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2025-01-29
英伟达与DeepSeek
过年这几天，虽然不开市，但是英伟达和中国大模型DeepSeek的话题非常热。 DeepSeek我不是做大模型的，通过网络报道，我理解就是中国新的大模型，相对于美国传统的OpenAi这种大模型，可以用更少的硬件和算力，实现同等的运算效率。 所以，当第一天这个新闻爆出来的时候，英伟达应声下跌了10%以上。新闻标题也是英伟达被中国新的大模型影响了几千亿市值。 结果，昨天英伟达又价格回升了。有专家称，虽然中国大模型提升了效率，但是，这可能会使大模型的成本降低，在成本降低的情况下，应用规模会更大，所以不会影响算力相关的芯片的使用量。 其实，上面有两个核心问题。第一个问题是，更高效的算法是否会影响芯片的使用量。 以前市场演绎的逻辑就是大模型发展，必然拉高芯片使用量。结果高效的算法出来以后，这种逻辑受到的影响。所以会下跌。 结果，市场又传出会继续发展，且规模更大这种专家解读，实际上是支持芯片使用量会继续变多。 另外一个问题，则集中在中国出现的新的大模型到底对目前市场影响有多大的问题。这个其实才是大模型领域更加关心的问题，因为这个变化改变了大家一贯认为的美国大模型领先的认知。 英伟达这个公司，其实十多年前就已经是热门公司了。每一次涉及到所谓科技变化，好像都和英伟达有关。 比如我知道的早期的人工智能，图像识别，自然语言处理，就在讲芯片逻辑。英伟达就应声上涨。 有一段时间讲游戏，游戏对画面的要求，也和英伟达有关。区块链挖矿，也和英伟达有关，还有元宇宙，也和英伟达有关。 最新的大模型，依然和英伟达有关。咱不敢说一定和英伟达无关，总之，只要是有一点点涉及到科技领域的发展，似乎好像底层都和英伟达有关。有多少、多大关系，这个测算我没有看过，但是我总能看到有关，关系很大。 这十多年，我基本上没有写过涉及到英伟达和芯片的文章。第一是因为自己的确也不是这个专业领域的。第二是自己也的确不知道怎么来说。 就在大
3.09万
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2025-01-31
$英伟达(NVDA)$ 上一次发帖还是年前，提醒大家短线即将触顶，不知道有没有幸运的股友观点相同拿着天赐压岁钱逃生。 对于后续达子的大方向，我还是重复一个几个月前给出的观点，达子还是好股票，但不再是去年年初的又好又妖的股，波动更大了，交易量更小的，变成一个适合做波段的中长期好股票。 实际的技术线来看，即便是前几天的跳空大跌，加上这几天的反复，日线仍旧没有完全铸底，长端小时线也是如此，被套的股友要面对现实，不要想着这几天能暴力大反弹，即便有，也是第二天还回去，日均震幅跟心电图一样的走势。周线月线都形成了破位，但也有短反弹的可能，就要靠财报了。 股票通常是炒作一个预期，达子现在面临的最大问题，并不是deepseek的直接冲击，这点很好理解，你正常去想一想，dp不更应该冲击现在的美国AI公司吗？为啥他们跌幅反而不大，是因为dp的成功说明大洋彼岸的我们也以“罗马”为目标，只不过路不同，这个路还有借鉴意义，甚至还能缩短到罗马的时间。虽然美国的公司走了一些冤枉路，不代表他们未来中间不能改路，不能换车，不能换车轱辘，所以拉长时间线，预期甚至是正向的。而达子，虽然gpu出货会少，但它仍旧保有性能优势，新款还有人要，老款照样好卖，甚至不用烦心去让台积电啥的扩充产能。但问题随之而来，禁售！低端gpu按产业链来看，我兔能在短短几年内顺利碾压掉美国产品，就跟现在的无人机电动车一样，如果达子能搞定国会，又能跟老马一样在中国搞车，先发技术优势，产能优势，这个护城河起码能多吃几年，但事情往往事与愿违。达子被降低预期的地方就是它吃不到中国，以及被中国产业链能快速覆盖的市场。可能2-3年后达子就必须跟来自中国的硬件厂商拼刺刀，而不是那些连趟都跟不上的amd博通之类的。出产的产品结构也是金字塔型的，低端打不赢，高端被拉
