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2025-10-27
【5巨头财报周前瞻：别只盯着数字，这才是真正的风向标】 港股市场即将迎来本季度最重磅的财报盛宴——五家科技巨头相继放榜。在这片喧嚣中，大多数投资者却可能忽略了最关键的趋势转折：这次财报的真正看点不在营收增速，而在“新质生产力”的暗线较量。 1. 特斯拉：FSD落地速度决定估值天花板 市场仍在纠结交付量数据，但真正的前瞻指标是FSD（全自动驾驶）在中国市场的推进节奏。若财报中透露FSD本地化取得突破性进展，意味着数据闭环正式打通，这比短期毛利率波动重要十倍。特斯拉正在从硬件公司向“硬件+软件+数据”三位一体转型，这次电话会议需要重点关注AI进展而非汽车销量。 2. 苹果：中国市场已成试金石 库克上次现身中国释放的信号已经说明一切。本次财报最大看点将是大中华区营收占比——这直接检验苹果在**强势回归下的抗压能力。更值得关注的是，苹果是否会首次在财报中单独披露AI手机销量？Vision Pro的订单数据将验证“空间计算”是概念还是真需求。 3. 微软：Azure的AI变现效率才是王炸 华尔街对微软的期待早已超越Office订阅数，每个投资者都该紧盯Azure AI服务的营收占比。重点观察Copilot是否开始贡献规模化收入，这将是判断微软能否在AI时代延续统治力的关键信号。微软的财报电话会，本质是全球企业数字化预算的风向标。 4. 亚马逊：AWS复苏背后藏更大杀器 AWS增速回暖已是明牌，但真正的前瞻指标藏在细节里：广告业务增速是否连续第三个季度超越云业务？这预示着亚马逊正在从“电商平台”蜕变为“AI驱动的新型数字生态”，其广告业务的利润率实际上已超过AWS。 5. 谷歌：搜索业务的AI防御战 谷歌需要证明两件事：一是搜索业务在ChatGPT冲击下的韧性，二是云业务能否借Gemini实现超车。重点关注资本开支中AI投入的占比变化——如果大幅提升，意味着谷歌正在全力冲刺大模型军备竞
精彩唱跳打篮球: 非常认同这种趋势，尤其是AI相关营收
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2025-10-27
$MP Materials Corp.(MP)$ $Energy Fuels Inc(UUUU)$ $American Resources Corporation(AREC)$ 美股关键矿产供应链全景 $ALM （Almonty）- 钨供应链标的，补齐美国军工关键钨材料短板。 $AREC （ReElement）- 从废旧磁体/矿精矿再生分离稀土与电池金属，强化中游“分离/精炼”。 $IDR - 爱达荷稀土带勘探（配有金矿现金流），提升本土稀土资源潜力。 $NB （NioCorp）- Elk Creek 铌/钪/钛矿源（评估稀土联产），支撑轻量化合金国产化。 $NMG - 北美天然石墨阳极一体化（加拿大），替代对华石墨依赖。 $TMQ - 阿拉斯加 Ambler 铜锌带，扩充美国关键基础金属供给。 $TMRC - 德州 Round Top 重稀土/镓/锂项目，提供重稀土长期本土选项。 $UAMY - 全美唯一锑冶炼商，军需/弹药锑供应要角。 $UUUU （Energy Fuels）- White Mesa已能分离NdPr且供应铀，打通稀土“矿砂→分离”中游能力。 $USAR （USA Rare Earth）- “矿到磁体”闭环（Round Top+Stillwater），补稀土金属与NdFeB磁体环节。 $WWR - 阿拉巴马阳极材料厂+Coosa矿，推进国产天然石墨阳极。 $MP （MP Materials） - Mountain Pass + Fort Worth（金属/磁体），“矿—分离—金属—磁体”全
精彩美国继续加强关键矿产供应链，利好相关股票
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2025-10-27
美联储降息的真正障碍
