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02-05
美股崩盘预警？纳指出现惊天跌幅。AMD股价暴跌 17%。谷歌财报超预期，股价反复震荡（2026.02.04）
大家好，我是村头树下说美股，今天是2026年2月5日（周四），美股在经历了2月4日的剧烈抛售（特别是科技股的深幅回调）后，今日整体呈现出低位震荡、风格持续切换的特征。市场正在消化AI估值重构带来的阵痛，同时等待进一步的宏观数据指引。 [流泪][流泪][流泪] 以下是针对2026年2月5日行情的详细数据总结与深度解析： [财迷][财迷][财迷]视频地址：https://www.youtube.com/watch?v=tCZczGXZW9s&t=21s（求关注和交流） 一、 大盘总结：指数分化，防御为主 三大指数在昨日大跌后表现不一，蓝筹股与价值股在防御性买盘的支撑下表现优于成长股。 标普500指数：收跌约 0.51%，报 6,882.72 点。该指数已连续两个交易日下跌，且在过去六天中五天下跌。 纳斯达克综合指数：收跌 1.51%，报 22,904.58 点。科技股抛售潮并未完全平息，纳指创下自2024年4月以来的最大两日跌幅。 道琼斯工业平均指数 ：逆市上涨 0.53%，报 49,501.30 点。防御性的生物医药和蓝筹价值股成为支撑主力。 二、 核心板块及个股总结 市场资金正加速从“估值过高”的AI硬件和软件转向“实物经济”与“防御性资产”。 科技板块 ：重灾区。AMD 因2026年第一季度业绩指引平庸单日暴跌 17.3%，引发半导体全线走低。美光科技大跌 9.5%，博通下跌 3.8%。软件股如 甲骨文 和同样承压。 能源与电力：受原油价格上涨和AI数据中心电力需求的长期看好支持，能源板块今年累计涨幅已超过 12%。 医疗板块 ：强劲表现。礼来上涨 10.3%，主要受强劲的销售前景及肥胖药物需求推动。安进业绩后飙升 8.2
精彩ZoePaul: AMD暴跌17%，AI泡沫要爆了？
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02-05
创富139 ---【深度】软件股已死？Anthropic 插件引发“SaaS 末日”：这场鬼故事，甲骨文只是前奏！
$Adobe(ADBE)$ $Snowflake(SNOW)$ $赛富时(CRM)$2026 年 2 月，这注定会被写入软件投资教科书。就在这两天，Anthropic 甩出的一套 Claude Cowork 插件（特别是那个让人闻风丧胆的 Legal Plugin 法律插件），像一颗“核弹”直接炸毁了全球 SaaS 板块的估值护城河。短短 48 小时内，美股、欧股、甚至印度 IT 外包板块集体蒸发超过 2,850 亿美元。很多人在问：这只是涨多了的回调，还是软件业的“恐龙灭绝时刻”？直到昨天市场依然没有止跌迹象，这场鬼故事，我们必须从 甲骨文（Oracle） 讲起。一、 鬼故事的起源：为什么是甲骨文？甲骨文这两年的财报，其实早就写好了这份讣告。过去 SaaS 公司的护城河叫“数据”和“工作流”，但甲骨文的转型揭示了一个残酷现实：企业的钱，正疯狂地从“应用层”流向“基础设施层”。 当大家都在买 GPU、买 OCI（甲骨文云基础设施）来训练自己的模型时，原本买 Salesforce 或 Adobe 订阅的预算被严重挤压。更致命的是，甲骨文正在与 Anthropic、OpenAI 深度结盟。这种结盟本质上是“越级打怪”——既然基础设施（IaaS）就能直接提供智能体（Agent）解决问题，那么中间那个收取高昂订阅费的 SaaS 软件层，还有存在的必要吗？二、 三巨头深度体检：谁是真危险，谁是被错杀？针对受灾最严重的 $Salesforce(CRM)$、
精彩SaaS估值崩了，别急着抄底！
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02-05
2.4美股复盘——CF Matters！
