1.92万
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2025-05-22
$英伟达(NVDA)$ 波动很平淡，甚至期权成交和开仓量都下降了，简单聊两句英伟达三巫日到期期权。周二看涨开仓数据140敞口变多，比如 $NVDA 20250606 140.0 CALL$ ，方向有看多跟看空，这个不重要，主要看整体开仓情况。看跌数据这边开始押注delta绝对值小于0.2的价外看跌，比如 $NVDA 20250530 115.0 PUT$ 这种，这种敞口选择有多种原因，可以先记下观望。6月20日是今年第二个三巫日，期权未平仓数量巨大。粗略来看英伟达股价倾向于在三巫日到期前回调到120左右，所以如果财报利好不够突出，不应该追高而是sell call更合适。蓝色标注是2亿哥开仓120call $NVDA 20250620 120.0 CALL$ ，3月5日开仓10万手。往常来说他都会在财报前再进行一次roll仓，但这次他选择减仓。未平仓数据显示5月12日$NVDA 20250620 120.0 CALL$ 期权关仓4.89万手。5月12日减仓的那一半肯定是亏的，12块成本价，平仓价格9块，为什么亏了也要减仓呢？那一天中美关税会议结果落地，市场反弹，我认
2.37万
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2025-05-22
港股打新：MIRXES-B小套路回拨，恒瑞医药有肉吃，吉宏股份最终申购方案！
1、MIRXES-B $MIRXES-B(02629)$ 应该小套路回拨 MIRXES-B的中签手数出来了 甲组申购4手稳中1手、甲尾中20手、乙头中144手 初看这样的中签率，挺让人害怕的 不过MIRXES-B有可能是小套路回拨 什么叫小套路回拨呢？ 比如MIRXES-B本来公配超30倍，散户正常回拨30%，而套路回拨后，从30%变成20% 也就是散户只少了10%的股数，因此叫小套路回拨 参考最近一年以来的小套路回拨的案例，财哥发现了点小规律： 汇轲环保暗盘和首日涨幅个位数、梦金园暗盘和首日涨幅个位数、众淼控股暗盘和首日涨幅也是个位数 从以上小套路回拨的案例可以看出：小套路回拨的新股大概率上涨，但平均涨幅远不及大套路回拨的新股，涨幅大概在5%-10%之间 那MIRXES-B会不会也是个位数上涨呢？ 答案明天暗盘就能揭晓！ 2、恒瑞医药 $恒瑞医药(01276)$ 确定性提高了 图片 恒瑞在招股的时候，其实稀缺性+折价率并不突出 当时的恒瑞，财哥预测是大概率小涨，很小的概率微跌 不过，也才过了几天，情况就发生了大变化 宁王连续大涨两天，把AH股打新带向了一个新标准 同时，这两天医药股涨幅巨大，恒瑞本来并不出色的折价率，突然间就变得便宜了起来！ 比如荣昌生物折价率目前为22%，而恒瑞医药折价率为27.6% 恒瑞保底会有几个点涨幅（也就是说最低有几个点，最高的话要看市场情绪和散户的抛压了），但不会像宁王 $宁德时代(03750)$ 那样优秀 3、吉宏股份 $吉宏
精彩释迦牟尼: 请问小套路回拨是最终给20%，还是回拨20%最终给30%呀？
2.08万
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2025-05-21
美元主动贬值对美股、币圈、黄金的影响
2025年以来，美元指数持续走弱，5月20日跌破99关口后继续下探。这场由美联储政策转向、贸易摩擦升级和全球经济格局重构驱动的“美元主动贬值”，正在深刻重塑全球资产配置逻辑。美股、加密货币和黄金三大市场首当其冲，呈现出分化与联动并存的复杂图景。 一、美股：结构性分化加剧，科技股成“避风港” 美元贬值对美股的影响并非单向利好，行业分化显著： 1. 出口导向型科技股受益 * 海外收入增值：苹果、微软等跨国科技企业海外收入占比超40%，美元贬值直接提升其利润折算价值。例如，苹果2025年Q1财报显示，欧元区营收因汇率因素同比提升12%。 * 供应链成本压力缓解：贬值降低海外生产成本，特斯拉等依赖全球供应链的企业毛利率预计回升2-3个百分点。 2. 内需型板块承压 * 进口成本飙升：零售、食品等依赖进口的行业面临成本压力。沃尔玛已预警2025年Q2利润率或压缩1.5%。 * 资本外流风险：美元信用下降导致外资撤离，4月美股ETF净流出超300亿美元，标普500估值中枢下移。 3. 政策博弈下的波动性 * 美联储降息预期（2025年或降100基点）与特朗普关税政策形成对冲，科技股短期或迎反弹，但中长期需警惕“滞胀+高利率”的戴维斯双杀风险。
