1.57万
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03-31
惨烈，韩国股市又大跌，可以抄底了吗？
韩国股市持续承压，KOSPI指数最新跌至约5052点，单日跌幅达4.3%，近一个月累计跌幅接近19%，创下2008年10月来最大单月跌幅，较2月高点回撤超过20%。 从单日表现来看，韩国相关ETF整体承压明显，宽基产品中， $韩国ETF-iShares MSCI(EWY)$ 与 $Franklin FTSE South Korea ETF(FLKR)$ 下跌约3.8%，基本反映大盘跌幅；主动管理的 $Matthews Korea Active ETF(MKOR)$ 跌幅略小至3.13%，表现相对抗跌。防务主题的 $PLUS Korea Defense Industry Index ETF(KDEF)$ 同样回落3.68%，显示避险板块也未能独立走强。杠杆产品波动更为剧烈，三倍做多韩国市场的 $Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3x Shares(KORU)$ 单日大跌11.27%，放大了指数下行压力。 板块上，电子电气设备领跌，半导体权重股成为主要拖累。三星电子单日下跌5.2%，SK海力士跌幅更大，两者权重较高，对指数形成集中压制。同时航空、工业链公司同步走弱，部分个股单日跌幅超过20%，恐慌情绪向更多板块扩散。 过去24小时，中东局势再度升温。3月30日美国方面释放强硬信号，提出若谈判失败将对伊朗能源设施采取进一步行动，并将关键时间窗口指向4
精彩YNWIM: 风险太大，等企稳再说
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03-30
信心。。。
一、 经过1个月战争的拉扯，全球大部分权益市场都经历了不同程度的回调。近一个月纳指回调了9.52%，纳指100已经从高点暴跌超过10%。 图片 投资这事，坚持自己的认知和想法并不是一件容易的事，尤其是在大部分人都“跌了看跌，认为还要跌”的环境氛围下。。 如果说战争初期或半个月前，做一些减仓或做空操作，我还是认可的！ 但在当下，我不建议减仓甚至做空了。。最多买点虚值put做保险策略。 1、这次回调主要是突发战争的黑天鹅事件，并不是经济基本面恶化造成的，经常跟踪的一些宏观数据，比如CPI、PMI、PPI、社零数据、工业增加值、非农数据等等都没有明显的衰退恶化。 2、无论美还是A，中长期的拥挤度指标都未超相关阈值，尤其老美，之前科技股的上涨也并未出现明显泡沫化特征，估值也都相对合理。本月各大科技巨头的季报基本都出了，整体盈利能力基本都能跟得上估值。 3、我不预测战争何时结束，我只知道不会无休止的进行下去。如果地缘冲突缓和，系统性风险将逐步消退，那么这波回撤将被视为常规回调，修复也会同步进行。 4、无论什么资产，过度的超买就会对利空敏感，过度的超卖就会对利多敏感。 目前对冲基金已经连续六周抛售削减全球股票头寸了。高盛也表示“系统向投资者的做空动能正在衰竭”，这也意味着这些基金对市场的悲观情绪已经接近极点。 5、 还有个棘手的问题，就是战争始终在拉扯，短期无法结束。 这个对权益市场确实会是利空，但对黄金逐步变为利好。主要两点信心给大家： a、如果战争时间越长，老美为了维持战争，债务势必还会扩张，就被动弱化了美元逻辑，世界各国也会怀疑老美实力，继而美元信用也会被挑战，那么黄金的地位就又会得到强化。 b、随着战争时间越长，战争本身对市场的边际影响就越弱，原油持续维持在高位，投资者的交易会高度敏感，一旦稍有利空就会止盈，黄金就会出现很好的反弹机会。 综上所述： 对于当下市场的定价逻辑，大家
精彩回调结束在望，黄金布局稳赚！
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03-31
$Strategy(MSTR)$
精彩说白了就是股价对于持有比特币的价值没有高溢价 通过增发融资买大饼的模式玩不转 加上市场动荡不稳定 为了维持现金流还款也不敢增持大饼
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03-31
