1.26万
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2025-06-10
$英伟达(NVDA)$ 英伟达正股小赚一笔，但期权亏了不少。刚开始琢磨期权，交了不少学费。 正股是长期价值投资，期权是短期时间投资。没有太多时间看股票，还是回归投资正股。
3.30万
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2025-06-10
🔥【6月10日】特斯拉大涨，标普也创新高，你挣钱了吗？
美股收盘 | 纳指、标普收于2月底来新高，芯片股、中概股集体走高，特斯拉收涨近5%本周一（6月9日）美股尾盘有所回落，三大指数收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯指数微跌1.11点，报42,761.76点；标普500指数涨0.09%，报6,005.88点，上一次收于6000点上方还是在2月21日；纳斯达克综合指数涨0.31%，报19,591.24点，也创2月底以来收盘新高。【热门股表现】 “科技七姐妹”涨跌不一， 特斯拉 收涨4.55%， 亚马逊 涨1.6%， 谷歌A 涨1.51%， 英伟达 涨0.64%， 微软 涨0.5%， Meta Platforms, Inc. 则收跌0.52%。苹果 股价下跌逾1%，原因是其在开发者大会上未展示任何显著的人工智能进展。芯片股集体走高， 英特尔 涨7.61%， 美国超微公司 收涨4.77%，花旗上调股价目标，该公司股价正测试2024年8月份出现的阻力位。【中概股】中概股多数走高，
精彩AliceSam: 近期， $CoreWeave, Inc.(CRWV)$ 成为了资本市场最热门的股票之一. CoreWeave主要提供高性能的GPU加速云计算服务，尤其是支持AI模型训练与推理，目前微软的Azure、亚马逊的AWS和Google Cloud三大云计算供应商也提供AI云服务，与其存在直接竞争关系
1.53万
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2025-06-10
暗盘大涨的新琪安后面或许会有更好表现
6月9日有三只港股新股暗盘，分别是METALIGHT、容大科技和新琪安，METALIGHT暗盘收盘破发10.77%，容大科技大涨78.8%，新琪安大涨77.25%。 这几只都是小票，小票其实都是在赌有没有人去炒作，既然是赌那就都会有一定风险，所以当时我都没公开最终的策略。不过事实证明这次中签容大科技和新琪安的朋友都是赚到钱了。 今天来讲一讲新琪安这只票，新琪安大涨可能有以下几个原因 1、行业地位突出 新琪安是全球食品级甘氨酸市占率第一（2023 年）、三氯蔗糖市占率第五的企业，在行业内具有显著的竞争优势和广泛的市场认可。其建立的全球销售网络覆盖约 40 个国家，能高效地将产品送达全球客户手中，这种强大的销售能力和市场布局为其未来发展提供了坚实基础。是国内同业唯数不多的有海外工厂的企业 2、客户资源优质 公司拥有约 150 名来自各行业的客户，与可口可乐、雀巢等跨国企业保持着 10 至 20 年的长期合作关系，这些优质客户为公司提供了稳定的市场需求和收入来源，也增加了市场对公司的信心。 3、不参与价格战，以高品质产品享有良好口碑 新琪安注重产品品质，严格的质量控制和持续的研发投入，使得其产品在纯度、稳定性等关键指标上表现出色。例如，其生产的三氯蔗糖具有甜度高、安全性好、口感好、稳定性高等特点，能满足食品饮料等行业大客户对产品质量的严格要求，在长期的市场供应中树立了产品质量可靠的形象。 新琪安明确市场定位，专注于高端市场份额，致力于为对产品质量有较高要求的客户提供优质产品。这种市场定位使得公司能够避免陷入价格战的红海，通过提供高品质产品来获取更高的附加值和利润空间。 4、套路回拨 &nbs
