1.61万
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04-28
📈【4月28日】纳指标普再创新高 半导体突现分化冲击，你怎么看？
美股收盘 | 标普纳指再刷新高，英伟达涨4%创新高；闪迪收涨8%创新高；稀土概念走强，CRML涨超25% 周一（4月27日），美股三大指数涨跌不一，道指尾盘走软收跌，标普纳指微涨再刷新高。 截至收盘，标普500指数涨0.12%，报7173.91点；纳斯达克综合指数涨0.2%，报24887.1点，两者均连续两个交易日收于新高，道琼斯指数跌0.13%，报49167.79点。 热门股表现：英伟达收涨4%英伟达再新高，谷歌C涨1.81%，苹果跌1.27%，微软涨0.05%，亚马逊跌1.09%，博通跌1.08%， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 涨0.53%，特斯拉涨0.63%。 费城半导体指数跌1%，终结18连涨，30只成分股中24家下跌。Rambus跌10.79%，Arm Holdings跌8.06%； $英特尔(INTC)$ 涨2.97%刷新高，高通涨0.95%。 存储概念股走势分化，闪迪涨8.11%，
精彩菜就要多练虎休息到15: 现在股市在高位，本周是财报密集周，又要公布美联储利率，可以持有科技股，但是要留够现金仓位 目前空了1/3仓位 继续涨的话，可以享受 回调的话，可以用现金仓买入
2.68万
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04-28
追不追高
$英伟达(NVDA)$ 时隔9个月英伟达有望进入全新的震荡区间，目前是探索上限的阶段，上限预期225～235。考虑到英伟达市值过于庞大，理论上不会有10%～20%的涨幅，所以sell put追涨可能会更舒适。行权价看个人风险偏好。 $美国超微公司(AMD)$ amd今年会上400，所以回调是比较好的加仓时机。目前空头看跌目标是5日线310位置以及跳空缺口300。 如果是去年的行情我会说amd有概率在财报前冲高或者维持330高位震荡，财报数据披露后股价回调，此时是极好的上车时机。 然而经历过英特尔财报后我觉得上述预测可能就不灵了。但不得不承认的是，周五跳涨肯定提前预支了财报涨幅。 所以大概率财报上涨和下跌都比较有限，哪怕高位现在依然适合sell put $AMD 20260501 300.0 PUT$ ，同理arm现在也适合sell put。 看涨期权开仓的600 $AMD 20260618 600.0 CALL$ ，咋看起来卖在波动率和股价的高位非常风光，其实是一个悲伤的事故：交易者年初卖出的450call$AMD 20260618 450.0 CALL$ 曾一度跌到0.1，结果毫不留情的被拉爆了，为挽回亏损他继续以三倍数量卖
精彩感谢分享[爱你]
1.89万
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04-28
Netflix：曾经有多受欢迎，如今就有多被嫌弃 ！
【随想88】Netflix：曾经有多受欢迎，如今就有多被嫌弃 ！ 肥猫的朋友们，又见面了！这里是不 FOMO、不搞马后炮、只分享简单实用方法的美股价值投资频道。 最近的Netflix（NFLX） $奈飞(NFLX)$ 股价遭遇了滑铁卢，跌势可谓惨烈。从去年约134美元的高位一路下行，目前股价仅在92美元附近徘徊，整体回撤幅度高达30%至40%。尤其是2026年4月17日第一季度财报发布后，受二季度业绩指引不及预期拖累，股价单日暴跌达9.7%。 图片 面对这种断崖式的下跌，社交媒体上的反应异常撕裂与悲观。投资者哀嚎一片，小红书上各种带伤感BGM的“信仰崩塌”帖层出不穷，许多人痛心于创始人Reed Hastings的离职，感叹这是“时代的眼泪”。X（原Twitter）上的技术派和交易员们更是毫不留情，纷纷晒出跌破均线的图表，悲观地嘲讽Netflix“护城河在漏水”。 图片 回想起就在一年前的2025年上半年，NFLX $奈飞(NFLX)$ 的处境是何等的风光无限。当时市场正面临剧烈的关税政策波动，半导体等硬科技股大跌，而NFLX凭借“数字原生”的优势，被全市场奉为完美的“关税避风港”。那时的社交媒体上充斥着狂欢，投资大V们高喊着“比特而非原子（Bits Not Atoms）”的口号，疯狂吹捧数字流媒体可以完全免疫物理边境的关税。 图片 在这种极致的追捧下，NFLX $奈飞(NFLX)$ 股价在7月一路冲上历史巅峰，散户们跟风追高，频频在社交网络上炫耀“买奈飞赚了套房”。两相对比，真是昔日门庭若市，今日门可罗雀。 仔细审视，今日在NFLX上亏损
