，后来我做足了心理功课，大不了今年赔钱，反正我不打算卖股票。 这期间的压力，不但来自股票账户上的缩水，也有来自投资者的施压，质疑我为什么在特朗普预告
精彩兄弟，请问CRS收到了吗？。。。个人账户帮朋友，感觉很容易导致税务问题呢，想请教一下
1.46万
·
2025-07-16
【期权策略】判断方向对了，怎么用期权放大收益？4种“方向性”玩法全解读！
很多刚接触期权的投资者都问： “如果我认为未来一只股票要涨（或跌），除了直接买入股票，还有什么更聪明的做法吗？” 答案是：当然有！ **方向性期权策略（Directional Options Strategies）**就是为这种情况设计的。 相比直接买股票，期权不仅能用更小的成本获取更大的收益，还能根据行情走势定制灵活的盈亏结构。 今天这篇，我们就来系统讲讲最常用的 4 种方向性期权策略，分别适合不同的行情判断和风险偏好。 一、Long Call（买入认购期权） 🎯 用在：你认为股价会大涨，想以小博大 这是最经典的做多期权策略。你花一笔权利金，获得未来以指定价格买入股票的权利。 ✅ 优点： 成本小（只需支付权利金） 上涨潜力无限 最大亏损可控（仅限权利金） ⚠️ 缺点： 如果股价没涨破行权价，你的期权就会过期变废纸 时间价值损耗快，尤其在波动率下降时 📌 例子： AAPL 现价 $190，你买一个一个月后 $200 的 Call，花费 $2。 如果 AAPL 涨到 $210，Call 内在价值为 $10，你净赚 $8。 二、Long Put（买入认沽期权） 🎯 用在：你判断股价将大跌，或想为持仓做保护 买 Put 可以让你在股价下跌时获得放大收益，或者作为持股下跌的对冲工具。 ✅ 优点： 成本低，回报潜力大 空头逻辑更安全（不需融券） 可以用来对冲现有持仓（比如买入 AAPL Put 来保护你的持仓） ⚠️ 缺点： 同样面临时间价值流失 如果判断方向错误或时机不准，也可能亏完权利金 📌 例子： 你认为 TSLA 会从 $250 跌到 $220，于是买入 $240 的 Put，成本 $3。 到期时 TSLA 跌到 $220，你赚 $20 – $3 = $17。 三、Vertical Spread（垂直价差策略） 🎯 用在：你判断方向正确，但不想冒太大风险 Vertical S
2.35万
·
2025-07-28
【期权策略解析】Zero-Cost Collar：零成本锁定收益 + 限定风险的聪明打法！
你是否拥有某只股票涨了很多，但又担心后面会回调？ 你想保护利润，又不想花太多钱买 Put？ 有没有一种办法，在不额外花钱的前提下，就能给自己的股票加上“安全气囊”？ 答案就是今天要讲的——Zero-Cost Collar（零成本保护策略） 一、什么是 Zero-Cost Collar？ 一句话解释： 买一个 Put（看跌期权）+ 卖一个 Call（看涨期权）来“套住”你持有的股票，但两者的权利金刚好抵消，实现保护的同时不花钱！ 它的目标很明确： ✅ 保底盈利：跌了也能在某个价格抛售（Put 提供下限） ✅ 牺牲上限：但如果涨太多你也不赚了（Call 限定上限） ✅ 不额外花钱：你买 Put 的钱用卖 Call 换回来了 → “零成本”！ 二、结构怎么搭建？（用例子秒懂） 假设你手上有 100 股 AAPL，当前股价 $190，你想保护接下来 1 个月不要跌太狠。 你可以这么做： 买入执行价 $180 的 Put（保护你最低能以 $180 卖出） 卖出执行价 $200 的 Call（放弃 $200 以上的上涨收益） 权利金刚好对冲 → 净成本 ≈ 0 👉 这个组合就叫 Zero-Cost Collar 三、如果到期时 AAPL 的股价发生这些变化，你会怎样？ 这样，你用 零成本 建立了： 一个“收益上限”（$200） 一个“亏损下限”（$180） 在两者之间，你啥都不做，原路持有 是不是很像给自己加了一个“收益区间安全带”？ 四、Zero-Cost Collar 有哪些优点？ ✅ 省钱！不用额外掏钱保护持仓 ✅ 回撤受控：跌也跌不到哪里去 ✅ 灵活性强：适用于股票、ETF、大盘仓位管理 ✅ 适合波动市：帮你锁利润、保本金 ✅ 风险管理工具：非常适合保守型 or 套利型投资者 五、但也有这些限制和风险要知道： ⚠️ 上涨空间被封顶 → 涨到你卖出的 Call 的执行价后，你就不