精彩云游四方: 如果有其他芯片公司能替代英伟达，那也是美国公司。中国在芯片上还差得好远。英伟达至少在三年内没有对手。为什么它不涨，不是它不好，是因为它太好了，大家一致做多。导致华尔街大杀看多期权，赚得盆满钵满。到后面公司业绩这么好，股价总会涨回来，手握重仓正股也赚得钵满盆满。真的是华尔街之狼
1.11万
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2025-01-31
微软财报：尽管存在资本支出担忧，仍看好其业绩的原因
微软（NASDAQ:MSFT）发布了一份强劲的收益报告，但投资者并未因此庆祝，反而股价下跌了5%。 就我而言，虽然我承认以40倍于明年非GAAP运营利润的价格进行估值是一个较高的估值，但我也注意到，投资者过于纠结于DeepSeek提出的问题——微软是否在资本支出（capex）上花费过多。 事实上，我认为投资中总是存在一些担忧。而像微软这样拥有卓越管理团队的公司并不多见。这个团队知道如何有效地配置资本！ 我并非一个“买入并持有”型的投资者，因为我更倾向于寻找拐点机会。但如果我是“买入并持有”型投资者，我不会对这次抛售感到担忧。 快速回顾 微软是我长期以来一直看好的股票： Image 如上所示，在科技驱动的牛市中，微软的股价表现良好，但并非特别突出。然而，对于“买入并持有”型投资者来说，这已经足够令人满意。 展望未来，我仍然看好微软。 需要思考的重要背景 在投资过程中，时不时会出现恐慌、恐惧或担忧。在我看来，投资时存在两种风险：一种是已知的风险，另一种是未知的风险。 了解微软的风险更多与其资本支出基础设施的过度投资有关，而非其估值，这意味着如果微软愿意，他们可以轻松减少资本支出，从而大幅释放自由现金流。 因此，在进行这项分析时，请看得更远一些。 不要过于纠结于未来90天的指引。你必须尝试形成对明年可能情况的看法。 因此，我相信到那时，关于DeepSeek和资本支出过度的担忧将会消散，投资者将转向新的、不同的担忧，可能是在市场的另一个领域！基于这一点，请允许我解释为什么我看好微软。 收入增长率保持稳定 Image 一些投资者注意到，2025财年第二季度的指引略低于预期。就我个人而言，我不会过于纠结于这一点。 &nbs
1.36万
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2025-01-31
$英伟达(NVDA)$ 说一下今天的英伟达吧，英伟达今天明显很又差劲。就这三天来看，其实125是一个明显的压力位，如果股价没有突破这一个压力。位，那现在依然是会可能继续下跌的，然后最主要的是市场情绪已经连续跌了三天情绪是偏向悲观的。但是如果有相对来说的反转的消息的话，可以改变这个情况。在此马虎恶魔号认为，如果向上突破了125的话。大概率是可以保持上涨的乐观情绪的啊，也可以在125被套的这些人呢，继续加一部分仓位。然后做到下一个压力点，整数位的130美金去止盈。 但是如果开盘之后迅速的跌破118的话，很有可能会马上的去跌破115的整数关口。那实际的悲观情绪就会继续蔓延。如果你觉得这个问题现在还有的话，建议在118左右设置一个短线的止损，然后在底下的计划就是我今天对于英伟达的一些看法原因是因为他已经连续跌了三天了，其实情绪已经绷不住了，如果并不是传递非常恶劣的消息的时候很有可能随时可以会反转，所以我认为118的这个点位其实只是近期的一个压力点，所以我觉得嗯，就算你118跑掉了，其实也可以再低一些的点位再接回来。 这就是我对英伟达今天的看法 单从这个股票来说，其实它是非常好股票的，这个情况是没有改变的，因为现在的问题是ds其实隐瞒了很多东西。正常人是不会认为他真的是600万美金把这东西研究出来了。这个一点才是对英伟达的一个非常严重的一个误判。但是有很多人就认为确实咱们又遥遥领先了600万美金可以做出人家几百亿甚至上千亿的这种产品，但是你要知道你打脸的不是openai不是gpt。你打脸的是国内的文心一言$百度(BIDU)$ 是国内的kmi 豆包。你这样做他们扔的那些钱就白扔了，他
精彩很简单。一个卖金铲子的 某天因为市场有人改进了这把金铲子让他变成铁铲子 那 原本拥有这个金铲子的人会愿意卖掉这个金铲子吗 不会 当然买金铲子的人会变少 但是。那没有金铲子的是不是会更奋勇的购买铁惨子呢 ， 肯定，因为谁都想参与挖到里面很多的矿，那有人说 我可以买别的牌子的铲子 但是问题是 无论是金铲子 铁铲子 最好用的铲子都是英伟达家的 品质保证 值得信赖