二、加密货币：去美元化浪潮下的“数字黄金”
美元贬值加速了资金向加密市场的迁徙，比特币突破10万美元大关，成为本轮周期最大赢家： 1. 避险需求激增 * 美元信用危机下，比特币“去中心化”属性吸引力凸显。2025年3月，机构投资者比特币持仓量环比增长23%。 * 黄金与比特币联动性增强，二者价格相关系数达0.65，反映市场对传统与新型避险资产的双重配置需求。 2. 政策红利与风险并存 * 特朗普将比特币纳入国家战略储备，推动合规化进程，Coinbase单日交易量激增40%。 * 监管不确定性仍存：SEC新主席Atkins上任后，RWA通证化项目
1.49万
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2025-05-21
黄金期指周二涨1.87%大超期，当前涨0.45%。观点：近期，美股持续大涨，比特币高位强势，黄金因涨期长涨幅大资金高位兑现等多种因素综合在一起导致近期持续调整。周二大涨反弹至20均附近大超预期。短线：5日均上，20日均粘，振荡趋势。值得注意的是：周二一步到位反弹至重要压力位20日均，后市只要5日均不破反弹仍将继续，盯住5日线。调整结束信号：重新站稳20日均线。短线策略：做长线忽略短线回调，做短线可先减仓，等重新站稳20均再做多。中线：5周均粘，20周均上，多头趋势。中线振荡调整大概率。长线：5月均上，20月均上，多头趋势。以年为单位长期持有盈利概率99.99%--黄金期指周二复盘和周三预判
前言：长线看黄金：长期看涨，小调整小机会，大调整大机会。以年为单位长期持有盈利概率99.99%。稳键的可以做为资产配置，长期配备一定仓位。本轮大牛市已2年6个月（22年11月最低1618.3元-4月22日3509.9元） 躺观黄金（纽约黄金期指期指主连 ）： 一、消息面、基本面：当前股市和黄金翘翘板。推动黄金上涨因素大幅减弱或当前已消除： 1、贸易战：关税闹剧进入尾声，风险资产（美股、BTC等）持续大涨，美元指数强势，避险需求锐减。 2、市场需求：全球央行购金需求维持高位，为金价提供长期支撑。 3、通胀预期：通胀压力仍在，近日经济数据持续回暖。 4、美元指数：2025年4月21日见底后横盘振荡，近期走强并有加速迹象。 5、地缘政治：南亚局势基本恢复和平、中东也冷了下来，俄乌局势也有向好趋势 6、6月份到期6.5万亿美债悬而难解。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均上 ，超短多头趋势。 短期：20日均粘（20日均下第8天均粘），20均向下，短期振荡趋势。 中期：5周均粘，20周均上，20周均向上，中期多头趋势。 长期：5月均上，20月均上，长期多头趋势。25年4月涨跌幅：+4.49%。2024年涨跌幅：27.39%（东财数据） 2、macd：日线死叉第16日、周线金叉第16周、月线2023年3月以来持续金叉。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、神奇9转（日线低9作用大）：日线：无，周线：无，月线：无。 4、SKDJ指标：日K值48左右，周线死叉K值62左右。（日线调整中：SKDJ低位金叉特别是低位金叉底背离是判断短线见底的重要信号）（牛市中：周SKDJ高位横盘钝化是常态。周线、月级调整中：低位金叉在判断短线见底上有重要参考价值） 5、周期：起始于22年11月最低1
精彩请教一下，关税还没有接近尾声吧？目前达成的也只有英国，连日本的都没达成。中美也只是推迟90天啊？
1.39万
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2025-05-21
实盘+美港股解读 – 美股小跌就是在修复指标 港股拐头意在长远5/21