3/31 美股盘后分析：高开低走，五连阴后，超跌反弹窗口正在打开 📉📈 一、今日高开低走核心因素拆解 • 美联储鹰派预期+中东冲突升级：市场对降息彻底失望，高利率持续更久；油价破百，推升通胀与企业成本。 • AI与科技股杀估值：高估值成长股对利率最敏感，资金恐慌撤离。 • 获利盘集中兑现：连续下跌后触发程序化止损与恐慌抛售。 • 数据面：纳指跌 0.73%，标普 -0.39%，道指勉强收红 +0.11%。 二、本周走势：反弹还是续跌？ 短线超卖 → 技术性反弹概率大（60%） • 技术面：三大指数连续五周下跌，纳指回调近 13%，道指进入技术性回调。 • 情绪面：VIX恐慌指数飙升，空头回补动能累积。 • 催化剂：中东局势有缓和信号（特朗普称谈判进展）。 • 风险：若油价再破 110 或美联储再放鹰，反弹夭折。 判断：本周先抑后扬，超跌反弹一触即发。 三、板块疲软与七大巨头全线溃败 • 板块全线普跌：科技/芯片/AI/软件领跌；费城半导体指数单日 -3%、周 -9%。 • 七巨头集体走弱：单周蒸发 8500亿美元 ◦ $英伟达(NVDA)$ ：跌入熊市（-20%） ◦ 特斯拉、苹果、谷歌：均重挫 ◦ 仅Meta、微软小幅抗跌 • 主因：高估值+高利率+滞胀担忧三重打击。 四、机会/风险 & 抄底板块（反弹高度排序） 当前状态：极度超卖，机会大于风险 • 风险：中东、通胀、利率、关税（4/9） • 机会：超跌反弹窗口，错杀优质股将率先修复 优先抄底（弹性最高） 1. AI硬件/芯片（半导体） ◦ 逻辑：AI景气不变，错杀最严重，弹性最大 ◦ 代表： $英伟达 (NVDA.US)$ 、博通、AMD、台积电 2. 存储芯片（超跌之王） ◦ 逻辑：供需紧张、涨价周期，资金逆
精彩MU、SNDK、AVGO，详细看下一篇贴。
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03-31
利率市场太“鹰派”了！股市反弹不用等战争结束，等“最坏冲击见顶”就够了？
最近这轮伊朗冲突，把全球资产又重新拽回了同一个交易逻辑里：油价上行、通胀预期抬头、利率重新定价、股票承压。这套链条大家都不陌生，但高盛这次的观点很明确——市场把这次冲击交易得太鹰派了。 说白了，市场现在像是在用2022年的剧本看今天的局势：只要油价一涨，就默认通胀会失控；只要通胀担忧上来，就默认各国央行要继续收紧；只要利率预期上去，股票估值就先被砍一刀。问题是，高盛认为，这次和2022年根本不是同一种环境。 先看结论：市场把加息定价得太满了 高盛首席跨资产策略师Dominic Wilson的核心判断其实很直接： 当前市场对货币政策收紧的定价，已经明显超出了基本面。 为什么这么说？因为这次冲击虽然会推高通胀预期，但它未必会像市场想象得那样，把各国央行直接推回强硬加息模式。和2022年那种全面通胀、财政刺激强、劳动力市场火热的阶段相比，现在的背景明显不同。 高盛的意思是：你可以担心油价，你也可以担心通胀，但不能直接把油价上涨自动翻译成央行马上要大幅加息。 市场现在的问题，不是方向错了，而是幅度过了头。 为什么高盛说鹰派幅度超了？ 高盛认为，这次市场的定价有两个明显偏差。 第一个偏差，是货币政策收紧被定得太激进。 历史上，油价供给冲击发生后，政策利率确实会在短期内小幅上行，这是正常反应；但过一段时间，随着增长压力和失业担忧慢慢显现，利率往往又会回落。换句话说，油价冲击对利率的影响，通常不是单边直线上行，而是先紧后松。 第二个偏差，是市场把仓位平仓的影响放大了。 战前涨得好的资产，在这种时候往往跌得更猛，不一定完全是基本面变差，而是大量资金在被动减仓、止损和对冲。也就是说，很多资产的跌幅，是被情绪和仓位一起放大出来的。 所以高盛并不是说这次冲击不存在，而是说：市场已经把最坏的政策反应提前交易进去了。 股市要反弹，不需要解决问题 这才是高盛这份研报里最值得抓住的一点。 很多人会下意识
精彩高盛点得透，反弹在即！
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03-30
根据各种市场信息，预测港股2026年3月31日的市场行情
