1.47万
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2025-09-23
英伟达大手笔投资OpenAI！是时候做多了？
美东时间9月22日周一， $英伟达(NVDA)$ 与OpenAI宣布，签署意向书确立达成战略合作，OpenAI将借此利用英伟达的系统打造和部署至少10千兆瓦（GW）的AI数据中心，使用数百万块英伟达的图形处理器（GPU）训练和部署OpenAI的下一代AI模型。为支持上述里程碑式的战略伙伴关系，英伟达计划对OpenAI投资最高1000亿美元。这是英伟达迄今为止做出的最大手笔投资承诺。这笔投资将随着每1GW系统的部署逐步到位，首个1GW容量的英伟达系统计划于2026年下半年上线，采用英伟达Vera Rubin平台。投资OpenAI大规模部署数据中心的消息公布后，周一盘初曾跌1.1%的英伟达股价迅速转涨并在美股午盘之初拉升，午盘涨幅曾扩大到4%以上，刷新日高时涨4.5%，收涨逾3.93%，创收盘历史新高，盘后小幅回落。英伟达CEO黄仁勋称与OpenAI的合作规模巨大，它凸显了英伟达与OpenAI之间的紧密联系。黄仁勋周一对媒体透露，10GW的容量相当于400万至500万块GPU。这等于英伟达今年全年的总出货量，“是去年的两倍”。他说："这是一个巨大的项目"。黄仁勋此前在财报电话会议上说，建设1GW数据中心容量的成本在500亿至600亿美元之间，其中约350亿美元用于采购英伟达芯片和系统。按此计算，10GW项目的总投资规模将达到数千亿美元。OpenAI目前拥有超过7亿的周活跃用户，其ChatGPT服务需要密集的计算能力支撑。OpenAI的CEO Sam Altman上周日在社交媒体表示，OpenAI将在未来几周推出一些新的计算密集型产品，由于相关成本较高，部分功能初期仅向Pro订阅用户开放。战略意义与市场影响这笔投资对英伟达而言具有重要战略意义。Requisite Capital Management管
1.74万
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2025-09-22
金价再创历史新高，接下来呢？
我在前文《0915：超级央行周来袭，明晚公开课不见不散！》曾提到过——“大概率，川普还是要被华尔街打脸的，咱们拭目以待吧。”“美联储降息25个基点落地后，市场出现多头集中获利了结，进而走出买预期卖事实的经典走势。”以上两件事，全部兑现。美联储最终选择降息25个基点，并配合着鲍威尔“Good Afternoon”的鹰派声明，表达了这是一项风险管理决策(预防式降息)，没有必要快速调整利率。图片比起6月份，美联储上调了经济增长的预期，下调了26和27年的失业率，也上调了26年的通胀率。黄金价格在美联储降息落地之后，自3707回落至3627，印证了我在公开课里面和你们提到过的多头获利了结行情，完成了日线级别10日均线的回踩。图片如上图所示，上周接受媒体采访的时候，许导认为，“鲍威尔的讲话整体上偏鹰派，金价从历史的高位回落，实际上就是金融市场非常典型的买预期卖事实的走法。但是，鉴于持续的地缘政治紧张局势、美元中期预期走弱以及持续的经济不确定性，任何回调都可能吸引新的买盘。”从世界黄金协会的调查数据来看，2025年有更多的央行预期会加入购金队伍中，不过小国受制于外储规模等，购金能力相对有限，央行购金节奏仍主要取决于中、俄等少数经济体。图片中东新一轮的紧张局势，美国政府或陷入停摆，以及央行的持续购金等因素，继续为金价带来买盘支持，金价在今天的亚欧盘中继续拉升，创下3728.50美元/盎司的纪录新高，北美开盘之后，价格有所回落。最后，说几句大A，今天呈现探底回升，三大股指集体收涨，芯片产业链午后爆发，果链全天大涨。盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超3100股飘绿。全市场成交2.14万亿，而沪深两市成交额2.12万亿，较上一个交易日缩量2000亿。-END-$NQ100指数主连 2409(NQmain)$
精彩港谷小子: 市场走势真是跌宕起伏，要保持警惕
2.19万