精彩唉，又一个神话破灭了。
1.54万
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04-27
本周目标34781+700=35481 主要策略：车轮策略 开盘见涨，立即卖出周五的平价期权和价外期权 - Short Friday 200 OTM puts（Delta小于0.2，成交最活跃） - Short Friday 210 ATM puts 目标： 1，靠价外期权撑到周五获得全部权利金，500元。 2，靠平价期权上窜下跳，看今晚盯盘能否挣点块钱，200快保底什么的。绝不留着过夜。伺机平仓后立即补仓210put，补到权利金加起来够700即可。可以的话尽量不要满仓，留2手周中调整余地。 $NVDA 20260501 200.0 PUT$ $NVDA 20260501 210.0 PUT$
1.53万
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04-27
港股打新|可孚医疗：又是没绿鞋的套路盘
今天先给光道歉，我前两天说的太大声了，对不起看走眼了。 把上一篇付费的文章退豆了，这种股我已经考虑到情绪了，看到600亿是我能考虑到的情绪价值，但开盘没多久直接拉到750亿以上，对不起，真的太香了。已经卖了，后续最多就看到1000亿，还需要看情绪如何。A股我就玩不懂这种情绪溢价，所以也不敢持有到首日了。真的给的太多了啊。 远期2030年1000亿都需要40倍PS，这个企业怎么赚回钱我不知道，我只知道散户已经FOMO了，赚一波情绪的钱就好了，后续我直接Pass掉了。 另外一个迈威生物说实话走的和我预想的差不多，暗盘破发能捞点货，但是那时候我在开会，错过了。首日估计有个10%上下5%的收益就差不多了，反正只能喝点汤。 商米乙头中了2手，这次概率还行。耐心持有到入通价再说。我如果是庄，就两条路可以选，要么开盘200%以上然后横盘震荡确保入通，要么就慢慢拉升，如果后者那么起码300%以上的涨幅了。我牺牲了一手光换来2手商米，大概率是亏了。 言归正传，回到可孚医疗这边。 重点看三项指标，基石、AH折价和有无绿鞋。 基石锁定35.76%，差点意思，质量上初步看也不如人意，就一个盘京可以看看。 AH折价36.67%，但是A股的PETTM是30倍+，对标的同行鱼跃只有22.73了，也是差点意思。如果折价到40%，我还觉得有点良心，到45%那就是大大的良心了。 没有绿鞋，利好AH股。AH股不需要绿鞋，源源不断的港股通就是最好的买盘。 综合起来看，目前有点鸡肋。尤其是这货周一招股，要4天利息，当我们的钱是大风刮来的么？这货和鸣鸣很忙一样专坑散户的利息来的。 由于需要4天利息，性价比就不高了，乙头需要300+利息，还需要100融资费（月卡除外）。如果中一手那就得大涨10%+才能回本。Are you kiddng me? 公配2.7万手，甲乙各1.35万。大概率中签率不是什么大问题。很多人应该也是
2.13万
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04-27
港股新股打新：可孚医疗 (01187.HK) ：AH股折价36%值不值得打？中签预测
$可孚医疗(01187)$ $天星医疗(01609)$ $曦智科技-P(01879)$ 基本情况： 申购时间：4月27日-4月30日，4号出结果，5号暗盘，6号上市； 发行价格：≤39.33 入场费：3972.67 1手：100股 全球发售：2700万股 公开发售：270万股 发行手数：27000手； 基石：有，12家基石投资者认购35.74%份额 绿鞋：无 保荐人：华泰、法国巴黎联合保荐 分配机制：机制B，回拨10% 可孚医疗成立于2009年，是中国领先的家用医疗器械企业，产品涵盖康复辅具、健康监测、呼吸支持、医疗护理及中医理疗五大核心板块。 根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年国内收入计，可孚医疗在中国所有家用医疗器械企业中排名第二，市场份额达2.1%，其中在家用康复辅具类产品细分领域排名第一，矫姿带产品市场份额更是接近30%；明星品牌“背背佳”在矫姿带细分市占率达27.2%，现金流稳定。 