6.17万
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2025-09-29
黄金这轮涨势到底是谁在推盘？
经过上周一周的盘整后，黄金 $黄金主连 2512(GCmain)$ 不惧FOMC利率决议“靴子落地”的风险，在本周一晚再次创新高，价格目前最高已到达3688美元/盎司。那么这轮涨势何时会见顶呢？这很大程度取决于是什么因素支撑黄金价格，和到底谁一直在需求黄金。当理解了其中的逻辑，才能明白黄金目前是在什么周期内。 短期上涨的因素 黄金短期的涨势非常好理解，其中的原因有：美联储9月降息的定价、特朗普政策和关税的不确定性、美债收益率下降、地缘战争避险和对抗通胀。其中美联储9月降息的定价和特朗普政策和关税的不确定性是推动黄金中短期因素的最主要原因。 在8月底的央行年会鲍威尔“放鸽”后黄金的涨势正式重启，后续的大非农就业数据大幅不及预期和CPI数据符合预期影响不大都持续支撑着金价一路上涨。此时市场已经完全定价了美联储9月降息25个基点的事实、小概率降息50个基点，和8月时候预期不同的最主要是目前市场更偏向于押注“持续降息”。“持续降息”指的是，市场预测美联储在年内将连续降息3次，在2026年仍然有多次降息，具体将视数据而定。所以目前非美货币、美股和黄金白银的短期涨势最大的推动因素就是市场从原来年内两次降息到年内和2026年多次降息的转变，乐观降息情绪推动着这次的涨势。 特朗普政策的摇摆性也是中短期甚至长期看多黄金的原因，市场需要黄金的避险属性来应对特朗普政策的不确定性。另一方面由于特朗普政策的不确定性和多次攻击美联储的独立性，这也大大降低了美元的可靠性，从盘面来看美元指数$DXY$从年初到现在已经跌了10.47%，已经抹去了2024年的所有涨幅。 就在9月初英债暴雷辐射到全球债市后，考虑到目前债务占据GDP的比重日益增高，市场对政府偿还长债信心减弱，也在短期内支撑了黄金价格。结论就是美债价值越来越不
精彩奶粉侠: 可怕的增长动力，快来加仓吧
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2025-09-29
美联储重磅降息将至，乐观预期下需要考虑哪些？
从鲍威尔在杰克逊霍尔的鸽派表态，到8月非农的疲软和CPI的温和回落，降息预期从温和走向激进，未来几次会议连续降息已经几乎被市场定价。本周四，美联储9月例会即将到来，并将提供最新点阵图，成为近期市场最重磅的焦点。乐观预期往往孕育着意外的可能，当所有人都站在同一边时，预期与现实出现背离，市场可能发生剧烈波动。 经济数据与政策动因：降息背后的隐忧 当前市场对9月FOMC会议降息几乎形成一致预期，联邦基金利率期货显示降息25个基点的概率高达96%，几乎已成定局。然而，本轮政策宽松并非源于通胀已回落至理想水平，而是由于就业市场出现断崖式疲软。8月非农就业新增仅22K，远低于市场预期的75K，创下近年新低，且前几个月就业数据已呈现逐步下滑趋势。 图片来源：CME FedWatch 美联储面临双重使命的挑战：尽管其目标是“控制通胀并实现充分就业”，但目前核心通胀依然顽固，仍处于2.9%的高位，距离2%的政策目标尚有明显差距。而就业市场却已出现实质性恶化。这意味着在通胀未完全受控的背景下，美联储被迫通过降息来托底就业，并非出于经济良性循环下的主动宽松。这一政策选择折射出美国经济基本面所承受的压力远超市场预期，当前的货币政策放松更多是在对冲经济下行风险，而非单纯的顺周期调节。 值得注意的是，近期零售销售数据仍显韧性，8月环比增长0.6%，高于0.2%的预期，看似消费端保持稳健。但这可能仅是前期工资增长与就业存量带来的滞后效应，而非可持续趋势。如果企业招聘意愿持续走弱、工资增速进一步放缓，居民消费信心很可能在后续季度受到拖累，形成“就业下滑→消费补跌”的传导链条。当前消费与就业数据的背离，更像是一种短期错配，而非结构性改善，这也使得市场可能低估了未来经济下行的潜在风险。 降息的双刃剑：短期流动性利好 vs 中期经济隐忧 表面看来，降息可直接改善流动性、降低融资成本，对成长股及高估值资产构成短期
精彩激进降息的话可以先做多再做空哈哈哈
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2025-09-29
🔥【9月29日】看本周关键事件，聊本周交易计划