从通胀视角到利率传导视角 昨晚，美国劳工部统计局公布了美国9月的cpi数据： 美国9月CPI同比增长3%，预估为3.1%，前值为2.9%；美国9月CPI环比增长0.3%，预估为0.4%，前值为0.4%。 整体数据低于预期，为10月份进一步降息扫清了障碍。 如上图所示，根据美联储9月议息会议的点阵图，截至今年年底，还有两次降息，每次25bp。 与此同时，两年美债利率保持在3.49%左右，跟点阵图所隐含的基准利率基本保持一致。 目前，市场已经习惯了一套叙事方法：美联储不愿意降息是因为担心通胀问题。在这篇文章中，我们将换一个视角，探讨一个新的命题：降息对十年美债利率传导的问题。 为什么要采用这个视角呢？？如上图所示，目前，美国的国债总额已经上升至38万亿美金。为了缓解债务压力，美国政府很希望降低新债的发行利率。但是，降低联邦基金利率只能降低短债的发行利率，未必会降低长债的发行利率，甚至会适得其反，导致长债发行利率飙升。 因此，对美联储而言，最关键的东西是利率传导问题。如果降低联邦基金利率能导致十年美债利率有相应程度的降低，那么，皆大欢喜；相反，如果降低联邦基金利率无法导致十年美债利率有足够程度的降低，那么，美联储是不愿意动的。 如上图所示，在2024年的9月，十年美债利率和联邦基金利率的倒挂十分厉害，所以，美联储不必担心传导效率的问题。于是，美联储大刀阔斧地降了一波息。 但是，美联储降息100bp之后，十年美债利率开始高于联邦基金利率。这意味着，传导效率大幅下降。于是，美联储开始暂停降息。直到今年9月份，美联储才重新开始降息，并且是那种小心翼翼地“挤牙膏式”地降息。 总的来说，站在利率传导效率的视角，美联储的降息问题十分简单明了：在降息过程中，要尽量避免十年美债利率高于有效联邦基金利率；否则，降息进程将失控。 无风险利率的归属问题 于是，我们就有了一个新的问题：为什么之前美国不必
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2025-10-27
2025.10.24 美股大盘复盘（周记）
点击上方 蓝 字 / 关注更多精彩内容 声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。 作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖 2025年10月24日 大盘大跳空高开， 头不回地高走， 出ATH， 收阳收涨，可惜量缩。 留下缺口（6749.53|6772.07)。 9日/10日的熊形态无疑被克服。 VIX/VVIX都出波段新低。 VIX收阴收跌，VVIX收红阳线。 NYMO续涨， 顶着布林上线上涨。 大盘周线继续很牛： 增量收阳收涨， ATH。 VIX周线收长阴跌，跌下布林中线。 这次VIX的爆发夭折， 早有预感。 原因是没有触布林下线。 下面要为此补课。 大盘周线很牛， 但日线上有个隐患。 如果下周不继续ATH，大盘的RSI和价格会显示背离。 为此，我们不急于建仓。 部分技术指标解释 1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率 2. VVIX: VIX的波动率 3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果 ★ END ★ 如果觉得还不错 请大家多多点击“分享” “赞”和“在看”
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2025-10-27
本周美联储+财报周！全球新高下，耐心持股，逐步减仓or增持？
现在没有人舍得扔掉手里的筹码。周末消息传出，谈得好像还不错——中美双方已达成初步共识，形成了“积极的”框架性协议。（利好出海公司）[正经]马上一个月又过了，近百年数据统计，11月是 $标普500ETF(SPY)$ 表现最强劲的月份，一个月内涨幅可达3%-5%。要实现波动后的上涨，既然市场情绪已经缓和，关注点就来到了美联储+财报周。🔥🔥10月30日（周二）下午2:00 美联储宣布利率决议，下午2:30 鲍威尔召开新闻发布会 ，目前市场几乎一致押注：10月美联储肯定会启动降息周期，且预计降25个基点的概率为96.7%。（市场普遍预期，美联储不仅可能降息，甚至还会结束QT）本周三和周四，占标普500指数约四分之一的5家公司—— $微软(MSFT)$ 、 $谷歌A(GOOGL)$ 、 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 、 $亚马逊(AMZN)$ 和 $苹果(AAPL)$ ，都将公布其业绩。10月末所有大科技2025年YTD都已全部转正，均值表现也赶上了纳指大盘。现在市场买方预期普遍都比卖方的共识预期更高，比起风险，大家更担心自己仓位太轻了。现在一片乐观，大家觉得股市新高能否维持？10月末，大家本月账户表现如何？评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！
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2025-10-27
基本共识后 静待日元的方向性选择
