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6月15日，原油期货迎来大幅下跌，核心导火索是美伊达成停战谅解备忘录，双方预计在6月19日正式签署协议并开启为期60天的信任建立阶段，后续还将推进核问题谈判与全面解除制裁相关事宜，作为全球近三成海运原油必经通道的霍尔木兹海峡也迎来恢复通航的明确预期，此前中东紧张局势推升的地缘风险溢价因此快速回落，市场同时计价伊朗在制裁解除后，短期原油供应量将快速回升的预期。据伊朗媒体Fars News最新消息：伊朗允许船舶享有60天的免费通行期。在这60天期满后，伊朗计划通过提供安全、航行、环保及保险服务，利用该海峡商业船舶通行产生的经济收益，促进本国经济发展。 图片 过去一段时间，海外研报和一些大V忽视需求端的萎靡，普遍认为油价被低估。但我们在之前多次路演中都表明同一观点，原油供需维持在紧平衡状态，布油主力在五月底或六月初见高点后将开启N字下跌走势。理由是原油的相对的价格无论是月差、实货升贴水还是布油基差都在持续走弱，现货层面的紧张程度并没有恶化。需求端仅有的北美出行高峰支撑，但汽油裂解高点已现仅是维持，柴油裂解高位更多是出口端造成。原油需求侧的下降超过疫情那年。 追溯全球原油物流，中国原油进口量的大幅萎缩，很大程度上缓解了亚洲其他地区的紧张程度，同时美国的出口放量也起到了关键性的补充作用。再看库存，除去中东和中国的全球陆地库存还是持稳没有进一步去化。所以在现阶段需求最好的时候，油价都没有起色，相对价格仍是不断走弱，实货到港也未见紧张。美伊达成谅解备忘录，油价流畅下跌，利空集中释放，前期逻辑已经充分兑现。因此，上集完。 图片 source:kpler、南华研究 后市展望 靴子落地，但变数仍存 地缘上本轮围绕海峡的行情启动于70美金，目前美伊双方的谅解备忘录更多是停火协议的一种象征，在60天内双方的核心诉求仍然存在很大的变量，从上周末的情况看双方对协议的理解仍存异议，在后续60天的时间窗口

$海清智元(01392)$ $溜溜梅(06658)$ $SENASIC(06675)$ 基本情况： 申购时间：6月11日-6月16日，17号出结果，18号暗盘，22号上市； 发行价格：7.20 入场费：3636.31 1手：500股 全球发售：8516.25万股 公开发售：851.65万股 发行手数：17033手 基石：无 绿鞋：无 保荐人：民银和浦银联合保荐 分配机制：机制B，回拨10% 海清智元成立于2013年，总部位于深圳，深耕多光谱感知与AI算法领域十余年，是中国第一家实现多光谱AI"光感图算"全链路研发应用的行业标杆企业。公司核心业务涵盖三大板块： 多光谱AI模组：嵌入式硬件组件，可整合至第三方设备； 多光谱AI感知终端：集成多光谱传感器与AI算法的智能设备； 多光谱AI大模型服务：基于自研"智元起源大模型"的解决方案； 根据弗若斯特沙利文权威数据，以2025年收入口径计算，海清智元位列中国多光谱AI行业第一，多光谱AI大模型服务全国第一，多光谱AI模组国内第四。公司累计拥有158项专利及46项软件著作权，主导及参与编制近十项国家与行业标准，技术话语权突出。 财务表现： 公司营业收入从2023年的1.17亿元快速增长至2025年的6.69亿元，三年复合增速约138.9%。 利润方面，2023年净亏损1841万元，2024年和2025年分别实现净利润4041万元和2935万元，已成功扭亏为盈。但需注意，2025年公司利息及投资收益等财务收入达3207万元，与同期3115万元的经营利润几乎持平，