精彩这策略太赞了，保护利润又省钱[666] 期待更多分享
4,769
·
2025-07-22
简单聊两句三大外卖平台补贴大战。商战永不止，美团、京东和阿里巴巴旗下饿了么之间的补贴大战是企业的市场行为，各家在公布订单的数据，不断刷新高度。美团即时零售把让京东和阿里很难受，谁都不愿输，也不能输，三大平台都是巨头，巨头之战很可能成为长期的拉锯战。京东入局外卖、阿里把饿了么并入淘天，可以说是进攻性防守。然而，外卖补贴大战，补贴是资本工具，补贴中有很多乱象，即时零售的竞争未来或许是常态化的，行业需要健康、良性的发展，企业间未来竞争成败的核心是物流网络效率，既要足够广阔，又要足够高效。这是平台型经济本质决定的，一头商家，另一头是消费者，商家越多消费者越多，消费者越多商家越多，会形成良性循环。反过来也成立。吸引消费者的核心要素就是物流网络的便利性。$美团-W(03690)$ $阿里巴巴(BABA)$ $京东集团-SW(09618)$ @爱发红包的虎妞
精彩这些补贴战真是没完没了，消费者受益最大
6,711
·
2025-07-25
苹果脑残粉，买了三上fold 7 照例，无操作。感恩市场，账户又新高了，今年收益率18+。 很长很长一段时间，Apple都是我第一大持仓。生活中我非常喜欢Apple的产品，高中时就买了ipod nano 2和ipod classic 2。因为那是我存钱买的，非常爱惜，直到现在还收藏着。我几乎是Apple全家桶用户，iPhone、ipad、MacBook、airpods，除了vision pro、mac mini、mac studio等少数几个系列我确实不需要，没买，其他的几乎齐了。 我以前短暂用过安卓手机，三上note 4吧好像（这个比较早了），以及索尼啥啥旗舰型号（四五年前），体验都不是太好，所以很长一段时间对安卓手机都无感。近些年我对折叠屏挺感兴趣的，但大都很厚很重，软件也很拉胯，也看过很多评测，因为知道大多数是广子，所以仍然没有买的冲动。直到今年的fold 7，重量厚度一下子做到了顶尖，软件拉胯就拉胯吧可以容忍，主要是外观真的很戳我，各方面也确实很完善，可能会是我喜欢的机吧。所以上个周末去线下店定了，7月22日一早闪送拿到了。 大家看图三，非常薄，但有一丢丢遗憾，不是完全平面。背面的小摄像deco，在一众奥利奥大deco面前显得眉清目秀的。芯片是骁龙8什么，具体没记住，反正是最强的，没妥协。我也不咋摄像，摄像头无所谓。界面挺漂亮的，审美比较高级，安上google play以后大部分软件都找得到，但gemini、chatgpt在我的区域不提供服务，有没有懂得朋友知道怎么突破。 总之挺满意的，可以做主力机，但暂时还是当备用机吧，主要是很多密码器安在iPhone上，以及生态捆住了我。对于本来就用安卓的朋友，推荐去线下试试。 这篇文章，三上请给我打钱[发] 我最近在思考啊，回头看我们明确知道自己错过了像btc、Tesla、nvda这些百倍甚至万倍的机会，过去的事已成定局，无法
精彩百倍不考虑一下法拉第未来吗 [笑哭]
1.32万
·
2025-07-27
维立志博-B直接翻倍，评分仅次于映恩，为什么有73%散户被套？
什么才叫良心的新股？就是那种暗盘开盘直接暴涨，能让打新人直接吃肉的今年有维立志博 $维立志博-B(09887)$ 、刚过去的椰子水 $IFBH(06603)$ 、圣贝拉、大众口腔（开盘涨30%以上）、药捷安康等什么叫恶心的新股？