精彩完美错过了这次打新，后续还能买吗
1.10万
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2025-06-10
恒指收复24,000点：是上车良机，还是周期陷阱？——一个逆向思考者的投资框架重塑 一、周期视角下的"24000点魔咒"：历史从未重复，但总押着相似的韵脚 从历史数据看，恒指围绕24000点的争夺堪称资本市场上的"楚汉之争"： - 2014年沪港通周期：政策红利推动估值中枢上移，但缺乏基本面支撑，最终沦为"政策市"的短暂狂欢； - 2020年流动性周期：全球央行大放水催生科技泡沫，但美联储加息后港股成为"美元潮汐"的泄洪口； - 2022年预期差周期：平台经济监管松动引发价值重估，却因地缘政治黑天鹅跌入深渊。 而2025年的突破看似"三重共振"（政策面+资金面+基本面），实则暗藏深层逻辑转变：这次是中国科技硬实力的真兑现。Deepseek的横空出世打破"中国只能模式创新"的偏见，港股科技股从估值逻辑上完成从"互联网平台"到"AI基础设施商"的蜕变。这种底层叙事的变化，让24000点首次具备技术革命支撑。 二、估值迷局：数字的欺骗性与反身性陷阱 表面看，当前恒指PE约10.8倍（65%历史分位），似乎不算便宜。但若拆解结构会发现： - 科技巨头PE从"市梦率"转向PS估值：以腾讯为例，其AI大模型已进入商业化阶段，云业务毛利率突破40%，这类企业正从"流量入口"转型为"算力服务商"； - 股息率暗藏玄机：恒指3.7%的股息率中，中海油(8%)、神华(6%)等高息股占比提升，形成类债券资产的安全垫； - AH溢价悖论：当前溢价率仍达35%，南向资金持续流入实质是套利资本在填平制度性折价。 但需警惕"反身性陷阱"：当市场共识将Deepseek视为中国版OpenAI时，任何技术迭代的滞后都可能引发估值坍塌。就像2021年市场曾认为"元宇宙将改写腾讯估值"，但最终证明是镜花水月。 三、资金博弈新范式：南向资金的"定价权革命" 2025年南向资金净流入超5800亿，这种量级已非简单的资
2.02万
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2025-06-09
$英伟达(NVDA)$虽然本周科技大会比较多，英伟达GTC大会，苹果全球开发者大会，但从期权开仓来看并没有构成很强的上行驱动力。令人意外和新鲜的利好上两周已经公布完了，本周很难再爆出能驱动股价的消息。所以本周走势跟上周差不太多，sell call机构选择行权价145～146，这个价格很容易产生逼空，逼空后果就是股价涨到150。不过我觉得本周大概率突破不了。下限方面，分歧很大，有两种看法，一种认为到6月中旬英伟达股价会保持在140以上，另一种认为本周会有一次大幅回调，大概120左右。我倾向于第一种观点，本周窄幅波动概率更大，140～145左右。本周下限分歧大原因可能因为中美会谈，也可能是因为下周是三巫日。估计到三巫日前股价会维持窄幅波动。$标普500ETF(SPY)$标普500依旧维持预警，不过结合几家股价期权开仓情况来看三巫日前空头动手概率不太大。$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$机构套利策略sell call行权价选的是130 $PLTR 20250613 130.0 CALL$ ，意味着本周股价是触顶状体。虽然很危险，但从看跌期权开仓数据来看，回调不深，120左右。现在开始密切关注pltr的开仓情况，大回调总是先从成长股下手。$特斯拉(TSLA)$预计波动区间250～325。机构sell c
1.29万
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2025-06-09
慢慢加仓恒生科技...