简单讲一下昨天的情况，昨天高开低走，纳指开年来走的非常弱，25900 左右的位置一直无法有效突破，那么不排除会进一步回调的可能，还是要注意高位的风险。相对来说，最近资源股，不管是石油开采类型、稀土、贵金属这些，还是说实体经济标的，都表现的相对更为强势。甚至再细一点说，前一段时间的半导体硬件线也可以归类到实物资产类别，只不过风险肯定是大于上面的更加有稳定业务，现金流支撑的资源线。 所以接下来的版本之子也比较明确了，就是看现金流。AI Capex 上修的前提必须是可预期的现金流提升。 好久没有做过技术分析了，今天挑几个分析一下吧。 黄金/美元 这两天黄金走出了不是一个万亿市值该有的波动。上周五大幅下杀后，精准在 4500 的位置获得了支撑，也就是本轮上涨突破的阻力位。可惜当时忘记挂单了，没有进场。但是也不用觉得这一波踏空了，从动量角度上来讲，这么大幅度的下跌，难以一两天修复完成，所以这两天应该还是会有进场机会，但是 4500 的机会比较困难，基本上 4800 以下的位置还是有一定的吸引力。 白银/美元 相比黄金，白银开年以来的弹性要强的多，积累的投机泡沫也更多，周五的行情里面也被杀的最惨。刚才吃到瓜，据说最近白银基金被集体投诉，不过估计最后还是不了了之，不如了解一下未成年人退款的路子。 就现在这个修复力度，远不如黄金强势。82 /74左右是支撑位，向上阻力位比较多，预期还要震荡一段时间。下一波行情的仍然是 3 月的实物交割危机主导，所以可以多关注 cme 的交割数据。不过在我看在，长期确定性赶不上黄金，如果非投机，建议还是老老实实看黄金。 亚马逊 昨天守住238 关键位置，看好今天盘后的财报。 $特斯拉(TSLA)$ 略微破位，时间周期拉长来看，当前的位置守住问题就不会很大，还得看老马表演。
精彩稀土板块挺有戏，我也盯上了。
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02-05
创富国际 --- 旧神苏醒，新王颤栗：深度拆解谷歌财报，谁在主宰 AI 纪元的第二次大航海？
$谷歌(GOOG)$ $微软(MSFT)$ $亚马逊(AMZN)$“曾经，市场在 ChatGPT 的轰鸣声中宣告了谷歌搜索的死刑；如今，谷歌用 48% 的云增长和突破 4000 亿的营收，在旧神殿的废墟上重建了秩序。当谷歌云逆袭微软 Azure，当 Gemini 3 撕裂了质疑的迷雾，我们必须重新审视：这头沉睡的巨兽，是否已经掌握了开启 AI 纪元大航海的唯一罗盘？”一、 核心战报：核心业务稳健，云业务“封神”谷歌本季度的表现可以用“全线飘红”来形容：营收与利润双增：Q4 营收 $1138.5$ 亿（↑18%），净利润 $345$ 亿（↑30%）。在如此巨大的体量下保持两位数增长，基本面极其强韧。搜索业务的韧性：尽管 AI 搜索工具层出不穷，但谷歌搜索广告收入增长 $17\%$。AI Overviews 的引入不仅没稀释广告，反而通过精准匹配提升了点击率。谷歌云（Google Cloud）惊艳：本季增长 48%，营收达到 $177$ 亿。对比微软 Azure（39%）和 AWS（约 19%），谷歌云已成为目前 AI 企业级市场的最大黑马，TPU 自研芯片的成本优势开始显现。二、 焦点争议：1800 亿美金的“军备竞赛”财报中最让市场“心跳加速”的是 Capital Expenditure (CapEx)。现状：Q4 资本支出 $279$ 亿，同比翻倍。指引：2026 年全年支出指引上调至 $1750$ 亿 - $1850$ 亿美元。为什么要花这么多钱？谷歌的逻辑非常激进：在 AI 时代，落后的风险远比投错的风险大。 这笔钱主要砸在了两处：
精彩谷歌云这增速，太炸了！
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02-05
从红楼梦到K线图：资深交易员的“上帝视角”如何炼成？
交易员如何在动荡的市场中保持冷静？我们从古典文学中能获得哪些人性的启发？ （本文由猫姐团队小森_Lynn发送）
精彩多读经典书，心态稳，市场波动不慌！
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02-05
中信里昂2026版风水指南发布！2月港股迎来“倒春寒”，底在哪里？