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2025-09-23
不同机构对Nvidia千亿美元投资OpenAI的观点
$Bernstein U.S. Research Fund(BERN)$ Bernstein强调AI行业仍处于增长阶段，即使OpenAI正在推进自研芯片计划，GPU技术依旧占据不可或缺的地位。这使得GPU与ASIC（专用集成电路）的竞争态势中，GPU重新获得优势。实际上，两者可能形成互补格局： $英伟达(NVDA)$ 显卡主要负责模型训练，而ASIC则专注于推理任务。这进一步印证了市场对算力资源的强烈需求，各方仍在积极抢夺资源。DA DAVIDSONDA DAVIDSON将英伟达描述为“最终投资者”，这一概念借鉴了“最后贷款人”（lenders of last resort）的比喻。英伟达曾在Coreweave的IPO中扮演过类似角色，此次投资OpenAI也体现了这一趋势。更宏观地看，英伟达被视为AI领域的“中央银行”，因为它垄断了核心算力的发行权。在这里，GPU算力被类比为“货币”，而英伟达定义了“算力锚点”（Compute Anchor），即所有AI服务成本都可以转换为基于NVIDIA GPU的每秒Token生成成本。这相当于AI世界的“铸币成本”。英伟达还拥有一套“货币政策”工具，其行为与美联储高度相似：发布新芯片相当于“降息”或“量化宽松”，GTC大会则类似于“美联储议息会议”。英伟达通过管理市场预期来维持系统稳定，既要推动技术创新，又要防止市场过热。 $巴克莱银行(BCS)$ 整体看好英伟达对 OpenAI 的投资，1000亿美元投资长期有望实现3-5倍回报，带来3000-5000亿美元收入，还能巩固英伟达在OpenAI的优先供应
精彩这个投资确实有点疯狂，但也是机遇与挑战共存
4.23万
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2025-09-23
AAPL：突破短期迷雾，市场All In长期星辰？
$苹果(AAPL)$ 今年以来的表现算是Mag7中较萎靡的，直到上周开始，这种“雾里看花”的感觉突然明朗了起来。此前一直被Trade-in的iPhone疲态拖累业绩，从iPhone17系列之后拉长视角，又能看到折叠屏和AI故事点火的可能。所以这种压力下创新周期一旦点燃，估值弹性可不是闹着玩的。产品周期：眼前迟滞 vs. 未来点火短期来看，iPhone没能撑起市场的预期。原本大家押注2025年还有一轮换机高潮，但现实偏偏泼了冷水——2024年6月季度，iPhone销量第一次出现削减迹象。原因可能出在材料设计，也可能出在用户需求没被刺激起来。不管怎样，iPhone占收入比重超过15%，这一下子就形成了阶段性压力。不过，资本市场从来不只盯今天。更性感的故事已经开始铺陈：iPhone 17：主打“可负担性”。价格策略、运营商套餐、以旧换新，都是降低购机门槛的手段。而运营商明显愿意加码促销，这就等于给销量提前打了地基。折叠屏iPhone：被当成“爆点周期”的核心变量。如果一旦打开局面，拉动10%以上的增长并非天方夜谭，更妙的是，它还能叠加AI叙事，把硬件和算力的想象力串联起来。现在的AAPL本身就是看涨期权（Call）一方面，苹果手里握着长期的上行可能性（折叠屏、AI加持的新品周期）；另一方面，也暗示其带有“场外交易式的投机性”，机会与风险并存，需要以“博弈心态”对待（既需看好长期，也需承担短期波动风险）背后的乐观一部分来自资本开支。Cook的语气比去年更乐观：“Prod different… is way happy comment on capex vs. others”，很明显，管理层在CapEx上的表态更积极。苹果愿意继续把钱砸进研发与硬件设施，尤其是折叠屏和AI相
精彩说得不错，长线机会确实值得关注
1.17万
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2025-09-23
7,366
8,240
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2025-09-22