基于当前（2026年3月30日收盘后）的市场数据和最新资讯，我对港股2026年3月31日（周二）的行情预测如下： 核心观点：预计明日港股将延续“探底回升”后的修复走势，呈现震荡企稳格局。市场重心将从恐慌情绪中回归基本面逻辑，但受制于美联储鹰派信号，反弹高度可能有限。 📉 外部压力：美联储鹰派与地缘风险仍在 尽管今日（30日）市场有所修复，但明日上行仍面临两大外部阻力： 美联储“高利率”压制：美联储3月会议维持利率不变，且点阵图显示支持2026年不降息的官员增加，长期中性利率预测上调。10年期美债收益率上行至4.39%，这对港股（尤其是高估值科技股）的流动性构成持续压制。 地缘政治不确定性：中东局势（美伊冲突）仍在发酵，油价突破100美元大关，这加剧了全球市场的避险情绪。虽然市场已部分消化此利空，但任何局势升级的消息都可能引发盘中波动。 📈 内部支撑：资金回流与“利空出尽” 相比之下，港股内部的积极因素正在积聚，为明日行情提供托底支撑： 资金面显著改善： 南向资金：上周转为净流入251亿港元，且3月以来累计净流入超400亿港元，显示出内地资金对港股低估值的认可。 外资流向：外资结束了净流出状态，转为小规模净流入（EPFR口径）。 情绪指标触底：港股情绪指数已降至25.1的“恐慌区间”。历史数据显示，该指数低于30往往意味着市场进入买入窗口，短期内出现技术性反弹或修复的概率较大。 基本面“排雷”完成： 业绩披露：3月底是年报密集披露期，随着腾讯、阿里等龙头业绩落地，业绩不确定性大幅降低。 解禁高峰过去：3月是港股上半年的解禁高峰（规模近千亿），进入4月后解禁压力将显著回落，有利于市场情绪修复。 🧭 明日关注方向与策略 明日市场大概率是**“防御”与“修复”并存**的结构性行情： 防御性配置（高股息/红利）： 在美联储降息预期推迟和地缘风险背景下，资金仍会抱团高股息板块（如电力、
精彩震荡行情，高股息板块稳当点。
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03-30
实盘+美港股解读 – 美股基本到了决战的时刻，港股该跌不跌是改变的第一步3/30
标普纳指分析 美股，从短线看，技术指标处于超卖状态，标普三连阴，纳指已经6连阴 (包含上涨阴线)，标普周线5连阴，所有这些强弱因素到指向，短期反弹/反抽的强烈意愿，所以，反抽关注上冲动力，3/20低位，20日线，这几个关键指标。至于中期，美国国务卿预告的2-4周时间线，股市估值趋于合理的现状，甚至低估的现状，盈利上行的结果，战争通常的反应时间和逻辑，标普的月线的调整幅度等等，所有这些都预示，过于悲观并不符合实际状况，大盘空间（10个点以内）和周期都越来越近了。 港股分析 港股，最近两天已经开始强于美股了，虽然还是弱势，但是，和A股一样，逐渐企稳的走势是慢慢在形成的。如果能够平稳下来，形成一个3/9以来的小型三重底，那么，筑底的结构也将形成，现在不着急，等最终结构走出来再说。 日经225分析 日经，其走势比港股要明朗得多，3/9，3/23，3/30，三根下影线，是有可能形成三重底的，至少短期反弹的低位还是有较大希望的。我们一步一步来跟踪。 黄金 随着这几天的反弹，加上3/23的探底回升下影线，我们发现，三浪调整后的弱反弹还是在振荡中逐渐展开的，目标的话，就是20日线和55天线。先看这个走势再说。 $阿里巴巴-W$ 阿里，整体还是弱势加跟随大盘，所以，等待20日线，3/25关键高点等关键指标，等突破后再说。 $百度$ 百度，走势更加低迷，当然，反弹的时候也不排除反弹更剧烈的可能性，所以，针对类似标的，先等待大盘的走好，然后看百度和大盘的对比强度来决定是否介入操作。 $特斯拉$ 特斯拉，20日线的压制走势，持续在进行中，所以，解铃还须系铃人，等地啊20日线的突破和一浪高过一浪走势再说。 $英伟达$ NVDA，跌破中期支撑平台，但是呢，这些都不重要，技术指标毕竟还是一个概率游戏。针对NVDA，还是要放在整个大环境，大的牛市逻辑来考虑。NVDA的极端低估值和高增长率，短期依然是看节奏
精彩短期反弹信号强，港股企稳可期！
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03-31
