2.52万
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04-25
英特尔的两次交易机会
闪迪今天即将突破1000美元大关，现在稍稍回落，恭喜每一位车上的兄弟。 关于闪迪的逻辑，我在大浪淘沙那篇文章里写过了，感兴趣的兄弟可以看看。 当然今天主要不是讲闪迪，而是讲一笔失败的交易。当然这不是亏损，而是完全没有下场，错过了2次机会。 这个机会是英特尔。 上图是INTC的K线图，我当时在K线上做了个标记，2025年3月12日，英特尔董事会于2025年3月12日正式宣布了这一任命决定，陈立武正式接任英特尔CEO。 当天股价是暴涨了14.6%，这已充分说明市场对于他的看好。 当然后面3月至8月，INTC的股价进入了长时间的底部震荡，换帅后先跌为敬，这也是非常正常的事情。 陈立武在接手后，在2025年的Q1和Q2财报中进行了业绩大洗：对过去几年的烂尾项目、过剩产能或收购的非核心资产进行大规模资产减值。还有为了给自己未来的业绩增长留出空间，新管理层通常会极度保守，推翻基辛格时期过于乐观的营收和利润指引。 这种短期的财报恶化和指引下调，必然会导致华尔街分析师集体下调目标价，引发股价的二次探底。 然后就是2025年9月18日，图表上观察到的那个巨大的向上跳空缺口，是英特尔历史上的一个极其关键的转折点。 当天，英特尔的股价开盘直接跳空暴涨近 27.6%，最终收盘涨幅超过 22%，创下了该公司 38年来的最佳单日表现。 原因并不复杂，英特尔与曾经在AI计算领域最大的竞争对手——英伟达，宣布了一项震撼业界的合作协议，双方宣布将共同开发下一代AI芯片。并且，英伟达宣布对英特尔进行高达 50 亿美元的直接股权投资。 再后来还有其它一些利好，比如川子宣布 INTC 为皇家半导体之类的事情，当然这也表明美国对于英特尔的看重。不过这都是次要的了。 回到交易上，这里其实有两个交易机会。 一个是2025年3月，陈立武在接手CEO之后，这期间的底部震荡。底部的时候其实有很多不确定性，这种不确定性和我4月
精彩ViolaWright: 确实，两次大机会都错过了。
4.00万
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04-24
【一起发财】抄底英特尔，他赚了101万美元
继 AI 芯片、算力、数据中心电力概念接连爆发之后，英特尔强势崛起，今年以来大涨80%，有虎友抄底英特尔股票，赚了100万美元，这篇文章就带大家一起复盘他的“发财瞬间”，也顺便聊聊 $英特尔(INTC)$ 为什么能这么猛？背后到底发生了什么。👏 恭喜虎友 @有棵树 抄底 $英特尔(INTC)$ ，盈利 101万美元欢迎以上虎友添加虎妞微信（微信号：itiger2014），分享你的投资故事，赢取老虎限量周边，还有机会接受专访！英特尔为什么大涨？说到英特尔，相信很多人第一反应还是“老牌 CPU 公司”。过去几年，英特尔在市场里的存在感确实不算强，一边被英伟达抢走 AI 叙事，一边被 AMD 抢服务器份额，Foundry 业务又长期烧钱，所以不少投资者已经把它当成一只“落后芯片股”来看。但随着1季报的披露，市场的定价逻辑变了。根据英特尔最新一季财报显示，Q1 营收达到 136 亿美元，同比增长 7%；Non-GAAP EPS 为 0.29 美元，明显好于市场预期。公司给出的 Q2 收入指引为 138 亿至 148 亿美元，Non-GAAP EPS 指引为 0.20 美元，也强于市场此前预期。更关键的是，AI 这条线开始重新成为英特尔的增长引擎。虎友 @vision 在【财报解读】英特尔 Q1 超预期
精彩英特尔这一季确实亮眼，但感觉还是得看AMD和英伟达的势头。
2.11万
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04-24
实盘+美港股解读 – 美股大涨加强势振荡保持上行结构，港股在20日线处得到强支撑4/24