美国政府将面临停摆风险，非农等经济数据的发布或受影响美国一系列经济数据将发布，市场重点关注9月非农就业报告中国9月官方制造业PMI将公布特斯拉Q3销量数据将出炉休市提醒：因国庆、中秋假期叠加，A股将于10月1日至10月8日休市；港股分别于10月1日、7日休市聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯盘面动态9月29日，港股三大指数高开，恒指涨0.74%，恒生科技指数涨0.67%。科指成分股中， $京东健康(06618)$ 涨2.48%， $携程集团—S(09961)$ 涨1.97%， $ASMPT(00522)$ 涨1.71%， $海尔智家(06690)$ 涨1.69%， $金蝶国际(00268)$ 涨1.6%。欢迎大家评论并转发今天的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。
精彩不知不觉又到10月份财报日期，之前中概股才出完，现在又来 $奈飞(NFLX)$ 看涨 [开心] [开心] [开心] [开心] $特斯拉(TSLA)$ 也涨 [财迷] [财迷] [财迷] [财迷] [财迷]
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2025-09-28
港股打新：长风药业申购分析，妖性十足，预计最少超5000倍以上，再度全员抽签！
长风药业 $长风药业(02652)$ 选择了机制B，公开分配仅10% 目前机制B的新股，从没破发，因此长风药业可以闭眼打 但是有些有意思的点，财哥还是得跟大伙聊聊 图片 第一点是：长风药业妖气满满 保荐人除了拉来了中信哥，还拉来了另一个男人：招银国际 很多人只记得那个无所不能的中信哥，但招银国际可是仅仅排在中信哥之后，位列2025年第二强保荐人 今年招银国际参与保荐的新股，除了绿茶破发外，其他全部都上涨 图片 财哥其实非常喜欢招银国际的 一是由于在以前的分配旧规下，招银国际套路回拨的新股数量，也仅是排在中信哥之后 二是唯一一只破发的新股：绿茶，给了财哥大仓位捞新的机会，绿茶是财哥捞新赚得最多的次新股，没有之一，堪称成名作 加上长风药业本次没有基石没有绿鞋，募资金额才6亿出头，妥妥的妖股潜质 第二点：本次又是地狱级中签难度，全员抽签 由于是周末，目前软件显示长风药业公开超购才530倍 图片 但财哥预计最终5000-6000倍！！！ 理由如下： 目前长风药业资金没有跟任何一只冲突，咱用最近没有冲突的两只新股为例 上一只没有冲突的医药股,劲方医药，公开冻资了4400亿 再前面的奇瑞汽车，由于市场担心资金会跟紫金黄金国际等冲突，再加上部分人觉的会跟奥克斯一样破发 因此奇瑞汽车市场没有全力申购，但仍然公开冻资了2815亿 在两大保荐人下，财哥预期长风药业的公开冻资额，会高于奇瑞汽车，稍微低于劲方医药 假设最终长风药业公开冻资3500亿，则公开超购5740倍，逼近6000倍大关啊 咱再保守点，咱就先来预计长风药业超购5000倍，比5740倍还低，且常规分配下,则: 甲组：甲尾一手中签率0.03%，甲尾总中签率18% 乙组:乙头一手中签率0.02%，乙头总中签率12%，顶头锤总中签率82.4% 顶头都不能稳
精彩加杠杆160手，还有必要打吗，会不会一手不给，还亏手续费。
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2025-09-28
港股打新小结
今天简单回看了下新规后我们新股的一些操作。 发现很有意思的是，累积涨幅前三名的中慧、健康160和佳鑫国际是咱们重点认购的，分别涨271.78%、146.34%和140.54%。 涨幅最后两名的奥克斯和禾赛是咱们放弃认购的，也没捞货。而且奥克斯还是唯一一个破发的。奥克斯累积跌-14.35%，禾赛仅涨6.67%。 b1553edeedcd8b946e066f87d4a39a07.png 涨幅前三名做了重点认购，涨幅最差的两个放弃了认购。 中慧生物和健康160暗盘和首日直接翻倍涨幅高开，我们就没捞货。 佳鑫还做了重点捞货，当时暗盘前和盘中都做了实时分享。 880a9231b00be22f6be055a659b33e2d.png 像银诺医药、双登股份、大行科工、不同集团这些，都是高开低走，如果暗盘或者首日捞货，基本都被埋。而这些我们一股没捞，我也没做捞货指引，基本都是高开出货。 除了佳鑫指引重点捞货外，劲方医药在涨幅100%以下也做了指引。还有捞的天岳和奇瑞，这俩捞也是套利思维，没有长持打算，首日不及预期时候也都出货了，没有拖泥带水半点犹豫。 回顾上述这些操作，没有半点夸大其词，也没有只报喜不报忧，全是咱们客观操作上的复述。 这些操作在暗盘或首日的盘前或盘中都有实时分享，公号也基本都提过，而且都有截图当时的时间标记（类似上图佳鑫的实时分享），怀疑真实性的可以翻看以前的文章。 这些操作，这种胜率，尤其全程参与打新的，应该能理解其中的难度。当然黑子觉得很容易，毕竟嘴一张一闭简单，又不用他们实操。。 所以我觉得还是很有成就感的，也体现了我们圈子的价值含金量。 然后我们对市场的趋势敏感度也比较敏锐，基本上从6月开始就完全持仓打新了，顺势也吃到了这波港和A牛市上升趋势的红利。 虽然关注我的号大部分都是看我打新的，但这个时间段我对新股真没有那么重视，重点还是放在了股票的持仓操作上，这段时间的收