实盘: 美股，很多人都在盼望着调整甚至大跌，要么抄底，要么做空，总之，看多的很少。而结果却是非常的顽强，至少短期内是这样。顺势而为就体现在这里，我们下面会更详细介绍。港股，我们还是相信技术的力量和所在的整体环境，因为技术面走得非常踏实稳健，所以，我们的确是看到行情会进一步发展。 $标普500$ 阴线加小跌，修复得不错 1,盘面情况， 从盘面看，本交易日，消息不多，所以，市场波动很小，以几乎平盘的点位开出，经小幅上冲后，持续振荡下滑，但是幅度很小，至盘前行情结束也是小幅下挫得状态。正式开盘后，小幅反复地振荡，几乎延续了大半个交易日，行至后半场时，行情快速下挫，其实修复指标也挺好的，然而，汹涌的抄底盘又快速介入，大盘还是小幅收跌收尾。 2,K线分析， 从K线上看，第一，阴线报收，让振荡的节奏变好，第二，小幅下挫，指标也修在80的位置，也算不错，因此，在所有走势结构没有大变化的情况下，指标得以较好地修复，可见行情还是相当地稳健的。后面的经济数据以及大漂亮法案等都会对大盘形成一定的影响，所以，我们知道，目前行情趋缓并开始修复指标，同时振荡幅度也没那么大，那么我们也就清楚，大盘就是用温和的振荡来消化吸收目前的点位压力，同时迎接后面的关键信息。 3,市场消息和基本面， 从市场的反馈看，并没有特别的信息值得大书特书，最主要的东西就是谷歌开发者大会，这是微软AI进展的又一个关键看点，可以看出来，AI的确是日新月异的，尽管我们自己感受没那么强烈，此外，苹果后面也要公布最新的进展，这些都是市场中长远的想象力，关税之后，这些必然是最强劲的带动力。 $恒生指数$ 今天乘胜追击，创出低位以来的新高，虽然波动激烈，但是，走势明朗，加上目前相对友好的国内外环境，对行情的发展来说，现在就是一个窗口期。只要行情发展符合我们的预期，符合趋势的发展，点位的高低不是我们特别关注的，走势会告诉我们最终的结果。 $比
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2025-05-20
派格生物医药港股IPO，基石占比65%，这是准备玩套路回拨？
宁德时代暗盘涨9%，中签一手赚2000港元，实在太火了，有31万人申购，远超上一只热门新股蜜雪冰城的26万人申购，以至于甲组全部都要抽签，乙组1.9万人申购，乙头也才稳中一手。 宁德时代孖展总额2800亿港元，恒瑞医药孖展预计2000亿，预示着申购人数没有宁王那么多，而总手数又是宁王的2.5倍，中签率会高出不少，大部分打新人都能喝上一口汤。 一、招股信息 二、公司概况 派格生物成立于2008年，是一家专注于自主研究及开发慢性病创新疗法(主要为肽和小分子药物)的生物技术公司，重点关注代谢紊乱相关的创新药物研发，核心方向是GLP-1受体激动剂（一种能调节血糖和体重的药物）。 已自主开发一款核心产品及其他五款候选产品，适应症包括2型糖尿病(T2DM)、肥胖症、非酒精性脂肪性肝炎(NASH)、阿片类药物引起的便秘(OIC)、使用阿片类药物引起的胃肠道疾病、先天性高胰岛素血症等常见慢病及代谢疾病。 核心产品PB-119，主要用于2型糖尿病（T2DM）和肥胖症。这是一种长效GLP-1受体激动剂，每周注射一次，2023年9月在国内提交上市申请，预计2025年获批。 此外，临床阶段候选药物包括主要产品PB-718，用于减重及降低肝脏脂肪含量；PB-1902国内唯一针对阿片类药物便秘（OIC）的口服临床阶段药物，以及PB-722，用于治疗先天性高胰岛素血症。 派格生物目前尚无商业化产品，财务数据显示：2023年和2024年，派格医药未有主营业务收入；相应期间的净亏损分别为人民币2.79亿和2.83亿元。 亏损持续，现金流紧绷。截至2024年底，账上现金仅2839万元，按当前亏损速度仅够维持3个月运营。 派格生物成立至今完成10轮融资，累计募资超13亿元，投后估值40亿元。投资方包括联想控股、元生创投、泰格医药等机构。此次港股IPO发行价对应市值60亿港元（约55亿元人民币），较2023年6月
1.95万
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2025-05-21
马斯克“表决心”惨遭集体看跌！put/call ratio下降，你对特斯拉有信心吗？
大摩：特斯拉的估值，大部分是基于尚未披露、很少披露或距离商业化还很远的产品。Fast Money栏目交易员们集体“看跌”特斯拉，针对马斯克最新CNBC访谈，表达了各自的看法：周二晚间，马斯克接受CNBC采访时，提出了一系列承诺：预计到6月底，得克萨斯州奥斯汀市的道路上将出现少量无人驾驶出租车；预测到明年年底，美国将有数十万辆特斯拉自动驾驶汽车，不过这一数字不是特指无人驾驶出租车；希望将自己在该公司的持股比例提高到25%（目前持股13%左右）。另外在远程参与卡塔尔经济论坛期间，马斯克表决心称不会放弃特斯拉，计划至少未来五年继续担任特斯拉CEO。[举爪]当前 $特斯拉(TSLA)$ put/call ratio降至去年11月以来最低，投资者情绪随着马斯克的表态开始偏向乐观。当前特斯拉，是该看涨or看跌？本周能否突破$360？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！