实盘: 标普纳指分析 美股，最近四天展开了一小波强势振荡，一方面修复了指标，回落到了接近中位靠上的地方，另外一方面，让K线的偏离有所收敛。从中可以看到，修复已经展开，但是还不够到位，另外，大盘的强势和稳健展露无遗，所以，不管大盘如何运行，整体强势的风格有望保持，今晚，大盘逢利好再次上冲，随后，大盘还是会逐渐和不断抬升的20日线相互靠拢，这是整体思路。 港股分析 港股，整体表现一般，但是，还是会依据市场氛围，技术走势来一步步推进，就现状来说，恒指和恒科都刺穿20日线而反弹，结合deepseek新版本的发布，以及外围氛围的配合，港股是有机会反弹一波的，看表现吧。 日经225分析 日经，持续反弹之中，虽然振荡修复的走势不是很明显，但是，斜率的大幅放缓，已经在说明，日经就是在消化前面的上行压力，所以，跟着做就行了。 黄金 目前已经和20日线交叉，通常要三个交易日左右，才会有较为明显的趋势性方向，不妨再多给一些时间以确认趋势。要知道，现在本来就是中期振荡走势的延续。 $阿里巴巴-W$ 阿里有两个较为明显的特点，一方面是下探20日线而反弹，另一方面是，和前面的下行走势产生了对称，当时也是在目前的位置得到支撑而反弹的，看看能否如期发生共振。 $百度-W$ 昨天我们提到，百度形成了多个十字星，然后保持了高位振荡的节奏，结合今日的反弹和外围的配合，百度拐头的可能性更大一些。 $特斯拉$ 特斯拉，疲弱的业绩和相关概念的不确定性，让特斯拉不能顺势而上，重新陷入低位振荡，很简单，等收复了55天线和4/17的高点，再畅想特斯拉中期行情的到来。 $英伟达$ NVDA，现在的概念不够美丽，甚至媒体新闻都相对沉寂了，不过，还是那句话，NVDA属于安全， 明确的标的，找到自己所预期的结果就够了。 $PLTR$ PLTR，被NOW财报带偏了，但是，从技术角度，更可能的看法是对20日线的回落确认， 能否再次拐头
2.08万
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04-24
短线的切换方向
原创《问题的开始，不是结束》 临近周末，本周的交易大家做得都比较累，今天写简单点，做个简要的周复盘和预判。 1、商业航天的3-4浪回撤 图片 这是周三文章对于商业航天的预判（见：这次是真挨打了），结合今天最新的走势图可以对比： 图片 只能这次短线的预判还是比较准的。但是操作上差了点，锁仓的几个昨天出现了较大的回调，思考了下，还是在昨日尾盘能卖则卖了。 考虑到下周过节，资金的变化会更加复杂，这里我更愿意防守一波。 这次的回调，需要等10日或者20日均线企稳再看这个板块了，最好出现新的利好催化，纯靠技术线吸引不到太多的资金。 2、市场上只有半导体和其他 看看今天夜盘AMD和英特尔的走势，一个7%+，一个20%+，在暴力上涨这么久之后，还有如此巨大的涨幅，说实话，很难不担心。 在交易的时候，超买和超卖都是最考验人性的时间，一个对应着阶段顶部卖点，一个对应着阶段底部买点。 当然，你可以说我是老登逻辑，毕竟怕高都是苦命人，而这波反弹以来我美股的操作，则是被有色吞噬了不少收益。 半导体确实没有吃到什么肉，我接受大家的调侃和批评。这段时间，我基本天天反思这波错误的操作，避险下次踏入同样尴尬的场景。 在大A，做行情轮动，我自诩算是已经入门，但是在美股则差了很多。最大的原因是，我在大A有很多数据库，可以做很多数据和技术对比。 但是美股，或者说老外，并不擅长做行情轮动，人家基本面派的人占了99%以上。这也导致美股各大网站、券商基本不做行情轮动相关的看板和工具。 这周我下班时间，基本每天熬夜，就是用Codex写代码做美股的数据看板，现在已经有一些基本雏形了： 图片 当然，现在还无法共享出现，第一是因为还有很多交易逻辑没有优化，第二是深度行情数据不允许公开展示。 这些问题都会随时间解决，后面做好，并且验证了好用，我会分享给大家。 3、短线的轮动思路 这里就不说太多，对于美股，我只是猜想：如果在月底
精彩美股大盘反弹并创出新高，短期会不会有个小幅度的回调？主要也是怕追高
2.56万
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04-24
NOW财报超预期，绩后大跌！被错杀了吗？