面对阴跌的震荡市如何选择交易策略？这三个方向可以考虑
对于当前的美股股指的走势，我毫无疑问仍然是偏看空的，但对于单边持有看空头寸，或者逢低加仓VIX的策略上，仍有两个巨大的风险大家不得不防：第一，就是当前的美伊战争局面走向并不明确，一旦美伊和谈的消息被做实，或者有哪个东方大国来调停了，则美股指可能短期内会有大幅的上涨，单边持有看空头寸而不设止损；又或者没有搭建熊市价差的期权策略来博取市场下跌收益的话，可能短期内会亏得比较惨。第二，目前CTA基金针对美股的头寸的抛售已经告一段落，基金的向上凸性非常大，所以一旦有好消息出来，则市场的反弹动能也会比较强。$标普500波动率指数(VIX)$ $波动率短期期货指数ETF(VIXY)$ $VIX波动率主连 2604(VIXmain)$ $1.5倍做多短期期货恐慌指数ETF-Proshares(UVXY)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $NQ100指数主连 2606(NQmain)$ $微型NQ100指数主连 2606(MNQmain)$ $纳指100ETF(QQQ)$你看，目前CTA基金已经对美股进行了大幅抛售，头寸降到了历史低点，凸性
精彩当前僵持的局面会再持续到4月6号（特朗普对战争定的结束日）之后的话，则市场耐心耗尽，世界上包括印度，俄罗斯，中国，以及中东等大国可能会持续抛售黄金和美债来获取购买资源的流动性的话，美债收益率还得涨，黄金就还得跌。
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03-31
“特朗普痛苦指数”提示：市场临近回血！你的抄底信号是？
先说结论，中期选举年，美股都是呈现“先跌后涨”的典型态势。🔥🔥 自1950年的数据统计结果，历届选举年由于政策的不确定性，都有平均16%左右的最大回撤幅度，但选举后，随着不确定性消除和政策预期改善，一年涨幅平均是在36%左右。也就是说，从投资的角度来看，选举年回调即阶段性机会。 那么在这种特殊的年份，市场到底到没到情绪修复的“底部”，现在有个比较有意思的指数可以评估-“Trump Pain Point Index”（特朗普痛苦指数），预测特朗普政府接下来政策转向的指数。该指数由多个因素共同构成，还是有一定的科学依据：美股表现、10年期美债收益率、30 年期抵押贷款利率、汽油期货、1 年期CPI互换、总统支持率。 当这条“痛苦指数”飙升到高位时，市场波动也会随即来到高位（VIX指数），接下来往往会伴随着政策的“降温”，风险释放也接近尾声，eg.最近伊朗能源威胁后的退让。[666] 而根据此研究结果，现下“痛苦指数”已经偏离正常水平许多，来到了2倍标准差的位置（历史上只有大约5%的概率出现过这种情况），所以至少说明市场已经具有了较强的均值回归预期，近期特朗普确实也有TACO的迹象，目前不确定性因素还有谈判具体细节尚未谈妥。 难道市场真的离回血不远了~[财迷] 各位小虎们： 大家觉得今年4月会不会也能跌出“黄金坑”？ 如果风险释放已经接近尾部，大家判断能够“抄底”的信号是什么呢？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $黄金/美元(XAUUSD.FOREX)$
精彩感觉纳斯达克的K线已经走坏了，不管有没有外围动荡，下跌都是必然的，只是战争加速了这个过程。
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03-31
