大家好，我是刀哥。今天我们聊聊云服务。本篇文章我们也做了相应的短视频放在文末，更习惯看视频的朋友可以直接拉到文末观看。这段时间，云计算行业出现了一个很罕见的信号：头部云厂商开始集体涨价了。先是1月23号，亚马逊云科技，也就是AWS，把自家机器学习容量块的价格上调了15%。不知道这是什么不重要，关键是，这个举动意味着，直接打破了过去20年云服务价格整体上只降不涨的局面。当时就有很多人判断，亚马逊这次涨价可能会引起整个行业的连锁反应。果然，没过几天，谷歌云也宣布，从今年5月开始上调全球数据传输服务的价格，其中，北美地区的价格直接翻倍。我觉得，现在其实已经有了一个市场共识，这才刚刚开始，后面还会有更多云厂商涨价。01 云算力成了新电力我们知道，云计算根本上卖的是“能力”。它把服务器、存储、网络这些计算资源集中在数据中心，可以按需租用、按量计费，像用水用电一样方便。你可以租算力基础设施（IaaS），可以直接用开发平台（PaaS），也可以买直接就能用的软件服务（SaaS）。比如，像minimax一般就是租算力基础设置。所以，在很长一段时间里，大家用云，核心价值就两个字：省钱、省事。跑网站、存数据库、托管公司的各种业务系统，需求比较稳定，算力用量也是按部就班地往上走。再加上云厂商有规模效应、技术也在不断迭代，单位成本长期下降，价格自然也就更容易往下走。但现在不一样了。AI把算力需求直接拉到了爆发模式。模型训练和迭代要算力，B端企业调用模型要算力，更不用说 AI 应用一旦大规模普及，C端用户每一次对话、每一次点击、每一次生成内容，背后都是持续的推理算力在跑。算力就是AI的发动机。在AI时代，云算力的重要性，已经有点像工业时代的电力。它开始从效率工具，变成一种更基础的生产资料。也因为这波需求太猛了，上游成本已经出现了系统性的传导。你会发现，整个AI产业链上能涨的都在涨，存储是从2025年下

作者按：本文最初发表于2022年8月。当时，ChatGPT尚未横空出世，英伟达尚未成为全世界最值钱的公司。此时此刻，本文当中的一部分说法已经过时了，不过其思维逻辑恐怕还是有一定意义的。因此重发一遍，供大家参考。 最近二十年，科技行业存在一个全球性的趋势：经营消费业务(To C)的公司，普遍要比经营企业业务(To B)的公司成长更快、估值更高。在美国市值最大的五个科技巨头——苹果、微软、谷歌、亚马逊、Meta当中（注：本文撰写于2022年8月，此时英伟达市值尚未达到万亿美元），仅有微软是以企业业务为主的；IBM、Oracle、SAP这样强大的To B解决方案公司，市值往往仅有互联网巨头的一个零头。事实上，Web2.0时代的“互联网”几乎就是“消费互联网”。 然而，随着移动互联网普及率见顶、消费业务的天花板逐渐接近，绝大部分互联网公司均开始经营To B业务。在中国，阿里、腾讯乃至字节跳动等公司均在“产业互联网”方面投入巨大，虽然不一定产生了成效。在美国，从To C进军To B的翘楚当属Amazon，它与Microsoft在云计算领域展开了持续多年的精彩搏杀。 有趣的是，观察Microsoft和Amazon的发展轨迹，可以发现某种“异曲同工”或“镜像”：前者立足于To B，向To C扩张，焦点在于游戏和智能硬件，近期收购Activision Blizzard更凸显了这个战略；后者立足于To C，向To B扩张，焦点在于云计算，在Jeff Bezos卸任后的新一代CEO正是来自AWS。我们可否称之为“殊途同归”？ 那么，迄今为止，上述双方谁的效率更高、表现更好呢？公允地说，是Amazon。我们只需要注意到如下事实，即可得出上述结论： Microsoft早在1995年就开始经营游戏业务，早在2006年就开始经营智能硬件业务。经过多年探索，它在这两个方面只能算“站稳了脚跟”，还远远谈不

市场期待：新一代Nova AI模型+自研芯片Trainium 3亚马逊即将发布的新一代Nova AI模型，以及其自研芯片Trainium 3的最新进展。市场正密切关注这些自研产品是否足够强大，以应对来自谷歌和微软等对手的激烈竞争，从而撼动当前的市场格局。这些重磅发布对亚马逊至关重要。根据摩根大通的一份研报，尽管最近收入增长强劲，但AWS的云市场份额出现小幅下滑，从49.7%滑落至45.1%，公司股价近期也有所回调，部分原因正是投资者对其AI战略和新芯片推出时间表的疑虑。Trainium 3和Nova的表现，将成为检验亚马逊能否在顶尖AI基础设施竞赛中保持领先的关键。来源：亚马逊官网亚马逊能否复制谷歌股价因【TPU+Gemini 3】而暴涨的趋势？会议重点AWS re:Invent 2025将于12月1日至5日回归，以AI为中心主题，举办600多场技术会议。包括AWS执行长Matt Garman在内的五位AWS领导人将发表主题演讲，展示该公司如何在智慧AI时代重新定义一切可能。来自索尼、Adobe、蓝色起源等公司的行业领袖将与AWS专家一起分享智能体AI的实际应用。会议开始时间12月2日星期二，太平洋标准时间上午8:00至10:30（即北京时间2025年12月3日，星期三，00:00至02:30）：AWS执行长Matt Garman将开启本周的活动，分享如何重塑基础设施模组和打造全新体验以赋能客户。今晚亚马逊CEO的主题演讲也是大会的重头戏，市场预期其将发布性能提升40%的Trainium 3芯片及自研多模态模型Nova。一、单腿期权策略1）看多单腿期权（注意：风险大，需严格控制仓位）适用逻辑：亚马逊公布的新一代Nova AI模型+自研芯片Trainium 3，超过了预期，对股价有催化作用。结构：买入一张12月12日到期、行权价为235的 Call（或其他Call）风险大小：