周末之际市场传来利好消息：中美吉隆坡经贸磋商，就解决各自关切的安排达成基本共识。这使得多数风险资产在周末/本周初出现了不同程度的上涨和反弹。在习惯了特朗普出尔反尔打嘴炮之后，这个结果也并不令人意外。不过此前的跌势还是另许多品种“元气大伤”，能否跟随美股重新回归慢牛依然有待商榷。而在这过程中，日元的表现可以提供重要的参考价值。日元自2024年末以来都在底部徘徊和拉锯中，尚未真正取得突破。众所周知，日元是套利货币，其上涨代表市场偏好恶化，其下跌则意味着市场结构良好。我们也可以用美元/日元来对比参考，也是大区间收敛的形态。 目前来看，这一区间的突破可能很快（日元下跌的情况）也可能还会延续比较长的一段时间（日元走平或者上涨的情况）。假设周末发布的基本共识后，近期的APEC会议上中美领导继续呈现一派祥和之气，同时日元方向走出看跌，那么到年底甚至明年一季度大家依然可以在强势品种上享受到强者恒强的慢牛局面。操作上自然是持股待涨或者逢低介入。优先级上美股最高，对于之前相对强势的贵金属和币圈，由于近期的重创，后续如何选择还有待商榷，也不能排除这些标的和美股开始南辕北辙的风险。反之，双方如果产生了不高兴的局面，那么对于不那么强的标的，就应该选择逢高卖出的策略。美股虽然也会相对承压，但是一定不会是领跌者。这一过程中，日元正常是会走强来给出信号的。还有一种可能性则是消息面有进展，但是日元还是走势缓慢，这个时候最好是多看少动，因为消息面和行情面不匹配意味着后续还有变数。除了日元我们也可以适当观察人民币的走势进展。离岸人民币已经在较为关键的7.10/7.00水平徘徊了一段时间，是否会进一步升值也能验证中美关系的微妙变化。总体来说，人民币偏强甚至有效回到7关口之下，就可以确定G2摩擦加剧；重新回到7.2之上则是一段时间内继续互相偃旗息鼓偷偷发展的信号。不过考虑到最近数年外汇市场都是
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2025-10-27
MP分析报告
MP是美国最大的稀土生产商，MP拥有加州芒廷帕斯稀土矿——美国唯一在运营的稀土矿场，距离拉斯维加斯约60英里，MP现在产能4.55 万吨稀土氧化物（REO），随着其上游 6 万吨产能的资本支出项目完成，预计未来两年内产量将达到每季度 1.5 万吨，据了解，MP Materials是西半球最大的稀土生产商，也是美国为数不多专注于稀土生产的公司，产能覆盖钕、镨、钇、镧等稀土元素。其运营的芒廷帕斯矿（Mountain Pass）是美国唯一的稀土矿，可谓美国稀土界的“独苗”。公司至今尚未突破重稀土分离技术，当然这个技术也不难，花一两年时间也能突破，2023年美国稀土几乎全部依赖进口，其中约70%来自亚洲，一旦MP两个工厂都满产以后，美国就可以不进口稀土了。稀土元素（REE）和永磁体是当今制造汽车以及未来制造人形机器人/机器人所需的，稀土以前叫"工业味精"，现在升级成"科技维生素"了——新能源车每辆要5-10kg，特斯拉机器人单台超2kg，缺了它工厂直接停产。 中国稀土之父徐光宪研发了串级萃取技术后，我国稀土相关专利独步全球，目前专利数量在4000个左右，而美国、日本等国家还不到500个。从产量来看，全球稀土供给高度集中，2024年中国生产27万吨稀土，占比近七成，而位列第二、第三的美国和缅甸，占比只有10%左右。特别是其中的磁体稀土，中国精炼产量的份额达到了90%，占据绝对主导地位。从成本来看，中国北方稀土的稀土氧化物生产成本比澳大利亚的Lynas低 25–35%，这并不是稀土矿本身的特性决定的，而是由国内的生产规模效益、技术优势、政府补贴等因素共同决定的，所以对中国稀土企业来说，重要元素镨和钕卖50美元/千克的价格就能实现盈利，而境外公司大多要卖100美元/千克以上的价格才能实现盈利。 美国国防部以4亿美元认购MP Materials优先股，持股比例是15%，当时的股价是30美元
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2025-10-27
中美谈判现进展，大宗商品有望启动一轮涨势