1.16万
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2025-01-31
特斯拉2024年财报：如何应对增长焦虑？
芝能汽车出品 特斯拉近日公布了2024年第四季度及全年财报，在全球电动汽车市场竞争加剧、需求疲软和降价策略压力下的复杂局面。 ● 24年全年交付178.92万辆，同比下降1%，24年营收增长1%至976.9亿美元，但归属于股东的净利润同比下滑53%。 ● 第四季度营收257亿美元，同比增长2%，但净利润同比大跌71%，整体特斯拉的利润空间被持续压缩。 ● 储能和服务业务表现亮眼，但核心汽车业务面临着销量增长乏力、单车利润下滑和市场不确定性增加的挑战。 ● 对于特斯拉的长期业务的角度，马斯克将特斯拉的战略重点进一步向AI和自动驾驶方向倾斜，试图以FSD、Robotaxi和Optimus机器人等概念来支撑未来增长。 Part 1 核心财务与业务表现解析 ● 特斯拉2024年全年营收为976.9亿美元（增长1%）； ◎ 来自车辆的营收为770.7亿美（下降6%）； ◎ 来自储能的营收为100.86亿美元（增长67%）； ◎ 来自服务的营收为105.34亿美元（增长27%）； ● 特斯拉2024年毛利为174.5亿美元，较上年同期的176.6亿美元下降1%； ● 运营利润为70.76亿美元（下降20%）； ● 毛利率为7.2%，上年同期的毛利率为9.2%； ● 归属于普通股股东的净利为70.91亿美元（下降53%）； ● Non-GAAP下净利为84.19亿美元（下降23%）。 ● 汽车业务：销量稳中有降，利润压力持续加大 ◎ 特斯拉2024年全年交付178.92万辆，同比下降1%，其中Model 3/Y交付量下滑2%。 ◎ Q4交付49.56万辆，同比增长2%，但汽车收入198亿美元，同比下降8%。 特斯拉在销量上基本保持
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2025-01-29
阿斯麦24Q4财报点评：业绩强劲，订单大反弹
阿斯麦这份财报各个项目都好于预期，尤其在手订单一项，不仅高于市场预期和自身较悲观指引，还超过了最乐观的预期，这让之前暴跌的阴影消散了大半，其在AI时代还是能分到蛋糕。 展望后市，我们对阿斯麦的预期变得乐观，其整体逻辑回暖，高端芯片代工所需的EUV光刻机还是只有阿斯麦能够生产，这使得它的业绩具有确定性，随着工艺制程转向3nm甚至2nm，圆晶厂会加大对高数值孔径EUV的采购，使得阿斯麦量价和利润率三升。 【文末附详细分析】 具体来看，阿斯麦2024四季报主要财务数据如下： 01 利润表现 营业收入92.63亿欧元，高于预期的90.5~91亿欧元，同比增27.95%； 净利润26.9亿欧元，高于预期的26.2~26.8亿欧元，同比增31.5%； 稀释后每股收益EPS为6.84欧元，也高于预期的6.5~6.6欧元，同比增31.29%； 毛利率51.7%，高于公司给出的49%~50%的预期，公司称部分是因为High NA工具成本控制，净利率29.1%，也是2022年第三季度以来最高； 02 业务关键数据 光刻机预定金额为70.9亿欧元，大幅高于分析师预期的38~42亿欧元，环比暴涨169.3%，其中EUV订单为30亿欧元； 光刻机相关服务营收为21亿欧元，带动了整体收入； Q4再次交付了一台高数值孔径EUV，总共交付了三套，笔者推测可能是英特尔或者台积电（后者概率更大，因称“获得两个客户验收”）； 增加2024年度股息为每股6.4欧元，同比增4.9%； 订单积压约360亿欧元，但未来将停止公布季度订单数据，仅提供年度积压； 03 业绩指引 预期Q1营收75~80亿欧元，高于预期的72.5~73亿欧元； 预期Q1毛利率52%~53%，高于市场预期的51%~51.5%，环比下跌是因本季度无 High NA 收入确认，且浸没式光刻销售额略有下降，； 预期全年营收300~350亿欧元，高于分