$恒生指数(HSI)$
1.45万
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2025-06-09
你信木头姐吗？
木头姐 Cathie Wood 近期在《CEO 日记》播客中分享了她对未来八个关键领域的判断，这些观点预示着一场由人工智慧（AI）主导的全球经济结构性变革。以下是根据各路平台的相关报道，对木头姐（Cathie Wood）最新四个逆天预测的分析理解： 比特币将达到150万美元，你信吗？我是有一些不相信的哦 - 预测背景与依据：木头姐认为比特币作为一种去中心化的数字资产，将继续作为价值储存手段和对冲通货膨胀的工具而受到青睐。她通过Ark Invest早早投资于这一加密货币，其最新的预测反映了她对数字货币长期潜力及其颠覆传统金融体系能力的坚定信心。此外，ARK Invest的Big Ideas 2025报告还概述了三种可能的情况，其中牛市情况下比特币有望达到150万美元。 - 影响及可能性：若比特币真的能达到这一价格，将意味着其在金融领域的重要性大幅提升，可能会进一步推动金融体系的变革，促使更多传统金融机构接纳和参与加密货币市场。然而，比特币价格波动剧烈，目前仍面临诸多不确定性，包括监管政策的变化、市场接受度的提升以及技术发展的稳定性等，能否在2030年达到150万美元存在较大争议。 特斯拉不仅是汽车公司，更是全球最大的人工智能项目，这个我还是有些相信的。木头姐强调，自动驾驶汽车将是终极行动设备，特斯拉将成为最大赢家 。她认为，苹果在自动驾驶领域的严重不足可能导致其被 AI 颠覆 。对于特斯拉而言，汽车仅是入口，数据和平台才是核心 。她保守估计特斯拉目标价为 2600 美元，其中 90% 的估值将来自 Robotaxi、Optimus 和自动驾驶订阅服务 。 - 预测背景与依据：木头姐在播客中重新定义了特斯拉的定位，认为其不仅仅是电动汽车制造商，而是“地球上最大的人工智能项目”。这一观点源于特斯拉在自动驾驶技术领域的深入研究，特别是其依赖人工智能的全自动驾驶（FSD）软件。她认为
7.39万
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2025-06-09
新交所5月石化产品清算量达440万公吨，创历史新高
新交所石化产品系列合约2025年5月清算量录得历史新高，达440万公吨（环比增长10%，同比增长111%）。同期月均持仓量（OI）突破300万公吨。5月13日单日清算量录得本月峰值，达50万公吨。 主要推动力来自对二甲苯（PX）合约，其当月交易量（310万公吨）与月均持仓量（210万公吨）均录得历史新高。纯苯（BZ）合约在5月的清算量超过100万公吨，月均持仓量录得70万公吨。 主要市场亮点 对二甲苯2025年5月首次突破300万吨；持仓量创纪录达210万吨。 在经济不确定性和上游石油价格波动的背景下，2025年5月成交量和月均持仓量均创纪录，分别达311万吨和 206万吨。 金融机构对于对二甲苯的参与略有增长（2023年占总量的<1%，2025年5月占总量的~10%）。 纯苯2025年5月清算量持续超过100万吨；持仓量约70万吨。 2025年5月成交量达114万吨；月均持仓量达72万吨。 纯苯产品的市场参与者日益多元化。
2.38万
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2025-06-09
“买在分歧，卖在一致”！没有了特朗普的特斯拉，该多or空？
Robotaxi本周将在美推出，因马斯克与特朗普的争议，当前Dan Ives 和 Sarah Kunst两位分析师对这只股票前景产生了分歧，前者坚定500的目标价，后者同Cathie Wood的观点，特斯拉非常地依赖Trump，现在不知道高估值该怎么支撑：不过Sarah Kunst同时表示了特斯拉散户是非常坚定的，所以自己不会去做空。Dan Ives则表达了后市仍看好“特马”两人和好（间接说明了特朗普对特斯拉股价的重要性）~ “买在分歧，卖在一致”，大家觉得特斯拉是该入手的时候吗？目前拒绝调和的两人，还有机会“破镜重圆”吗？[安慰]评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！ $特斯拉(TSLA)$
精彩听说王小雨把两倍做多特斯拉给割肉了，我偏向于看涨
1.37万
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2025-06-09