思格新能源正式启动“2026大基地战略”，杀进大型地面光储市场。 $思格新能(06656)$ 说实话，户用玩家去做大电站，这事儿以前不太被看好。但思格新能源这次的动作，我倒是觉得有点意思。 先看它怎么做的。6月2号上海发布会上，思格新能源亮出了完整的大基地产品矩阵：SigenTerra地面储能系统、SigenInsite电站管理系统、SigenMVT箱变，以及已经先行发布的SigenAgent能源AI智能体。从光伏到储能到箱变到站控到AI，打包了一个全栈方案。不是只卖一个储能柜，而是把大型电站从硬件到软件到智能调度全包了。 但最吸引我的是它的底层思路：不是“把户用产品放大”，而是“复用平台能力”。CEO许映童原话——硬件可靠性、软件系统、云平台、通信架构、制造质量体系、全球服务体系，这些底层能力已经在户用和工商业市场打磨了三年。现在大型电站市场要的，恰恰是这种系统级的稳定性+智能化。 这其实是一种“高维打低维”：在竞争最激烈的户用市场活下来，系统鲁棒性一定是顶级的。拿这套东西去做大型电站，反而有优势。打个比方，一个能在F1赛道上跑赢的发动机，装到卡车上只会更稳。当然这个比喻不一定完全恰当，但意思到了。 再看时机为什么踩得准。彭博新能源财经的数据：2025年全球新增储能112GW/307GWh，2026年预计158GW/459GWh，同比增长41%。国金证券预测2026年全球储能装机438GWh，增速62%。一季度光公开签约的储能订单就超150GWh，接近2025年全年的一半。 量没问题。但问题是“质”——储能正在从“卖硬件”转向“卖调度能力”。电力市场化改革推进，电价波动加大，未来电站赚钱的核心不是“发多少电”，而是“什么时候充、什么时候放”。这恰好是AI擅长的领域。 思格新能源卡的这个位置，

2026 年 6 月 4 日，首钢朗泽（02553.HK）早盘再度强势冲高，早盘收31.1港元，盘中最高触及 31.84 港元，上午最高涨幅超 55.65%，较发行价涨超118%。6月3日，首钢朗泽正式于港交所主板挂牌，上市首日盘中股价最高涨幅 105.34%。上市连续两个交易日迎来股价大幅上行，市场资金认可度突出。这是首钢集团旗下第七家港股上市主体，也是全球首家CCUS + 合成生物商业化落地标杆企业顺利登陆国际资本市场，历时十余年培育的低碳科创资产迎来资本化落地，成为首钢布局绿色产业又一里程碑事件。 一、从工业尾气到绿色产品：首钢朗泽开辟尾气资源化新路 依托央企首钢集团雄厚的产业资源、场景支撑与全链条资源赋能，首钢朗泽走出了一条全球独有的工业尾气资源化商业化路径。 区别于传统环保或生物制造企业单一业务布局，公司以CCUS 碳捕集利用为底层技术底座，叠加合成生物核心工艺、 AI 智能管控体系，深度锚定双碳与全球 ESG 发展大趋势，同时前瞻布局 SAF 可持续航空燃料等高景气领域，成为全球为数不多实现技术从实验室落地万吨级量产的龙头企业。 在技术落地层面，公司搭建 “一代减碳 + 二代负碳” 双技术架构，依托 AI 大数据分析与AI 仿真模型对菌种培育、尾气组分监测、发酵全流程进行智能优化，通过AI数字化调控持续提升碳转化效率；依托自研合成生物菌种技术，将钢铁、铁合金行业原本直接放空的工业废气变废为宝，经过生物发酵，产出高纯度生物乙醇与新型微生物蛋白两大核心产品，彻底跳出乙醇生产依赖玉米、甘蔗等粮食原料的传统模式，做到不与人争粮、不与地争田。 产能与商业化维度，背靠首钢集团遍布全国钢铁产业集群，公司在河北、宁夏、贵州落地 4 座规模化生产基地，建成年产 21 万吨生物乙醇、2.32 万吨微生物蛋白成熟产能，手握 264 项授权专利。产品价值多元，生物乙醇可用于车用燃油、日

Replying to @小米死多头:周期股现在买了，等热潮一过股价就自由落体了//@小米死多头:内存股我是真的不敢买，恐高啊

没拿住，卖了这个换那个。。。

买了没拿住[流泪]

核心看是啥时候买的[捂脸]

内存股我是真的不敢买，恐高啊

说到2026年领涨股，相信很多朋友脑海里最先想到的就是存储股。 是的， $闪迪(SNDK)$ 直接以 614% 的涨幅遥遥领先，成为今年最强股票之一。紧随其后的是 $美光科技(MU)$今年涨幅也达到 240%。再加上 $希捷科技(STX)$、 $西部数据(WDC)$，可以说，存储板块几乎包揽了今年美股最强主线之一。 为什么存储股这么强？ 核心原因还是 AI。AI 训练、推理、数据中心扩张，都离不开海量数据存储。过去市场把存储股看成周期股，但现在随着 AI 需求持续爆发，市场开始重新给 DRAM、NAND、SSD、HBM 这些核心环节定价。 除了存储股，今年还有不少 AI 基础设施公司也表现亮眼。 $戴尔(DELL)$涨幅超过 230%，背后是 AI 服务器需求爆发； $ARM Holdings(ARM)$、 $美国超微公司(AMD)$、