$AAPL 20260116 250.0 CALL$ 苹果这一波应该能突破前高吧，之前七姐妹之中跑的最慢的
精彩我也觉得苹果有希望，加油看好
7,163
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2025-09-22
$上证指数(000001.SH)$ $上证指数 sh000001$ 今天市场整体是震荡调整的状态哦。早盘呢，因为外盘和消息面的影响，股市低开了，然后在盘中的时候，多空双方就一直在关键点位上你来我往地博弈。到了午后，抛压变得更大了，不过好在尾盘的时候，有抄底资金入场，推动股市小幅回升了一些。 从板块情况来看呀，半导体板块因为受到行业峰会的利好刺激，表现得特别活跃。机器人板块呢，盘中的时候有异动，但是后来就开始分化了。旅游酒店板块呢，因为大家对假期有预期，所以早盘的时候冲高了，不过后来又回落了。资金主要还是流向了科技成长领域，半导体和机器人板块都有主力资金净流入，但是金融、消费这些权重板块就表现得比较乏力，把市场情绪都给拖累了。整体来说，市场的交投活跃度下降了，赚钱也没那么容易了。 明天的话，市场可能还是会延续这种结构性活跃的状态。半导体板块呢，会受到**芯片路线图以及国际合作消息的催化，再加上大家对技术突破有预期，所以热度应该能延续下去。 双节越来越近了，旅游、餐饮这些消费板块会得到短期的催化，不过大家得小心，节前可能会有获利回吐的压力哦。新能源固态电池技术的进展也受到了关注，有可能会成为资金试探的一个方向。整体交投可能会因为长假临近而变得平稳一些，资金还是会偏向那些有政策和技术利好的领域。今天市场交投挺清淡的，成交量大幅缩量了，看得出来部分资金是在等3点以后的重要会议。 下面咱们再来说说题材个股的机会: 1、科技 最近科技界可是有大动静，人工智能巨头OpenAI和苹果的御用代工商立讯精密正式合作啦。立讯精密可是市值超过4000亿元的精密制造龙头呢，今天直接强势涨停，一下子就把整个消费电子板块都带起来了。
精彩节前获利回吐确实要留意！别被短期波动吓到
1.59万
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2025-09-23
根据当前的市场行情，预测一下2025年9月23日A股行情
对于2025年9月23日的A股行情，综合来看，市场大概率会延续震荡格局，核心的看点在于量能变化和关键点位的争夺。 下面这个表格帮你快速梳理了今日行情的核心预测观点。 分析维度 核心观点 关键位置/细节 整体走势 震荡整理，结构性强于指数 预计在3800-3850点内运行，节前资金偏谨慎 关键技术位 支撑位：3800-3810点 / 压力位：3838-3843点 3830点是短期多空分水岭 核心看点 量能能否放大 / 科技主线能否持续 昨日成交额2.12万亿元，缩量明显 主要风险 节前效应（量能萎缩） / 板块轮动加快 历史数据显示国庆节前一周市场下跌概率较高 📈 市场动力与压力 积极因素：市场对科技成长主线的认同度较高。9月22日科创50指数大涨超3%，半导体、人工智能等相关板块表现强势，获得了主力资金的大幅净流入。此外，有分析认为，经过近期的震荡，市场进一步大跌的空间有限。 需要注意的因素：最大的隐忧在于量能不足。昨日市场明显缩量，观望情绪浓厚。同时，随着国庆长假临近，部分资金可能选择避险，“节前效应” 可能导致市场交投进一步清淡。 💡 今日操作策略参考 面对可能出现的震荡行情，你可以考虑以下策略： 关注关键点位：密切留意上证指数对3830点这一多空分水岭的争夺。若能放量突破，短期上行空间有望打开；反之，若失守3810点支撑，则需警惕回踩3800点整数关口的风险。 把握板块轮动：可以重点关注资金持续青睐的科技板块，如人工智能、半导体、机器人等。同时，注意市场可能出现的“高低切换”，挖掘板块内涨幅相对不大的品种。 保持灵活仓位：在震荡市中，控制好仓位非常重要。避免盲目追高，可考虑在回调时分批布局基本面良好的标的。 💎 总结与提醒 整体来看，9月23日的A股市场结构性机会与震荡风险并存。决策时请保持谨慎，将上述分析作为参考，并结合实时行情做出独立判断。 希望这些信息能帮助你更
精彩节前效应确实要小心，量能问题可能影响情绪