精彩打新成绩亮眼，后续还能继续保持吗？
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2025-09-28
“买跌”策略全验证！周四精准抄底与自动止损后为何果断拿回？
如何判断近期市场结构，买卖双方持续性和市场合力如何？自动止损触发后为何手动拿回？当前市场左侧试仓需要注意什么? （本文由猫姐团队小森_Lynn发送）
精彩手动拿回是老鼠夹吗？风险大不大？
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2025-09-28
美股 英伟达变身AI“央行”！1000亿背后谁将是下一波大赢家？NVDA ORCL
大家都知道英伟达是一家卖GPU的公司，但你可能没意识到：它正在悄悄把自己变成全球AI行业的“央行”。9月， $英伟达(NVDA)$ 宣布将向OpenAI投资1000亿美元，并签署部署至少10GW算力的意向书。10GW是什么概念？每 1GW 的算力产能，背后大约对应 500 亿美元的 AI 投入，其中英伟达就能分走约 350 亿美元。这样一算，10GW 的产能就意味着约 5000 亿美元的 AI 总支出，英伟达至少能从中拿下 3500 亿美元的收入。它相当于全球最大规模AI集群的数倍，意味着未来三到五年英伟达将为OpenAI提供前所未有的算力和设备支持。文章链接 美股 AI股集体暴涨背后，看到英伟达的危机，附送其他几只潜力股！ NBIS IREN ORCL ......短短两周时间，股价就飙升到了49美元，涨幅高达46%！这波肉，大家吃得过瘾吧！文章里面IREN的好兄弟 $NEBIUS(NBIS)$ ，最近5个交易日冲上114美元，盈利空间22%，很多人以为AI股已经很高了，但事实告诉我们，还能再高！ 英伟达“央行式”新战略要理解英伟达的动作，首先要回顾它过去的商业模式。英伟达长期以来是一家典型的芯片公司，设计GPU、交给台积电代工，然后卖给OEM、云厂商或者AI公司。收入以一次性确认为主，周期性波动非常明显。2023到2024年，AI训练需求爆发，H100、H200供不应求，英伟达的营收和利润暴涨，毛利率一度超过75%，市值突破3万亿美元，成为全球最
精彩这波利润太大了！💰💰💰
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2025-09-28
川普女婿参与，EA私有化的估值解析与投资机遇
9月26日，WSJ爆料 $艺电(EA)$ 正与私募股权巨头Silver Lake、沙特公共投资基金（PIF）和特朗普的女婿Jared Kushner的Affinity Partners谈判私有化，估值约500亿美元， $摩根大通(JPM)$ 提供超200亿美元债务融资。 消息一出，EA股价飙升15%至193美元历史高点，市值逼近480亿美元。这笔交易若成，将创下杠杆收购（LBO）历史新高，对EA股票持有者来说，既是机遇也是考验。目前交易仍处高级谈判阶段，但接近敲定。EA作为全球顶级游戏发行商，旗下拥有《FIFA》（现《EA Sports FC》）、《Madden NFL》、《The Sims》和《Battlefield》等王牌IP，年营收超70亿美元。但近年行业低谷（2023-2024年大裁员潮）导致增长放缓，收入停滞于直播服务模式。此邀约目的在于让EA摆脱公众市场季度压力，转向长期战略投资，尤其在Gen Z玩家偏好转向和AI开发门槛降低的背景下。交易预计下周公布，若接受，将重塑游戏业格局。交易详析交易方面，邀约方的领衔者Silver Lake是科技投资方面专家，曾主导Dell私有化；PIF作为土豪沙特主权基金，视游戏为“软实力”扩展，可能瞄准《EA Sports FC》以重获FIFA授权，助力2034年世界杯。类似其足球和影视投资；Affinity则是美国总统特朗普的女婿的公司，因此也为交易带来地缘政治色彩。LBO的特点是卖方借债融资，EA资产作为抵押，完成后债务转入公司账上。优势是，私有化后，EA可专注IP创新，如投资新《The Sims 5》或单人游戏，应对InZOI等竞争者。 摆脱华尔街短期主义，有助于Gen Z市