港股继续调整。 中信里昂发布2026版风水指南，对于全年港股的节奏判断：年初时节，凶煞邪祟或将兴风作浪……首月经历震荡（含义：1月份高波动，方向不清，市场干扰过多）；春季多阴雨连绵，易滋生疫病（含义：市场信号偏弱，投资者信心不足，趋势不明）；待至初夏方可恢复元气，缓步前行（含义：4-5月情绪逐渐修复，趋势性机会）；火气充盈……七月火气过盛……恐令运势陡转急下（含义：直至7月，出现高风险拐点）；马术盛装舞步——进两步，退一步（下半年情绪反复，市场震荡上行）；十一月有推进，十二月寒流浇灭火马之焰（含义：11月会出现一波明显上涨，12月走弱）；羊登场……市场于翌年一月迎来最后一波冲刺（含义：年底到次年初还有一小段行情）[正经] 整体来看，2月会有一个阶段性底部，然后缓慢上行，7月再调整，8月继续走高，年末12月在回调，来年1月走强。全年适合顺周期，吃波段。不过回溯风水指南的历年预测，准确率其实不高，也就是现在 $恒生指数(HSI)$ 回调到27000点下方时，看个热闹先~ 港股市场还是太低迷了，因为一些税收小作文，没想到腾讯、阿里这样的公司就这样暴跌下来了，再加上腾讯元宝被封杀，回购静默期，[心碎][心碎]恒科主题的持股体验着实不太好。 $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $恒生科技指数(HSTECH)$ 这样看来，中信里昂第一步倒是预测准了，2月“倒春寒”，趋势不明[笑哭][笑哭] 各位小虎们，今年港股大家觉得能走出震荡上行的行情吗？
精彩看风水不如看美指，美指跌港股也涨不了啊[开心]
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02-05
当人手一签遇上确定性溢价，牧原可能要逆袭成开年最香新股
说实话，看到牧原这次的中签数据，我第一反应不是"要不要卖"，而是"是不是该多拿一会儿"。 一手中签率100%，这在港股新股市场可不是什么"没人要"的信号，恰恰相反，这是公司给市场的一份诚意，也是对自身基本面极度自信的表现。想想看，多少散户在别的票上摸了个寂寞，牧原这次直接敞开了供应，只要你敢摸，它就敢给，人手一签。这种"普惠制"的发行方式，背后传递的信息很明确：我们不玩惜售那一套，好东西不怕分给大家。 更值得关注的是甲组和乙组的申购数据。甲尾中279手，乙头中300手，算下来都是100多万的货。朋友们，这可不是小散在跟风，这是真金白银的大资金在用脚投票。要知道，港股打新里敢上乙组的选手，那都是刀口舔血的老江湖，他们对市场的敏感度、对基本面的研究深度，远非普通投资者可比。这些人敢在牧原身上砸几百万申购，看中的绝不是上市首日那三五个点的波动，而是对这公司长期价值的深度认可。 说到基本面，牧原这公司确实值得细品。作为国内生猪养殖行业的绝对龙头，牧原最大的护城河在于它的一体化养殖模式。从饲料加工、种猪繁育到商品猪饲养、屠宰加工，全产业链自主可控。这意味着什么？意味着在猪周期的波动中，牧原的成本控制能力碾压同行。当别的养殖户还在盈亏线上挣扎时，牧原已经靠规模效应和精细化管理把完全成本压到了行业最低水平。去年生猪价格虽然低迷，但牧原依然保持了正向现金流，这种抗周期能力，在养殖行业里就是妥妥的"六边形战士"。 更关键的是，现在正处于猪周期底部回升的关键节点。能繁母猪存栏量持续去化，行业产能收缩已成定局，2025年猪价反弹几乎是确定性事件。作为成本最低、出栏量最大的龙头，牧原无疑是这轮周期复苏的最大受益者。大资金现在重仓杀入，赌的不是一两天的涨跌，而是接下来一年甚至更长时间的戴维斯双击。 再看一个微妙的联动信号。昨天大A的牧原股份已经涨了2个点，这个时机卡得很准——正好是港股定价的关键窗口
精彩牧原这波给力，拿住等飞！
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02-03
黄金白银：反弹突破1小时阻力位，能否突破昨天最高点？