先给结论：段永平看多≠现在可以无脑抄底，当前是“高赔率+高风险”的博弈区间，只适合懂风险、能扛波动、做长期配置的人。 一、段永平态度转变（3月30日） • 从“看不懂、不投”→ 收回不投资说法，重新评估 • 逻辑：买未来价值总量（速度×时间），不只看短期增速（加速度） • 背景：泡泡玛特3月25日发2025年报后股价暴跌约30%，估值大幅回落 二、当前基本面与估值（截至3月30日） • 2025年财报（亮眼） ◦ 营收：371.2亿元（+184.7%）；净利：127.8亿元（+308.8%） ◦ 毛利率：72.1%；海外收入占比：43.8%；现金储备：137.8亿元 ◦ 会员：7258万；复购率：55.7% • 股价与估值（低位） ◦ 3月30日收盘价：148.7港元；市值约1994亿港元 ◦ TTM PE：14.0倍（历史均值约38.6倍，当前百分位≈1.7%） ◦ 2026年指引：营收增速≥20%，从高增长转向稳增长 三、抄底的核心风险（必须看清） • 单一IP依赖：Labubu贡献38.2%营收，无替代IP，热度下滑即业绩承压 • 增速断崖：从185%→20%，估值体系重构，不是“错杀”是“回归” • 库存压力：存货54.7亿元（+260%），周转天数拉长，去化存疑 • 品类切换：毛绒占比50.4%，壁垒低于手办，竞争加剧 • 政策与监管：盲盒模式仍有合规风险 四、现在能不能“抄底”？（分情况） • ✅ 适合抄底的人 ◦ 认可IP长期价值+全球化逻辑，能拿3年+ ◦ 用小仓位（≤总资金10%）做左侧布局，分批买入 ◦ 能接受再跌30%+的波动，不止损、不杠杆 • ❌ 不适合抄底的人 ◦ 想短期博反弹、赚快钱 ◦ 满仓、加杠杆、追高买入 ◦ 看不懂潮玩与IP生意，只跟风大佬 五、实操建议（偏保守） 1. 不一把梭，用分批建仓（如140、130、120港元分三笔） 2.
精彩段永平都出手了，但波动大别冲动
1.20万
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03-31
纳斯达克跌破21000点，短期趋势偏空的技术面特征，叠加AI估值泡沫和关税政策的双重压力，让市场熊市情绪升温，但客观来看，这只是科技股主导的指数中期调整，熊市尚未到来。首先，下跌驱动并非系统性风险，只是科技板块内部的估值修复，其他板块并未出现普跌行情，市场资金只是从高估值AI股向低估值蓝筹转移，并非全面撤离美股；其次，从关键支撑位来看，20500-20800点的成交密集区会为指数提供较强支撑，即便短期下探，也容易出现技术性反弹，而20000点的整数关口更是重要心理防线，很难被轻易跌破；最后，从历史规律来看，此次跌破年线后的市场环境与熊市时期截然不同，当前美股整体流动性未出现紧缩，企业基本面也保持稳定，六成概率的快速修复可能性远大于继续下行的概率。对于投资者而言，无需被短期的指数下跌裹挟，应趁调整筛选业绩扎实、估值合理的科技标的，等待市场情绪回暖后的修复行情。
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03-31
03.30 | SPX 实盘复盘 实盘收益：$0【空仓】 策略组合：无 复盘：今天继续空仓，最近vix过高，我们可能要空仓几天，等vix降到合理水平再继续操作，耐心等待。 新策略进度：新策略由于上周建仓时间不多，还在模拟盘继续测试，看看本周有没有机会完成测试。 产品进度：目前的产品架构已经基本确认，未来会以消耗积分的方式来使用我们的服务，按量计费。 保持克制，下周见！✨
精彩VIX高位空仓，等回落再进稳当。
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03-31
鲍威尔释放鸽派安抚，美股为何不买账
周一这场交易，核心矛盾其实很清楚： 一边是美联储主席鲍威尔释放出偏鸽、至少不急着转鹰的信号，给债市和风险情绪托了一把； 另一边是中东战事继续升级，油价重新站上100美元，市场对“高油价+高利率+增长放缓”的担忧并没有解除。 结果就是，美股高开之后一路走弱，最后回到很典型的防御型收盘。 盘前试探 盘前市场原本并不算太差。经历上周连续回撤后，美股期指一度温和反弹，交易员一开始押注的是两件事： 一是前期跌幅已经不小，短线存在技术性修复； 二是特朗普盘前关于正与伊朗一个“更理性的Z府”讨论的说法，让部分资金短暂按“局势可能不会继续快速升级”来交易。盘前这波反弹，本质上更像风险偏好的一次试探。 但这波风险偏好的试探极其脆弱，因为最核心的宏观资产——原油，并没有给出配合的信号。盘前WTI原油期货已重新逼近102美元，布伦特原油更是升至116美元附近高位。 原油交易员依然在为霍尔木兹海峡可能遭遇的封锁支付极高的风险溢价。