精彩这笔私有化交易风险很大，得谨慎啊
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2025-09-28
2025年9月投资小结：收益率达40%！
我看了下过往写的投资总结，还真是想写就写，不想写就延迟呢。距离上次的七月的半年总结，又是三个月过去了。哈哈。 主要是由于个人写公众号第一负责人是自己。更看重自己有没有所得，有没有想要分享给大家。 1.收益率 图片 A股主账号 图片 港美股账号 今年A股（包括港股持仓）主账号收益率已经来到了39.76%，很少披露的港美股账号也来到了37.77%。整体收益率差不多达到了40%。 从2019年到如今收益率140%多；从2022年十月底低谷到现在180%多。可以说非常好的成绩了。我挺高兴的。 今年40%的收益，朋友觉得这是不劳而获，这是运气来的。我觉得非常有道理，具体还要解释下，今年运气应该是能赚200%的，我的实力贡献了负的160%，导致收益率仅40%。 为什么说运气是200%，因为今年好几个涨幅三位数的都卖飞了，工业富联、阳光电源、金风科技h股。 当然这些我也没能力all in。 开玩笑地说，运气大于实力，等于赚钱。实力大于运气，等于亏钱。 还好，我是幸运的 从收益率走势来看，自3月份突破30%收益率，这六个月我的收益率实际是大幅度下降的，仅增长了10%。 背后的原因说起来还蛮简单的，卖出小米后换的茅台，表现太差。现金等价物资产/稳定性强的股票太多。过早进行防守型股票，高股息的股票。同时错误的重仓了美团，加上惨不忍睹的股价走势，我的收益率受到了严重影响。 简而言之，就是茅台和美团还有减仓持有现金拖累了收益率表现。下面详细说说持仓。 2.持仓 图片 按照持仓份额顺序排列如上所示，腾讯已进行减仓，减仓价格是630。 腾讯仓位25%，茅台15%，拼多多略微比美团多，都大约11%样子，主要是由于美团跌了不少，要不美团应该在15%仓位。 腾讯、茅台、拼多多、美团，四只股票合计持有62%，现在已经不属于集中持仓了，很显然属于很分散。 为了让持仓更容易看懂。我将持仓股票进行分类下，那些稳定的
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2025-09-28
OMEX：动能仍在积累，以前的估值凸显保守
全球性的势头已经到来——奥德赛 $奥德赛海洋探索(OMEX)$ 在世界上最先进的海底矿产区域之一的前沿运营。 自我的6月9日小文《风险收益比已显示出非对称性》发布以来，股价上涨120%，远期期权录得5倍利润。最近，美国稀土及关键矿产类股票出现调整，这促使我对OMEX的基本面再次审查。以下是三点关键更新，仅供虎友们参考： 一 政策东风已至，战略地位凸显 美国关键矿产战略正进入密集落地期。政府继向MP材料直接投资4亿美元后，近期对国内锂矿项目的参资入股再次印证这一趋势。在最新的视频宣传中，CEO直接表明：我们以后会看到许多这样机会，我们确信自己也做好了准备以得到类似机会。 更具信号意义的是，美国政府关键矿产顾问考察了库克群岛，并登上OMEX合作方OML的考察船。这种级别的互动表明，其深海采矿项目已进入国家战略视野，后续获得政府直接支持的可能性显著提升。 二 核心资产存在严重低估 经JORC标准独立评估，OMEX持有7%股权的OML项目净现值达47亿美元。而公司对持有14%股权的CIC项目估值极为保守，仅参照OML同等估值计入资产组合。CEO表示：CIC与OML矿区相邻、矿物成分相似，但CIC面积是OML的10倍。也就是说，仅OMEX所持的14%CIC股权，其潜在价值就可能被低估约50亿美元。 三磷酸盐项目即将迎来推进 墨西哥磷酸盐项目预计秋后将有实质性进展消息，其当地合作伙伴的政府顾问背景及在农业领域的重大影响力为项目获批提供了重要保障，进一步夯实公司的资产组合。 结论： OMEX正处在政策、资产价值重估、项目进展三重催化剂的交汇点。特别是CIC项目相对OML的10倍资源规模差距，意味着公司账面价值存在巨大重估空间。
精彩这个潜力巨大。买了5000股拿着 [流泪]
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2025-09-28
投资人进修小课堂