$ServiceNow(NOW)$ & $IBM(IBM)$ 绩后大跌，又把刚反弹两周的软件板块给带下去了… ServiceNow CEO接受采访，反驳了软件会被取代的担忧，表示大语言模型（LLMs）会被用在软件中，与软件共存： 但似乎市场并不买账，大家看到的是：保守的指引、地缘政治导致的订单延迟、入不敷出（AI收入艰难，另一边还在收购+投资）…… 大家有买软件板块的股票吗？ $ServiceNow(NOW)$ 是被错杀吗？ 评论区分享你的观点，一起赢取虎币奖励！ $赛富时(CRM)$ $微软(MSFT)$ $甲骨文(ORCL)$
精彩没有错杀，传统软件商需要寻找新的出路，例如AI到加持，不能依赖老路，所以的需要创新，加油
2.11万
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04-24
$小米集团-W(01810)$ 小米，跌到这儿差不多该稳了 昨天我就说过，30块左右大概率是这波的一个近期底部。 不是算命，是结合眼下的大环境和位置来判断的。这个价位往下的承接盘明显变多了，空头想再往下砸，难度不小。当然我说的是"除非"，要是突然冒出什么黑天鹅事件，那谁也说不准——那种东西从来不按套路出牌。 但正常情况下，30块这一带就是短期的一个平衡点。想抄底的，可以开始留意了；已经持有的，没必要在这个位置再割。
精彩🤣加了吗
2.23万
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04-24
【财报解读】英特尔 Q1 超预期，陈立武的第一把火烧起来了？
上次英特尔财报，我的判断是：Q4 能看，Q1 难看，当时市场最担心的倒不是赚不赚钱，反而是 18A 良率、供给节奏和 Foundry 兑现能力到底靠不靠谱。说白了，英特尔前面几年最缺的不是故事，而是“你说到能不能做到”。现在 Q1 财报出来，这个问题基本算是有了答案：供给坑在补，18A 也开始进入主流产品，市场接下来要看的是“能不能持续兑现”。 $英特尔(INTC)$ 具体来看 英特尔 Q1 NON- GAAP 营收 136 亿美元，同比增长 7.2%，高于分析师预期的124.2亿美元 NON- GAAP 毛利率 41.0%，比指引高 6.5 个百分点；Non-GAAP EPS 0.29 美元，同比翻倍，超过分析师预期的0.01美元。而且已经连续第 6 个季度超出指引上限。 一、Q1 好在哪？——毛利率回来了 这次最亮眼的要数毛利率了，41% 的NON- GAAP 毛利率，对英特尔来说非常关键。因为过去市场不信英特尔，核心原因之一就是它一边要投先进制程，一边要烧 Foundry，一边还要守 PC 和服务器份额，最后利润率被挤得很难看。 如果一家重资产半导体公司毛利率长期起不来，那后面所有故事都很难讲。你可以说 18A 很先进，可以说 Foundry 未来很大，也可以说 AI 服务器还需要 CPU，但最后都要落到一个问题：这门生意到底能不能赚钱？ 这次毛利率明显超预期，说明英特尔至少在产品价格、供给效率、成本控制上有改善。上次最担心的是 Q1 供给不足会拖累利润，这次看下来，供给不但没有拖累业绩，而且还帮助毛利率打了一个漂亮的反击。 但也别高兴太早。Q2 指引里，英特尔给的NON- GAAP毛利率是 39%，比 Q1 的 41% 低了 2 个点。也就是说，Q1 的毛利率惊喜不一定能线性外推。接下来
精彩经营情况好转，大家都知道。 问题是，股价与盈利能力配不配。 为啥不买台积电，博通，amd， 英伟达， pe 40/100， 不香吗。 英特尔亏损多少，市盈率多少？
2.81万
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04-24
关注下周大科技财报！炒完存储、CPU，能轮到亚马逊、谷歌、微软吗？
半导体指数 $费城半导体指数(SOX)$ 16日连涨（本月涨幅超30%），实现历史上最长连涨记录！现在炒完了存储、CPU……，下一轮能轮动到“应用端”了吗？[疑问] $Roundhill Magnificent Seven ETF(MAGS)$ $纳指100ETF(QQQ)$ 下周，除了英伟达的另外五家大科技，都将发布最新财报，而本周率先发财报的 $特斯拉(TSLA)$ ，2026Q1业绩表现是不错的，虽然资本支出大增短期吓退了投资者，但长期来看对公司还是利好的，最亮眼的地方应该是EPS大超市场预期（0.41 vs 0.34，成本控制明显改善），期待接下来各家也有出色表现~ 不过今年大科技的股价波动确实大，那么结合目前这几家估值（PE）+ EPS增速（CY 2026）来看整体投资“性价比”： 超高增长的公司： $英伟达(NVDA)$ -PEG远低于1，趋势性还是很强； 中等稳健增长的： $微软(MSFT)$ -估值中等，但PEG>1，不便宜，更像防守型资产； 增长跟不上估值的： $谷歌A(GOOGL)$ $苹果(AAPL)$