精彩看涨特斯拉，6🈷️robotaxi催化在即，musk回归主业，公司业务将步入正轨。
1.38万
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2025-05-21
Salesforce：在潜力巨大的利基市场中巩固领导地位
收益重回140%！小猫咪会员群在4月初发出抄底信号，短短一个月，投资收益最高达到144%！ 不仅如此！ 小猫咪期权量化策略最近一个月进行了20笔交易，达到了75%的胜率，平均收益72.81%！欢迎粉丝加入小猫咪会员大家庭！ 下表是交易明细： Image 必须牢记，股票市场在短期内是一台“投票机”。因此，相较于Salesforce（NYSE:CRM）自我上篇看多文章以来股价下跌11%的事实，我更愿意关注其不断改善的基本面。我依然持积极态度，是因为管理层始终坚持优先事项：通过持续创新为客户创造价值。目前公司估值极具吸引力，上行空间巨大，因此我仍维持“强烈买入”评级。 Salesforce的财务表现依然非常强劲，该公司在Seeking Alpha量化系统中持续保持最高的盈利能力评级。最近一个财季营收同比增长7.6%，仍然表现稳健。 Image 图表来源：Seeking Alpha 凭借一贯出色的盈利能力，CRM的资产负债表也非常稳健，拥有140亿美元的现金，超过其总负债。强劲的资产负债表和稳定的盈利能力，使得管理层能够在投资创新与保持股本稳定之间灵活平衡。 Image 图表来源：YCharts 该公司持续增加研发预算，这大幅提升了其推出颠覆性创新产品的可能性。根据Wedbush的说法，Salesforce在人工智能革命中始终处于前沿。该投行最近将CRM列入“长期定义AI未来”的30强企业名单中。此外，Needham和美国银行也认可了其AI产品“Agentforce”的技术优势。 Image 图表来源：Grand View Research CRM在该领域的技术领先地位是一项重要资产，尤其是在该利基市场预计未来数年将以高达45.8%的年复合增长率（CAGR）高速增长的背景下。率先占据有利地位，有助于长期为股东创造超额价值。 Image 图注：Salesforce官网展示其AI解决方
精彩这股涨起来拖泥带水、跌起来从不落人后
2.66万
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2025-05-21
【虎友投资说】英伟达财报将至，股价是冲击150，还是开启回调？
$英伟达(NVDA)$ 财报临近，市场情绪升温！公司预计Q1营收430亿美元，年增约65%，但不少虎友认为指引偏保守，英伟达有望再度“超预期”。同时，期权市场现144-150看涨价差大单，押注温和上涨。多头看好AI红利与利润率改善，坚定看多；但也有观点担忧H20芯片受限影响盈利，财报若不及预期恐引发回调。[叹气]那么这次英伟达的财报会暴击华尔街预期？还是引发新一波的下跌？这次财报后英伟达的股价又会如何表现？以下是各位虎友的观点，你是否认同[你懂的][你懂的] @港乜嘢吖 ：英伟达在不合理的回调后要迎来第一季度财报了，会暴涨吗！ 文章要点：管理层此前给出的第一季度指引为430亿美元，环比增长2%。GAAP与非GAAP毛利率指引分别为70.6%与71%。运营开支方面，GAAP预计为52亿美元，经调整后为36亿美元，其他收入预计为4亿美元。华尔街普遍预期的430亿美元，与公司指引一致。但在我看来，这个65%的同比增长目标仍偏保守，毕竟NVDA过去7个季度全部超预期表现。回顾过去七个季度，华尔街才逐渐跟上NVDA AI业务的增长节奏，而这波真正起飞是在2024年Q2，当时公司营收为135亿美元，而市场原本预期仅为111亿美元。目前的收入指引过于保守，分析师之间对预期的分歧表明，悲观情绪仍存。但基于稳定的营收增长与运营杠杆改善，我认为调整后每股收益将超出预期的0.87美元，可能落在0.90美元附近。然而，我更看重的是营收增速，而非底线盈利。因为NVDA的增长才刚刚开始，
精彩每次财报不错，但是都是下跌📉
1.42万
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2025-05-21
黄金起伏处，冷眼看风潮（付财富密码版）