hello老虎的同学们，今天不聊交易，聊下业务侧，1级市场投资端，为什么聊这个呢，不知道大家最近有没有关注到创投圈的一些现状，大家就会发现最近拿到融资的项目特别的多，尤其是各种各样的智能硬件相关的项目。 真正的纯粹做国内市场的智能硬件是非常少的，大多数项目标准化套路其实都是讲了出海和全球化的故事，为什么，因为其实海外市场消费力更强，海外市场对于价格敏感度相对来说更低一些，人家用刀乐，欧元，英镑，想想这购买力，另外，很多这种ai+智能硬件的这种产品，一上来就做全球化，其实有一些品类本身销量还不错，所以也给大家打了一个比较好的样板。 另外还有一点很重要，就是今天美国和海外的很多创业者其实对于硬件品类的创业的能力是非常弱的，因为他们距离我们国内的这种供应链非常远，他们做硬件能力很差，当然今天美国的ai能力，软件能力，以及当地的市场的了解程度要比我们强很多，但是他们有明显的短板，而这个短板是今天中国深圳最最强的能力，所以看起来这个市场是有一些可能宏达叙事的这种变化的故事，所以大家听了很多，你可能会觉得现在市场确实有变化，那么有大量的项目拿到新的融资也很正常。 但是其实不正常的点来了，其实今天大家无法理解今天的市场到底有多热，就拿着ppt一个idea，如果放到去年前年很有可能一个不错的创始人也就是一个五六千万，5000w到1个亿人民币左右的估值，基本上顶天了，跟二级股票市场是挂钩的，前2年情况大家也经历了，知道的，但是今天这个市场的情况下，很多项目第一轮就是三千万美金的估值第二轮5000w么进左右的估值，很有可能拿着ppt什么都没有，也能融到1亿美金估值的一轮融资，也就是说，今天在相比于去年的同样的时刻，市场技术，基本面没有巨大变化的情况下，市场的同样的项目的估值有5倍道10倍的上修，这是非常不正常，就包括富老师自己，可能过去一两年也比较保守，也在想是不是我错了，还是市场错了，因为市
精彩富哥优秀，学习到了[开心]
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2025-09-28
PLTR分析报告
PLTR是一家从情报分析起步的软件公司，是唯一一个公司撑起的一个行业，后来转型大语言模型非常成功，一下子进入到了风口行业，PLTR是最大的SaaS软件公司，超越了CRM，原因是CRM没有转型成为大语言模型，PLTR靠着这个大语言模型，进入了美股前十名，在人工智能应用企业里面，也是前两名，另外一家是OpenAI，只是两家主打的路线不一样，PLTR走的企业定制的路线，OpenAI走的人是个人用户路线，两家现在都是最成功的大语言模型。 PLTR现在主打的产品是大语言模型AIP，AIP的核心是将大语言模型（LLM）集成到Palantir的私有操作网络中，并无缝融合现有平台工具，能够直接为客户的业务数据和流程提供服务。AIP支持来自OpenAI、Anthropic、Meta、Google、xAI等多个领先供应商的大语言模型，确保了平台在模型选择上的灵活性和领先性，AIP Assist作为聊天机器人和代码辅助工具，帮助用户导航平台和生成代码，AIP的核心优势是在安全隔离、权限审计下调用大语言模型的能力。这对于政府和高度监管行业的客户至关重要。 Palantir之所以能在一众AI公司中脱颖而出，并建立起难以超越的竞争壁垒，核心在于两大护城河：数据本体论（Ontology）和高度定制化的服务模式，数据本体论是Palantir最核心的技术之一，官方介绍中将其分成三个部分：数据（Data）、逻辑（Logic）和决策（Action）。本体论的概念源于哲学，简单来说，就是通过构建结构化的语义模型，把分散的数据组织起来，使其在业务流程中能够被理解、连接和高效使用，而不仅仅是孤立的数字堆积。高度定制化，在商业模式上，如果说OpenAI是致力于打造一个“超级聪明的大脑”，那么Palantir则是将这个大脑装进了“能动手干活的身体”。就是说PLTR不但能聊天，也能干活。定制化就是派人到客户公司进行实体的采
精彩目前接近历史高点，等待突破182.39美元的关键水平，只需耐心等待其逐步突破。一旦突破，我们可以期待200美元及230美元的目标。
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2025-09-28