精彩Mag 7里面有个脏东西
2.12万
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04-24
【一周科技动态】科技股迎来财报季大考，苹果15年来首换帅
本周宏观主线中东局势继续推高油价本周中东局势仍是美股科技股最重要的外部扰动之一。4月24日前后，布伦特原油升至约105.65美元/桶，市场主要担心霍尔木兹海峡相关风险继续影响全球能源运输。油价上行本身不直接改变多数科技公司的当季收入，但会通过通胀预期和利率预期影响估值，尤其是在纳指和大型科技股已经处于较高估值区间时，能源冲击会削弱市场提前交易降息的空间。美债收益率和美元维持偏强本周10年期美债收益率维持在4.30%左右，DXY美元指数在4月24日升至约98.86，周内涨幅约0.7%。这意味着科技股面对的宏观背景并不宽松：一方面，美债收益率没有明显下行，长久期成长股估值扩张受到约束；另一方面，美元偏强会影响大型科技公司的海外收入折算。这个组合解释了为什么本周科技股不是全面上涨，而是资金更集中流向业绩和AI逻辑更硬的方向。财报季推动市场回到盈利交易进入4月下旬财报密集期后，市场关注点从降息预期转向收入、利润率、指引和AI投入回报。IBM、ServiceNow、Texas Instruments、Intel等公司本周财报引发板块分化，软件股被重新讨论AI替代风险，半导体则因需求和指引改善获得资金追捧。这说明当前科技股交易已经不再是单一的宏观贝塔，而是进入盈利验证阶段：谁能证明AI带来收入增长和利润改善，谁就更容易获得估值支撑。苹果宣布CEO交接苹果4月20日宣布，Tim Cook将转任执行董事长，John Ternus将接任CEO。这是本周最有新闻点的大科技公司事件，因为苹果仍是美股科技股核心权重，管理层交接会直接影响市场对公司下一阶段产品周期的判断。Ternus来自硬件工程线，市场自然会把这次交接和苹果未来的AI终端、硬件创新、供应链执行力联系起来。苹果过去几年最受质疑的是AI节奏偏慢，这次换帅会让投资者重新评估公司能否在新周期恢复产品叙事。软件股因AI替代风险被重估本周IBM
1.56万
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04-24
$英特尔(INTC)$ 2026年第一季度财报全面超预期，营收136亿美元（同比增长7%），非GAAP每股收益0.29美元（远超预期的0.01美元），第二季度营收指引138-148亿美元亦优于预期。受此推动，英特尔盘后一度涨超20%，年内涨幅已超80%。 一、股价能否突破100美元？可能性显著提升 1、短期催化剂：AI驱动的服务器CPU需求爆发，数据中心与AI部门收入51亿美元（同比增22%），且供需缺口预计持续至2027年。 2、目标价上调：汇丰已将目标价上调至100美元（维持买入），认为市场低估了服务器CPU的上行潜力。其他投行目标价在60-80美元区间（如Susquehanna看至80美元）。 3、关键支撑：毛利率提升至39.4%（同比+2.5个百分点），AI相关业务已占总营收60%。若产能释放与定价能力持续，2026年内触及100美元是合理预期。 二、操作策略：分批布局，避免追高 1、短期：盘后暴涨近20%，短期可能获利回吐。不建议追高，可等待回调至70-75美元区间再分批建仓。 2、中期：关注二季度营收能否达到指引中值（143亿美元）及毛利率是否稳于39%以上。若达标，股价有望向90-100美元迈进。 3、风险：PC需求下行、内存/晶圆成本上涨、18A工艺爬坡压制毛利率。 4、配置建议： 已有持仓：持有，可逢高减持部分锁定利润。 新建仓：分2-3批买入，首笔仓位不超过5%，后续在回调时加仓。 替代选择：若担心估值过高，可关注费城半导体指数ETF（如SOXX），分散个股风险。 总结：英特尔正受益于AI从训练转向推理的产业趋势，CPU价值重估。股价突破100美元的概率较大，但过程或有波动。操作上宜保持耐心，逢低布局，紧密跟踪季度业绩与产能进展