这一次交易节奏上对于黄金的介入和仓位判断，应该是比较准确的了。从上周六清晨我就发短贴告诉了大家我的concern，以及美股全仓黄金的操作。图片回过头去看，刚好买到了阶段的最低点。图片今天已经有很多朋友私信问我了，其中问的最多的问题就是：黄金现在上车还来得及吗？我的判断是，这波的黄金目前还处于起点阶段。判断的逻辑有几点：1、美债收益率飙升由于对美国政府不断膨胀的债务和赤字的担忧，交易员们纷纷押注长期国债收益率将飙升，而特朗普的减税法案使这种情况变得更加不稳定。黯淡的经济前景正刺激美国国债期权的对冲活动，投资者瞄准年底前长期债券的更高收益率。最新一轮的看跌押注与华尔街的情绪相呼应，从高盛集团到摩根大通的分析师们都在上调收益率预测。周一，30年期国债收益率一度突破5%，达到2023年11月以来的最高水平，随后回吐涨幅。Garda Capital Partners 的蒂姆·马格努森(Tim Magnusson) 在该公司纽约办公室接受采访时表示： “债券市场将对财政状况拥有最终决定权。”立法者“将接受更多考验——5% 并非最终底线。”2、JGB收益率反转老牌交易员都知道，JGB曾被称为“寡妇制造机”，是一代人心里的 Widow Maker Trade...十几年前，日本国债收益率低得惊人，很多交易员押注收益率将上升，于是做空JGB，结果收益率持续下行、价格不断上涨，导致这些交易员蒙受巨额亏损，因此得名“寡妇制造机”。当年，日本国内收益率极低，加之常年经常账户顺差，导致日本大型机构不得不将资金投向海外，四处寻找收益率，而非投资本国。而现在，“寡妇制造机”似乎要反转了——当前的JGB收益率已高到足以吸引日本的“宏观资金”开始抛售海外债券，回流资金到国内市场。图片日本是美国国债最大的债主，持仓规模约为1.13万亿美元。JGB收益率的走高其实给西方世界一个重要的预警：日本可能会继
精彩很多人说黄金没有创造价值就不能重仓黄金，个人理解黄金就是美元资产的对手盘。川普一做妖，金价就上涨。你敢重仓美科技股吗？如果不敢，那就应该重仓黄金
1.86万
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2025-05-21
H股：派格生物IPO—GLP-1时不我待，纯粹的筹码游戏
一、基本面（评级：C） 派格生物专注于慢性病创新疗法的研发，尤其是代谢紊乱领域，核心产品为长效GLP-1受体激动剂PB-119，用于2型糖尿病（T2DM）和肥胖症。公司布局多款候选药物，覆盖T2DM、肥胖症、非酒精性脂肪性肝炎（NASH）、阿片类药物引起的便秘（OIC）及罕见病等适应症。 目前药物情况如图所示 拳头产品的诞生之路比较艰难，时不我待 最拳头的产品就是PB-119已经中国NDA新药上市申请于2023年9月获受理，预计2025年获批。GLP-1其实大家都比较熟悉了，前两年也算是元年直接火遍全球。像跨国巨头司美格鲁肽（诺和诺德）、替尔泊肽（礼来）已在中国布局，国内呢也有超过13款GLP-1候选药物处于III期或NDA阶段（如恒瑞、信达生物），派格pb119可能会在国内有个先发的优势，成本较低纳入医保之类的，但是疗效等差异还是存在的。目前国内市场主流的使用者可能还是会选择像进口的司美格鲁肽，毕竟还算是一种非必需的中高端消费。 财务方面—不算上市募资，勉强撑一年？ 公司还没有产品商业化，还得依赖外部融资。所以基本的财务看看公司的现金是否能有个很好的支撑，账面现金2836万，银行转让定期存单1.39亿，去年经营性现金流出1.83亿，这钱可能还能够烧一年，好在现在上市还是有募资的，但是这样的基本面下的募资的含金量有多高？ 好在一级市场股东不错，但是按照融资时间倒推也处于早期对拳头产品有极强的预期阶段。最后一轮F+轮按照40亿市值的估值融资符合常规，而且领投是供应链的泰格。 基本面总体看，真的上市融资是个刚需了，拳头产品时不我待。基本面属于偏薄弱的，毫无亮点。 二、发行结构及认购（浮动评级，但愿是个S） 发行按照定价发行15.6港元，全球发行1928.35万股。募资净额2.32亿港元（约2.14亿元）。发行比例5%，应该是按照公众持股25%的要求发的。这个比例以及
精彩正常回拨也会大涨好吧，这不和博雷顿一样么。
4.31万
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2025-05-21
💰众多量子计算概念股5月飙升：QBTS上涨139%，你看好哪只？