云知声和极智嘉算是排上名号，其中云知声这庄真的恶到不行，暗盘破发让打新人亏损割肉，正式上市后才来狂拉说回维立志博，暗盘开盘暴涨，尤其是某途暗盘这次是真出圈，最高价80多元，手速快的这肉吃的是真心服口服财哥自己打的辉X暗盘，这次真是实名羡慕了昨晚11点，正式配售结果出炉，维立志博40.73倍的国配本次国配数据是真国配，并不是那种散装和自家人来凑数的，是真机构真金白银给压上假国配数据，比如隔壁的极智嘉 $极智嘉-W(02590)$ ，你会看到这么一个有趣的现象：先是买通了市面上那些港美股那些著名媒体，放风30多倍是机器人国配第一股，再包装成机器人概念股，只口不提这行业的壁垒有多低、不提这行业已经供大于求的行业特征之后，买通部分博主和在某途分批新建小号，天天发布软文一个更有趣的现象出现了，从暗盘开始到正式上市一周那段时间，卖方席位全都是国配在出货最终的结果就是：打新极智嘉的不怎么赚钱，前面一部分捞新的赚了点钱，后面不断在小号软文的轰炸下，越来越多散户都一致认为30多倍国配+有机器人概念，很多都已经追高进去截至今天，极智嘉依然还有大于一半的散户被套着图片极智嘉这公司不差，只是吹得有点过度，改天咱用正股思维来深度分析并给出合理估值，回归它该有的样子维立志博财哥星球给出71.75的评分，是带B新股评分中仅次于映恩的，开盘
精彩打新情绪过热容易被套，建议理性操作
1.08万
·
2025-07-28
恒指结算前后走势，QQQ期权大有所为。
7月周三结算日，目前月波幅23,701 - 25,744点刚好两千点，结算再创新高可能性看28日瑞典中美高层关税会谈，有惊喜或有可能，个人觉得未必如此快定局。上周高位提前反应几项利好，亦有长和港口项目。25000上横行稳定度结算后显重要，24800为支撑守其上遥遥再升可看27000。北水把控半数成交具定价权，常规思维判研难，控局者风格所定。港股少有的业界靠谱评论人也少发声，判研恒指下步走势不如那些讲复盘更有声色。上周一步跳波动沽错期权者汗颜，之前三周周五波动，且有上下午之分，无规律无可能摸着石头过河难对应。不能做双卖，本人恒指双买勒束7月进入3.0，年初2.0版被迭代。07年至今年双买都为付出期权金，下半年起收期权金方式，不波动也无妨收益，积木架构微调与时俱进。交易模式进化以慢拍，十几年交易风格所致，快转变亦难。恒指双买非以波动获利为唯一，因横行常占据多数时段，周期权仅六七日时间换空间发挥不足。小波动小利，利用周尾波动效力，千元低成本及用利润去奔跑。专业散户靠经验+技巧得以持久生存，不是股神上身。恒指勒束期权难度以＞纳指QQQ期权，后者7月18个交易日15胜1平2失利，1：1赢赔比惊喜超预期。每套100美元起已变千元，累计十倍利润，不是股神不会暴富，美股赚钱效应不是传说，人有多大胆地有多大产符合这里。小而美市场可行，大有所为里也会行。 $恒生指数主连 2507(HSImain)$ $HSI(HSI)$ $纳指100ETF(QQQ)$
精彩这分析太赞了，收益也太可观了，真是好文[强]
1.57万
·
2025-07-28
英伟达与AMD：谁将率先突破200美元？
我很高兴分享我对英伟达 $NVIDIA Corp(NVDA)$
精彩大概意思是这段时间，AMD会跑赢英伟达，因为两个股价目前差不多
1.15万
·
2025-07-28
【跨式期权：“双向吃肉”的潜力和风险】在上一篇 Po 文里，我们介绍了在横盘市场下，怎么用卖出跨式和宽跨式策略，赚取时间的钱。在了解完这两种策略的盈亏计算后，还有哪些细节是交易前必须了解的呢？来听一听《期权通关手册》提示吧—— ▶ 简单回顾：什么是跨式和宽跨式？ 卖出跨式（Short Straddle）：就是卖出行权价和到期日都相同的Call和Put。 卖出宽跨式（Short Strangle）：就是卖出行权价不同、到期日相同的Call和Put。 两种策略的核心，都是预判股价保持在一个区间内波动，卖出期权来赚取权利金。 ▶ 策略优点在哪？ 首先，你可以赚取双倍的权利金。在股价稳定、方向不明朗的情况下，相比单卖Put或者Call，跨式或者宽跨式策略收益更高。 其次，作为卖方，你可以利用时间价值。只要市场不剧烈波动，期权价值会自然下降，你就能获利。 ▶ 策略风险在哪？ 1. 亏损无限。如果股价剧烈波动，超出了预期区间，你的亏损可能会远超权利金。 2. 策略风险大，需要占用较高的资金作为保证金。 ▶ 这个策略适合你吗？ 总之，如果你是股票经验丰富、资金充足的交易者，那么可以试试卖出跨式，或者宽跨式期权。 当你判断市场基本不动时，卖出跨式（Short Straddle）提供的权利金更高，风险也更大。 当你对市场波动的区间范围有较好的判断时，卖出宽跨式（Short Strangle）更适合，因为它提供了更大的安全边际。 但无论如何，交易之前，一定要彻底吃透期权概念，避免忽视风险。更多丰富的期权策略实战心得，都在这本