6月15日，原油期货迎来大幅下跌，核心导火索是美伊达成停战谅解备忘录，双方预计在6月19日正式签署协议并开启为期60天的信任建立阶段，后续还将推进核问题谈判与全面解除制裁相关事宜，作为全球近三成海运原油必经通道的霍尔木兹海峡也迎来恢复通航的明确预期，此前中东紧张局势推升的地缘风险溢价因此快速回落，市场同时计价伊朗在制裁解除后，短期原油供应量将快速回升的预期。据伊朗媒体Fars News最新消息：伊朗允许船舶享有60天的免费通行期。在这60天期满后，伊朗计划通过提供安全、航行、环保及保险服务，利用该海峡商业船舶通行产生的经济收益，促进本国经济发展。 图片 过去一段时间，海外研报和一些大V忽视需求端的萎靡，普遍认为油价被低估。但我们在之前多次路演中都表明同一观点，原油供需维持在紧平衡状态，布油主力在五月底或六月初见高点后将开启N字下跌走势。理由是原油的相对的价格无论是月差、实货升贴水还是布油基差都在持续走弱，现货层面的紧张程度并没有恶化。需求端仅有的北美出行高峰支撑，但汽油裂解高点已现仅是维持，柴油裂解高位更多是出口端造成。原油需求侧的下降超过疫情那年。 追溯全球原油物流，中国原油进口量的大幅萎缩，很大程度上缓解了亚洲其他地区的紧张程度，同时美国的出口放量也起到了关键性的补充作用。再看库存，除去中东和中国的全球陆地库存还是持稳没有进一步去化。所以在现阶段需求最好的时候，油价都没有起色，相对价格仍是不断走弱，实货到港也未见紧张。美伊达成谅解备忘录，油价流畅下跌，利空集中释放，前期逻辑已经充分兑现。因此，上集完。 图片 source:kpler、南华研究 后市展望 靴子落地，但变数仍存 地缘上本轮围绕海峡的行情启动于70美金，目前美伊双方的谅解备忘录更多是停火协议的一种象征，在60天内双方的核心诉求仍然存在很大的变量，从上周末的情况看双方对协议的理解仍存异议，在后续60天的时间窗口

$海清智元(01392)$ $溜溜梅(06658)$ $SENASIC(06675)$ 基本情况： 申购时间：6月11日-6月16日，17号出结果，18号暗盘，22号上市； 发行价格：7.20 入场费：3636.31 1手：500股 全球发售：8516.25万股 公开发售：851.65万股 发行手数：17033手 基石：无 绿鞋：无 保荐人：民银和浦银联合保荐 分配机制：机制B，回拨10% 海清智元成立于2013年，总部位于深圳，深耕多光谱感知与AI算法领域十余年，是中国第一家实现多光谱AI"光感图算"全链路研发应用的行业标杆企业。公司核心业务涵盖三大板块： 多光谱AI模组：嵌入式硬件组件，可整合至第三方设备； 多光谱AI感知终端：集成多光谱传感器与AI算法的智能设备； 多光谱AI大模型服务：基于自研"智元起源大模型"的解决方案； 根据弗若斯特沙利文权威数据，以2025年收入口径计算，海清智元位列中国多光谱AI行业第一，多光谱AI大模型服务全国第一，多光谱AI模组国内第四。公司累计拥有158项专利及46项软件著作权，主导及参与编制近十项国家与行业标准，技术话语权突出。 财务表现： 公司营业收入从2023年的1.17亿元快速增长至2025年的6.69亿元，三年复合增速约138.9%。 利润方面，2023年净亏损1841万元，2024年和2025年分别实现净利润4041万元和2935万元，已成功扭亏为盈。但需注意，2025年公司利息及投资收益等财务收入达3207万元，与同期3115万元的经营利润几乎持平，