2026/2/3周二：黄金和白银昨天从低点止跌反弹，到了今天上午，双双突破了1小时图的布林带上轨线。昨天日线图的最高点：黄金$4885、白银$87.93将是它们的新阻力位。1. 黄金15分钟图。→黄金昨天从$4402止跌反弹至$4812。（从布林带下轨线反弹至布林带上轨线）。→美股夜盘将它压下去，但是没有再继续打压成双底。→今天上午黄金又重回布林带上轨线。2. 黄金1小时图。→现在黄金1小时图布林带上轨线与15分钟图和30分钟图都一样了。→可以看见它形成了漂亮的W双底上升形态，契合了布林带下轨线、中轨线和上轨线。→现在黄金$4842，突破了中轴线最高占$4812，继续看升，可以换到4小时图看。3. 白银15分钟图。→白银昨天在$71.36止跌反弹至$$84.36。→走势与黄金同频，也走到了1小时图的布林带上轨线，现在$85.24，突破了W形象中轴$84.36。4. 突破昨天最高点的话，趋势向上。→否则就是在昨天的高点和低点之前调整。
精彩势头猛，突破新高没问题！
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02-04
一只都没中
下午公布了三只新股的中签结果，我参加的 $大族数控(03200)$ 和卓正医疗一手都没中，看大家伙明天下午吃肉。我这波重点参加的 $澜起科技(06809)$ ，今天澜起A跌了6.11%，最新折价率为44.46%，就看明天下午的结果了。明早有2只新股结束认购，后天早上有1只新股结束认购。现在问题就来了，剩下的三只如何分配：今天大族数控和卓正医疗退回的资金，可以参加爱芯元智、乐欣户外、先导智能；明天澜起科技退回的资金只能参加先导智能。$乐欣户外(02720)$ ，货量极少，肯定是全员抽签，我会用参与爱芯元智剩下的资金参与这只。至于爱芯元智，货量很多，需要慎重一点；由于前面三只资金今天下午刚释放，到晚上甚至明早认购倍数才会比较真实，今晚看爱芯元智的热度决定参与多少。今天A股微涨，中位数涨幅0.44%，3254家上涨，2130家待涨。最近今日成交额有所回落，今天成交额2.50万亿元。可转债今天走的中规中矩，中位数涨幅-0.03%。370只可转债中，上涨的176只。现货黄金今天上涨2%+，看起来这一波急跌稳住了。急跌次日场内入的少量黄金ETF，今天出了；量比较小，本来也就是只准备搞个观察仓看走势的。最近几天晚上的美股每天都在回撤，白天A股赚的不够晚上贴美股的。这两天想了下自己的美股策略，我的优势不在深研个股，对个股深研兴趣不大，优势更多在于仓位管理。后面对美股，会更多关注美股宽基ETF、行业ETF和其他国家的宽基ETF，主要基于这些ETF做网格。这两天会花时间把美股中主要的宽基和行业ETF梳理一下，大家后面有需要的可以参考。
精彩新股全落空，心塞啊！
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02-04
薯片投降，百事不敢再涨价了
在经历了动荡的一年后，食品饮料巨头百事正试图通过深刻的战略调整，重新赢回因为涨价而离开的消费者。 2月3日，百事发布了2025年第四季度及全年财报。全年净收入为939.25亿美元，同比增长2.3%，全年有机收入增长为1.7%；营业利润为114.98亿美元，较2024年的128.87亿美元下降11%。 公司总体收入在增长，但其中大部分增长来自国际市场。在北美市场，增长越来越依赖价格而不是需求，饮料和零食的销量都面临压力。 所以这次业绩会上，比财务数字更为引人注目的是管理层传递出的明确信号：依靠提价驱动增长的时代已经结束，百事正转向以更“锋利”的价格、激进的健康创新，来赢回注重预算的消费者。 战略转向的背景，是激进投资者Elliott Investment Management在2025年下半年持股施压，新任首席财务官Steve Schmitt上任，老牌食品巨头被注入了前所未有的紧迫感。 百事公司正在将多力多滋、乐事等零食的价格下调最多15%，新定价将于本周在美国市场推广；管理层没有说明中国在内的国际市场是否会跟进降价。 四季度出现好信号 百事公司第四季度的业绩，为动荡的2025年画上了一个还不错的句号。 第四季度净收入同比增长5.6%，达到293.43亿美元；核心每股收益（Core EPS）同比增长11%至2.26美元。 在业绩会上，百事CEO龙嘉德（Ramon Laguarta）强调了连续加速的趋势，第四季度业绩反映了报告收入、有机收入增长的环比加速，北美和国际业务均有所改善。 具体来看，两大核心业务板块表现分化但都向好。 北美饮料（PBNA）：尽管面临关税带来的70个基点的利润率阻力，该板块仍实现了4%的净收入增长，核心营业利润率更是扩大了195个基点。这一成绩得益于百事在零糖产品线的成功布局，以及与Celsius和Poppi等新品牌的战略分销合作。 北美食品（PFNA）