中概科技的映射交易
上周开始的这波提醒可以说是相当精准。（公众号和老虎社区同步发送的） 图片 这波提醒之后，黄金就开启了顺畅的下跌。 但是目前做多美股的科技同样面临一个问题，该涨的都已经涨得差不多了，要去追也很难受。 这样的情况怎么办呢？ 我目前的思路是，做映射交易。 这个词大家可能很少听到，就算去搜索也不定能搜到准确的含义。 但是如果你经常做跨市场交易，映射交易就是一门基本功。 在交易上，我们经常听到“看A做B”的说法。这个意思是，假设我看上了一板块的龙头股，但是这个票已经涨很多了，不太敢追。这种情况下资金因为FOMO，就会去涨这个板块其他的票，作为龙头的补涨。 在前一段时间中，黄金涨上去之后，很多资金就开始找白银、铂金、铜等贵金属资产做补涨逻辑。 这种交易就是一种映射交易。简单来说，就是由A引发的B、C、D的交易。 所以，按照以上逻辑，美股的科技很多都已经在高位了，追进去难度很大，一个消息可能就会引起较大的回撤。交易的性价比较低。 这时候，可以考虑做美股科技的映射交易。 如果黄金可以映射到白银、铂金、铜等贵金属资产的话，那美股科技能映射到什么呢？ 估计大家都能想到： 低位的港股科技，以及低位的大A低位。 从时间线来看，纳指相关的科技，这一波已经基本反弹到了2月份的高点。 图片 但是很多同概念的中概科技却差得很远。 比如像金山云这种AI概念股基本上还在底部徘徊。 图片 当然，有同学会说，映射交易一般是指有有业务关联或者商业模式相似的公司之间映射。 比如，招商基金就做过相关的交易案例。 在美股公司Palantir去年猛然实现一年上涨超3倍、市值突破1.23万亿元人民币的情况下，招商基金立即有了反应。 Palantir公司是一家为银行、政府、军事、能源等提供决策AI技术的科技巨头，尤其是金融反欺诈、预测和识别等。而这与港股上市公司第四范式的商业模式极为相似，且覆盖的客户所属行业赛道也大致相似，第
精彩您说大A的稳定币概念是什么呢？中银？
1.10万
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2025-06-09
卖了沙宣还不够，宝洁即将再瘦身
时隔多年，消费巨头宝洁将再度实施“瘦身”计划。 6月5日，宝洁首席财务官安德烈·舒尔滕（Andre Schulten）、首席运营官Shailesh Jejurikar出席在巴黎举行的德意志银行全球消费者会议。他们透露，公司将启动“非核心业务重组计划”，削减产品组合，退出一些类别，并剥离某些市场的小品牌。 这是一次新战略预告，更多计划的细节，将在7月财年结束后的会议上公布。 同时，由于消费疲软和关税不确定性对增长造成压力，宝洁将在未来两年内削减7000个工作岗位（非制造业务裁员15%）。截至2024年6月，宝洁在全球拥有约10.8万名员工。 重组计划出台的背景是，4月，宝洁刚刚下调了本财年的销售和利润指引，原因是消费者更加谨慎地减少消费。宝洁预计2025年的有机销售额增长为2%，低于早前3%-5%的预测范围。 宝洁现在的问题是美容、医疗保健业务的增长，被婴儿和女性护理部门的下滑所抵消；织物和家庭护理业务的销售又仅仅持平。 过去7年，宝洁的有机增长率从7%下滑至4%、2%，近期在全球市场表现略有疲软，引发了投资者对公司发展路径的质疑，以及宝洁是否需要改变、转型并购等话题的讨论。 过去数年，宝洁一直通过价格上涨来推动收入增长，但在目前的市场情况下，这招有点行不通了。 去年及之前，宝洁在中国出售了护发品牌沙宣，在欧洲和拉丁美洲剥离了一些小品牌。 宝洁在2010年代曾经出售过数十个表现不佳的品牌，减轻负担、简化运营。当时，那些品牌仅占宝洁利润的5%，而后公司依靠核心品牌度过了难关。 下半年启动 宝洁旗下拥有众多知名品牌，涵盖美发、护肤、个人护理、家居清洁、婴儿护理等领域，包括海飞丝、潘婷、飘柔、SK-II、玉兰油、舒肤佳、佳洁士、欧乐-B、吉列、博朗、护舒宝、帮宝适、汰渍、碧浪等。 公司当下的难题是毛利率下降，因为不利的产品组合、产品再投资、更高的商品成本抵消了生产力节省和价格上涨带
1.23万
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2025-06-09
新琪安海外业务优势分析