在原油价格没有出现实质性回落的背景下，期指的反弹缺乏坚实的宏观基本面支撑，注定只能是昙花一现。 开盘冲高 道指、标普500、纳指开盘时都曾上行，标普500一度上涨接近0.9%。这说明市场在开盘阶段，仍试图把此前的连续下跌先按“超跌修复”来处理。可这种反弹持续时间并不长。 美股投资网认为，标普500早盘冲高后很快回吐涨幅，随后转入震荡走弱。也就是说，周一并不是开盘就一路下杀，而是先有过一次“市场想稳住”的尝试，只是后来被更强的宏观变量打断了。 盘中的关键变量 鲍威尔在当天的讲话中明确传达了“暂不转鹰”的信号：他强调当前美国货币政策“处在合适位置”，面对由战争和油价推升的供给侧能源冲击，美联储不会仓促做出反应。在评估冲突对经济的长期影响之前，联储将保持“观望”。 这一表态对美债市场起到了立竿见影的安抚作用，10年期美债收益率迅速回落至4.34%附近。然而，这里出现了一个极度值
精彩油价压垮一切，鲍威尔也无力回天！
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03-31
闪迪大跌后，500卖Put可以这样看
近期，存储板块走弱，核心原因已经不只是泛泛的“科技股回调”，而是市场开始重新评估这轮AI带来的高景气能否完全覆盖更高的资本开支和估值压力。路透3月19日报道，Micron虽然给出了强劲的AI驱动业绩与营收指引，但股价仍下跌约5%，主要因为公司计划显著提高资本开支，投资者担心高投入会压制未来回报，这也拖累了整个存储链情绪。 对应到 $闪迪(SNDK)$ ，前期股价上涨本身就非常快。路透1月30日报道，Sandisk当时因AI带动的数据存储需求爆发、以及与Kioxia延长供应合作，给出远超预期的财测，股价单日大涨14.7%，1月累计涨幅约160%。也正因为前期涨幅过大，当前只要市场开始担心“高景气背后是否伴随更高投入、估值是否透支”，这类高弹性的存储股就更容易出现获利回吐。 此外，Sandisk自身在2月还出现过一次明确的供给面抛压。路透2月18日报道，Western Digital宣布出售部分Sandisk持股以降低债务，这笔以折价方式进行的减持交易当时就导致Sandisk股价盘前下跌约3%。换句话说，SNDK这轮下跌背后，一部分是板块情绪受Micron“高投入压估值”影响，另一部分则是它自己前期涨幅过大、叠加股东减持后的供给压力，股价更容易进入高波动整理阶段。 SNDK 卖出看跌期权（Sell Put）策略 一、策略结构 投资者在SNDK（Sandisk）期权上构建一个卖出看跌期权（Sell Put）策略。该策略属于收取权利金、收益有限、下行风险较大的偏多 / 看震荡策略，适合判断SNDK在到期前不会大幅跌破关键支撑，或愿意在被行权后以更低成本买入SNDK的情形。 1️⃣ 卖出Put（主要收益来源） 卖出1份执行价 K = 500 美元 的Put 收取权利金 = 21.80 美元/股（按中间价）
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03-30
日本股市大跌，现在是抄底的好机会吗？
3月30日，日本股市明显走弱，日经225指数收跌2.79%，盘中一度出现更深跌幅；Topix指数同步下跌约2.9%。 盘面结构非常集中，主要是权重科技股在拖累指数。爱德万测试下跌5.19%，软银集团下跌6.31%，TDK电子下跌4.42%，发那科下跌4.22%，东京电子同步走弱。这一批公司集中在半导体设备、电子元件以及自动化链条，是日本市场最核心的成长资产。 由于权重高度集中，科技股权重拖累了指数股：爱德万权重超12%，软银超5%，TDK电子和发那科也超2%。这些公司一旦同步回调，对指数的影响直接放大。 而迅销权重近10%，东京电子超过7%，跌幅却较小。此外资金也出现明显的再配置迹象。中外制药上涨1.41%，信越化学上涨2.14%，说明部分资金正在从高波动科技股流向防御属性更强、现金流更稳定的方向。 因此可以看到指数跌不到3%，但核心资产的回撤明显更深。 这次市场调整的关键，不在于公司基本面，而在于地缘政治带来的冲击： 3月29日周六早间，也门胡塞武装对以色列发射弹道导弹，正式介入冲突，这是此前局势的重要升级节点。