精彩百事这波降价聪明，消费者买单稳了！
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02-04
黄金：$5091，是倒车接人还是正常反弹？
2026/2/4周二：今天黄金最高$5091，这是在倒车接人吗？1. 黄金4小时图。→黄金4小时图上，突破了布林带中轨线，上轨线的目标是$5214。→黄金今天最高$5091。2. 回调或反弹的50%定律。→回调是依据前期总升幅下跌50%。例如：→以2025/5/15-2026/1/29整整37周的升幅为标准，黄金在3天内下跌回调近50%。→下图的粉色线是50%分水岭。→2025/10/17黄金就在分水岭线前下跌，虽然它并不知道这是50%线。又或者说它确切知道这是50%线，此后它将在这之上再升一倍。→反弹是依据前期总跌幅上升50%。比如：黄金最近3天的下跌，$5598-$4402= 1196，1196/2=598，那么反弹从$4402要反弹50%，等于$4402+ $598= $5000，今天最高$5092，反弹的目标达到了。3. 澳洲墨尔本曾是掘金地。→历史上的淘金热。1851 年：澳大利亚维州发现金矿，维多利亚淘金热爆发。墨尔本作为最近、条件最好的港口城市，迅速成为淘金潮的集散中心和暴富中枢。虽然金矿主要在内陆，比如 Ballarat（巴拉瑞特）、Bendigo（本迪戈），但：黄金 → 运到墨尔本人口 → 涌向墨尔本资本、银行、贸易、航运 → 全部在墨尔本完成1860s：银行、交易所、豪宅、歌剧院集中出现1880s：形成著名的“不可思议的墨尔本Marvellous Melbourne”繁荣期（地产+金融泡沫）→淘金时代的英式“老钱”精英，把英国维多利亚时代那一套的审美和价值观带到了澳洲墨尔本：赛马、板球、网球、俱乐部制、会员制。所以你会看到一个很有意思的事实：澳洲规则足球、墨尔本杯赛马、澳网，几乎都扎根在维州。→澳大利亚网球公开赛从1905年举办至今，以前场地轮换，但从1972年起固定在墨尔本举行。→下图是墨尔皇冠赌场酒店的网球装饰。比赛期间有很多球员住在这里
精彩正常反彈啦，目標$5214！
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02-04
实盘+美港股解读 – 美股因消息而调整？ 港股把分化进行到极致2/4
实盘: 标普纳指分析 美股，市场上传出一个新闻，Anthropic旗下的Claude Code要颠覆软件行业，随后以微软为代表的软件股，科技股疯狂抛售，纳指最多跌差不多2.4%。我们几个方面看，首先，还是老黄，已经澄清，软件行业不会被Al取代，Al是基于现有工具的。其次，不管是这个因素，还是地缘等等，都是短期因素，而且非常短，最后，还是看技术走势，整体上符合依托20日线以及55日线的波段上行节奏，并且多次探底回升。还要补充一点，先期调整的罗素2000和标普中盘已经连涨2-3天，所以，我们还是基于基本面，消息以及技术等综合因素来看待目前的市场。 港股分析 港股大盘，恒指和恒科的分化已经到了极端的地步，恒指，依然保持着新年的波段节奏，前面创新高，目前调整幅度也不大，下面就看是顺势拐头或者继续振荡就好。恒科，短期之内，连续大幅下挫，并创出阶段新低，三天连续出现下影线，结合超卖严重，以及强势稳健的A股(最投机最疯狂的A股之尾盘股，今天还创出历史新高)，所以，等反弹后的强弱表现，决定去留。 日经225分析 日经，大涨之后小幅振荡实属平常，结合美股的调整，日经还是收出一根小幅下跌十字星，算是不错的结果。 黄金 黄金，在收出长下影线后，连续反弹，符合三浪调整的B浪反弹，随后还有一个C浪下跌确认。再之后才是进一步的方向性选择。 $阿里巴巴-W$ 阿里，继续随大盘而调整，调整幅度已经收敛，还收出一根下跌阳线，继续关注大盘反抽时的表现。 $百度-W$ 百度前期涨幅不错，利润空间较大，现在调整起来，幅度也比较大，所以，对于百度这种标的来说，就像前面所说，可以灵活操作波段，也可以继续等待中期机会，毕竟Al和自动驾驶，芯片等的想象力还有很大。 $特斯拉$ 小幅振荡，如果只从技术角度看，目前处于阶段底部位置，时跌破目前的关键位置，继续向下，还是开始企稳反弹，这将是一个选择的问题。 $英伟达$ 继续下跌