$新琪安(02573)$ $容大科技(09881)$ $METALIGHT(02605)$ 上周新琪安、容大科技和METALIGHT同时招股，认购非常火爆。但三只股中只有新琪安和容大科技还能看一下。果然周五出的申购结果，这两只股的中签率非常低，基本肯定是TL回拨了。 能TL的票一般都是有想法的。所以周未我再重新研究了一下新琪安和容大。发现新琪安其实还是有不少亮点，其中海外布局是最有看头。 海外布局与工厂建设的战略优势 新琪安是中国五大食品级甘氨酸和三氯蔗糖生产商之一，也是国内唯一在泰国和印尼设立生产基地的企业。公司拥有五家生产基地：中国境内的吉安、余江、西藏工厂，以及海外的泰国和印尼工厂。 成本优化与供应链效率 泰国和印尼工厂靠近东南亚市场，显著降低了物流成本，同时利用当地较低的劳动力成本和资源优势，提升了生产效率。例如，泰国工厂主要服务亚太市场，运输时间比从中国出口缩短约30%，物流费用降低约15%。印尼工厂则受益于当地原材料供应和税收优惠，生产成本较国内工厂低约10%-12%。 规避贸易壁垒 海外工厂帮助新琪安有效应对国际贸易壁垒。2023年以来，美国对部分中国出口商品加征关税，而新琪安通过泰国和印尼工厂出口产品，绕过了部分关税壁垒，保持了北美市场的竞争力。此外，分散的生产基地降低了地缘政治风险，如中美贸易摩擦或区域供应链中断的影响。 市场拓展与收入多元化 积极拓展海外市场，可以令新琪安减少对大客户的依赖。通过损股书可知客户集中较多而且可口可乐等大客户因自身市场销量下降减少采购。而东南亚食品
精彩TL回拨是什么意思？
1.49万
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2025-06-09
港股IPO三只小票（Metalight、容大科技、新琪安）暗盘分析及预测
一、Metalight元光科技 基本面回顾：笔者前述文章分析过，业务模式为公司做了一个关于公交车实时到达信息的app，通过这个app作为流量入口最后以广告来创造收入。以app来分析未来的广告收入的增长，流量供给侧增加困难，最主要增长公司可以在广告变现效率上有部分提升。从原始融资来看B轮和C轮中间断档，明显一级股东退出意愿还是非常强的，大概率猜测公司也涉及老股东的对赌硬着头皮往前冲的。所以基本面给了比较低的评级。 公司的基本面就是一个公交车实时信息的流量APP发起的广告商业模式，在当今环境下这种极其垂类的应用的流量增长天花板不高，也直接推动了它未来只能精耕广告效率，但是盘子不大了。另外公司没基石的裸发行，加上开簿时间短以及第一天的认购倍数起点非常高，后面直接导致人从众效应推升。非常不建议大家去赌套路回拨，认购倍数一旦过100倍，回拨50%对于公司方来说都非常有诱惑力，笔者认为大部分公司都很难抵挡住这种诱惑，因此希望大家看完公司基本面以后再决定是否打新，而不是仅观测认购情绪来作为依据。 雾月波拿巴：Metalight元光科技IPO，车来了狼也来了，别去赌套路回拨 暗盘回顾 成交量分析：截至撰稿时间，辉立+富途+tgm总成交量为534万股左右，这票是正常回拨50%，总PO的量应该是1242.8万股，最后预计暗盘收盘成交量大概为70%，870万股~920万股左右。 筹码分析：这票典型的上市即退出的票，暗盘anchor就在疯狂出货。暗盘的9.3、9.5出现大额的卖盘，赤裸裸的等人接。还是挺吓人的，叠加一些其他传播上的操作，唬人值拉满 图片 图片 盘外传播层面： 如笔者前篇文章分析，开簿时间短叠加刚开簿的认购急速冲高，反映了这票想做热度的欲望极其强烈，直到关簿以后上周五晚上也就是暗盘前一天，散户放出中签结果，明确结果就是正常回拨50%，周末就开始传播的消息如下 “据AASTOCKS
1.55万
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2025-06-09
启程实盘周记20250607:两笔交易｜2025小米投资者大会都说了些啥｜聊聊高考
本周交易20250528卖出英伟达一半持仓，收益50%。一个月时间，能有这么高的收益，知足了。英伟达，当时还是买少了。20250604买入五粮液，占整个持仓1.5%，目前五粮液持仓占比达4%。买入理由：低估买入，且股息率达5.79%。后来看了一下这个股息率，是按去年的分红算的，今年的计划分红没有这么高了。买入这种处于行业周期调整的股票，是有机会成本的。虽然估值便宜，股息率高。但没有成长性，周期会持有多久并不知道。资金买入这种类型的股票，可以收股息，比放在银行好。如果能看懂小米，英伟达，泡泡玛特，那么买入或换入这些股票，肯定比拿着五粮液好。目前持仓目前十大持仓：贵州茅台39%，腾讯27%，珍酒李渡9%，苹果7%，谷歌5%，农夫山泉5%，五粮液4%，伯克希尔4%。目前九大持仓占比88%(其中科技股占比39%，白酒股占比52%；A股占比43%，港股占比41%，美股占比16%)，还有12%观察仓和现金。