财务表现： 2023-2025年分别为28.54亿元、29.83亿元、33.88亿元，年复合增长率约9%；同期分别为2.53亿元、3.12亿元、3.70亿元，年复合增长率约21%。 毛利率从2023年的41%提升至2025年的52%，净利率从9%提升至11%，经营质量持续改善； 2025年第四季度表现亮眼，单季营收同比增长34.79%，净利润同比增长86.17%，显著拉动全年增长。 募资用途： 30%用于全球市场拓展； 30%用于产品研发及技术创新（包括人工智能及物联网应用）； 20%用于拓展国内销售渠道及经销网络； 10%用于品牌推广及营
精彩我觉得没有1200倍，120应该比较符合目前趋势
1.02万
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04-25
港股新股打新：天星医疗 01609.HK——国产运动医学第一股值不值得打？中签率预测
$天星医疗(01609)$ $迈威生物-B(02493)$ $曦智科技-P(01879)$ $商米科技-W(06810)$ 基本情况： 申购时间：4月24日-4月29日，30号出结果，4号暗盘，5号上市； 发行价格：98.50 入场费：4974.67 1手：50股 全球发售：842.19万股 公开发售：84.22万股 发行手数：16844手； 基石：有，4家基石投资者认购34.70%份额 绿鞋：无 保荐人：中信、建银联合保荐 分配机制：机制B，回拨10% 天星医疗成立于2017年，是一家专注于运动医学植入物、器械及设备研发与商业化的生物医用材料公司。公司拥有全方位的运动医学产品组合，涵盖肩、膝、髋、肘、手/足及颌面部，核心产品包括可吸收带线锚钉、带袢钛板、关节镜系统等。目前已获得40项注册证，实现全产业链自主研发。 灼识咨询数据显示，按2024年销售收入计，天星医疗是中国第四大运动医学植入物及器械提供商，市占率约6.5%，是行业前五中唯一的中国企业，在国产厂商中位列第一。产品已进入全国3000余家医院，其中三级医院超1000家，海外业务覆盖50多个国家和地区。 财务表现： 2023-2025年营收分别为2.39亿元、3.27亿元、4.03亿元，经调整净利润分别为5801.7万元、9647.2万元、1.54亿元，年复合增长率超60%；2025年毛利率达74.14%，显著高于行业平均水平，盈利能力突出。 募资用途： 约30%将用于扩大产能及提升生产效率；
精彩基本面看起来还行，观望一下。
1.62万
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04-27
AI 数据中心解析
AI 数据中心里，真正越来越贵、越来越耗电的，不只是算力本身，而是“数据怎么在芯片、交换机、光模块之间高速移动”。1. 以前的数据中心交换机怎么变快？过去十年，以太网交换机的总容量从 0.64 Tbps 提升到 25.6 Tbps，主要靠的是：插很多个 400G 光模块或者插很多个 800G 光模块也就是传统的 可插拔光模块。你可以理解为：交换机像一个大型交通枢纽，光模块就是高速出入口。以前要提升吞吐量，就多加、更换更高速的出入口。2. 现在为什么遇到瓶颈？下一代光模块要做到：1.6T，3.2T，单通道 100G / 200G速度越来越快之后，问题出在 PCB 板上的铜线走线。传统架构下，交换芯片和光模块之间不是紧贴在一起的，中间要经过几十毫米甚至一百多毫米的铜线。速度低的时候还可以接受，但速度越高，铜线就越像“漏水的水管”：信号会衰减，噪声会增加，误码率会上升，信号完整性变差所以，高速信号还没到光模块，质量就已经变差了。3. 为什么 Retimer 和 DSP 会带来功耗问题？为了补救信号衰减，传统光模块里要加入：Retimer：重新整理、恢复高速电信号DSP：数字信号处理芯片，用算法补偿信号失真这就像信号走得太远、太模糊了，需要中间加一个“修图软件”或者“翻译器”来重新修复。问题是：修复信号本身也要耗电，而且耗电很高。一个带 DSP 的 400G 光模块大约功耗 30W。如果一个机架里有 48 个：30W × 48 = 1440W也就是说，光模块本身就可能吃掉 1.4kW 的电。更夸张的是，在一些系统里，光互连功耗可能占设备总功耗 40% 以上。未来甚至可能出现：I/O 传输耗电 > 交换芯片核心耗电这就是所谓的：数据移动比计算本身还贵。4. 为什么说“数据中心 60% 能源消耗在数据移动上”？AI 训练和推理不是一个芯片单独完成的，而是大量 GPU、交换机、存储