精彩恒科超卖严重，反弹快来了！
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02-04
【港股打新】乐欣户外:超级难中，今年第二只满分五星新股！
目前只有三只新股在招股，其中，爱芯元智 $爱芯元智(00600)$ 和超级迷你票乐欣户外 $乐欣户外(02720)$ 明天早上截止 图片 前文已经分析过爱芯元智，现在来分析这波中最难中的乐欣户外 一、公司是做什么的 乐欣户外国际有限公司是一家源自浙江的户外钓鱼装备制造商，其业务历史可追溯至1993年。公司主要专注于钓鱼床椅、帐篷、包袋等户外装备的设计、生产与销售，在全球钓鱼装备市场占据领先地位。 图片 根据弗若斯特沙利文报告，按2024年收入计算，乐欣户外以23.1%的市场份额位居全球钓鱼装备制造商首位，在中国市场的份额更是高达28.4%，是该领域的隐形冠军。 废话不多说，正式开展，直接进入犀利的一针见血环节 财哥一针见血环节： 1、从质地上来看，乐欣户外连中等级别的三星新股都够不上 且听财哥慢慢道来 乐欣主营不是钓鱼的那种钓鱼竿哦，而是谁都能随便生产的钓鱼设备：包含钓鱼椅、钓鱼帐篷等 图片 这些东西哪有什么护城河、这些东西哪有什么进入壁垒、这些东西哪有什么技术含量对吧 不要说什么规模企业，只要你有个几百万级别，你都可以去本地小县城自己开家一样的钓鱼椅子钓鱼帐篷的工厂了 所以，从行业属性来看，乐欣所在的钓鱼设备行业是一般的行业！ 再看业绩啊，收入在2022年达到巅峰后，目前2023年、2024年，甚至包括预测的2025年，收入都没超2022年巅峰 图片 乐欣还是行业龙头啊，这业绩可以侧面道出钓鱼设备行业属性非常一般 2、不过啊，虽然质地不到三星，但乐欣户外的综合整体评价是五星新股，是今年星球里面给出的第二只五星满分新股，第一只是刚过去的鸣鸣很忙 图片 为啥评分这么高的？ 因为乐欣的评分权重占比大的不在于质地，而在
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02-04
全球AI软硬通杀
从小甜甜变牛夫人了。 美股：硬件英伟达、AMD、美光；应用CRM、adobe、pltr、APP、NOW等悉数暴跌。此外，云大厂也悉数走软。 A股：硬件易中天、CPO/光模块、AI芯片都暴跌，甚至让中际旭创紧急开会安抚；应用批量暴跌，除了映射还和腾讯微信砍元宝有关。 涨跌同源，AI领涨就会领跌，也无可厚非。不过最近逻辑和图形确实有些难看了。 今天谷歌盘后财报很重要：能救云巨头，能救芯片，还能救应用，目前英伟达宇宙第一股先稍后靠靠。 看看财报怎么样吧——希望是高开高走不是出货。全村的希望从英伟达转移到了谷歌，何尝不是一种轮动转变。
精彩唉，AI跌麻了，谷歌财报别坑人啊！
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02-04
$美国超微公司(AMD)$ 上一次这么爽还是上上周的周五的$英特尔(INTC)$ 那amd为什么这么惨？那就要说到他的eps指引了,其实就是他们认为他成长的不够强烈 所以我也在刚才有了一种担心，就是明天早晨的$谷歌(GOOG)$ 会不会也会遇到这个问题，财报非常好，收入也非常好，但是指引不好。然后变成恐慌性的踩踏，然后去踩低它的估值，然后再采集它估值之后，第2个星期又把它拉起来。 这是一种什么情况？难道是机构缺钱了吗？也许我不这么认为，我认为这个还是跟接下来的预期有直接关系的。降息直接的影响就是融资比较简单了，成本比较低了。所以更适用于更好的商业活动。所以并不太需要股市的这种巨幅的波动。造成差价。 但是还有一个问题就是，我之前说过的有一个观点，如果你不在，很尽快把市值拉到一个比较好的价位，缩表之后，难道你要迅速的砸下来吗？那人可就踩踏的跑，既不好看 名声又差。 好吧，希望amd可以和英特尔一样，大跌之后很快又拉起来。 希望这只是一场错杀 我是马虎恶魔号 一个纯正的amd粉儿。
精彩AMD这波跌太狠了，等反弹吧。