同一天，美以对伊朗相关目标的打击仍在持续，冲突范围开始扩大。 3月29日当天晚间至3月30日凌晨，伊朗方面展开反击，对中东多个目标发动袭击，包括巴林和阿联酋的工业设施，以及沙特境内的美军基地，并造成美方人员受伤。同时，约3500名美军在这一阶段抵达中东，市场开始重新评估冲突是否会进入更长期阶段。 进入3月30日亚洲交易时段之前，市场已经消化这些信息，风险预期明显上升。与此同时，霍尔木兹海峡通行受到明显影响，这一全球最重要的能源通道之一，原本承担约五分之一的海运石油运输，目前流量显著下降。 在这一背景下，油价重新走强，WTI原油回到100美元上方。对日本而言，这一点尤为关键。作为高度依赖能源进口的经济体，油价上行会直接压缩企业利润空间，同时抬升通胀预期，对股市估值形
精彩跌深了分批进，风险还在。
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03-31
💹【3月31日】科技股走势分化，Meta涨超2%，你怎么看科技股的未来？
美股收盘：三大指数涨跌不一，大型科技股走势分化，美光大跌近10% 周一（3月30日），美股三大指数整体高开低走，收盘涨跌不一。截至收盘，道指涨49.50点，涨幅为0.11%，报45216.14点；纳指跌153.72点，跌幅为0.73%，报20794.64点；标普500指数跌25.12点，跌幅为0.39%，报6343.73点。 大型科技股涨跌不一。特斯拉跌1.81%，英伟达跌1.4%，苹果跌0.87%，谷歌A跌0.31%；另一方面，微软涨0.61%，亚马逊涨0.81%，Meta涨超2%。 谷歌存储新技术引发需求前景担忧，内存条价格跳水，深圳华强北现内存条抛售行情，有商户称部分型号一周降价近三成。存储股重挫， 美光科技 、 COHERENT 大跌近10%， 西部数据 跌8.6%， 闪迪 跌超7%，
精彩科技股一直代表未来，只是目前被国际形势压制。资金偏爱有了转向。耐心等，业绩加仓，和佩洛西学习
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03-31
战争？民生？川普只是想买更便宜的股票
$英伟达(NVDA)$ 原本预计本周大盘横盘震荡，但看了一眼英伟达看跌开仓以160居多，本周大概率要回调60周均线了。 机构sell call172.5 $NVDA 20260402 172.5 CALL$ ，buy call 180 $NVDA 20260402 180.0 CALL$ ai芯片股瀑布暴跌可能会让人对其需求有所动摇。其实需求没变，只是芯片股不足够便宜川普就不会停止折腾，等这些股票跌到位了以伊矛盾也就顺利解决了。听起来很匪夷所思，到时候可以看看是不是，反正美光也快到300了。 中期看涨价差大单190-210，roll仓下调行权价至180$NVDA 20260618 180.0 CALL$ -200$NVDA 20260618 200.0 CALL$ 顺带一提crwv的本周看空大单$CRWV 20260402 62.0 PUT$ 开仓4万手，目前尚未平仓。想sell put抄底请注意是否回调到位，空单是否平仓。
精彩市场其实是看空的。但是没招了。那好几万手的都跌90%，都没有必要平仓了。
2.06万
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03-30
$英伟达(NVDA)$ 有没有一种可能是英伟达现在给机会了，我为什么会这么说，就是因为英伟达的经营面是没问题的，它之所以下跌，是因为大盘跌了，是因为不可预期性的下大盘进行了下跌。 那你说对于这种的现金奶牛来说，它的低股价代表着什么？低股价就代表着我所带的预期很大，但是现在他没有预期了，因为他长得太好了，没有预期了，所以我认为它的股价会在一个非常平整的整合区间逐步的向上，现在如果排除他借下来的大盘不好的因素放在里面。我认为当大盘好转之后，它依然会平整的向上推进，虽然时间可能有一些久，但是小步快跑，那可是真的不可言顶的。 好吧，我是马虎恶魔号。 我也是英伟达的持有者
精彩英伟达机会难得，坚定持有！
1.65万
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03-30