1.16万
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2025-09-23
特斯拉再次突破，这一次卖得太着急，加上喝酒紧张，只有一半不到的利润，不过也是非常好了，两个账户合计5万美金，预期是6-7万美金的利润
精彩老师好呀，十分想邀请老师参与我们一期小虎访谈，一起来聊聊您的投资理念，我们还会有小礼物赠送哦~~请添加虎妞微信：itiger2014
2.10万
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2025-09-23
博泰车联, 中国智能座舱港股第一股——(02889.HK)2025年09月新股分析
先看看今天 $不同集团(06090)$，定价：71.2港元（62.01-71.2），顶头稳中1手，其他档位全部抽签 。富途涨54%，成交额7800万，辉立41%涨幅，成交额6570万，累计1400万，要知道公司募资7.82亿，机制b回拨10%也就才7.8亿，开盘之后散户一顿狂卖，不过始终维持了在98块钱附近，这位置也刚刚好是入通门槛90亿的市值。 还好买的最多的不是9633了，是2266和0085这些，2061和9617这两个在做T,是有没有卖。 这个票盘中是很冷清的，尤其是开盘一小时之后，都没什么成交额了，买盘卖盘都很空，稀稀拉拉的都就几手的那种，开盘那一波该卖的散户都走完了，该卖的国配也都砸光了，后面就没什么成交额； 盘中我们开盘103进去的，尾盘拉升还t出来了，捡了1.4万的利润。不过在ft暗盘价格是买高了，其实是不建议去搞的，我们买这个纯粹是因为国配那边拿货实在是太少了，就1%的货配，公配也就几手货，一千万就十几万，整体算下来才0.5%的货配，所以就想着能暗盘吃一些玩玩。暗盘捞绝对是是不倡导的，什么时候该买什么时候不该，这个讲究是很多的，我们平时是比较少出手弄这个的，要不是国配那边下单了，可能都不会看，多半票暗盘都是一步到位了。 博泰车联(02889.HK) 保荐人：中国国际金融香港证券有限公司 国泰君安融资有限公司 招银国际融资有限公司 华泰金融控股（香港）有限公司 中信证券（香港）有限公司 招股价格：102.23港元一口价 集资额：10.67 亿港元 总市值：153..34亿港元 H股市值：72.58亿港元
精彩这个公司看起来很有前景，得好好关注一下
2.57万
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2025-09-22
FDS——被低估的金融数据巨头，值得逢低买入吗？
随想61：FDS $辉盛研究系统(FDS)$ ——被低估的金融数据巨头，值得逢低买入吗？ 肥猫的朋友们，又见面了！ 上周我们刚写了《SNPS又跌下来了，这是机会吗？》，结果没过几天，SNPS $新思科技(SNPS)$ 就突然暴涨12%，一周累计涨幅高达16.5%。这次上涨主要是技术面驱动。但老朋友们都知道，肥猫一直认为：去分析暴涨的原因其实没什么用，因为那些解释都是事后分析，无法真正指导未来的走势。真正有用的，还是回到基本面和估值。 图片 同一周，NVO $诺和诺德(NVO)$ 也出了个大新闻：最新的口服版 Wegovy 64 周研究传来利好，马上引发一些机构上调评级，结果股价一周飙了近 11.9%。要知道，就在一个月前，还有另一些大机构才刚刚下调过它的评级。这说明大机构的预测能力，也并没有比普通人高明多少。如果跟着他们的评级和目标价来操作，往往只能被反复收割。 图片 今天我们就不再聊 SNPS 和 NVO 了，有兴趣的朋友可以翻看往期文章。今天的主角是 FDS（FactSet Research Systems）。 一、FDS是谁？ FDS $辉盛研究系统(FDS)$ 成立于 1978 年，总部在康涅狄格州。定位和 Bloomberg、Refinitiv、S&P Capital IQ 一样，都是全球领先
精彩Factset我刚工作的时候在华尔街大投行IBD都用它，是什么原因导致最近跌那么凶呀？这种不都是机构客户吗？
1.33万
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2025-09-22