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02-04
港股打新：先导智能 申购分析
先导智能是一家智能工厂的装备制造商，自己不生产电池、太阳能板或者手机，而是给那些生产这些产品的大厂（如宁德时代、比亚迪、隆基等）提供全自动化的生产线和核心设备。 按2024年收入计，先导为全球第二大新能源智能装备制造商，市场份额为2.9%；同年按收入计，公司是全球最大的锂电池智能装备供应商，市场份额为15.5%；同时按收入计亦是中国最大的锂电池智能装备供应商，市场份额为19%。 公司业务： 图片 本次募集资金净额41.66亿港元，约40%将用于扩大全球研发、销售服务网络以及选择性实施战略举措，以作为公司全球化战略的重要部分；所得款约30%将用于深化公司的平台化战略；所得款约10%将用于公司的产品设计及制造流程、智能装备技术优化的研发；约10%将用于提升公司的数字化基础设施及改善各业务流程的数字化能力；约10%，将用作营运资金及一般企业用途。 招股信息： 图片 全球发售股数9361.6万股，每手股数100股，招股价45.8港元，入场费4626.19港元，采用机制B发行，截止发稿孖展倍数5.34倍，预计申购人数5-9万人，一手中签率15%左右，申购100手稳一手。 财务情况，22年营收138.36亿，23年营收164.83亿，24年营收117.73亿，年复合增长率-7.76%；25年Q3营收103.88亿，较上年同期90.38亿，同比增长14.93%； 22年毛利50.65亿，23年毛利53.93亿，24年毛利35.37亿，25年Q3毛利32.05亿，较上年同期31.72亿，同比增长1.04%； 22年净利23.18亿，23年净利17.71亿，24年净利2.68亿，2025年Q3净亏损11.61亿，上年同期净利5.87亿，同比增长97.78%。 图片 先导按行业划分营收情况：24年锂电池装备营收76.89亿，占比65.3%；光伏智能装备营收8.67亿，占比7.4%；3C智能装备
精彩溢价率太一般，申购得悠着点
2.89万
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02-05
amd财报做空逻辑及建议
其实这几日的交易就是一个短线交易者需要具备强大素质缩影，1月30日看准机会行动，2月2日日内亏损百分之50，复盘操作的逻辑，在所有讯息技术面没有改变的情况下坚定持有，2月3日浮盈百分之100.2月4日浮盈百分之百 三十万两天回到百万。 其实过程中你会发现，你的知识，你的魄力，能控制的只是1月30日的买入，和2月2日的坚定持有，你无法改变的是2月2日的脱离基本面的反向拉盘，这就是金钱游戏，就算在明确的看涨或看跌的通道中，市场都不会让你做的顺利，这是最残忍的博弈，是你死我活的搏杀，是故意的谎言，是恶意的陷阱。你需要披荆斩棘，所向披靡。短线交易者或者做T的交易者是万里挑一的，大多数人适合的是价值投资和长线投资。 我的建议是在这个浮躁的社会中多做善事，多做好事，少和人计较这样可以少很多心理上的暗示，专心的用在交易上。 说一下amd的逻辑，半导体自己调研的比较多，自己去组装过电脑，也会和行业的头部商家交流，现在pc市场cpu性能是过剩的，amd的9800x3d其实性能已经很过剩了，9950x3d就更溢出了，而且现在的3A游戏吃的是GPU也就是显卡，但最主要的原因还是存储价格爆涨，在25年Q4及26年在pc端市场，大家会把cpu的预算转向存储，从而amd的高端cpu很难卖的动，这对于amd是很伤的，而且这一轮市场的回调大跌，还有openai投资难兑现的担忧，再加上存储不跌价，半导体股票很难涨起来。大致是这样。 这轮财报还会做一下谷歌和亚马逊欢迎关注。 最后在说一下，做短线和做T非常非常难，不要盲目跟单，大家只看到我的开单，但看不到我对仓位的管理，这其实是很危险的。我也是在斯坦福读经融在这个行业近十年了，才做成这样的，对于大多数的投资者，我的建议是至少是理清了自己对于市场的逻辑在去做股票，做长线价值投资。感谢粉丝！希望大家有所收获～
精彩越哥，共勉，我还记得你去年四月份的话（能够在你的影响下，赚到人生第一个百万），加油！！！[爱你]
1.21万