本周持仓情况图片图片收 益图片强烈申明本文为启程资本老韩个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满启程资本老韩个人的偏见和错误。文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。请坚持独立思考，万万不可依赖启程资本老韩的判断或行为作出买卖决策。切记切记。重要事项2025小米投资者大会都说了些啥6月3日，小米集团举办 2025 投资者大会。会上，小米创始人、董事长兼 CEO 雷军向投资者汇报公司发展近况，并集中回应了投资者普遍关心的核心业务问题。今年正值小米创办十五周年，一季度小米交出史上最佳财报：总营收 1113 亿元，同比增长 47.4%，第二次单季收入破千亿；经调整净利润 107 亿元，同比大增 64.5%。在手机业务方面，小米手机市场份额表现出色，连续 19 个季度位居全球第三，今年一季度在中国市场也重回第一。雷军认为，小米手机能取得这样的成绩，主要得益于两大因素：一是高端化战略的持
1.08万
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2025-06-09
“大疆教父”再孵化：哈工大谷歌技术天团构建的卧安机器人盈利拐点将至？
继希迪智驾后，日前又有一家由“大疆教父”李泽湘孵化的初创科技企业正在谋划赴港上市。 6月8日晚，据港交所官网信息，卧安机器人（深圳）股份有限公司（简称“卧安机器人”）正式向港交所递交上市申请，拟在香港主板上市。 与自动驾驶独角兽希迪智驾类似，卧安机器人同样聚焦的是智能智造大类。招股书显示，立于2015年的卧安机器人是全球领先的AI具身家庭机器人系统提供商。 同创立背景一样耀眼的还有其豪华的股东阵营，包括高瓴资本、源码资本、达晨等明星投资机构现身股东序列，展现出对该独角兽企业的认可。 除去大疆教父的名望在外，在这个机器产业濒临爆发期之际，卧安机器人还有哪些值得期待的壁垒？ 以"最强大脑"为基，源码、高瓴纷纷押注 作为一家努力去覆盖全球家庭机器人全品类的企业，卧安机器人自成立起就始终致力于构建以智能家庭机器人产品为核心的生态系统。 目前其旗舰品牌SwitchBot广为人知，尤其在日本市场，自2022年起连续三年蝉联AI具身家庭机器人系统市场零售额第一。 产品线上，卧安机器人产品包含由增强型执行机器人及感知与决策系统组成的AI具身家庭机器人系统及其他智能家庭产品，全面覆盖智能操控，家务劳动，智慧管家，养老护理，安全防护，能源管理等核心场景，产品组合极为丰富，堪称家庭机器人领域的“产品超市”。 从2017年推出全球首款手指机器人SwitchBotBot，到2020年的全球首款窗帘机器人SwitchBotCurtain，再到2022年的全球首款指纹门锁机器人SwitchBotLock以及2023年的全球首款商业化增强型移动机器人SwitchBotS10，每一款产品都彰显着卧安机器人的创新实力。 这一系列创新成果的背后，卧安机器人凭借强大的技术研发团队，构建了一个深厚且坚实的技术壁垒。 资料显示，李泽湘、高秉强等机器人领域专家出任非执行董事，这在一定程度上快速为卧安机器人集拢了庞大且稀
1.13万
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2025-06-09
$恒瑞医药(01276)$ 中签的二百股今天卖掉了，感觉要创新高呀？本来不想卖的，被恒瑞的A股骗了，A股收出一个墓碑线，主力净卖出超三个亿，大A主力这么不看好恒瑞吗？再上A H溢价快持平了，先退出观望了。
2.87万
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2025-06-09
一周宏观：没有AAPL和TSLA拖累，NDX将涨6%；MDB多空分歧明显
$纳斯达克100指数(NDX)$ 连续两周涨幅超2%，较前期低点反弹约30%，接近历史高点， $博通(AVGO)$ 、 $微软(MSFT)$ 创历史新高， $亚马逊(AMZN)$ 、 $英伟达(NVDA)$ 等距高点差5-10%； $标普500波动率指数(VIX)$ 自2月中旬来首次收于17下方，TMT板块基本面数据转好（如AI驱动 $Credo Technology Group Holding Ltd(CRDO)$ /博通超预期、 $MongoDB Inc.(MDB)$ / $Guidewire Software(GWRE)$ 财报亮眼），但投资者对下半年走势存疑。上周做空篮子标的和TMT滞涨股表现突出，市场聚焦滞涨股补涨机会。高盛关注MDB等公司的多空辩论，且AI应用率提升至9.2%，下周 $苹果(AAPL)$ WWDC、英伟达GTC大会等成焦点。市场表现与情绪指数强势反弹：纳斯达克100指