月底了，距离11月1日美国加征中国巨额关税的日期临近，所以美国更急切地想与中方进行贸易谈判，毕竟现阶段继续加税对美国的伤害大于利益，所以咱们的谈判更具有主动权，而本周开始咱们将陆陆续续听到中美双方相关的谈判信息与成果，尽管不期望会一次性谈妥，但最少应该会有所进展，这对世界贸易会有重新促进的作用。 中美谈判将推动大宗商品价格回暖此前关税政策对全球经贸情况扰动甚大，随着世界两大经济体之间的谈判有所进展，市场对关税的影响也逐步没那么情绪化。虽然关税问题一度引起通胀的担忧，但对于市场来说更害怕关税引起大规模的经济衰退，因此，尽管关税引起的通胀预期强烈，但均不敢反应在大宗商品身上，更多地反应在贵金属的价格上，从而不断推升贵金属的价格上行。而中美谈判后若经贸相对缓和且正常化，那么将大大降低了经济衰退的担忧，从而让市场重新关注利用大宗商品来对抗通胀，毕竟贵金属价格与4月份时已天差地别，抗通胀的性价比差别巨大，也是时候从贵金属中逐步关注其它大宗商品了。中美谈判的成果焦点之一，肯定非农产品贸易莫属。美国农场主苦于迟迟没有中国大买家进场购买，而谈判中，美国肯定需要优先照顾农场主的利益（不然中期选举就悬了），因此要看本次贸易谈判程度如何，可以看看中国后续买不买美豆，买多少美豆,只要中国重启美豆购买那就说明两国进入到贸易正常化的轨道上。上周美豆美豆粕的反弹已经反应了部分中美谈判向好的预期，下周消息一旦落实，那么美豆将突破近两年的20月均线的压制，告别空头市场，直到明年3-4月份迎来美豆价格的一个小高潮（需要叠加南美大豆种植是否遇到天气因素），总的来说美国农产品最坏时刻已过去，静待中国这个大买家来拯救。 另外原油价格也值得大家关注，尽管在OPEC+增产的效应影响下，油价一度下探至前低，但随后特朗普打算进一步制裁俄罗斯原油出口，导致油价大幅反弹，说明当前油价
精彩据消息说，双方都各退一步，具体内容还不清楚。
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2025-10-27
美港周报: 美股齐刷新高，超级数据周为10月收官造势？
上周回顾：美主要指数齐刷新高1、行情动态美股主要指数周五齐创历史新高，标普500指数盘中突破6800美元，本周上涨逾2%，为本周强劲表现画上句号。美国9月份CPI低于预期，强化了今年余下两次美联储会议降息的预期。在没有更多宏观数据的阶段，财报季是短期的主要驱动因素，巴克莱银行表示，美国三季度财报季的盈利超出预期，推动股市回报率高于平均水平。恒生指数全周反弹 3.6%，科技股和锂业股领涨，四中全会公布新的五年规划中加快技术自力更生和国内市场扩张的步伐。原油价格大幅反弹，创下自6月以来的最大单周涨幅。美国对俄罗斯两大产油国实施的新制裁加剧了供应担忧，布伦特原油价格突破每桶65美元。黄金价格大幅波动，全周下跌逾3%，高盛认为，受强劲的避险需求和央行结构性购金的影响，金价将在2026年第一季度达到4,440美元，到2026年底将达到5,055美元。2、个股大事记板块：标普500指数11个板块中有8个收盘上涨，通胀回落和乐观的盈利提振了市场情绪。受油价上涨提振，能源股（上涨2.7%）跑赢大盘，科技股和周期股领涨。市场对降息的预期同时提振了银行股。特斯拉 (TSLA)：营收创历史新高，但每股收益不及分析师预期，导致股价盘中大幅波动，全周小幅下跌。通用汽车 (GM)：第三季度业绩超出预期、上调业绩指引并下调2025年关税影响预期后，股价飙升近20%，创历史新高。通用汽车还表示，谷歌GEMINI人工智能系统将于明年在其汽车上投入使用。Netflix (NFLX)：业绩好坏参半，营收符合预期，但盈利不及预期。Netflix将盈利下滑归咎于与巴西当局税务纠纷相关的支出。股价暴跌近9%.英特尔 (INTC)：受人工智能需求和个人电脑复苏的推动，第三季度营收和每股收益均超出预期。股价一度突破40美元后回落。可口可乐 (KO)：业绩超出预期，并重申了全年有机收入增长预期，带动股价小幅上涨。福特 (F
精彩关注一下财报季，可能会有惊喜
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2025-10-27
科技周评：AI政策点燃行情，大盘短期强势难改，纳指新高在望，直奔26000？
上周（10/20-10/25），科技股强势反弹，$纳斯达克(.IXIC)$收于25358.16点，周涨幅1.04%，成功突破历史新高。财报季首周消化完毕，龙头股反弹强劲，比特币回升至11万美元，风险偏好重燃。更关键的是，美国政府释放的AI政策信号，直指超级周期加速。科技大盘已进入“政策+季节性”双轮驱动阶段，下周纳指将测试26000点关口。$纳指100ETF(QQQ)$$纳斯达克100指数(NDX)$先看市场脉络。上周初，财报日波动大，$IBM(IBM)$一度跌8%收平，$特斯拉(TSLA)$从低点反弹至433.65美元，周涨近3%。$Vertiv Holdings LLC(VRT)$和$GE Vernova Inc.(GEV)$财报后次日大反弹超15%。比特币周内涨超5%，投机情绪回暖，表明资金从防御转向进攻。周三回调时加仓指数ETF的理由很简单，当前环境，优质AI股的支撑位清晰，若跌破10日均线（约24800
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2025-10-27