2.52万
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2025-01-31
DeepSeek冲击波结束了吗？
去年12月底，DeepSeek-V3大模型发布，性能优异，直逼ChatGPT！ 最引人瞩目的是，DeepSeek-V3大模型训练成本只有558万美元，是同类大模型的十分之一！ 更令人震惊的是，DeepSeek-V3并没有使用英伟达最先进的GPU，而是阉割版的H800，一举突破美国芯片禁令！ 今年1月20日，DeepSeek再放大招，发布了大模型R1，并表示“在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI o1正式版”！ DeepSeek的大模型很快引起轰动，包括扎克伯格、纳德拉、Sam Altman在内的名人疯狂称赞。 很快，DeepSeek开始破圈，其人工智能助手已取代OpenAI的ChatGPT，成为美国苹果应用商店下载量最大的免费应用程序，并登上全球多个国家和地区App商店榜首。 DeepSeek的惊艳表现引发了投资者的担忧，不少人担心科技巨头会减少资本开支，英伟达躺赢的时代或将结束！ 受此影响，1月27日，英伟达股价血崩，单日暴跌17%，市值损失近6000亿美元，创美股记录！ 这场暴跌很快蔓延到整个人工智能领域，台积电、博通、迈威尔、AMD统统大跌，美股迎来至暗时刻！ 两天后，阿斯麦发布四季报，业绩大超预期，管理层认为DeepSeek的出现是好消息，股价大涨。与此同时，Meta计划在今年投资600亿至650亿美元用于人工智能(AI)相关的资本支出，远超分析师预测的513亿美元。 利好加持下，阿斯麦的股价已经收复失地，台积电等半导体公司也大幅反弹，DeepSeek冲击波似乎已经结束。 但从半导体个股涨跌幅的情况来看，DeepSeek的影响并未远去，其中，风暴中心英伟达的股价自1月26日以来的跌幅依然高达12.6%、博通12%、美光10%、美满电子（迈威尔）11%，只有阿斯麦等少数公司实现了上涨： 展望未来，DeepSeek将带来怎样的深远影响？ 对英伟达来说
4.16万
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2025-01-31
【谋周报】 中概股，加仓 or 做空？（2025/05 总第208期）
本周三，“微软财报亮眼股价大跌，特斯拉财报拉垮反而大涨” （详见周四【谋早报】）。而昨夜（周四晚）， $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 在Deepseek 的影响下，大涨3%！这不禁让人想起去年国庆期间的那场楼起楼塌。那么，灵魂拷问来了，To be or not to be, 加仓or做空?我们又一次站在十字路口DeepSeek 的横空出世，不仅搅动了美股市场，也让“中国资产重新估值”的口号响彻市场。咱且不争论技术层面是不是“蒸馏”、有没有用H100芯片，先思考这么一个根本性的问题：即便中国的AI技术赶超美国，能否真正改变中国经济的基本面？1）AI的双刃剑：中美不同的难题美国的困难是通胀，而中国的困难是就业。当美国用AI替代客服、律师助理的人力成本时，中国更需要的是创造更多这样的岗位而非替代他们——每年1200万新增就业人口的现实压力，使得任何可能加剧失业的技术进步都需审慎评估。这种发展阶段的代差，决定了技术突破难以直接转化为经济基本面的质变。这也使得AI对两国经济的影响截然不同：AI于美国是解药，替代人力、压通胀；于中国却是双刃剑，技术升级可能导致失业加剧。AI于美国是解药，于中国却成双刃剑2）中国资产的隐性贴水（估值折价）资本市场对"中国资产重估"的期许，可能忽视了一个关键变量：在特色社会主义市场经济框架下，政策工具箱的优先级永远高于市场规律。就像2021年教培行业的瞬间冰封、2023年游戏行业的估值震荡，这种"非市场风险"构成了独特的估值折价因子。当制度成本难以量化时，资本定价就永远存在隐性贴水。短期内或许有交易性机会，但长期而言，制度的羁绊使得中国资产的吸引力有限。3)投资策略的辩证选择对于普通投资者而言，这个时点恰似哈姆雷特式的抉择：乐观者看到：MSCI中国