$ORCL 20251010 350.0 CALL$ 上周甲骨文股价220时构建了一手牛市价差，多腿用了310的实值call，空腿用了350虚值的call，期权策略成本12块，到期日10月10日，策略盈亏点322，到期最大盈利28块。当时我的判断是最近股价涨了不少应该会回调，但总体还是看多大于空因此没采用熊市价差和long put策略。没想到甲骨文趁股价高点以及参与收购TK热点，发了180亿美元债券，造成股价波动回调10个点，其实企业发债是对股东最好的融资方式，既不会稀释股东权益，又证明企业有很强的业务与盈利能力，因为债是要还利息跟本金的，长期肯定是利好，但最近因股价暴涨，一部分投资者短期获利抛售离场。 因为股价下跌我的多腿开始大亏，空腿开始盈利，我采用了分腿策略，平仓了空腿3.22 卖出，0.6买回获利260美元 81% 回报率。同时加仓2手拉低多头成本，不敢多加是因为下周美国政府还有停摆风险，股市可能还会出现大波动，期权到期日还有10个交易日，股价上涨5个点期权回本。希望川普再次抄底，最后又一次chicken out 拉爆股市！
精彩在形势大好时，大多数人期待并且赞赏这种’夸张的合同‘，因为可以推动上涨。潮水退去时，就会有人问责为什么做这种事。
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2025-09-26
$上证指数(000001.SH)$ $上证指数 sh000001$ 今天市场尾盘前指数还在那震荡呢，结果临近尾盘就开始跳水了。收盘一看，两市有3400多家股票下跌，还有24只个股跌停，而且跌停的大多是高标股，两市成交量还缩了近2000亿，这短线操作的难度真是越来越大了。 题材方面，市场整体就是轮动的状态，主要集中在机器人、固态、半导体、新能源这些板块。市场一缩量再加上题材轮动，资金就变得很分散，各个板块的氛围都不强，板块内部的分歧还特别大。 指数呢，尾盘刚好收在30日均线附近，接下来就得重点关注这个位置能不能撑住，还有市场后续的修复力度怎么样。要是后面市场还是持续缩量，那可得多控制控制风险了。 马上就国庆假期了，操作上还是得谨慎点。要是仓位比较重，碰到盘中有脉冲上涨的机会，就可以考虑适当减减仓。 咱们再来说说题材个股的机会 先说半导体，今天力昂微居然跌停了，这说明半导体题材内部的分歧实在是太严重了。不过呢，半导体最近一直和指数走势挺同步的，所以还是得结合指数来观察，值得继续关注。2025年以来，国产半导体设备和材料领域好事不断，经常传出技术突破和产品交付的消息。高盛也看好中芯国际，把中芯国际H股12个月的目标价从73.1港元调到了83.5港元，上调了14%呢，就是因为中国对AI芯片的需求一直在增长。而且在2025阿里云栖大会上，阿里巴巴还宣布和英伟达合作搞Physical AI，还打算大力推进3800亿的AI基础设施建设，还要继续加大投入，感觉未来半导体的发展潜力还是很大的。 还有风电设备板块，今天明阳智能、威力传动都涨停了。不过从今天的表现来看，风电设备有点轮动上涨的意思，所以先别急着追涨
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2025-09-27
逢低买盘救场美股反弹！特斯拉目标价上调至600美元，还要涨36%？
周五美股市场在宏观数据利好与政策不确定性的拉锯中震荡上行，最终以三大指数全线收涨收官。截至收盘，标普500涨幅0.59%，道指涨幅0.65%；纳指涨幅0.44% 市场核心驱动力来自盘前公布的8月核心PCE物价指数，其环比增0.2%的结果完全符合预期。这一温和数据有效提振了市场对美联储降息的预期，为美股开盘定下积极基调。 PCE数据的积极影响使得道指盘初即录得0.4%的涨幅。然而，早盘公布的美国消费者信心数据降至四个月低点，源于对收入的担忧，这一信号一度对大盘构成压力，但未能逆转由核心通胀数据奠定的上涨趋势。 午盘，医药板块的不确定性因素得以厘清。针对此前特朗普威胁对进口药品征收高关税的言论，白宫迅速澄清，该措施不适用于已与美国达成贸易协定的国家，且对欧盟的关税上限仍为15%。消息澄清后，在美上市的欧洲医药巨头股.票普遍上扬。 市场对Z府关门风险的担忧持续存在。尽管特朗普对可能出现的混乱表示不以为然，但分析师指出，Z府关门可能导致下周五原定的9月非农就业报告被迫延迟发布，这将给美联储的政策决策带来新的不确定性，成为悬在市场头上的潜在风险。 美股尾盘迎来强劲反弹，收复了日内及本周的部分失地。标普500指数的全部11个板块均收涨，展现出市场普涨的韧性。最为关键的是，大型科技股在尾盘发力，成功收复了本周的大部分跌幅，成为推动指数上行的主要力量。 特斯拉目标价上调至600美元 $特斯拉(TSLA)$ 股价收涨4.02%，主要得益于知名投行韦德布什证券的重磅看好。该机构的分析师Dan Ives将特斯拉的目标股价大幅上调至600美元。 这一目标价意味着预测该股在周五收盘价440.40美元的基础上，还有约36%的显著上涨空间。 Dan Ives强调，支撑这一估值提升的核心在于特斯拉加速推进其AI计划和自动驾驶领