精彩[强] 太感谢了，这分析真是透彻明了
1.36万
·
2025-07-28
中国中免二季度小“雷”！
上周五盘后，中国中免发布半年度业绩预告，营收同比下滑9.96%；净利润同比下滑20.8%： $中国中免(01880)$ $中国中免(601888)$ 分季度看，中国中免二季度营收下滑8.5%，下滑幅度较一季度的-11%有所收窄，但低于分析师的预期。 根据海口海关发布的统计数据，今年二季度，海南离岛免税销售额54.6亿，同比下滑4%： 中免在半年度业绩预告中称，上半年公司在海南市场的优势地位进一步巩固，市场占有率同比提升近1个百分点。 据此推算，中免在机场免税的销售额下滑幅度更大一些，或受到消费不振的影响。 从收入趋势来看，二季度8.5%的下降幅度已经是一年半以来表现最好的季度，考虑到去年三季度是中国中免业绩最低点，在比较基数偏低的情况下，预计中免的营收降幅将继续缩窄： 但是，中国中免二季度净利润为6.6亿，同比下滑32%，下滑幅度较一季度的-16%明显加大！ 净利润跌幅高于营收，猜测是中免在压力之下降低售价，毛利率受损，及销售费用降幅低于收入，导致利润下降的更多。 不过，从中国中免K线走势来看，公司股价已经低位震荡了一年的时间，年线从之前的下滑到走平，预示着变盘时刻将要来临： 考虑到公司业绩下滑的原因已经被市场充分定价，只要接下来海南离岛免税销售额不再出现两位数的下滑，中免股价跌破52.47元的概率就不大。 从估值上看，中免静态市盈率比较高，为38倍： 分析师预期今年净利润47.7亿，如果能够完成，市盈率降到29倍，属于不高也不低的状态，具体要看明年走出业绩低谷后，利润增速能恢复到多少。 因此，中免接下来大概率还是震荡筑底，属于大病之后恢复阶段，很难有大的行情。 能否摆脱弱势？大家还是紧盯海南离岛免税销售额吧，
2.00万
·
2025-07-28
美港周报: 美股在新高之际遇“超级事件周”挑战
上周回顾：标普、纳指续创新高1、行情动态受强劲的业绩和对贸易谈判的乐观情绪推动，美国股市延续上涨势头。三大股指均录得周度上涨，标普500指数和纳指创下历史新高。标普500指数周五连续第五次创下收盘新高，周一首次突破6300点大关。纳指则创下2025年以来第15次创下收盘新高。周初，特朗普宣布与日本达成“大规模”贸易协议，其中“互惠”关税为15%。他还表示有信心在即将到来的8月1日关税截止日期之前敲定更多协议——其中可能包括与欧盟的协议。香港股市周中攀升至三年半以来的最高水平，但在周五有所回落，投资者正在等待周末举行的下一轮中美贸易谈判以及财报季的开始。恒生指数 (HSI) 一周上涨 2.27%，站稳25,000 大关，年初至今涨幅约27%。我国正式启动雅鲁藏布江下游水电工程（墨脱水电站）建设，受此影响，水泥、钢铁、爆破等板块大涨，重大工程带动投资者乐观预期回升。浦银国际分析师赖美玲表示：“港股估值已大幅上涨，进一步上涨的空间可能有限。”2、个股大事记上周，标普500指数所有11个板块均收涨，医疗保健和基础材料领涨，而科技和通信服务板块则在主要人工智能驱动型公司强劲盈利的推动下上涨。特斯拉 (TSLA) 公布Q2每股收益下降 23%，营收下降 12%，至 225 亿美元。马斯克警告称，由于美国电动汽车补贴取消，特斯拉可能面临“几个艰难的季度”。周四，特斯拉股价下跌逾 8%，但周五反弹 4%，将全周跌幅缩窄至 4% 左右，原因是市场猜测自动驾驶出租车即将在旧金山推出。Alphabet (GOOGL) 公布业绩超出预期，股价上涨逾 4%。广告和云计算收入超出预期，公司将 2025 年资本支出预期上调至 850 亿美元（此前为 750 亿美元），推动了整个人工智能芯片生态系统的乐观情绪。英特尔 (INTC) 公布调整后每股亏损 0.10 美元，低于预期的微幅盈利，随后股价暴跌 8.