精彩CPO这个路线确实值得关注
1.71万
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04-27
DBS: 利率、风险与轮动, 从CIO Market Pulse看下一阶段市场交易主线
在经历了年初以来的震荡与分化后，全球市场正进入一个更具不确定性的阶段：利率路径尚未完全明朗，风险资产却已出现结构性修复。在这样的背景下，机构投资者到底在交易什么？ 本文基于最新发布的DBS CIO Market Pulse 报告进行整理与解读，尝试回答一个关键问题： 当前市场，是趋势反转的起点，还是一次“更精细化”的结构性轮动？ 一、宏观主线：市场定价的不只是利率 从CIO的核心判断来看，当前市场的关键不再只是“是否降息”，而是对增长、通胀与政策路径的再定价。 一方面，美国通胀虽有所回落，但粘性仍在，意味着类似“快速降息”的情景正在被不断修正；另一方面，经济基本面尚未明显走弱，使得“higher for longer”的利率环境仍具现实基础。 这一组合带来的结果是： 👉 利率敏感资产持续波动，例如长期美债ETF（如 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ ）表现反复 👉 成长股估值承压但尚未出现系统性下行（如 $纳指100ETF(QQQ)$ ） 一个重要变化是：市场开始从“单一利率交易”，转向“多变量博弈”。 二、资金与仓位：从拥挤交易走向选择性冒险 CIO报告中提到的另一个关键变化，是机构仓位的调整。 过去一年中，高度拥挤的交易主要集中在AI及大型科技股，例如 $英伟达(NVDA)$ 、 $微软(MSFT)$ 、 $苹果(AAPL)$ 等。这类资产在盈利确定性与叙事
1.87万
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04-27
AI财报季进入分层时刻，大科技不再被同一种逻辑定价
本周美股科技股迎来关键财报窗口。Microsoft、Alphabet、Meta、Amazon 都将在4月29日发布最新财报，Apple 将在4月30日发布财报；同一周，美联储还将在4月28日至29日召开议息会议，目前联邦基金利率目标区间仍在3.50%至3.75%。这意味着市场不是在单独看几家公司业绩，而是在同时检验三件事：AI 投入是否开始兑现收入，高利率环境下估值能否继续支撑，以及科技巨头内部会不会出现更清晰的强弱分层。 AI交易开始进入硬数据阶段 过去两年，市场愿意为AI叙事提前定价，因为大型科技公司拥有现金流、算力、数据和分发入口。但现在，AI已经不再只是“谁讲得更像下一代平台”的问题，而是进入“谁能把投入变成收入和利润”的阶段。Nvidia 最新季度给出了一个很高的参照系：截至2026年1月25日的第四财季，Nvidia 收入达到681亿美元，同比增长73%；数据中心收入623亿美元，同比增长75%；非GAAP毛利率达到75.2%。这组数据说明AI基础设施需求仍然极强，也反过来提高了云厂商和平台公司的压力：既然上游卖铲子已经赚到钱，下游买算力的人也需要证明自己能赚到钱。 Microsoft的考题是Azure增长能否覆盖AI成本 Microsoft 仍是AI商业化最清楚的公司之一，但它的财报考题已经不只是Azure增速。上一季度，Microsoft Cloud 收入达到515亿美元，同比增长26%；Azure和其他云服务收入同比增长39%，按固定汇率增长38%。这说明企业云和AI需求仍在释放。但另一面是，Microsoft 当季资本开支达到375亿美元，其中大约三分之二用于GPU、CPU等短寿命资产；Microsoft Cloud 毛利率降至67%，公司解释称原因之一是持续投资AI基础设施和AI产品使用量增长。也就是说，Microsoft 的优势在于AI已经进入云收入
1.69万
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04-27
节前策略以及给大家介绍下“小美”