在周二美股市场中， $D-Wave Quantum Inc.(QBTS)$ 大涨25.95%。消息面上， $英伟达(NVDA)$ 拟投资量子初创公司PsiQuantum的消息让投资者将目光继续转向了量子计算概念股。该消息在市场中引发了积极情绪，让投资者相信大型科技公司正越来越多地认识到量子计算的潜力，进而带动了整个行业的股票上涨。5月至今，量子计算概念股如 $Quantum Computing Inc.(QUBT)$ 、 $IONQ Inc.(IONQ)$ 、 $Rigetti Computing(RGTI)$ ， $SkyWater Technology, Inc.(SKYT)$ 等涨幅均达2位数， $D-Wave Quantum Inc.(QBTS)$ 甚至上涨超过3位数。宏观原因方面，也受益特朗普2026年财政预算预案对该领域的持续支持。在2025年5月2日公布的白宫2026财年预算提案中，特朗普总统2026年预算提案维持了对量子信息科学的研究资金投入，将其列为美国能源部和美国国家科学基金会的优先领域。特朗普总统2026年预算提案“支持人工智能和量子研究”，该预算维持了关键机构在人工智能和量子信息科学领域的研究资金，以
精彩赚了点，卖飞了，哎，没拿住啊
1.14万
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2025-05-21
20250521小安先生说股市
20250521小安先生说股市
2.16万
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2025-05-21
385%收入暴涨！这家AI黑马为何让华尔街又爱又恨？
$NEBIUS(NBIS)$ 25Q1的财报整体表现强劲（包括收入和ARR），得益于核心AI基础设施业务的快速扩张和NVIDIA合作的深化，不过高资本支出导致的亏损仍是短期压力。Toloka的战略投资和全年ARR指引的乐观前景为估值重定价提供了催化剂，但竞争压力和治理风险需密切关注。未来几个季度，数据中心上线的进度和盈利能力的改善将是关键变量，可能推动市场重新评估Nebius在AI基础设施领域的定位。业绩情况和市场反馈1. 核心财务指标与市场预期对比收入：Nebius Q1 2025收入为$55.3M，同比增长385% YoY，显示出强劲的增长动能，主要由核心AI基础设施业务驱动。然而，收入略低于市场预期（Zacks共识预期为$57.73M）。每股收益（EPS）：报告EPS为-$0.39，优于市场预期的-$0.45，显示公司在成本控制或运营效率方面超出预期。调整后EBITDA：调整后EBITDA亏损为$62.6M，优于市场预期的-$94.4M，表明公司在高增长的同时，亏损幅度低于预期，反映出一定的运营杠杆效应。年化收入（ARR）：3月ARR达到$249M，远超市场预期的$220M，同比增长684% YoY，显示出强劲的收入增长潜力。4月ARR进一步增至约$310M，环比增长24.5%，凸显业务快速扩张。2. 股价表现与市场情绪盘后表现：财报发布后，Nebius股价盘后上涨约1.1%，反映市场对超出预期的EPS和ARR表现的积极反应，尽管收入略低于预期。投资者情绪：市场对Nebius的乐观情绪主要源于其AI基础设施业务的快速增长和$750M-$1B的年度ARR指引重申。然而，收入未达预期和持续亏损引发部分投资者谨慎，股价近期表现承压（过去三个月下跌19.5%，跑输科技板块）。投资要点AI基础设施业
精彩走势差了CRWV这么多，严重怀疑有算法资金在long CRWV short NBIS
1.55万
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2025-05-21
全球市场角色互换？A股“静悄悄”，美股散户却频频出手
长期以来，市场中流传着一句话：“美股看机构，A股看散户。”但眼下的市场，似乎正在经历一场悄然的角色互换。最新数据显示，美股散户在近期市场调整中持续“低吸”动作，甚至在昨晚创下历史新高。穆迪下调美国信用评级后，美股三大指数盘中跳水，市场一度面临“股债汇”三杀的局面。然而，就在市场情绪趋冷之际，散户投资者逆势大举进场——当日仅上午时段，散户净买入金额就已超过40亿美元。这已不是孤例。过去几个月，美股散户多次在关键时刻“托底”市场，净买入金额屡创新高，成为不少下跌波段中市场快速反弹的重要力量（见图1）。而与之形成对比的是A股市场。尽管历来被视为“散户主场”，近期却反而表现出更多观望情绪，反倒是部分机构投资者在持续低位吸纳。这场“谁在出手”的市场对比，也引发了一个耐人寻味的问题：当美股的散户正在成为波动市场中的关键变量，A股的散户投资者此刻又在思考什么、关注什么、等待什么？在全球市场波动加剧、信息高度对称的当下，投资者行为也在悄然重塑格局。曾经的刻板印象正被现实打破：美股的散户群体正在以更强的风险承受力和交易活跃度改写市场节奏，而A股的主力角色似乎正在悄悄转向更具筹码优势的机构资金。或许，这正是新时代投资格局演化的一部分。投资者们，是时候重新审视“谁在主导市场”的问题了。