【一周IPO观察】广和通破发创纪录，滴普、剑桥、三一重工招股，文远知行过讯，协创数据递表
港股IPO观察截止2025年的第43周，港交所3家上市，5家招股，5家聆讯，7家递表当周上市（3家） $海西新药(02637)$ （首日+20.6%） $聚水潭(06687)$ （首日+23.86%） $广和通(00638)$ （首日-11.72%）当周招股（5家）企业级大模型AI应用解决方案提供商 $滴普科技(01384)$ （18C）A+H公司综合光学与无线连接设备头部公司 $剑桥科技(06166)$ 高端茶叶供应商 $八马茶业(06980)$ 数据智能应用软件供应商 $明略科技-W(02718)$ A+H公司工程机械龙头 $三一重工(06031)$ 新能源汽车龙头企业 $赛力斯(601127)$ $赛力斯(09927)$ （10月27日）通过聆讯（5家）A+H全球领先的创新ADC药物和多特异性抗体药物研发平台
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2025-10-27
我这次最看好的，是 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 。理由很简单：从基本面到市场情绪，它都具备“惊喜”的潜质。过去几个季度，Meta持续展现出营收加速与利润率改善的双重优势。广告业务在AI推荐算法加持下效率显著提升，Reels的商业化也逐步成熟。再加上成本控制得当、Reality Labs亏损收窄预期——这些都可能成为推动股价大涨的催化剂。 另一方面，市场对Meta的预期其实相对保守。投资者更多关注微软与谷歌在AI领域的竞争，而忽视了Meta在AI基础设施（例如自研芯片和Llama模型）上的长期布局。一旦本季业绩超出预期，或管理层上调全年指引，股价很容易出现情绪驱动的强劲反弹。 当然，从历史表现来看，Meta的财报波动向来剧烈。只要业绩和指引出现亮点，盘后一度暴涨20%并非没有先例。综合技术面和基本面判断，我认为这次Meta依旧有机会成为“财报季的黑马”。 @小虎活动 @爱发红包的虎妞
精彩科技巨头的AI军备竞赛已进入白热化阶段。Meta继续保持AI高投入。
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2025-10-27
根据目前市场的信息，如何看待2025年10月27日港股行情？
关于2025年10月27日的股市行情，我帮你梳理了今天市场的整体表现、背后的驱动因素以及一些值得关注的看点。 📊 市场整体表现 今天A股市场情绪回暖，主要指数表现强势。上证指数突破了前期高点，创下近十年新高。市场呈现出明显的结构性分化，科技成长风格是今天市场上最亮眼的主角，而煤炭、油气等传统行业板块则表现相对滞后。 在成交量方面，市场在上周四极致缩量后，上周五（10月24日）成交大幅放量，单日成交额逼近2万亿元，显示出市场情绪显著回升。不过，这个量能相较于前期市场活跃时的峰值仍有差距。 🔍 主要驱动因素 1. 政策预期与风险偏好提升：近期，市场对政策的预期有所提升。同时，中美经贸磋商也传递出积极信号，提振了市场的风险偏好。 2. 资金聚焦科技成长主线：市场资金高度集中于科技板块。算力硬件（如光模块、PCB）、存储芯片和商业航天等细分方向表现尤为强势，出现了涨停潮。有分析认为，在政策提振与产业趋势的共振下，科技成长是当前最重要的主线。 3. 技术性突破带来信心：上证指数在上周五以跳空高开的方式突破前期震荡区间，这一技术形态的突破也被市场视为积极信号。 💡 市场看点与操作思路 · 关注科技主线的持续性：科技板块内部的细分领域轮动较快，例如半导体芯片、算力等方向。一些市场分析提醒，需要警惕部分高位股可能出现的分歧。 · 留意板块轮动机会：除了科技主线，一些前期调整较为充分的板块（如新能源、部分工程机械）也可能在资金轮动中迎来反弹机会。 · 保持理性，避免追高：虽然市场情绪回暖，但在操作上，一些策略建议避免盲目追高，可以关注趋势向好且回踩关键支撑位的个股机会。 💎 总结 总的来说，2025年10月27日的A股市场在政策预期和风险偏好提升的驱动下表现强势，主要指数创出新高，科技成长风格主导市场。展望后市，行情有望延续，但板块分化可能依然明显。 希望这些信息能帮助你更好地理解今天的市场
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2025-10-26
【港股打新】明略科技-W 申购策略