9月期权仓位大挪移！划水行情暗藏什么机会？
风水轮流转，今天跟昨天反过来，大A全面飘红，港股一片大草原，不过总体仍然是盘整行情，资本都在划水摸鱼。不管行情怎么样，富婆复盘找方向。 图片 下图是今天大A的3个ETF和一个指数，以及港股的腾讯、美团和宁德时代的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是9月和10月的资金筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：9月最大持仓范围4400-4600，今收4.619，上涨0.33%，期权9月主力合约即将到期，认购认沽都全是减仓：认购减仓集中在4400-4700，合计5.9W张；认沽减仓集中在3500-3600，合计1.3W张，还有4500-3700，合计3.9W张。今天变化超过1W张的仓位如下图，绿色是减仓较大的。 图片 （2）科创50ETF：9月最大持仓范围1400-1650，今收1.479，上涨3.35%，期权9月主力合约，认购全是减仓，集中在1300-1650，合计9.3W张；认沽是低行权价减仓高行权价增仓，减仓集中在1250-1400，合计3.9W张，增仓集中在1450-1500，合计1.6W张。今天变化超过1W张的仓位如下图，绿色是减仓较大的。 图片 （3）创业板ETF期权：9月最大持仓范围3000-3100，今收3.082，上涨0.65%，期权9月主力合约，是低行权价减仓高行权价增仓，但增仓减仓量都不大；认沽以增仓为主，集中在2500-2750，合计1.1W张，增仓集中在2950-3100，合计2.5W张。今天变化超过1W张的仓位如下图，红色是增仓较大的： 图片 （4）中证1000期权：10月最大持仓范围7400-7500，今收7489.48，上涨0.69%，期权10月主力合约，认购和认沽都是以增仓为主。认购增仓集中在7400-8400，合计8000张；认沽增仓集中在6800-7400，合计4200W张。变化超
精彩抓住机会，控制仓位，稳住心态
2.33万
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2025-09-22
关注本周多头和空头拔河
$英伟达(NVDA)$ 从看跌期权开仓来看，本周有强烈回调预期，最低预期是150，不过我估计到160应该就差不多了。看涨期权开仓跟上周一样，sell call180 $NVDA 20250926 180.0 CALL$ 对冲buy call185 $NVDA 20250926 185.0 CALL$ 和187.5 $NVDA 20250926 187.5 CALL$ 。虽然有回调预期，但策略上整体来看高位还是sell call赢率最大。 $特斯拉(TSLA)$ 整体走势类似上周，但回调力度小于上周。看涨期权机构开仓做空435～437.5 $TSLA 20250926 435.0 CALL$ ，对冲买入457.5和460 $TSLA 20250926 457.5 CALL$ 。sell call行权价可以选460以上。看跌期权开仓425
精彩9月没跌的会不会10月补
2.11万
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2025-09-22
【港股打新】紫金黄金国际 申购策略
今天下午 $不同集团(06090)$ 暗盘交易，狗哥三账户中了一个，暗盘直接出了，涨幅没有超预期。。。 一、基本信息 $紫金黄金国际(02259)$ ，是由紫金矿业所有黄金矿山(除中国之外)整合而成的全球领先的黄金开采企业之一，主要从事黄金的勘查、开采、选矿、冶炼、精炼及销售。 紫金黄金国际通过全球并购整合高潜力黄金矿山资源，运用行业领先的自主地质勘查、研发、工程、建设和矿山运营能力，以及国际ESG系统，能够实现持续增储增产与高效运营。。 二、招股信息 公司名称及代码：紫金黄金国际（02259.HK） 招股价：71.59KD 入场费：7231.19HKD（1手100股） 招股日期：09月19至09月24日，本周三截止 公布中签：09月26日 上市：09月29日 发售股份：3.49亿股，占总股本13.30% 分配机制：机制B 市值：1878.51亿HKD 绿鞋：有 基石：29名基石共认购占比49.94%，这阵容确实牛逼 保荐人：摩根士丹利和中信。 