精彩美股在这样的背景下，财报季风险不小。注意止损
1.14万
2.10万
·
2025-07-28
一周IPO观察：维立志博超40倍国配首日近翻倍，歌尔微、天域半导体等递表；设计软件独角兽Figma美股上市在即
港股IPO观察截止2025年的第30周，港交所无新股上市，1家上市，1家招股，1家聆讯，9家递表。当周上市（1家）肿瘤及免疫生物医药研发公司 $维立志博-B(09887)$ 当周招股（1家）肿瘤及免疫生物医药研发公司 $维立志博-B(09887)$ 通过聆讯（1家）研发流感疫苗的生物医药公司中慧生物-B递表公司（9家）领先的智能传感交互解决方案提供商歌尔微电子 $歌尔股份(002241)$ 碳化硅外延片供应商天域半导体折叠自行车公司大行科工母婴电子产品制造商聚智科技研发流感疫苗的生物医药公司$中慧生物-B领先的智能按摩服务提供商乐摩物联中国煤系高岭土行业的领先公司$金岩高新智慧能源解决方案市场的领导者和先行者 $山东胜软科技股份有限公司（临时代码）(91191)$ 美国首家一站式智能物业建筑解决方案供应商AIWB其他商汤-W折价13%配股集资25亿港元；宜搜科技拟折价14.7%配股，云顶新耀拟折价一成配股；虚拟资产交易平台OSL集团折价15.34%配股；周杰伦概念股巨星传奇拟折让约20%配股融资3.4亿拼多多改聘香港安永审计，或部署香港上市上周个股表现维立志博-B(9887.HK)招股结束并于7月25日上市，募资12.90亿港元，市场申购火热，国配超40倍。由于暗盘一路高开高走，收近一倍，首日高开106.9%，随后涨幅收窄，但最终收涨91.71%。同时，多家公司也更新了整体协调人，进一步为上市过会做准备，也为进一步更新半年业绩准备。歌尔微电子、天域半
7,711
·
2025-07-25
接近年内低点！70亿收购SentinelOne是不是太低了？
市场有传言称，Palo Alto Networks正寻求收购SentinelOne公司。网络安全领域仍是备受关注的一大焦点，这意味着SentinelOne并不急于在此刻变现离场。有外国分析师认为，尽管有传言称其可能会以较高溢价被收购，但SentinelOne目前仍接近年内低点。 作者：Stone Fox Capital 关于Palo Alto Networks的传言 本周伊始，以色列媒体报道称，Palo Alto Networks有意收购SentinelOne，一位行业消息人士称交易价值可能为70亿美元。报道指出，Palo Alto Networks的兴趣源于对SentinelOne基于人工智能的技术以及终端网络安全领域整合的关注。 SentinelOne的股价起初因这一收购传闻出现上涨，但从价格层面来看并不合理。该公司股票当前市值为65亿美元，董事会显然不会对每股接近20美元（接近历史低点）的估值感兴趣。 一些分析师预测，更合理的交易估值应接近100亿美元。股价若能突破年内高点，可能会更吸引股东们的关注。 在网络安全领域，SentinelOne持续实现快速增长。该公司在第一季度实现了23%的营收增长，而Palo Alto Networks同期仅为16%。 颇具讽刺意味的是，在Palo Alto Networks一年多前因转向专注于平台化而导致增长率下滑之后，SentinelOne反而拥有了更出色的增长率。SentinelOne的远期企业价值与销售额比率仅略低于6倍，而Palo Alto Networks则高达14倍，前者仅为后者的一小部分。 数据来源：YCharts 尽管加拿大丰业银行认为，100亿美元的交易对Palo Alto Networks而言是一次重大的战略转变，但该公司市值超过1300亿美元，收购SentinelOne对其来说绝非难事。这家大型网络安全公司拥有8
精彩70亿收购确实有点低，SentinelOne值得更高溢价
5,835
·
2025-07-25