这周五 $滴普科技(01384)$ 、 $八马茶业(06980)$ 、剑桥科技、三一重工中签结果都出来了。 滴普科技除了顶头追能中上1手，其余所有都需要抽签，真是卷到了起飞。当然二狗哥也是一手没中。 八马茶业甲组全员抽签，乙组3500手差不多稳中1手，还算好点，二狗哥三个账户中了1手。。。 剑桥科技和三一重工，都是二次上市，二婚股，中签还是比较容易的，尤其是三一，8手基本上就能稳中1手，1手中签率差不多30%，二狗哥没参与。 剑桥科技160手稳中1手，主要是剑桥这段时间猛涨，下周一预计水位还会继续涨点，二狗哥中了2手，能有肉吃。。。 一、基本信息 $明略科技-W(02718)$ ，是国内领先的企业级数据智能应用软件供应商，按照年营收总额计，公司2023年和2024年都是中国最大的数据智能应用软件供应商。 公司依托行业领先的三个关键技术领域，即多模态数据智能、企业级知识图谱和数据隐私技术，为企业提供将数据转换为可操作商业洞察的必要工具，支持从在线营销到线下门店运营的整个商业生命周期，提升整体业务效率。 二、招股信息 公司名称及代码：明略科技-W（02718.HK） 招股价：141.00KD 入场费：5696.88HKD（1手40股） 招股日期：10月23至10月28日，下周二截止 公布中签：10月31日 上市：11月03日 发售股份：721.90万股，占总股本5.00% 分配机制：机制B 市值：129.57亿HKD 绿鞋：有 基石：4名基石共认购占比44.9% 保荐人：中金 三、基本面情况 公司在2022年、2023年和2024年，其
精彩明略科技有腾讯背书，稳中有风险，策略得谨慎
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2025-10-26
四只新股中签出炉：确定性看滴普和八马，黑马看剑桥科技？
四只新股中签出炉了，整体中签如下图： 图片 最难中是滴普科技 $滴普科技(01384)$ ，只有钉头锤才能稳中一手，其他档位都是抽签 八马茶业 $八马茶业(06980)$ 也不是好中的主，乙五开始才能一手 最好中是三一重工 $三一重工(06031)$ ：甲组8手就能稳中一手，乙头能稳中了18手，乙头中签市值7.67万 剑桥科技 $剑桥科技(06166)$ 不算好中但也不算难中，160手稳中一手，乙头稳中4手，稳中市值1.37万 四只新股在下周一暗盘齐齐亮相，下周一打新就热闹了 从表现上看呢，确定性肯定是滴普+八马 滴普是分配新规后最难中的18C新股 之前财哥分析滴普和八马中签率时候，就道出了滴普虽然20%回拨，但中签会比10%回拨的八马难 评论去上，有个伪老手嘲笑财哥，说财哥分析的滴普分析错了，说滴普20%回拨怎么可能中签会比八马低呢 对于这种人，财哥向来是先解释再拉黑，有些人就是平时不好好学习，就以为自己能上天遁地了 图片 只要你肯抽那么一点时间看下招股书，就能懂一些常识： 18C公司的香港发售（即是公配），是用全球发售的5%为基准计算的，而不是这些半个诸葛亮认为的10%为基准计算 图片 财哥欢迎大家大家踊跃交流，但纯粹为了黑而黑的，那财哥就不会客气，直接拉进小黑屋 滴普和八马，周一肯定是上涨的，但上涨的高度能到多少，取决于国配们的的“自律”了，小砍就涨多点，互砍多那就涨低点 这两只都是确定性的新股，财哥本次梭哈的是这两只，追求确定性为主 那么赔率方
精彩对剑桥科技持谨慎态度，走一步看一步吧
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2025-10-26
启程实盘周记20251024:珍酒李渡二三事｜腾讯三季报预测
阁楼的朋友们，周末好！ 本周开始进入财报季，很多公司开始发布财报，比如特斯拉、海康威视、宁德时代、泡泡玛特，下周持仓中的很多公司也要发布财报了，比如腾讯、苹果、谷歌、贵州茅台。泡泡玛特的财报真实炸裂，啥时候白酒股也能这么炸裂一年，白酒股可能会继续低迷，但股价可能不会下跌太多了，已经预期之内了。本周珍酒李渡又整了一场直播，一会聊聊。对于贵州茅台、腾讯也做个财报预测。 01 本周交易 无。 02 目前持仓 目前十大持仓：贵州茅台39%，腾讯34%，珍酒李渡7%，苹果7%，谷歌6%，五粮液4%，伯克希尔3%。目前九大持仓占比88%(其中科技股占比47%，白酒股占比50%；A股占比43%，港股占比41%，美股占比16%)，还有12%观察仓和现金。 目前持仓 图片 上期数据 图片 03 收益对比 H00300全收益指数本周收益约3.24%，本周启程实盘收益2.20%。 2025年年内，H00300全收益指数收益为+21.44%，启程实盘年内收益为+17.07%。 图片 ★ 强烈申明 ★ 本文为“启程巴芒阁”巴哥个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满“启程巴芒阁”巴哥个人的偏见和错误。 