精彩2025年的特斯拉，FSDv13+Robotaxi上市，相当于08年的苹果，IPHONE 3G+APP Store上市，都开启了一个新范式的科技大时代。
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2025-09-28
2025学习笔记之166 - Costco 2025第四季度财报
9月25日，全球仓储式会员店运营商Costco发布了他们截至2025年8月31日的2025财年第四财季业绩。 $好市多(COST)$ 财报表现不错，2025财年净销售额为2699.12亿美元，同比增长8.1%；实现总营收达2752.35亿美元，同比增长8.2%；净利润为80.99亿美元，同比增长9.9%。营收增长了，盈利提升了，但是他们的股票下跌了。[贱笑] Costco全球运营914家仓库，其中美国及波多黎各629家，加拿大110家，国际市场175家。电商业务在美国、加拿大、英国、墨西哥、韩国、台湾、日本和澳大利亚运营，全年电商销售增长16.1%。如果我们单单看这个季度的收入，也是不错的表现，Costco在2025第四季度营收为861.56亿美元，同比增长8.1%。跟之前3个季度相比，简直就是一个原地起高楼的节奏。同店销售增长，剔除汽油价格和外汇影响后增长6.4%，略高于分析师预期的6.21%。同店销售增长（不含油价与汇率影响）如下： • 美国：全年增长7.3%，Q4增长6.0%。 • 加拿大：全年增长8.3%，Q4增长8.3%。 • 国际其他地区：全年增长8.2%，Q4增长7.2%。 • 电商业务：全年增长16.1%，Q4增长13.5%。 每股收益EPS为5.87美元，同比增长11%，稍稍的高于市场预期（上年同期为5.29美元）。从下面这个季度对比图上看，这个季度的EPS非常优秀，但是下个季度的预期，又一次滑进了沟里。[捂脸] Costco这个季度的净利润为26.10亿美元，同比增长10.9%（上年同期为23.54亿美元，第四季度净销售额为844.32亿美元，会员费收入为17.24亿美元。2025财年毛利率保持稳定，商品成本为2398.86亿美元，占销售额的88.8%。销售、管理及行政费用为
精彩Alice会做这个票吗
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2025-09-28
星巴克裁撤约900个岗位
哪里都裁员，各种理由的裁，今天看新闻，连 $星巴克(SBUX)$ 都要裁员。星巴克约有36万名员工，星巴克宣布裁撤约900个非零售岗位，并关闭约1%的北美门店，约100家。这次重组将导致星巴克在美国和加拿大的门店数量减少1%，降至1万8300家。在关闭这些门店后，他们计划专注于扩大它经营的门店网络，并翻新另外1000家门店。 此次裁员是继2025年2月裁员1100人后的第二轮，主要集中在总部及支持部门，预计将投入约10亿美元用于重组，其中约1.5亿美元用于员工补偿。。好消息是，这个新闻对星巴克股价的影响不大。消息公布出来后，他们的股票在盘前交易中小幅度波动一下而已。或者说，他们的股票这2个月已经跌到位了，这个消息已经是大利空之后的一个小小利空，已经没有人在乎了。 他们的CEO（Brian Niccol）说这是一个推动“回归门店体验”的战略，强调简化流程、提升服务质量、优化门店设计。未来12个月计划翻新1000家门店，并增加一线员工工时以提升顾客体验。其实我们看财报就知道，星巴克近年一直都在面临盈利能力挑战，主要受以下多重因素影响： 1. 成本压力上升，原材料成本增加了，咖啡豆价格波动较大，尤其是阿拉比卡咖啡豆价格近年上涨明显，增加了生产成本。劳动力成本变高了，全球范围内劳动力短缺和工资上涨，尤其是在美国市场，星巴克面临更高的员工薪酬和培训成本。供应链也是一个问题，现在物流和运输成本都在上升，部分地区的供应链中断也影响了运营效率。 2. 消费者支出疲软，高通胀环境下，消费者对非必需品的支出更加谨慎，星巴克的高溢价产品需求可能受到压制。竞争在加剧，新兴咖啡品牌（如Blue Bottle、Luckin Coffee）和快餐连锁（如麦当劳McCafé）以更低价格抢占市场份额，分流了部分消费者。 3. 中
精彩在中国感觉现在被瑞幸这些压着打
1.27万