精彩INTC看来是抓住了AI推理的风口。
1.78万
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04-24
启程实盘周记20260410:贵州茅台2025年年报浅析
阁楼的朋友们，周末好！ 01 本周交易 无。 02 目前持仓 目前十大持仓：腾讯37.11%，贵州茅台33.36%，谷歌12.89%，苹果6.93%，泡泡玛特4.92%，五粮液3.43%，伯克希尔2.83%。目前九大持仓占比88%(其中科技股占比56.93%，白酒股占比36.79%；A股占比36.79%，港股占比42.03%，美股占比22.65%)，还有12%观察仓和现金。 目前持仓 图片 上期数据 图片 03 收益对比 H00300全收益指数本周收益约+2.01%，本周启程实盘收益+0.47%。 2025年年内，H00300全收益指数收益为+2.35%，启程实盘年内收益为-5.37%。 图片 ★ 强烈申明 ★ 本文为“启程巴芒阁”巴哥个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满“启程巴芒阁”巴哥个人的偏见和错误。 文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。 请坚持独立思考，万万不可依赖“启程巴芒阁”巴哥的判断或行为作出买卖决策。切记切记。 04 贵州茅台2025年年报浅析：穿越周期的价值坚守 茅台本周发布2025年年报，全年实现营业总收入1720.54亿元，归母净利润823.20亿元。这是茅台上市以来首次出现营收和净利润双降（营收同比下降1.2%，净利润同比下降4.53%）。在白酒行业深度调整、全行业普遍承压的背景下，这份成绩单既反映了周期压力，也展现了茅台作为行业龙头的韧性。 茅台的这次年报业绩低于了我的预期，我觉得业绩再差，不可能负增长吧，去年还是两位数的增长。意料之外，情理之中。如果茅台通过会计手段，或给经销商压力，完成2025年的业绩指引，我觉得问题不大。但为什么茅台敢于拿出上市以来首份负增长业绩，我想既有领导换届的业绩洗澡考虑，也有放下包袱，主动降速，清理库存，随行就市，为渠道改革扫清障碍。 先说一个我的明确的整体判断：茅台此次业绩下滑，是“主动调控”与“行业周
精彩茅台这个业绩，确实没想到会负增长。
2.21万
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04-23
CFTC观察：发生了什么？贵金属和铜的多头押注量突然增加
一、CFTC持仓数据：读懂“聪明钱”的语言很多人只盯着价格，但真正推动价格的，是“钱的位置”。美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的持仓报告，正是把这层“钱的语言”翻译成普通人也能看懂的指标。这份报告的“灵魂”在于两个维度：谁在持仓和持多还是持空。CFTC 持仓数据按参与者类型分为三大类：商业头寸（套保者）、非商业头寸（投机者/基金）和非报告头寸（散户）。其中最关键的是非商业头寸，也就是以盈利为目标的基金、对冲基金、大型机构等，它们不是为了对冲风险，而是为了捕捉趋势，因此它们的动向往往比商业头寸更能反映市场的“真实方向”。而净多头和净空头的变动，是理解市场方向的核心指标：净多增加，倾向于看涨；净空增加，倾向于看跌。此外，CFTC 还通过一个更抽象的指标COT指数（Commitments of Traders Index）将当前持仓与历史区间做对比。COT指数取值在0到1之间，接近0表示市场情绪偏冷或极度偏空，接近1则意味着多头高度集中，市场情绪过热，这在判断“拥挤交易”时非常有用。所以，当你在看 CFTC 数据时，重点其实是：是否有大量非商业资金在加多或加空，以及这种行为是否发生在情绪的“极端区间”。这不仅能帮你识别趋势的强度，还能帮你提前察觉“行情快要变天”的信号。 $纳指100ETF(QQQ)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $NQ100指数主连 2606(NQmain)$ $微型NQ100指数主连 2606(MNQmain)$ 二、读一