文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。 请坚持独立思考，万万不可依赖“启程巴芒阁”巴哥的判断或行为作出买卖决策。切记切记。 04 珍酒李渡二三事 10月13日，珍酒李渡集团（6979.HK）发布高管任命公告：汤向阳任集团首席执行官，颜涛任集团执行董事兼董事会副主席，两项任命即日生效。 图片 新任首席执行官汤向阳，2014年3月任江西李渡酒业总经理，2023年4月任集团副总裁。汤向阳是中国酒业大国工匠、中国白酒特邀国家评委和高级酿酒师，在白酒酿造、市场管理、品牌打造和战略领导等方面具有丰富经验。 启程点评：汤向阳，曾经带领江西李渡扭亏为盈，这次集团换帅，可能是因为，上半年业绩下滑严重，汤总是来救
精彩很多人拿腾讯去换其他低估行业，以15%当作机会成本，实则还是陷入路径依赖，锚定21年720块高点，认为上涨空间不多。 实际上，扣除投资所得pe才17，而且AI对腾讯的赋能会超出共识。迎接伟大的变化。
2.63万
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2025-10-27
📈【10月27日】看本周关键事件，聊本周交易计划
10月27日-10月31日当周重磅财经事件一览：经济数据：美联储、日本央行、欧洲央行央行将公布利率决议；中国10月官方制造业PMI；美国9月核心PCE物价指数；财经事件：鲍威尔、植田和男、拉加德将召开货币政策新闻发布会；2025金融街论坛年会举行；APEC领导人峰会；中美在马来西亚举行经贸磋商；华盛顿特区英伟达GTC大会，黄仁勋发表演讲；公司业绩：本周Q3财报季将进入密集披露期！美股方面：微软、谷歌、Meta、苹果、亚马逊等科技股将陆续公布财报；此外，礼来、默沙东等医药股、Coinbase、Strategy等加密货币概念股也将于本周披露Q3业绩；港股方面，中兴通讯、恒瑞医药、蓝思科技、比亚迪股份、山东黄金等也可重点关注；新股IPO：滴普科技、八马茶叶、剑桥科技、三一重工4只新股将于10月28日正式登陆港交所；交易提醒：因重阳节假期，港股10月29日休市1天；美股、A股、澳股、新加坡股市照常交易。聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯盘面行情10月27日，恒生指数开盘上涨335.82点，涨幅1.28%，报26495.97点；恒生科技指数开盘上涨124.76点，涨幅2.06%，报6184.65点；国企指数开盘上涨122.41点，涨幅1.31%，报9486.35点；红筹指数开盘上涨14.6点，涨幅0.36%，报4106.33点。科网股普涨，阿里巴巴-W涨近4%，百度集团-SW涨超3%，
精彩近百年数据统计，11月是 $标普500ETF(SPY)$ 表现最强劲的月份，一个月内涨幅可达3%-5%。 [财迷]
2.40万
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2025-10-26
IONQ分析报告
IONQ分析报告 IONQ成立于2015年，是一家做量子计算机的公司，也是行业内第一个上市公司，谷歌、腾讯、阿里、IBM都是基于超导的量子比特Qubit，这个路线优点是可以集成，比较容易规模化增加Qubit的数量，缺点是Qubit不稳定，coherent time比较短，IonQ这种离子肼trapped ion的Qubit很稳定，coherent time很长，但是很难大规模集成，选这个路线的公司比较少，还有一个HoneyWell路线，微软选的是马约拉纳费米子的拓扑超导，QTBS成立于1999年，是世界首家提供实时的全堆栈量子系统的公司，也是世界上唯一同时基于退火和门的量子计算机公司，主要提供硬件工程、后处理软件和芯片制造，其产品在物流、人工智能、金融建模和网络安全等领域都有应用，初创公司Rigetti是一家全栈量子计算机公司。 先简单说下离子阱量子比特的原理。设想一下，把带电的离子悬挂在空中，再用电场将它们“捕捉”在一个小盒子里，每个离子就像一个微型钟表，状态非常稳定。之后人们可以利用激光控制这些离子，就像用激光指挥一个完美的舞蹈队，队员之间可以互相配合完成复杂动作。这些带电的离子就像一个小小的钟表一样，它们会在离子阱中间振荡，并且振荡的频率非常精确，状态非常稳定。人们也可以利用这种振荡的这些量子态，用激光来控制它们相互作用。量子系统极易受到环境漂移和各种噪声源引起的误差的影响。IonQ 致力于提供自动稳定功能，不仅可以保持高保真度，还可以最大限度地延长正常运行时间，从而有效地减少昂贵的手动重新校准需求。IONQ 的王牌技术叫 离子阱技术（Trapped-Ion Technology），简单解释一下：这是种利用被捕获的离子（原子的小伙伴）来做计算的技术。这玩意儿好在哪儿？一个字，稳！不光计算精准，还能大规模扩展。传统计算机能干的它能干，传统干不了的它也能干，比如优化全球供