《网图》 请假通知先置顶，明天开始到5月5日，我将进入休假状态，这段时间公众号将短暂停止更新，提前祝大家节日快乐。 一、对高拥挤度方向保持谨慎 图片 QQQ在历经一波斜率陡峭的拉升之后，这个位置的大多数核心主题已经失去了买点。 当然，这里我并不是说一定会跌，只是高位和高拥挤度对于利空和波动的敏感程度会大大上升。 而本周将有几个事件会对市场造成较大的波动。 1、美股巨头财报 图片 本周七巨头有五家：微软、META、亚马逊、谷歌、苹果将在2天之内公布财报。 虽然说美股市场和我们大A不同，即便在高位，只要财报足够好，空中加油的事情也会发生。但是，有一点是非常确定的，就是市场的眼光将会变得务必挑剔。 空头们会找出任何一点瑕疵，只要巨头们的财报不是完美无缺，市场就能讲出鬼故事，这是有阶段的位置决定的。毕竟不是每个巨头都叫英伟达。 这里面争议最大的一定是资本支出，多家巨头烧钱已经开始了很久，如果还不能验证烧钱带来的回报，或者是讲出好听的故事，市场一定会用脚投票。 2、周四凌晨鲍威尔讲话 美国时间：4月29日 14:30（美东时间 ET），北京时间 / 新加坡时间：4月30日 02:30（凌晨），鲍威尔将对利率决议及声明讲话。 这是在本轮美伊冲突升级后的首次完整FOMC定价窗口发声，有几个点值得注意。 第一是，本次美伊地缘冲突已经改变宏观变量，比如原油上涨，通胀预期变化，降息路径被扰动，但这些事情还没有被美联储正式确认。 市场现在在等待一件事，即联储是否承认这些变化，也就是会不会提油价、地缘风险、会不会调整通胀变化。 第二是，严格来说，鲍威尔或其他联储官员在冲突期间，已经有零散发言，但这些发言不成体系，不代表委员会共识。 而这次，FOMC+新闻发布会，就相当于美联储的集体立场和鲍威尔的个人解读。 而市场竖着耳朵听的，是鲍威尔是否改变了原来的降息剧本。 这会直接影响市场对于利率中枢的判断，
精彩报名报名，只是我只能做大A🌝🌝
2.05万
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04-27
（4月20日-4月24日）周报：市场横盘整理，油价飙升，Mag7扛起大旗：四大市场必读
上周回顾 1. 纳斯达克涨1.5%由半导体引领，但消费者信心跌破50：周度盘点 涨速放缓 —— 美股三大指数在连续三周创新高后走平。纳斯达克上涨1.5%（半导体领涨），标普500微涨，道指小幅下跌。 能源冲击 —— 中东局势紧张推动美国原油从约83美元/桶飙升至约95美元/桶，但仍远低于4月7日约113美元/桶的峰值。 头部集中 —— 据FactSet数据，"科技七巨头"（Magnificent Seven）一季度EPS预计同比增长22.8%，而标普500其余成分股仅增长10.1%。 成长跑赢价值 —— 成长股连续第四周跑赢价值股，期间累计上涨16%，价值股上涨8%，价值股的年初至今（YTD）领先优势收窄。 零售反弹 —— 3月零售销售激增1.7%（逾3年来最快），但主要由汽油销售驱动；剔除汽油后，销售仅温和增长0.6%。 信心疲软 —— 密歇根大学消费者信心指数4月降至49.8，较2月/3月水平大幅下滑，因能源价格飙升。 收益率攀升 —— 10年期美债收益率从4.24%升至4.30%，但仍低于3月27日4.44%的高点。 美联储前瞻 —— CME FedWatch显示，4月29日美联储维持利率不变的概率高达99%，这将是自2025年底最后一次降息以来的连续按兵不动。 2. 美股板块与个股：半导体与能源基础设施领涨 $费城半导体指数(SOX)$ 将连涨纪录扩大至17-18天。模拟芯片和逻辑芯片巨头的一季度业绩爆表，加上AI基础设施需求复苏，推动芯片制造商和能源设备类股票全面重估。 行业领涨板块： 重型电气设备（+13.24%）和英伟达概念股（+11.19%）领涨，油气设备与服务（+9.09%）也因原油价格持稳于95美元/桶（中东供应担忧）而上涨。 十大热门个股：
2.14万
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04-27
隔空喊话模式下“不稳定的和平”路径概率大幅提升