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02-05
港股IPO | 爱芯元智：腾讯、启明等多家知名企业做股东，基石占比约5成，视觉端侧AI推理芯片龙头企业正在招股中
[强] 发行情况 资料来源：招股说明书 [强] 财务情况 公司收入持续增长，2022-2023年增幅最为显著，从2022年的0.50亿元增至2.30亿元增长达358.1%，核心得益于公司产品线强劲、并且市场渗透不断加深及公司于2023年10月收购的华图初始贡献所致，其中终端计算、智能汽车产品等均大幅增长，边缘AI推理产品2023年首次实现收入520万元。2024年，收入增长至4.73亿元，主要受市场需求上升、公司客户拓展及华图全年贡献驱动，而智能汽车及其他服务收入略有下滑。截至2025年前三季度，公司收入增达2.69亿元同比增长达5.8%，核心依靠边缘AI推理大幅增长250.3%及智能汽车产品销量激增，终端计算产品出现收入小幅下降4.0%，主要因终止非核心产品生产所致。 资料来源：招股说明书 公司毛利呈现持续增长态势，2022年至2023年由0.13亿元大增355.9%至0.59亿元，主要得益于公司产品线收入大幅增长，同期毛利率达25.7%，虽端侧运算产品（毛利率较低）占比上升拉低整体盈利，但高毛利产品及服务试产扩量对毛利率形成支撑；2024年毛利增至0.99亿元，主要受公司各产品线收入大幅增加所致，不过毛利率降至21.0%，主要因终端计算产品占比提升、原材料成本上涨及市场竞争加剧所致；截至2025年前三季度，毛利增至0.57亿元，主要源于收入稳定增长，毛利率达21.2%，核心是边缘AI推理、智能汽车等高毛利业务销量提升及先进产品拓展的拉动。净利润方面，公司目前仍处于亏损状态，2022年及2023年全年分别达6.12亿元和7.43亿元；2024年全年亏损进一步增至9.04亿元。截至2025年前三季度，公司期内亏损则达8.56亿元。 资料来源：招股说明书 爱芯元智的经营活动持续失血且规模处于扩大状态，2022-2024年度经营现金流净流出分别为4.47、4
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02-05
美股要反弹了
美股又是暴跌的一天，指数不是跌得特别多，但是个股真的跌得很惨，特别是成长股，天天大跌，比特币的股票完全是崩盘了，现在大跌的原因就是要加息，因为澳大利亚已经在加息了，这对市场影响很大。去年10月底开始的那波大跌就是因为日本加息，这次澳洲加息虽然影响没有日本大，但是发达经济体有两个国家在加息，那就代表不是个别现象，沃什一直是一个鹰派，他的主张就是加息缩表。既然各国都要想加息，黄金比特币自然就会大跌，黄金比特币跟美元是相对应的，前段时间黄金一直涨，美元就一直跌，比特币去年一直涨，就是因为去年美元一直在跌，这段时间大家预期美元要加息。那美元这段时间就涨得不错，美元涨黄金比特币就跌了，现在矛盾的地方就是特朗普要降息，大家不相信特朗普会同意加息，但是大家不相信没用，市场相信，市场看多美元，看空黄金比特币，市场的力量是很大的。但是我从几个方面来看，美股要反弹了，第一个从美元指数图形来看，一直是一个下跌趋势，虽然这段时间涨得不错，但是只是一个反弹，并不是一个反转趋势，那么过一段时间还是会跌，美元要一直上涨除非加息。第二个就是沃什，他虽然是一个鹰派，因为鸽派在国会很难通过，共和党都有人不同意，而沃什获得国会通过就容易多了，至于他敢反对特朗普，我不相信，鲍威尔就是特朗普提名做美联储主席的，只要不听话，特朗普就会换人。因为特朗普承担不起加息的后果，2022年那波暴力加息，拜登是通过放开非法移民，跟全球维持贸易来保持经济增长的，那现在如果要加息，特朗普两个选择，要么取消全部关税，要大力引进非法移民进来。特朗普如果敢做这两件事情，那MAGA就不可能支持特朗普了，特别是支持非法移民的话，MAGA是不可能支持的，那特朗普的政治生命可以提前结束了，第二个选择就是加息硬扛，复制1929年的大萧条。胡佛就是加关税，驱逐非法移民，当时欧洲大量的非法移民涌入美国，引起了美国人的不满，虽然大家都是欧洲人，但是先来的
精彩队长的内容有时候需要放长远来看，确实没有一直涨的市场，也没有一直跌的，每次的大跌起码都会有个反弹