1.63万
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04-24
英伟达高位震荡，双卖策略可以看看
这两天 $英伟达(NVDA)$ 的交易逻辑，已经不只是“AI需求强不强”，而是进入了“长期景气还在、短线位置偏高、市场开始消化竞争和估值”的阶段。一边，路透上周报道，ASML和TSMC都上调了与AI相关的需求预期，说明AI基础设施投资热度并没有退潮；另一边，Google又在本周发布新一代TPU，虽然市场普遍不认为这会立刻撼动英伟达主导地位，但也在提醒投资者：AI芯片这条线的竞争正在加快。换句话说，英伟达的中期逻辑还很强，但短线继续无脑单边上冲，已经不像前面那样顺。从市场风格看，资金现在也开始更挑剔。路透4月23日报道，科技板块内部出现明显分化：软件股因为AI冲击和订单延迟被抛售，而芯片股则继续受益于数据中心需求走强。英伟达当然仍站在受益的一侧，但这也意味着市场对它的预期已经很高，一旦没有新的更强催化，股价更容易在高位进入震荡，而不是一路流畅上攻。如果按短线盘面去理解，现在更像是“上方还有想象力、下方也有基本面支撑，但中间位置已经比较贵”的状态。你给出的这组4月29日到期结构，本质上是在做一组偏中性的宽跨式：卖出205 Call，同时卖出192.5 Put。它更适合表达“到期前NVDA大概率维持区间震荡，不容易有效跌破下沿，也未必顺畅突破上沿”的判断，而不是去赌单边大涨或大跌。这个思路也和当前市场状态比较贴：AI主线没坏，但高位追价的赔率已经下降。NVDA 宽跨式期权（Short Strangle）策略一、策略结构投资者在NVDA（NVIDIA）期权上构建一个宽跨式期权（Short Strangle）策略。该策略属于收取权利金、收益有限、风险较大的中性 / 看震荡策略，适合判断NVDA在到期前大概率维持区间震荡、不出现大幅单边突破的情形。 1️⃣ 卖出较高执行价Call（上方压力位收权利金） 卖出
1.62万
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04-24
课堂回顾：美伊新局势下美元资产“四面楚歌”与油价交易策略深度剖析
大家好，挖掘机虎又跟大家见面啦，这次作为期货课堂代表来和大家唠唠最新的期货课堂的主要内容：这次咱们的代课嘉宾是程俊老师程俊(Dream Cheng)老师是期货及金融衍生品领域的资深专业交易员和分析师，拥有超过15年的保证金实盘交易经验，自2007年起深耕金融市场。他擅长外汇、黄金、期货等高杠杆品种的交易与研究,对技术分析有独到见解。在美伊新局势持续拉扯的背景下，市场行情呈现胶着状态,上周股及票、原油、黄金等主要资产波动有限，谈判进程尚未迎来明确结果，无论是全面协议义、军事行动还是边打边谈,最终方向仍待明朗。程老师最新对这一情况，做了解析和策略分享：本期课堂围绕美伊新局势下的市场行情展开，重点探讨美元资产的为表现与走势、油价变化趋势，并提供交易策略，同时解答投资者问题。程俊通过技术面、基本面和市场逻辑分析，强调美元长线看空，并结合当前谈判拉扯局势，预测不同情境下的资产表现。战争阴云或让沃什更加鹰派，缩表换降息的政策将触发美元拐点?（课堂链接）接下来就带大家回顾本期课堂内容。美伊局势下美元资产现状及中长线布局探讨本期课堂以美伊新局势为背景，深入剖析当前市场行情，特别是美元资产的表现。上周股票、原油、黄金等资产变化不大，谈判仍在拉扯过程中，没有短期内完成最终结果的迹象。程俊指出，这一周重点关注外汇尤其是美元的风险，将美元资产描述为“四面楚歌”的状况，值得从中长线角度布局。美元资产主要涵盖美元指数、美债和美股，其中美股作为最后堡
1.59万
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04-23