精彩感觉A股回本就在眼前
1.47万
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2025-05-21
爱回收一季报：继续超预期增长，线下交付能力大幅提升
今年一季度，爱回收再度向市场交出了一份超出预期的答卷，公司的商业模式，在当下的“逆周期”的宏观经济环境和消费习惯中再次得到证明；进一步提升的线下交付能力，也拉高了公司未来几个季度的增长想象空间。整体来说，这家公司的潜力远未到头，仍然值得关注。 财报要点总结： 1，建立在2024Q1同比27.1%的增速基础上，2025Q1爱回收实现了27.5%的增速，这种无视“基数效应”的增长，验证了这家公司商业模式的优势；同时，这已经是爱回收自2022年Q3以来，连续第11个季度同比增速保持在22%以上，成长性已经非常凸显。 2，受到关税影响，爱回收的股价在今年来表现并不抢眼。以北京时间5月20日的收盘价2.84美元/股计算，公司总市值在6.24亿美元，约合人民币45亿元；过去四个季度，公司调整后净利润总和为3.72亿元，计算后Non-GAAP PE（TTM）只有12倍。对于一个典型的成长型平台公司来说，处于明确低估状态。 3，一季度，爱回收保持了门店数量和上门交付人员的扩张态势，结合门店的多品类回收商业策略，已经形成了相当多元、且具规模化的二手回收业态。对于这家公司来说，未来在横向品类上的拓宽、和纵向回收产业链的整合覆盖，都有很大的自然延伸空间，二手行业还是大有可为的。 从2025年3月17日的高点3.5美元/股，到4月21日低点2美元/股，爱回收的股价在年内经历了巨大的波动。一方面，之前积累的涨势需要获利了结；另一方面，4月2日特朗普开启的关税争端，给全球供应链带来了巨大扰动，与苹果关系匪浅的爱回收也难以幸免，出现了股价的大幅度滑坡。 但仔细分析的话不难发现，无论是获利盘出逃还是关税，都可以被归因为市场的“情绪化”因素；特别是在爱回收这份Q1财报发布之后，亮眼的成长性和坚实的基本面，都证明了这家公司目前的低估状态。 先看财务数据。2025年Q1，爱回收实现总收入46.5亿元，同比增长2
精彩2025年Q1，包括箱包、腕表、黄金、名酒、鞋服的回收业务的交易额和收入同比增长均接近200%$爱回收(RERE)$
1.86万
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2025-05-21
Nvidia Q1 财报前瞻：纳斯达克 Alpha 指数处于情绪拐点，保持稳定
摘要 $英伟达(NVDA)$ 的强势表现再次验证了它为何是我纳斯达克 High-Alpha Black Swan 投资组合中的核心标的。尽管我的现金持仓会因宏观环境而调整，但该组合自成立以来的表现已超越纳斯达克 100 指数。当前 NVDA 的估值虽高，但凭借其市场主导地位，有能力在市场波动中保持稳定，并在过热时期逢高减持。考虑到地缘政治不确定性及与资本开支相关的收入波动，投资组合的灵活性与下行保护尤为关键。Nvidia 走势回顾自我上次分析以来，Nvidia股价已上涨 55%。市场情绪持续高涨，我的投资组合整体表现强劲，远超 QQQ 指数。英伟达作为我最大持仓，在最近低位加仓后收益显著。目前我并未进一步加码，而是等待更理想的估值水平，并计划在 2026 年可能出现的繁荣周期中逐步减仓、增加现金储备。年底我将发布完整投资组合表现复盘，这是我在规避“黑天鹅”风险同时追求高 Alpha 的核心策略。Q1 业绩前瞻：AI 霸主继续领跑2025 财年，Nvidia 数据中心收入同比暴增 142%，至 1152 亿美元，充分体现其在 AI 计算领域的统治地位。第四季度 Blackwell 架构的推出带来了高达 110 亿美元的营收，创下公司历史新高。支撑 Nvidia 技术护城河的是 CUDA 平台，目前拥有约 600 万开发者用户，显著提高客户转移成本。Nvidia 还与所有主要云服务商（AWS、Google Cloud、Microsoft Azure、Oracle 以及新晋的 CoreWeave）达成合作，成为 AI 训练与推理的行业标准。除了数据中心业务，Nvidia 正积极拓展汽车 AI 市场。该领域有望于 2027 年达成年营收 100 亿美元目标，目前季度收入已达 5.7 亿美元，得益于与丰田