HashKey财报首秀：链上与AI布局下的战略野心，与被低估的增长逻辑
HashKey 上市后首份财报终于落地。 从市场讨论来看，真正被讨论展开的似乎还不是最关键的问题。当前不少解读可能仍停留在表层：要么过度聚焦短期数据，要么简单套用传统交易所估值框架，却没有真正触及HashKey 这家公司更值得被讨论的核心命题。 而这一命题，恰恰可以从肖风在发布会上反复强调的一体两翼增长蓝图切入。它所揭示的，不只是HashKey当下布局了哪些业务，更重要的是，这家公司正在试图长成什么样的业务形态，以及市场是否已经充分理解这套结构背后的增长逻辑。 一、为什么上市之后，市场对HashKey的定价逻辑相对滞后 去年底HashKey的上市是整个亚洲乃至全球数字资产的一个风向标事件。其上市的速度不仅刷新了港交所的记录，其背后豪华的基石投资者更是令外界吃惊。通过这个上市，市场也充分意识到主流资本市场开始愿意用更正式的方式，把合规数字资产平台纳入观察范围。 但即便如此，市场对 HashKey 的理解，似乎仍然停留在一个相对旧的印象里：足够合规，但商业想象力有限；足够安全，但盈利逻辑不够强。 也正因如此，不少讨论的出发点，依然是把HashKey视作一家香港本土持牌交易所，并继续沿用传统交易平台的框架去衡量它的价值：看交易量、看用户规模、看短期收入表现、看与离岸平台之间的直接对比。 如果沿用传统公司的分析框架，这种看法当然是有其合理性的。问题在于，HashKey今天正在试图长成的，已经不只是一个传统意义上的持牌交易平台。 从肖风在财报会上的发言中，可以更清晰地看到，HashKey 正在呈现出的，已经不只是一个以合规交易平台为核心的业务结构，而是一种不断向链上基础设施、资产代币化、稳定币场景、AI 能力以及区域网络延展的数字金融平台雏形。更进一步说，整个财报发言所勾勒出的，可能是一套尚未被市场充分识别的新一代数字金融基础设施轮廓。 市场依旧在用上市前的Web3交易所逻辑，去理解
精彩HashKey这蓝图太牛了，上车不亏！
2.29万
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03-30
冲突逻辑更新，黄金、存储是否可以抄底？
原创《吃瓜的人》 今天的字数有3000字，看不完可以直接拉到尾部看结论... 上周我推演了三种冲突剧本，经过周末之后，根据最新的信息，剧本有所改变。 一、剧本更新 上周的结论是： 路径1：快速收尾，概率20%。 路径2：有限升级（拖着打），概率50%。 路径3：全面升级，推动伊朗政权更替，概率20%。 经过周末的演变之后，路径3可以做细分，其他路径概率被改变，即： 路径1：快速收尾，概率20%。 路径2：有限升级（拖着打），概率38%。 路径3：占领哈尔克岛，逼迫谈判（新增关键路径），概率27%，概率上升。 路径4：全面政权更迭，15%，概率下降。 路径3+路径4皆属于尾部风险，目前相加概率达到了42%，远高于目前市场计价的10%-15%的尾部风险概率。 为什么有路径3的分化，主要是源于周末特朗普亲口承认了有占领哈尔克岛的言论，并且用该岛直接威胁伊朗。这就从大家揣测的目标变成了一个正在被考虑的选项。 那为什么我只给了大概不到30%的中等概率，主要是基于以下 4 点： 1、哈尔克岛确实有战略诱惑力 哈尔克岛承接伊朗大部分原油出口，路透采访的分析里明确提到，夺取该岛可能重创伊朗经济，并给美国未来谈判提供筹码；军事专家还估计，单纯拿下这座岛所需兵力未必特别大，大约 800–1,000 人量级。也就是说，从白宫视角看，这像是一个比全面政权更迭更便宜、但ZZ象征意义很强的选项。 2、特朗普本人已经把这个选项公开化了 今天多家媒体都在跟进他关于“take the oil”“could seize Kharg Island”的表态，说明这不是市场瞎传，而是总统本人正在主动释放这个威慑信号。 图片 与此同时，WSJ 还报道称，特朗普正在权衡其他需要地面部队参与的高风险行动，比如把伊朗浓缩铀取出来，而五角大楼也在准备最多增派 1 万人。这说明白宫现在确实在看地面或者准地面行动菜单，不只是空袭
精彩恐慌时刻还没到，继续等！