甲骨文（ORCL）短期承压，但长期增长逻辑清晰。摩根士丹利近期将其目标价从213美元下调至207美元，反映市场对高额资本支出和负自由现金流（-247亿美元）的担忧。 但长期前景强劲：第三财季剩余履约义务（RPO）同比猛增325%至5530亿美元，主要来自AI基础设施合同；云IaaS收入激增84%，管理层已将2027财年营收指引上调至900亿美元。 分析师观点分化：Guggenheim给出400美元最高目标价，称市场低估即将到来的“现金流瀑布”；摩根大通上调至增持。当前股价较52周高点343美元仍有约49%空间。
1.16万
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04-23
关于微软Copilot，我的看法是：短期不宜高估，长期不可低估。 目前用户端确实存在不少争议。美国顾客满意度指数（ACSI）显示，Copilot得分为74分（百分制），处于行业中游，仅3.3%的Microsoft 365用户愿意为它付费。微软官方条款甚至曾将其定义为“仅限娱乐”，并警告不要在高风险场景使用。 但微软真正的野心不在当下的用户体验，而在于企业级AI的“入口争夺战”： · 战略转向：不再死守自家模型，而是整合OpenAI、Anthropic等最强技术，Copilot成为统一前台。 · 核心护城河：深度绑定Microsoft Graph数据与庞大的企业合规体系，这是纯聊天工具难以复制的优势。 微软正在用Azure的短期利润，换取AI时代操作系统的入场券。Copilot或许不是最好用的AI，但极可能成为你工作中“无法删除”的那个。
2.02万
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04-24
Intel 2026 Q1 财报：爆冷转爆热。 个人 27 年内 目标价格 5000 亿～7000 亿 美金，你们买了吗？ 营收：135.8亿美元，彭博预期123.6亿，+9.9%超预期；同比+7.2%（去年同期126.7亿）。 调整后EPS：0.29美元，彭博预期0.01美元，+2800%大超预期；同比+123%（去年0.13） GAAP EPS：0.13美元，彭博预期-0.17美元，扭亏为盈 毛利率（Non-GAAP）：38.2%，彭博预期34.5%，+3.7pct 数据中心与AI（DCAI）营收：58亿美元，预期约50亿，+16%；同比+25% （CCG/PC）营收：77亿美元，预期71亿，+8.5%；同比+2% 代工（IFS）营收：18亿美元，预期15亿，+20%；同比+40% 电话会议内容： 1. AI服务器CPU供不应求，DCAI大爆发 代理式AI工作负载爆发，至强（Xeon）CPU订单远超产能，DCAI营收同比+25%，单价提升10–15%，毛利率突破40%。 2. PC业务韧性超预期，ASP上行 全球PC需求弱，但Intel高端PC芯片（如Ultra系列）份额提升、ASP上涨，CCG营收同比+2%、超预期8.5%，抵消行业下行压力。 3. 代工业务（IFS）加速，战略订单落地 与谷歌、马斯克Terafab项目（SpaceX/xAI/Tesla）深度绑定，18A制程良率每月+7–8%，代工营收同比+40%，成为新增长极。 4.Q2指引大幅上调，复苏确定性强 Q2营收指引138–148亿美元，彭博预期130.3亿，上限+13.6%。 点评： 1）一季度业绩大超预期有低价库存因素影响。最主要的是18A良率上行，毛利率提升带来的。 2）ceo 陈表示cpu的密度在推理agent时代会大幅上
精彩财报确实猛，DCAI这增长可以啊！
1.64万
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04-24
4.23美期权复盘，火中取栗～