2026 年 6 月 4 日，首钢朗泽（02553.HK）早盘再度强势冲高，早盘收31.1港元，盘中最高触及 31.84 港元，上午最高涨幅超 55.65%，较发行价涨超118%。6月3日，首钢朗泽正式于港交所主板挂牌，上市首日盘中股价最高涨幅 105.34%。上市连续两个交易日迎来股价大幅上行，市场资金认可度突出。这是首钢集团旗下第七家港股上市主体，也是全球首家CCUS + 合成生物商业化落地标杆企业顺利登陆国际资本市场，历时十余年培育的低碳科创资产迎来资本化落地，成为首钢布局绿色产业又一里程碑事件。 一、从工业尾气到绿色产品：首钢朗泽开辟尾气资源化新路 依托央企首钢集团雄厚的产业资源、场景支撑与全链条资源赋能，首钢朗泽走出了一条全球独有的工业尾气资源化商业化路径。 区别于传统环保或生物制造企业单一业务布局，公司以CCUS 碳捕集利用为底层技术底座，叠加合成生物核心工艺、 AI 智能管控体系，深度锚定双碳与全球 ESG 发展大趋势，同时前瞻布局 SAF 可持续航空燃料等高景气领域，成为全球为数不多实现技术从实验室落地万吨级量产的龙头企业。 在技术落地层面，公司搭建 “一代减碳 + 二代负碳” 双技术架构，依托 AI 大数据分析与AI 仿真模型对菌种培育、尾气组分监测、发酵全流程进行智能优化，通过AI数字化调控持续提升碳转化效率；依托自研合成生物菌种技术，将钢铁、铁合金行业原本直接放空的工业废气变废为宝，经过生物发酵，产出高纯度生物乙醇与新型微生物蛋白两大核心产品，彻底跳出乙醇生产依赖玉米、甘蔗等粮食原料的传统模式，做到不与人争粮、不与地争田。 产能与商业化维度，背靠首钢集团遍布全国钢铁产业集群，公司在河北、宁夏、贵州落地 4 座规模化生产基地，建成年产 21 万吨生物乙醇、2.32 万吨微生物蛋白成熟产能，手握 264 项授权专利。产品价值多元，生物乙醇可用于车用燃油、日

思格新能源正式启动“2026大基地战略”，杀进大型地面光储市场。 $思格新能(06656)$ 说实话，户用玩家去做大电站，这事儿以前不太被看好。但思格新能源这次的动作，我倒是觉得有点意思。 先看它怎么做的。6月2号上海发布会上，思格新能源亮出了完整的大基地产品矩阵：SigenTerra地面储能系统、SigenInsite电站管理系统、SigenMVT箱变，以及已经先行发布的SigenAgent能源AI智能体。从光伏到储能到箱变到站控到AI，打包了一个全栈方案。不是只卖一个储能柜，而是把大型电站从硬件到软件到智能调度全包了。 但最吸引我的是它的底层思路：不是“把户用产品放大”，而是“复用平台能力”。CEO许映童原话——硬件可靠性、软件系统、云平台、通信架构、制造质量体系、全球服务体系，这些底层能力已经在户用和工商业市场打磨了三年。现在大型电站市场要的，恰恰是这种系统级的稳定性+智能化。 这其实是一种“高维打低维”：在竞争最激烈的户用市场活下来，系统鲁棒性一定是顶级的。拿这套东西去做大型电站，反而有优势。打个比方，一个能在F1赛道上跑赢的发动机，装到卡车上只会更稳。当然这个比喻不一定完全恰当，但意思到了。 再看时机为什么踩得准。彭博新能源财经的数据：2025年全球新增储能112GW/307GWh，2026年预计158GW/459GWh，同比增长41%。国金证券预测2026年全球储能装机438GWh，增速62%。一季度光公开签约的储能订单就超150GWh，接近2025年全年的一半。 量没问题。但问题是“质”——储能正在从“卖硬件”转向“卖调度能力”。电力市场化改革推进，电价波动加大，未来电站赚钱的核心不是“发多少电”，而是“什么时候充、什么时候放”。这恰好是AI擅长的领域。 思格新能源卡的这个位置，

说到2026年领涨股，相信很多朋友脑海里最先想到的就是存储股。 是的， $闪迪(SNDK)$ 直接以 614% 的涨幅遥遥领先，成为今年最强股票之一。紧随其后的是 $美光科技(MU)$今年涨幅也达到 240%。再加上 $希捷科技(STX)$、 $西部数据(WDC)$，可以说，存储板块几乎包揽了今年美股最强主线之一。 为什么存储股这么强？ 核心原因还是 AI。AI 训练、推理、数据中心扩张，都离不开海量数据存储。过去市场把存储股看成周期股，但现在随着 AI 需求持续爆发，市场开始重新给 DRAM、NAND、SSD、HBM 这些核心环节定价。 除了存储股，今年还有不少 AI 基础设施公司也表现亮眼。 $戴尔(DELL)$涨幅超过 230%，背后是 AI 服务器需求爆发； $ARM Holdings(ARM)$、 $美国超微公司(AMD)$、

Replying to @小米死多头:周期股现在买了，等热潮一过股价就自由落体了//@小米死多头:内存股我是真的不敢买，恐高啊

没拿住，卖了这个换那个。。。

买了没拿住[流泪]

内存股我是真的不敢买，恐高啊

核心看是啥时候买的[捂脸]