上周末的白宫晚宴枪击事件虽然在话题上占据了一定的热点，但是并没有构成实质性影响，因此周初资产均没有受到冲击。而中东肥皂剧还在稳定上演中，美国直接不安排“线下”谈判人员意味着中间人模式升级为“线上”沟通。如果这一两周还不出现突袭行动的话，那么基本就能判定这种拉扯的和平模式将延续到中期选举前后才可能出现变化和转机了。 有关美伊谈判的三种模式和可能性此前文章已经聊过，本周就不再赘述，没看过的朋友考验翻一下上周/上上周的内容。 假设懂王的长线拖字诀落地的话，那么我们要做的只是对不同资产进行划分并选择不同的交易模式。首先对于明显的强者恒强品种美股还是以回调做多作为主要方向，包括全球多数股票市场来看，都可能是这个走向。至少未来1-2个季度之内不会出现趋势反转或者大跌的状况。这些是趋势性的品种，在车上的不用着急下车，当然没上车的话也不用太着急追高。 而其他大多数资产就很有可能进入到宽幅震荡的局面，也就是跌多了要反弹，涨高了会回撤的节奏。其中比较有代表性的品种自然是原油。油价之前形成的80-120区间预计将在多数时间内会充当限制多空进展的关键性位置。贵金属中的黄金和白银也能在一定时间内保持震荡的局面，而不会加速下行调整。 加密资产类同，虽然近期走势非常强劲，反弹也是一马当先。不过去年四季度的行情已经影响到了其根本，再加上技术上毫无更新和话题的现状，比特币能够重回10万美元都已经算超预期了。因此这一类标的，等待反弹到位之后，还是应该果断的选择在相对高位卖出。需要注意的是，加密资产还是具有一定的领先指标价值。 $比特币(BTC.USD.CC)$ $CME比特币主连 2605(BTCmain)$
1.33万
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04-26
读一读ISRG财报
全球机器人辅助微创手术领域的行业霸主$直觉外科公司(ISRG)$ 成立于1995年，总部位于美国加州，是目前医疗器械领域技术壁垒极高的科技巨头，作为快速增长且渗透率极低的机器人手术领域的龙头公司，ISRG凭借其先发优势，创新产品以及独特的商业模式，被大家称为机器人手术界的“英伟达”。 由于癌症、心血管疾病和骨科疾病等慢性疾病的发病率不断上升，导致大量患者需要接受外科手术。此外，患有慢性疾病的老年患者数量不断增加，以及久坐不动的生活方式的迅速普及，大大提升了年龄和生活方式相关慢性疾病。因此，用于紧急治疗的机器人外科手术的需求也随之增加，加上疫情后的医护人员短缺，对于可以提供精度和分析能力的机器人需求进一步增强。这些都是ISRG的天下，简单来说，它的主营业务可以概括为以下三个部分： 第一个部分，也是他们的核心产品，达芬奇手术系统 (da Vinci System)，是他们公司的“成名作”。医生通过控制台操作机械臂进行手术。他的优势很明显，相比传统开腹手术，它能提供高清晰度的3D视野，且机械臂比人手更稳、更灵活，能通过极小的切口完成复杂手术。广泛用于泌尿外科（如前列腺切除）、妇科、通用外科和胸外科。 第二个部分，就是他们套“剃须刀+刀片”的商业模式，也是他们的核心盈利点。ISRG 的赚钱方式非常稳健，其收入大部分源于“重复性消耗”。他们有一个系统销售，向医院出售昂贵的机器人主机。还有耗材配件，这是大头，因为手术中使用的机械钳、剪刀等工具，都是有使用次数限制的，每做一台手术都要消耗新的配件，这也为他们公司提供了源源不断的现金流。另外他们也提供服务维保，通过提供系统维护、升级和医生培训服务，也能赚到一笔。 第三个部分是他们创新平台Ion系统，除了那个最著名的达芬奇机器人，他们近年来推出了这个Ion系统，专
精彩手术机器人的前景确实很广阔，这财报数据挺亮眼的。
1.28万
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04-26
📈 独家！网安VS量子，谁才是下一个翻倍主线？
应粉丝提问网络安全板块，经过3天的详细整理，周末盘前咱们趁热打铁！最近市场上网络安全和量子计算两个板块吵翻了天，到底谁是真金？谁是泡沫？ 结合最新地缘局势、科技股反弹节奏和我的实盘分析，今天这篇长文一次性讲透！坚决不模棱两可，直接给观点、给标的、给仓位！ 🚀 🔥 核心结论先摆上桌（不整虚的） 1. 网络安全：中期看涨，但短期超买严重，只能抱龙头，小票别碰！ 2. 量子计算：处于爆发拐点！ 技术突破+国防刚需，爆发力全方位碾压网安。 3. 板块关联：量子是爹，网安是儿！量子技术升级倒逼网安升级，但网安行情带不动量子。 4. 最终选择：攻量子，守网安！ 想要高收益，去量子；想要稳收益，配置网安。 🛡️ 第一：网络安全板块，现在还能追吗？ 📉 现状：近一个月“涨麻了” 纳指网安指数（HXRXL）近一月+12.3%，CRWD、PANW、ZS这些龙头都涨了15%-20%！整个板块就是一个字：强。 ✅ 机会在哪？（三个硬逻辑） 1. 