明天2026.4.24: 个人量化信号 0、Wait等待，QQQ纳斯达克100ETF 1、Wait等待，SPY标普500ETF 2、Wait等待，IWM罗素2000ETF 3、Wait等待，NVDA英伟达 4、Wait等待，TSLA特斯拉 仅供参考，盘中量化信号实时变化 今天2026.4.23: 做了2笔，1盈1亏 0、Call买购 QQQ 0423 655，-28% 1、Call买购 QQQ 0423 654，50%，卖飞，最高130% 总结： 0、美期权模拟中，打磨量化策略中 1、美股怕高都是苦命人，勇敢出手有收获… 2、火中取栗，后3小时没交易 个人投资日常记录，仅分享心得与复盘，不构成任何投资建议，谢谢！ $纳指100ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$ $英伟达(NVDA)$
精彩交易记录挺详细，模拟能总结经验就好。
1.43万
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04-24
二十年磨剑筑平台，A+H启航新征程——华勤技术投资并购战略与长期投资价值深度分析
2026年4月23日，华勤技术（603296.SH/03296.HK）在港交所敲响上市铜锣，正式完成A+H双资本布局。从2005年上海张江一间小楼的手机设计小厂，到如今年营收1714亿元、A+H总市值近2000亿的全球智能硬件ODM龙头，创始人邱文生用20年时间，带领华勤完成了从单一品类到全生态、从中国制造到全球布局、从硬件代工到平台服务的跨越式发展。 本次港股IPO，摩根大通领衔、17家基石投资者扎堆，小米、韦尔股份、胜宏科技等全产业链龙头集体入局，充分印证了专业资本与产业资本对其战略价值的高度认可。本文将从华勤投资并购脉络与产业布局逻辑切入，结合财务表现、行业趋势，深度解析其核心竞争力，并全面研判长期投资价值。 一、投资并购战略：四维布局，构筑全栈生态壁垒 华勤的成长，从未止步于单纯的产能扩张，而是以资本为纽带，通过精准的投资并购与战略入股，实现“垂直整合+横向扩张+全球化布局+生态协同”四维发力，从传统ODM厂商升级为全球智能硬件平台服务商，其资本运作始终紧扣“强化核心、补齐短板、拓展新域、锁定供应链”四大主线。 （一）垂直整合上游：卡位核心环节，破解供应链卡脖子 为摆脱对外部零部件的依赖、提升利润空间，华勤持续向产业链上游延伸，通过收购与战略入股实现核心环节自主化。2024年前，先后收购华誉精密、河源西勤等企业，强化结构件、精密模具自主生产能力，将整体毛利率从行业平均5%-6%提升至8%以上；2025年加码半导体赛道，战略入股豪威半导体、兆易创新、澜起科技三大芯片龙头，覆盖图像传感、存储芯片、内存接口关键环节，同时布局先进封测、AI服务器PCB龙头胜宏科技，直接锁定核心零部件供应，彻底解决“缺芯少屏”的供应链风险。 （二）横向扩张新域：并购切入高增长赛道，打造第二、第三增长极 在稳固智能手机、笔记本等基本盘的基础上，华勤以并购为抓手，快速切入机器人、汽车电子等高景气
精彩这波半导体布局确实稳
1.32万
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04-24
股价企稳分析： 特斯拉2024年Q1财报显示营收同比下降9%，净利润下降55%，汽车交付量减少8.5%，业绩未达市场预期。虽然马斯克宣布加速推出更实惠车型后盘后一度大涨，但多家机构已下调目标价，市场整体持谨慎态度。当前股价面临三重压力：①基本面增长乏力；②SpaceX IPO可能分流资金；③技术面处于下行趋势。 操作策略建议： 1、短线交易者：建议观望为主。股价在$360-390区间震荡，关键支撑位在$355-365，若跌破可能下探$343-355区域。可等待明确技术信号（如放量突破$390阻力）再考虑介入。 2、长线投资者：可考虑分批建仓策略。当前股价较历史高点回撤28%，估值压力有所释放。建议： ①首次建仓：在$355-365支撑区域轻仓试探（不超过总计划仓位的30%） ②加仓条件：若股价跌至$330-340区域可二次加仓 ③止损设置：跌破$343强支撑位需严格止损 3、关键观察点： ①二季度交付数据是否改善 ②Model 2/廉价车型的具体时间表 ③能源业务和服务收入的持续增长能力 ④SpaceX IPO进展对资金面的实际影响 注意：特斯拉自由现金流为负，估值仍偏高（PE约349倍），且面临电动车市场竞争加剧。建议控制单一个股仓位比例，避免过度集中。
精彩财报确实一般，不过马斯克总会有动作的