1.41万
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2025-06-09
“特马决裂”怎么办？领式策略帮你忙
上周四，由于美国总统特朗普和特斯拉CEO马斯克在社交媒体平台上彻底“撕破脸”，特斯拉股价暴跌逾14%，市值蒸发了1520亿美元（约合10922亿人民币），创下史上最大单日跌幅。不过，这一跌势未能持续。截至周五美股收盘，特斯拉股价当天反弹3.67%。华尔街大佬们也认为，这场“风暴”很快就会过去，“特马决裂”不会对特斯拉的业务产生长期影响，包括其自动驾驶出租车的雄心。晨星公司分析师Seth Goldstein表示，“马斯克和特朗普的关系对特斯拉的股票和投资者情绪都有影响，但就特斯拉的实际业务影响而言，我从未认为特朗普当选对特斯拉是积极的还是消极的。”“也正因为如此，特朗普和马斯克当前的不和，我也不认为这对特斯拉有什么积极或消极的影响。”他补充道。Goldstein进一步解释称，尽管不再得到特朗普的青睐可能短期内会有些影响，但特朗普总统已经明确表示，他将削减电动汽车补贴，这不仅对特斯拉，而且对所有电动汽车制造商都有“最负面”的影响。摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯（Adam Jonas）则在上周五的一份报告中写道，马斯克与特朗普的不和不会影响“推动（特斯拉）股票价值的长期因素”。“人工智能领导力、自主/机器人、制造业、供应链重构、可再生能源、关键基础设施……在我们看来，特斯拉手中仍然握有许多宝贵的牌，这些牌在很大程度上与政治无关。”他写道。Robotaxi不会受影响至于特斯拉即将于6月12日在奥斯汀推出的自动驾驶出租车（Robotaxi），马斯克表示，这将为他的公司释放数万亿美元的市场价值。分析师们则认为，没有理由相信这些人（特朗普政府）想要阻碍那里的进展。知名科技分析师、深水资产管理公司（Deepwater Asset Management）执行合伙人吉恩·蒙斯特（Gene Munster）在最新报告中写道，“我认为，白宫阻碍（企业）自主性几乎没有什么好处。”“自主性是人工智能的核
2.37万
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2025-06-09
上市两天+270%！6月降息概率仅0.1%，所以Circle还能涨吗？
6月5日 $Circle Internet Corp.(CRCL)$ 11亿美元的IPO无疑给加密市场注入了一剂强心剂，股价飙升168%，较其IPO发行价每股31美元上涨了两倍多，周五股价继续飙升，上市两日其股价就比IPO价格高出了247%。🔥🔥暴涨背后的核心推动力主要是机构，黑石拿下了IPO股份总量的10%左右，实际出手规模约 1.1 亿美元，“木头姐”Cathie Wood直接卖了 $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 、 $Robinhood(HOOD)$ 等股票，以腾出流动性的方式，通过旗下三只基金，大手笔买入价值3.1亿美元的股票，一天预计大赚超1亿美元（Circle目前是该基金十大持股之一，占比4.37%）。之前还想怎么在不断减持，原来是看上Circle了[吃瓜]不过虽然短期Circle作为第一个以稳定币业务为核心公开上市的公司，具有稀缺价值，但抛开一些热情驱动，未来的盈利风险也令人担忧——Circle的部分收入来自把用户存入的美元稳定币（如USDC）拿去投资短期国债，在高利率环境下能赚很多利息，但一旦利率下降，这种利差收入会减少，盈利能力可能被削弱。政策利率每下降25个基点，就需要稳定币市场规模或者Circle的市场份额增长10%以上，才能保持盈利稳定。[正经]（Fedwatch上周五预计今年至少降息一次的概率为91.7%，目前市场认为美联储6月会议“按兵不动”的概率高达 99.9%。）Fundstrat数字资产策略主管表示，较低的利率可能会给Circle带来巨大压力，所以在目前定价下，公司面临的压力会
精彩稳定币的推出不会是突然决定的，肯定是做了长期的准备工作后才推出来的，这些机构肯定早就知道了