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不确定中的确定2  $英伟达(NVDA)$  $Circle Internet Corp.(CRCL)$  无操作。昨晚喝多了，今天早上没敢开车，怕路上遇到测吹气的交警。回看昨晚的文章，逻辑稍有些乱，想到哪写到哪，今晚做些补充。 这个标题来源于我之前看过的一本书，叫《稳定不稳定的经济》，本质我是想劝大家在投资上，短期的得失心不要太重，看清楚长期的确定的方向，忽略短期的难以预测的波动。 对于我们普通人，我认为最容易成功的投资方式，归纳起来就是三点：一是找到长期贝塔最高的方向，二是减少不必要的花费持续积累本金，三是忽略噪音长期持有，就像图二赵长鹏说的，多看年线少看分钟线[呲牙] 一，贝塔最高的方向。我个人认为就是蓝星贝塔，原因我之前说过，也是三点，科技创新、股东回报，和分权制度。每年的年化收益比别的方向高几个点，叠加复利的力量，差异是极其巨大的。缺点是波动也很大，必须有坚定的认知和强大的心脏。 二，尽一切可能快速积累本金。在投资早期，本金多少会极大影响财富自由的速度。假设你选股和操作能力很强，一年赚200%，但你的本金就5w，也没太大意义。克制消费欲望，减少攀比心理，适当的延迟满足。如果你是95后，甚至00后，最最重要的，就是别买房，别买房，别买房。出生率下降极难逆转，再加上所有民营地产公司实质性硬着陆，你只要不买，明天就再降二百，绝对不要做接盘侠。 三，长期持有。你们知道我为啥要写日记么？我可不是为了建群开知识星球拉会员割韭菜。我纯粹就两个目的，一个是通过让别人看我的持仓，管住我想操作的爪子，第二是获得一些人的认可，满足内心的获得感。我工作投资都能赚钱，完全够花，我永远不会割读者韭菜的（虽

实盘: 美股，在议息会议前一个交易日，小幅振荡，波动很小，三大指数也都是小幅收跌，这算是低调还是致敬？就目前来说，美股的整体基本面是非常好的，至于降息，就目前的状态，更多是好上加好的作用。正如我们在群里面的早评所谈，目前有利好出尽的结果，也有火上加油，然后短时冲高，再回落确认的结果，不管怎么样，算是告一段落了，我们会根据节奏，来调整我们的策略。港股，趁机疯狂大涨，连续大涨，我的港股也跟着新高并大涨。港股，目前是随着A股持续强势的，相信也到了改变节奏的时候了，但一般会与美股有一定差别，我们再分析。 $特斯拉$ 特斯拉，大涨之后保持强势，整体走势强劲，但是，因为短时涨速过快，还是需要必要的夯实，等夯实再冲高时，又会发出下一步行情。 $英伟达$ 英伟达，纯粹从技术角度看，经历了3波振荡，一波比一波低，目前在第三波的回落中，所以，节奏算是比较明了，继续等待这次回落的结果。目前，又不停地收到负面消息，这样，就会放大刚才提到的振荡节奏，所以，先观察整个浪形在整体判断后续走势。 $苹果$ 苹果，继续稳扎稳打，几乎要创短期新高，当然，因为9/5高位的影响，本交易日上影线的影响，短期可能有一定的扰动，但是，苹果大势还属于稳健上行的节奏，那么，就继续跟踪。 $PLTR$ PLTR，在脱离底部振荡区域后，PLTR走出了一个先拉高后高位保持的形态，整体还是保持上行态势，所以，继续跟随趋势。 $阿里巴巴$ 阿里，作为这波行情的领头羊，不是涨幅最大的，但，基本上是非常稳健的，并且要起到带领作用的，目前，上涨的走势一直保持，涨幅猛烈，不过，这都不是害怕的根本原因，阿里巴巴有很大的潜力，可以继续持有。 $百度$ 百度，今天在港股互联网离非常耀眼，在我们最近的分析逻辑里，出现这个结果一点都不奇怪，先跟随大势，出现转折信号，我们再谈如何决策。 $比特币$ 比特币，在经历三天的高位盘整后，昨天形成一个不错的拐头

全球重要股指表现(美元计价)和估值 数据来源：彭博，老虎资管 上周，美股在宏观数据与AI叙事的双重推动下延续强势。通胀虽有韧性但整体符合预期，就业数据偏弱却未至衰退，市场对本周FOMC小幅降息25bp的预期更加坚定。若意外降50bps，反而意味着就业恶化超预期，可能触发衰退担忧。在行业层面，甲骨文财报点燃了AI板块的热情。我们认为通用型AI正处在由起步迈向成长期的关键阶段，AI硬件和基础设施在未来仍将是需求远大于供给的状态，目前尚未进入存量博弈阶段。 同时，恒生科技上周表现亮眼，阿里巴巴一周大涨近15%，不仅推出自主芯片和大模型，而且在云计算、地图榜单等业务上也频频加码，凸显其多元竞争力。与此同时，外资对中国的兴趣显著上升，尽管资金实际流入仍有限。我们认为，短期需警惕假期效应及利好出尽，中长期我们仍看好大中华科技与周期板块的配置价值。 本周重点关注美联储FOMC会议。 本周市场主线分析 美股：通胀支持降息，甲骨文点燃AI叙事 上周，美股三大指数均小幅走高，标普和纳指顶着资金面的逆风再次刷出了历史新高。宏观数据上，通胀偏韧但并没有爆表，就业偏弱但还能接受，市场依然以降息交易为主导。具体的说，8月PPI环比-0.1%，同比+2.6%，大幅低于上月前值与市场预期，主要给贡献是贸易服务项的大幅回落。另一方面，更为重要的核心CPI也还好，环比+0.3%，同比+3.1%，虽然录得半年来的最高值，但也符合市场的预期判断，没有引发滞胀的担忧。 反观就业市场，颓势再度强化。上周首次申领失业金人数录得26.3万人，创下21年10月以来的最高值。考虑到气候等一次性因素，目前就业仍属于不扩张不裁员的阶段，还未引发市场对衰退的担忧。所以结合起来，本周的宏观数据并未改变市场降息交易的逻辑，目前仍未超出美联储的基准情形。本周FOMC开启降息已是板上钉钉，我们认为降50bps的概率不大，但如果真发生了也并