地缘刚需拉满🌍：美伊冲突还在拉锯，全球网络攻击激增。各国政府网安预算年增12%+，军工+政务订单今年是确定吃进肚子里的。 2. PQC万亿替换🔐：美国2026年正式强制推行后量子密码标准，2027年前基础设施必须改造。这是几千亿的大市场，头部公司已经开始批量接单。 3. AI+云安全双轮驱动🤖：AI防守、云原生安全渗透率飙升，龙头企业毛利率70%+，营收增速30%-50%，基本面硬得很！ ⚠️ 风险警示（必须警惕） 1. 短期超买！超买！超买！ 📉：板块PS中位数15倍，远超历史均值。小票更是炒到20-30倍，RSI都72了，回调风险极大。 2. 地缘缓和风险🕊️：如果美伊谈判有进展，避险资金一走，板块会瞬间跳水。 3. 分化严重💣：龙头稳如狗，中小票PQC转化慢，Q2很可能暴雷！ 🎯 我的建议（我没参与网安，我只进攻，原因看后续） • 能不能涨？ 中期（
精彩感谢大佬周末的辛苦付出👍🫶先赞后看
1.37万
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04-26
【港股打新分析】天星医疗
聊聊刚上的港股新股-天星医疗。 公司及行业介绍：天星医疗是国产运动医学器械的龙头。比如你打篮球扭伤了膝盖、踢球撕裂了交叉韧带、打羽毛球肩袖损伤要做关节镜手术，医生用的那些"小钉小线"——带线锚钉、界面螺钉、半月板缝合系统、内窥镜刨削器这些植入物和手术器械——天星就是做这个的。截至2025年底产品已进入3000多家医院，其中三级医院超1000家，累计销量超200万件。公司所处赛道是中国运动医学设备市场，2024-2030年预计16.5%复合增速，公司同时切入了智能康复赛道（预计47.5%复合增速、2030年规模229亿人民币）。市场格局上，国产替代是核心逻辑——目前中国运动医学市场五强里四个是外资（史赛克、强生、施乐辉、Arthrex合计59.3%），天星是2024年第四名、市占率6.5%，国产品牌里排第一。运动医学2024年5月开始集采落地，外资份额已从80%快速降到50%，国产替代窗口正在打开。公司是真实赛道、真实国产一哥，但盘子整体不算特别大。 业绩情况：业绩报表非常漂亮。收入端：2023/2024/2025年分别为2.39亿、3.27亿、4.03亿人民币，同比增速分别为37.1%、23.1%——增速虽然在放缓但绝对值仍稳健，且海外收入从2023年的667万狂飙到2025年的7027万，占比从2.8%跃升至17.4%，海外是新增长引擎。净利润端：2023/2024/2025年IFRS净利润分别为0.57亿、0.95亿、1.37亿人民币，两年翻了2.4倍，Non-IFRS调整后净利润为0.58亿/0.96亿/1.54亿（主要调整项为股份奖励开支和上市开支，金额都不大），公司切切实实盈利了。毛利率分别是：74.3%/69.6%/74.1%，2024年因14款植入物被纳入集采（从19款中），毛利率短暂下降，但2025年靠规模效应和成本管控又拉了回来，证明了集采影响已基本消化。
精彩盘子这么小，就怕中不了
1.58万
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04-26
底部清仓恒生科技/中概互联，准备做空？
恒生科技跌了这么多，但是我在4月10日清仓了，可以说是错过了现在的这一波反弹。 恒科现在估值算是低估了，我也算是在底部割肉了。 1️⃣“从越跌越买到彻底清仓” 2️⃣“底层逻辑已从增长转向分配” 3️⃣“与其研究它，不如买美股科技股” 本文从背景介绍、逻辑崩塌、跌了这么多要不要等，以及自己的策略,给大家阐述我是如何从越跌越买到底部清仓的逻辑。 一、背景介绍 恒生科技，相信很多朋友不陌生的一个科技指数。它是如此地耀眼，包含了中国最牛的互联网公司的指数。你每天离不开的微信（腾讯）、离不开的网购（阿里/京东）、离不开的点餐（美团）、离不开的手机（小米），全都扎堆在这个指数里。 只要你觉得中国人还得上网、还得用手机、还得玩游戏，这个指数就代表了中国最能赚钱的那帮公司。 它是中国版的“纳斯达克”，国内A股虽然也有科技股，但很多互联网巨头因为上市规则，都跑去香港了。你想投中国最顶尖的互联网和硬科技公司？在A股买不到最纯粹的，必须看港股的恒生科技。它就是中国科技股的“大本营”。 性格极端的“弹性王”，这个品种最大的特点就是猛。只要市场行情好，或者政策有利好，它往往是冲得最快的那一个，是抓反弹、做超额收益的神器。但是盈亏同源，跌起来也狠， 它的波动比普通股票大得多。 总结来说： 它不是那种让你安稳睡觉的“养老金”，而是你资产配置里用来博取高收益的“冲锋队”。 而且说起恒生科技，不得不说到“中概互联”。 因为在2020年之前，恒生科技还不是那么为大家所熟知，那时候的中国互联网的领头羊们（如百度、阿里、京东等）大多选择远赴纳斯达克或纽交所。主要原因，是当时国内A股对盈利、股权结构（如同股不同权）有严格限制，而美国资本市场拥有最充沛的流动性和对科技公司的估值溢价。 历史的转折点出现在2020年。随着美国《外国公司问责法案》（HFCAA）的正式颁布，地缘政治压力直接演变为金