精彩ds将会是个历史标志性事件，因为中丐妇联网会因此走下坡趋势并直到退市，同时，AI科技企业也别想到欧美市场上时圈钱了，少了这么一大块盈利，就靠单纯的企业盈利，等着萎缩吧
2.09万
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2025-01-31
中国AI资产被低估？！KWEB迎巨额资金流入，中概后市你看好吗？
大家讨厌放假吗？下周一港股就开市了~ [可爱]现在是时候整体重估中国AI资产了，这几天DeepSeek席卷全球，美股剧烈波动，除了DS以外，阿里巴巴通义千问团队于1月29日悄然推出的Qwen 2.5-Max，在多个权威基准测试中展现了与全球顶级AI模型媲美的性能！彭博数据显示，KraneShares金瑞中证中国互联网ETF（KWEB）于周三迎来了近四个月来最大规模的单日资金流入，达到1.05亿美元，创自去年10月以来的新高。由于这一资金注入，ETF规模增长了1.9%，达到了57亿美元，刷新了自去年12月以来的最高水平。🔥🔥🔥 $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 现在美股的 $阿里巴巴(BABA)$ 相对于港股 $阿里巴巴-W(09988)$ ，有12%的溢价， $小米集团ADR(XIACY)$ 已经高 $小米集团-W(01810)$ 8%了， $腾讯控股ADR(TCEHY)$ 也是，就这三个带动，相信下周一的恒生指数~大家觉得现在是否应该重估中国AI资产？中概最近反弹比较大，你看好其后市表现吗？[鬼脸]评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁
精彩阿里能这么长时间维持在目前的估值一定是有原因的，但是ai刚起步，可能还让人有点想象力吧。
1.75万
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2025-01-31
英伟达多空激烈交战， 美股尾盘一度跳水，苹果在华销售暴雷
首先来聊一下大家最关心的英伟达，今天美股空头势力非常强劲，机构交易员买入多个几千万美元的看跌期权，导致英伟达一路被砸盘大跌-5%英伟达精准跌到118美元的位置，就反弹起来这位置是我们和大家多次强调过的第一支撑位118美元， $英伟达(NVDA)$最终英伟达反弹到124.6美元，如果你是上班族，提前设置好118美元进场，今天也收获5%的利润。关于如何从技术面寻找入场点，支撑阻力位，精准把握机构的规律。对加拿大和墨西哥征收25%关税周四美股收盘前，特朗普周四在椭圆形办公室重申，鉴于芬太尼和巨额贸易逆差，他将兑现2月1日对加拿大和墨西哥输美商品征收25%关税的承诺。特朗普此前威胁称，如果墨西哥和加拿大不采取更多措施处理无证移民和非法毒品进入美国边境问题，美国将征收这些关税。市场、商界和政界领袖一直在密切关注特朗普是否会兑现关税威胁。果然是商人出身，全部以美国的利益为首要考虑。消息一出，纳斯达克和标普500急速下跌，转跌前道指曾涨约300点，加元和墨西哥比索短线跳。DeepSeek麻烦不断国产AI大模型DeepSeek凭借超低成本，推出性能媲美ChatGPT的AI服务火遍全球，超越ChatGPT登顶美国免费App排行榜，也招来了很多麻烦。意大利和爱尔兰相关机构要求DeepSeek报告如何使用用户数据；意大利的苹果和谷歌App商店已无法下载DeepSeek；澳大利亚国库部长呼吁民众保持谨慎。DeepSeek也受到多个黑客攻击，攻击指令激增100多倍。网站多次无法访问。苹果财报公布苹果 $苹果(AAPL)$ 公司今天发布了该公司的2025财年第一财季业绩。第一财季营收和每股收益均超出华尔街分析师此前预期，但大中华区营收同比下降1
精彩特朗普的关税威胁真的太吓人，市场反应明显！这波不少人该止盈了吧
2.43万
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2025-01-31