精彩英伟达产业链都在涨，压得住吗。真的压得住我只能说主力控盘牛逼
1.42万
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2025-05-21
派格生物医药-B值得打新吗？
一、公司背景和产品介绍派格生物成立于2008年，是一家主打代谢性慢病创新药的研发公司，尤其聚焦在GLP-1受体激动剂这一热门赛道。它的核心产品PB-119，是一款用于治疗2型糖尿病的GLP-1激动剂，目前已经递交了中国的NDA申请，预计在2025年有望获批上市。从产品管线看，公司也在研发GLP-1/GCG双靶点药物（PB-718）等用于治疗肥胖、非酒精性脂肪肝炎（NASH）等适应症，算是比较“对风口”的方向。不过目前所有产品都还处在临床或申报阶段，暂无任何商业化收入。二、财务状况与风险提示从公开资料来看，公司2023年的净亏损达到2.79亿元，2024年亏损进一步扩大至2.83亿元，研发投入虽然高达90%以上，但账面现金仅剩2800多万元，按照当前的亏损节奏，大概只能支撑三个月的运营。此次IPO募资规模约3亿港元，也只能维持未来一年的生存。此外，公司此前一轮融资估值是40亿元，此次IPO估值已经升至约60亿港元，溢价接近37%，在当前新股破发频繁的港股环境中，这个估值水平缺乏明显吸引力。三、市场竞争与实际问题虽然GLP-1类药物市场前景广阔，但目前的市场格局非常激烈。全球范围内，诺和诺德和礼来几乎形成了垄断；而在国内，恒瑞医药、信达生物、仁会生物等公司都已布局，并有部分产品已上市。派格在销售渠道上也较为依赖合作方，未来的推广能力存在一定不确定性。另外一个关键问题是，公司这次IPO没有安排“超额配售权”（即绿鞋机制），意味着一旦市场反应不及预期，上市后股价缺乏护盘力量，可能波动较大。四、申购数据与投资者情绪截至目前，派格生物的融资认购倍数超过18倍，预计总认购倍数或将接近40倍。虽然表面看起来热度不低，但在当前港股市场偏弱的情况下，这种热度未必代表强支撑，更可能是“打新博回拨”的短期行为，长期表现仍需谨慎判断。五、我的结论：谨慎参与，控制仓位总体来看，派格生物是一家技术上有一
精彩目前来看大概率会破100倍，摸奖玩一手可以，不适合大批量冲
1.80万
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2025-05-21
穆迪调降美国信用评级打击美元信用，美元指数会跌跌不休吗？
近期，全球金融市场经历了多重变量的冲击。中美贸易谈判取得阶段性进展，关税暂缓带来短期利好；与此同时，国际评级机构穆迪将美国主权信用评级由Aaa下调至Aa1，令市场避险情绪再度升温。美元指数（DXY）作为全球最重要的货币基准，其走势在这一系列事件中尤为引人关注。本文将结合近期宏观事件、市场反应与历史经验，系统梳理美元指数的运行逻辑，并对穆迪降级后的未来走势作出预判。一、宏观背景：中美贸易缓和与地缘风险释放2025年5月中旬，中美两国在日内瓦举行高层经贸会谈，达成了阶段性重要共识。双方宣布各自取消91%的关税，并暂缓24%的关税实施，这一举措极大缓解了自4月以来市场的紧张情绪。美股主要股指在消息公布后突破了关键技术阻力，市场风险偏好回升，阶段性“慢牛”格局重现。此外，俄乌谈判重启，虽然短期内难以达成最终协议，但谈判进展释放了部分避险压力。市场普遍认为，最坏的阶段或已过去，短期内全球风险偏好有所修复。然而，距离关税暂缓期90天窗口（7月底）仍有一定时间，市场对后续政策变化保持谨慎乐观。二、穆迪下调美国主权信用评级：影响与市场反应1. 降级事件2025年5月16日，穆迪宣布将美国主权信用评级从Aaa下调至Aa1，并将评级展望由“负面”调整为“稳定”。穆迪指出，美国政府债务及利息支出持续攀升，财政赤字扩大的趋势难以逆转。值得注意的是，此前标普（2011年）和惠誉（2023年）已分别下调过美国评级，穆迪此次降级意味着美国丧失了“三大评级机构”中的最后一个AAA评级。2. 市场即时反应美元指数（DXY）在消息公布后短线下挫，单日跌幅达0.66%，收于100.426，创下近月新低。美债遭遇大规模抛售，10年期和30年期美债收益率分别突破4.5%和5%的关口，显示投资者对美国信用风险的担忧加剧。美股盘初跳空低开，但随后出现反弹，显示避险情绪与逢低买盘交织。回顾2011年标普和2023年惠誉下