精彩这位大姐每天诱导买spac的小盘股，最后都是三个诈骗，两个退市的公司，不知道安的什么居心
1.97万
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2025-10-26
SANA : 百倍平台的故事靠不靠谱？ 科学突破与商业愿景之间，隔着一道需要时间跨越的鸿沟。 作为一家临床阶段生物技术公司，因其在细胞疗法领域的突破性技术——低免疫（HIP）平台而备受关注。 10天前，明星基金经理埃里克·杰克逊发帖认定它是一家百倍平台。我转发了相关内容后，有虎友咨询他是在忽悠散户跟风？还是言之有据？ 以下是我给出的简要分析： 一 HIP平台：细胞的“隐身术” Sana的HIP平台本质上是一套基因编辑系统、旨在解决异体细胞移植面临的免疫排斥难题。 该技术通过CRISPR-Cas12b基因编辑工具敲除细胞表面的HLA-I和HLA-II分子，相当于去除了细胞的“外来身份标识”，使患者T细胞难以识别并攻击这些外来细胞。 同时，该平台通过慢病毒载体让细胞高表达CD47蛋白，这是一种“别吃我”信号，能有效抑制先天免疫NK细胞和巨噬细胞的攻击。 这套组合技术让移植细胞获得了在患者体内“隐身”的能力，为无需免疫抑制的异体细胞治疗奠定了基础。 二 临床突破：糖尿病治疗的里程碑 在瑞典乌普萨拉大学医院进行的一项首次人体研究中，一位患有1型糖尿病长达数十年的42岁瑞典患者接受了HIP技术改造的胰岛细胞移植。 研究人员将约8000万个经过HIP修饰的同种异体胰岛细胞移植到患者的左臂肌肉内，整个过程未使用任何免疫抑制药物。 结果令人振奋：移植后12周，血液检测显示存在C肽（胰岛素产生的标志物），表明移植细胞存活并正常分泌胰岛素。 更引人注目的是，到第六个月时这些细胞继续存活并保持功能，MRI扫描也证实了移植部位的细胞存在，且未引发明显的免疫反应。 三 传承与积淀：Juno原班人马 Sana的核心团队几乎全部来自CAR-T疗法先驱企业Juno Therapeutics。 执行董事长Hans Bishop是Juno的创始人兼前CEO，他带领的团队在2018年将Juno以高价出售给新基公
精彩大佬怎么看ntla？ 加了4000股 觉得有点恐慌性抛出了
1.46万
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2025-10-26
资本大佬末日期权的骚操作，散户可抄作业
股市本无资本的瓜，全靠富婆复盘来挖。10月21日，大A的创业板ETF期权市场，就出现了传说中的资本大佬级别的期权骚操作。 图片 富婆复盘的时候发现，10月21日，也就是大A所有ETF期权10月期权的倒数第二个交易日，创业板ETF10月3.0的认沽大增近4.4W张（下图红色仓位）。通常情况下，即使不是临近到期，期权一天大增4W张以上的情况，也非常少见。所以， 这个仓位大概率是大户的手笔。 图片 10月22日，也就是大A所有ETF期权10月期权的最后一个交易日，创业板ETF10月3.0的认沽减仓了1.5W张，大户有1.5W张不想接货，平仓落袋为安。 图片 我们来算笔账，4.4W张以10月21日开盘价0.0337元/股作为开仓价，1.5W张以10月22日开盘价0.0091元/股作为平仓价。 开仓盈利 = 337*44000 = 1482.8（万） 平仓回吐 = -91*15000 = -136.5（万） 纯利润 = 1482.8-136.5 = 1346.3（万） 买入股票本金 = 30000*44000 = 13.2（亿） 保证金 =5000左右/手 本金回报率 = 1346.3万/13.2亿 = 1.02% 保证金回报率 = 1346.3万/(5000*44000) = 6.12% 这个仓位，背后的大佬准备了13.2个亿的现金，计划按照3.0的价格接货买入4.4亿股创业板ETF，收取权利金1482.8W，按照买入股票本金计算，回报率1.02%，如果按照保证金计算，回报率6.12%。要注意的是，这是一天的现金流回报率，相当客观。这有可能是一个大佬，也有可能是两个大佬的手笔，具体的就不得而知了。 其实，这已经不是资本大佬第一次这么干了。富婆复盘的时候记得，9月和8月的临近到期日（下面三张图标红的仓位），大佬们也这么干过。 图片
精彩大佬们的操作真是一门艺术，散户得谨慎跟随