精彩底部割肉确实可惜，但换去美股科技也不失为一种选择。
1.37万
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04-27
别眼红英特尔的3倍暴涨，真相是：你根本熬不过底部的“绞肉机”！
【随想87】别眼红英特尔的3倍暴涨，真相是：你根本熬不过底部的“绞肉机”！ 肥猫的朋友们，又见面了！这里是不 FOMO、不搞马后炮、只分享简单实用方法的美股价值投资频道。 今天我们来聊这个话题：看着英特尔（INTC） $英特尔(INTC)$ 在2026年4月飙升至68.50美元，甚至一度突破70美元大关，过去一年里足足涨了2.5倍。这种造富神话确实容易让人眼红。但作为普通投资者，我们真的能在这一波狂飙中赚到这2倍多的钱吗？ 图片 答案是：几乎不可能。 为了看清真相，我们不妨把你代入到2024年8月至2025年9月这段被反复揉搓的“绞肉机”行情中。在这个长达一年的时间里，INTC的股价像一个失控的钟摆，在18美元到26美元之间来回剧烈震荡。这是一场对人性和逻辑的终极考验。 图片 第一幕：初尝甜头与贪婪的陷阱（2024年10月-11月） 假设你在2024年10月22日建仓，当时的收盘价是22.40美元。买入后不久，行情顺风顺水，到了11月8日，股价最高涨到了26.43美元。此时你账面上有了接近20%的浮盈。你卖吗？大多数人不会卖，心里盘算着“还能涨得更高”，于是你选择继续持有。 第二幕：深渊降临与绝望的煎熬（2025年1月-2月） 市场的无情很快显现。伴随着INTC不断的坏消息和糟糕的基本面，股价开始阴跌。到了2025年1月下旬和2月初，股价直接跌破20美元，在2月3日甚至下探到了18.78美元。从盈利20%变成倒亏16%，你的心态大概率已经崩了。你开始后悔为什么不在26美元的时候获利了结，每天都在“割肉止损”和“死扛回本”之间痛苦挣扎。 第三幕：逃生之门与人性的考验（2025年2月中旬） 奇迹似乎发生了。2025年2月18日，股价突然暴力拉升，最高冲到了27.55美元
3.33万
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04-27
最后一周 科技公司财报及英特尔我的想法
周末看到社区一个兄弟的帖子 其实挺有感触的 他也是做真实的分享，真金白银的实盘。 最近又被清零了 失败也让我尊敬惋惜 比那些拿着模拟盘收益去除个模拟图标，动不动晒个几十万上百万到收益的人真诚多了 年初86w港币做到现在320w+ 记得去年三月我刚来老虎做交易，那时候有实盘分享大赛，我通过$特斯拉(TSLA)$ 股价380-220的一轮put大概赚了十倍收益，30万做到300万，那个兄弟做的也不错排第二。可惜最后归零了，最近又看到他再次归零。 其实每一个开交易分享，实盘分享的人都值得被尊重，无论盈亏，真诚无价！ 期权买方确实是小资金翻几倍甚至几十倍最好的办法，但是市场永远是风险和收益的正相关。 去年这个账户（30w港币）我也是只做期权，而且全做买方，百万港币期权持仓，最后其实也就20w+美金收益,如果后面做做股，收益应该会突破百万美金。 我觉得还是应该把期权做为一种股票衍生品，一种工具。 做买方期权还是应该有敬畏之心 现在回想去年百万港币去做买方短期价外期权 也是野的 那时候很多人说迟早归零 倾家荡产什么的 我也发帖说过一句话 只要拿利润玩 怎么玩都是对的 本周基本都是些大公司的财报，特别是周三盘后。 说几个我可能会做的公司，目前的想法给大家参考。如果买了会分享。 微软 380-400put$微软(MSFT)$
精彩对，每一位实盘分享者，都是英雄，那些天天拿模拟盘的是狗熊，而且博主说的一句话特别对，拿利润玩，怎么都是对的，赞成。做股市，任何尝试性的付出都是值得的， 再次感谢博主分享，祝:发发发！