三、基本面情况 公司在2022年、2023年、2024年和2025年前六个月，营业收入分别为18.18亿美元、22.62亿美元、29.90亿美元和19.97亿美元，复合年增长率28.24% 同期内公司净利润分别为2.90亿美元、3.22亿美元、6.21亿美元和6.25亿美元，相应期间的归母净利润为1.84亿美元、2.30亿美元、4.81亿美元和5.20亿美元。。。 根据公司招股书显示，2024年黄金储量全球第九（856吨），产量全球第十一（40.4吨），全维持成本（1458美元/盎司）为全球前十五大金企中第六低。 四、申购策略 1、公司基本面很好，质地很优质，黄金概念
精彩基石参与这么多，应该能稳中签吧
1.46万
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2025-09-22
Berkshire Hathaway清仓比亚迪
股神的公司Berkshire Hathaway居然清仓了比亚迪，对比亚迪来说，这真的是个爆炸性的大利空啊！[惊讶] 伯克希尔哈撒韦最初在2008年斥资2.3亿美元（2.96亿新元）买入2.25亿股比亚迪股票, 那时候多少人跟随股神的脚步，进场投资了 $比亚迪ADR(BYDDY)$ 。在2009年股东大会上，芒格称，比亚迪和创始人王传福是“了不起的奇迹”。在伯克希尔持有期间，比亚迪股价累计上涨约3890%。那时候的比亚迪，风光无限好，尤其考虑到这笔投资曾是芒格亲自推动、并带来近 3890% 的惊人回报。谁人不称赞一声，比亚迪是一家好公司 👍 现在巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）彻底清仓比亚迪（BYD）的消息，又将会让多人追随着退场呢，至少我看到这则新闻的时候，我的第一反应就是，比亚迪做错了什么啊 [捂脸] 以下是这次事件的几个关键看点和可能的市场影响： 事件回顾 初始投资（2008年）：伯克希尔以约 2.3亿美元 买入 2.25亿股 比亚迪H股，成本价约为每股8港元。 高峰市值（2022年Q2）：持仓市值一度飙升至 90亿美元。 开始减持（2022年8月起）：逐步减仓，至2023年中已降至5%以下。 最终清仓：根据2025年Q1伯克希尔能源（BHE）财报，持仓已归零，发言人确认完全退出。 市场解读与潜在影响 1. 对比亚迪的影响 短期情绪波动：虽然清仓早已开始，但“彻底退出”的确认可能引发短期市场情绪波动。 长期基本面未变：比亚迪仍是中国新能源车龙头，技术和产能布局稳健，巴菲特的退出更多是投资周期管理而非对公司基本面的否定。 2. 对伯克希尔的投资风格解读 价值兑现：近3900%的回报，符合巴菲特“买入伟大公司，长期持有，择机退出”的风格。 芒格的遗产：这笔投资
精彩短期波动不要怕，基本面依旧强劲
1.21万
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2025-09-22
始祖鸟，一场注定失败的营销策划！
$安踏体育(02020)$周末大家都以为“安踏要完了”——原因就是始祖鸟和蔡国强那场在喜马拉雅搞的烟火秀。开盘一度暴跌，收盘却又回掉一半，市场反应比现实来得更极端。把这事儿讲清楚很简单：本来是想借一次“大场面+艺术感”把始祖鸟从纯户外装备拉成“有格调、有灵魂”的品牌，结果踩到了最敏感的点——环保和公众情感。先说主办方的逻辑：跨界合作能迅速制造话题，艺术家想在大自然里做一次“对话式”的作品，地方也想借势提升知名度。听上去都挺浪漫，但现实是公众的直觉比这些策划更直接：高原环境脆弱，你在5000多米的地方放烟花，哪怕说不是保护区、哪怕说用的是“环保材料”、哪怕事前做了评估，大家还是怀疑影响到底有没有被低估。舆论的反应也就很自然——越是看起来“敬畏自然”的广告词，越会被拎出来对照实际行为。更糟的是，事件里还冒出各种质疑和阴谋论：有人说这本来想在国外做，结果被拒；有人把艺术家的背景拿来做文章；还有极端观点说“这是在伤害某种象征性东西”。