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2025-09-27
$Visa(V)$
精彩看到Visa的利润率才明白，稳定币的发展是必然的
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2025-09-27
APP反复上涨的逻辑
昨天美股又开始涨了，一般来说，特朗普说要加关税美股就会跌，鲍威尔说要降息的话，美股就要涨，美股涨跌就取决于这两个人说话了，本身美股也涨得多，所以短期下跌也正常，预测大盘短期涨跌是很困难的，不然每天买TQQQ或者SQQQ就发财了，但是长期来说，只要不加息，美股就会一直惯性上涨，毕竟各大企业的收入还是保持增长的，那对应的指数自然也会上涨，除非加息或者加关税，当然涨多了来一个回调也正常，技术性调整吗，加上特朗普加关税或者鲍威尔说美股估值太高了，技术面加消息面，大盘回调就合理了。 我发现写文章写一些小众的股票，就没有什么流量，分析大盘或者热门股，流量就一下子起来了，去年6月份的时候天天分析UPST没有什么流量，等到UPST大涨的时候流量就起来了，分析了半年的OPEN没有流量，这三个月OPEN大涨，流量就起来了，我擅长的是埋伏，但是这些股票在市场上不热门，等到热门的时候就涨高了，油管那些几十万粉丝的大V就喜欢分析这些热门股，虽然大家跟着这些博主买热门股也没有赚到什么钱，但是流量大，而且热门股故事多，找资料也方便，我去年分析UPST跟OPEN的时候，根本没有消息，各大投行也不给评级，其实投行也一样，也是追着热门股分析，我以后也给大家分析这些热门股，增加一些流量。 我今天说一下APP反复上涨的逻辑，我在2021年就研究了APP，这是一家程序式广告公司，客户就是各大做APP的互联网公司，因为开发一个APP出来就是要打广告才能赚钱吗，像谷歌Meta有自己的广告推广技术，但是其他中小型互联网公司自己没有这个广告推广技术的，那么就要找Applovin合作，因为像游戏公司主要就是靠广告赢利，所以Applovin有很多游戏业务，所以当时跟Unity两个都是游戏公司龙头，Applovin当年跟Unity的市值差不多，现在两家差距了十倍，说明这两年游戏业务其实没有那么赚钱，所以今年就把游戏业务给卖了，这
精彩快上$700, 又是一个大泡沫，只是加入标普500就涨成这样。美股里真是不怕死的人太多了
3.24万
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2025-09-27
【谋周报】木头姐买入阿里给了我什么启发？（2025年第38周｜总第240期）
上周在国内跟业内基金经理朋友聊到美股宏观，有人问起我对港A怎么看。我坦率地说，没有做，一来精力有限，二来也不太看好。那位朋友追问：“那什么信号会让你改主意？”，我脱口而出：Cathie Wood。她政治立场中性，言行一致，做法透明，痴迷颠覆式科技创新，是我一直以来学习的偶像。结果回到新加坡没几天，打脸的新闻就来了，“木头姐豪买阿里百度”。这一下，逼着我认真反思：是否应该校正自己对港A的偏见了？ 国内媒体的标题 先校准“木头姐信号”的含义：试探≠重仓 买了没错，但仓位极低：ARK家族合并口径里， $阿里巴巴(BABA)$ 当前权重约0.11%，本质是“试水位”（而非翻多到位）。分基金看：阿里已进两只ETF—— ARKW：持有约48,476股，权重0.34%（9/25披露CSV）。 ARKF：持有约48,849股，权重0.60%（9/26披露CSV）。 总计~1,630万美元买入额与外媒报道一致。 百度阿里在整个ARK基金中的占比分别是0.30%和0.11%。 历史对比：2021年初，ARKK对中概敞口一度约8%，随后大幅降到近乎清仓；这次重启更多是战术回补而非重仓。 我的结论：“木头姐入场”是一个好信号，但不是“集合号”。 她的仓位表达的是“可投但谨慎”，而远非“重仓中国”。 外资态度转向：从“别碰”到“挑着碰” 话语拐点：路透本月直言，三年前把中国称作“不可投”的外资，正在谋划回归，驱动因素包括中国科技机会与美股高估值后的再分散化。 价差窗口：恒生沪深港通AH溢价指数年内持续下行，6月曾触及近五年低位区间，意味着H股性价比窗口打开、更利于“先港后A”的路径。 资金结构：与此同时，境内杠杆与南向资金才是今年推升中港行情的主因之一——两融余额创历史新高约2.29万亿元，典型“风险偏好回升”的内生证据
精彩这次借AI的风头的确涨的不错，这种体量的公司早就应该在AI上发力了，不愿意再看到阿里为了外卖这种业务去花那么多精力