谷歌让华尔街闭嘴：烧钱224亿，反赚282亿！
先说个关键细节：谷歌 $谷歌(GOOG)$ 这季度砸了224.5亿美元搞资本开支！这比去年猛涨70%，比华尔街预期的180-200亿美元高出一截。 更狠的是公司放话，今年全年要烧到850亿美元，比分析师预估多出50亿。 投资人不但没被吓到，反而更来劲了，这说明谷歌挣的钱正哗哗流进新投资里，形成「赚钱-砸钱-赚更多钱」的循环。 赚钱能力确实硬气。 总营收冲到964.28亿美元，比去年涨13.79%，轻松碾压930-950亿的市场预期。最牛的是净利润：281.96亿美元！同比涨近20%，把240-250亿的预期甩开老远。 算到每股赚2.31美元，也比预测的2.1美元高。毛利率站稳59.51%，净利率摸到29.24%，等于每收100块能净赚29块。 广告这块老招牌更亮眼了。 整体广告营收713.4亿美元，涨10.41%，比预期多出近10亿。搜索业务特别猛：541.9亿美元收入同比涨11.71%，增速还在加快。连YouTube广告都冲到97.96亿，超预期不说还涨了13%。最意外的是谷歌云：136亿营收同比暴涨31.67%，运营利润翻倍还多！直接打消了之前担心云业务放缓的念头。 现在说说股东福利。 本季度谷歌豪气分红25.5亿美元（每股0.21美元），还花了136亿回购自家股票。 股价方面我们判断后市空间不小，干脆把目标价提到210美元。 为什么这么有信心？三大理由： 第一，AI根本没抢走搜索生意，反而让谷歌整合出Gemini2.5pro这种利器； 第二，广告和云加速增长说明基本面够硬； 第三，GPU/TPU需求爆棚，产能有多少卖多少。 反垄断调查和AI竞争被问过八百遍了吧？谷歌用财报直接怼回去了。 关键数据全超标，连资本开支暴增都成了加分项。 未来靠AI全生态布局和多模态技术，这家巨头还会继续拉开差距
精彩太强了，谷歌真是一头猛狮！继续带我们飞吧 [强]
1.41万
·
2025-07-28
特斯拉25年Q2财报：股价靠画饼，投资靠信仰
公众号：长长的坡厚厚的雪；完整图片见公众号 本周特斯拉发布了25财年2季度财报，以下是财报highight，业务分析我放在后面。 营收出现大幅下跌，主营造车业务更是连续第二季度下滑：合计营收225亿，同比下跌12%，其中造车业务贡献158亿，同比下跌15%；能源业务贡献28亿，同比下跌7%；服务业务是唯一的亮点，营收贡献30亿，增长17% 毛利率保持健康：毛利率17%，虽然同比下降1% ，这个指标依然好于15%的行业整体平均水平，显示了较高的生产能力与品牌溢价能力； 大饼一号自动驾驶计划年内要大幅扩张：计划25年底Robotaxi计划覆盖全美一半人口；自动驾驶版本会继续更新，参数将有10倍级别的提升；预计明年就可以在美国落地"特斯拉自己出去为车主赚钱” 这个商业场景 大饼二号人形机器人明年量产：计划在年底前完成 Optimus 3 的原型，并于明年开始规模化生产，目标是在未来 5 年内年产 100 万台。 看完财报数据，再听完财报会议，给我的感觉是：能够在财报会议当中拿得出手的真实数据越来越少，反而是对未来的畅享越来越多。能够这个时候依然持有特斯拉股票的投资者，大概率都是一遍又一遍被提纯的“信仰股东"。 4月份到现在我只有通过sell put在特斯拉上有一些投机，目前也已完成清仓。对于特斯拉我的观点没有改变：核心指标依然是FSD的付费订阅率。在这个指标发生质变之前，我认为不需要也不值得进行大幅建仓。以下是理由： 一、 最强王牌FSD盈利能力不清晰：特斯拉目前最能拿得出手的王牌就是FSD，而FSD有两条变现路径，一是订阅费用，二是Robotaxi，可这两条目前盈利能力都还没有得到市场验证： FSD订阅收入这一块在特斯拉财报当中一直是放在Service类目当中，并未单独披露。上季度Service收入增长17%，财报当中披露了主需原因是增加的充电桩贡献导致，和FSD没有一毛钱关系
精彩信仰投资啊！💔💔