这些声音不管真假，都会被放大，最终把品牌形象拖进舆论旋涡。对一个主打“与自然共生”的户外品牌来说，这种形象打击比一次销售下滑致命得多——因为它割裂了消费者对品牌最根本的信任：你说你爱自然，可你却在最脆弱的地方搞大场面。结论其实很直白：品牌的核心资产不仅是产品和营收，形象和价值观才是长期护城河。户外品牌最重要的就是那根“与自然的连结”，一旦做活动把这根线扯断了，短期的流量和话题都换不回来。始祖鸟这次明显是把营销做得太激进，误判了公众敏感度——这是一次彻头彻尾的营销失败，也给所有想靠“噱头”提升调性的品牌敲了个警钟。
精彩看来安踏真是这回踩到雷了，品牌形象岂能随意搞大场面？
2.02万
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2025-09-22
$Metsera Inc.(MTSR)$ 今晚计划sell put ，并购套利。风险是并购失败。 AI研判并购成功率较高: 在大型制药并购案例中，尤其是已经签署正式协议 + 董事会批准 + 大股东支持的情况下，历史成功率大约在 80%–90% 之间。失败的主要原因一般集中在两点： 1. 监管问题（约 5%–10% 的概率） 如果交易涉及到竞争敏感的药物领域，FTC 或欧盟可能要求剥离部分资产，少数情况下可能完全阻止。 辉瑞 & Metsera 的管线主要是减重 / 代谢领域，虽然热门，但辉瑞在这一领域并不是绝对垄断，因此监管卡死的概率不算高。 2. 目标公司突发重大不利事件（约 5%–10% 的概率） 比如关键临床试验失败、安全性事件、财务状况恶化。 协议里通常有“重大不利变化（MAC）”条款，若触发，辉瑞可以撤回。 3. 股东否决的风险（很低 <5%） 因为 Metsera 已有主要股东签署投票支持协议，剩余反对票通常不足以推翻。 --- 粗略概率判断 成功完成收购：约 85%–90% 失败（监管否决 / 临床重大事故 / 其他原因）：约 10%–15% ---
精彩并购要是成功 股价还得大涨吧
2.56万
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2025-09-22
马斯克再出手,能源行业要改写了?
好家伙，马斯克又上场了——这次他盯上的不是火箭，也不是自动驾驶，而是整个能源体系的玩法。把我这段时间的想法整理一下，简单直白.不要只看算力竞赛，先看“电”大家都在聊光刻机、GPU、模型参数啥的，听起来很硬核。但别忘了：所有这些都离不开最基础的东西——电。AI 本质上是个“电老虎”：训练模型、跑推理、维持数据中心，都要巨量电力。有人算过，到了2030年，数据中心可能会吃掉美国接近十分之一的电力——这不是未来的科幻，这是对现实电网的直接冲击。而我们现在的电网是按“土建思路”设计的：遇到峰值就再建几座发电厂、再扩个变电站，结果为了应付极端峰值，平常大部分时间都在闲置。成本高、效率低、反应慢。这种“每次都靠大修”的思路，碰到了AI时代的高速增长，就显得格外愚蠢。马斯克的想法：把“峰值”变成“可控”马斯克这次提出的路线不是再去堆传统基建，而是用电池把峰值“削平”，把多余电存在本地、按需释放。比喻一下：与其把河道挖宽十倍去应对十年一遇的洪水，不如建一串水库和闸门，在洪峰来时把水接住、慢慢放掉。这样河道不用常年空着，资本效率瞬间翻倍。特斯拉的新动作里有两个核心产品线：标准化、模块化的“Megablock”平台（可以把复杂工程变成插上就能用的产品），以及更进化的 Megapack 3（更高密度、更可靠、部署更快）。他们强调三点杀手锏：极简化 — 从“工程项目”变成“产品交付”，审批施工周期被压缩到最低。高能量密度 — 不再按“一个箱子能装多少电”算竞争力，而是按“一亩地能装下多少能量”来比资本回报。速度与可靠性 — 20天完成一个相当于传统发电站的部署、显著减少故障点、全天候散热与耐温设计——这对需要持续稳定电力的AI数据中心至关重要。另外，供应链层面也很重要：电芯来源更全球化、更灵活，能够缓解单一供应被卡脖子的风险，从而把成本和战略风险双双压低。这意味着什么？短句总结三点：分布式+可储能
精彩马斯克这次果然不简单，真是颠覆了传统思维