苹果财报平稳落地，股王宝座暂无隐忧！
美股盘后，苹果公布了2025财年一季报，对应截止去年12月28日的成绩单。 与分析师预期相比，苹果一季报在营收和利润方面全面超预期。其中，一季度营收1243亿，超过分析师预期的1241亿；每股收益2.4美元，超过分析师预期的2.35： 虽然一季报超预期，但最核心的iPhone业务疲软，加上中国区收入大幅不及预期，财报披露后，苹果的股价一度下跌1.6%： $苹果(AAPL)$ 在业绩电话会上，苹果预期当前季度营收将同比增长中低个位数，若扣除美元升值带来的不利影响，增速略超分析师预期。 因此，苹果盘后股价由跌转升，最终收涨3%。 苹果的这份财报，会是行情的转折点吗？ 先来看整体营收，苹果一季度为1243亿美元，创历史记录，同比增长4%，好于分析师预期的1241亿： 分业务来看，苹果一季度硬件产品营收979.6亿，同比增长1.6%，略低于分析师预期的980亿；服务业务营收263亿，同比增长13.9%，略高于分析师预期的261亿： 硬件产品中，iPhone一季度营收691亿，占总营收比重高达55.6%，同比下滑0.8%，大幅低于分析师预期的710亿；iPad营收81亿，同比增长15%，大幅高于分析师预期的73.5亿；Mac营收90亿，同比增长15.5%，大幅高于分析师预期的79亿；可穿戴设备营收117亿，同比下滑1.7%，不及分析师预期的119.5亿： 虽然iPhone收入不及预期，但消费者更倾向购买价格更高的iPhone 16 Pro，利润率也更高。加上服务收入增速远高于硬件，以及iPad和Mac保持了较高的增速，苹果一季度的毛利率达到46.9%，超过分析师预期的46.6%；调整后净利率达到29.2%，每股收益2.4美元，超过分析师预期的2.35美元，盈利能力创下历史记录： 分地区来看，除大中华区外，
精彩水果还能水两年
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2025-01-29
昨天抄了个底
今天是大年初一，新年第一天，上来给大家拜个年，希望大家蛇年吉祥，身体健康，万事顺遂。外加昨晚进行了一些操作，所以也赶忙与各位汇报下。 前天英伟达的大跌，当晚我并没有考虑抄底的事情。大跌第二天再考虑要不要抄底，这是个人目前形成的一个操作习惯，所以昨天我有在认真思考抄底这个事情。 再加上最近也一直在不断反思去年年终总结《我的2024年：一场游戏一场梦》里提到的几条教训，也时刻在提醒我要注意今年操作的更合理性。想好后，我觉得我应该要介入下这次的“DeepSeek风波”了，所以在昨晚美股开盘后，止盈了近期涨的较猛的小鹏汽车，杀入了我觉得短期应该会有较好反弹的几只美股。 这波操作，起码我觉得我践行了去年年终总结里提到的“不贪、适当参与热点、资产配置更加均衡”这几点心得。 昨晚抄底后，市场并没有太多的反弹，但今早一觉醒来，果然给了我一个比较大的惊喜。权且当做市场给我的一个压岁红包吧。 这几只美股我应该不会拿太久，会看它们的反弹力度见机行事，遵照“不做预测只做跟随”这条准则，毕竟它们都不便宜了。小鹏留了个底仓，意味着我后面是计划将它买回来的，希望能达到“不断降低成本”的目的。 知易行难，每天行动一点点，让知行更合一一些，是我今年的重要目标。大家一起加油！ 今天就这样，下次再会！
4.37万
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2025-01-30
英伟达采购哥又回来了，他选择买入3亿跨式期权
1月议息会议结束，跟预期一样没有加息，鲍威尔还是维持之前控制通胀的态度，但记者提问环节他表示未与特朗普有过交流，不知道交流过后态度是否会有所改变。 $英伟达(NVDA)$ 根据周三期权开仓明细，本周看涨头部开仓高于看跌，还是维持原判120以上，上限提高到130。远期还是被持续看空，行权价低到100，甚至布局到6月。不过可以理解，1月deepseek横空出事，估计今年各家公司会持续精进算力，然后ai芯片需求会持续受到质疑，股价继续大震，今年应该会把很多人甩下车。今天的重点是绿色标注的数据。熟悉的开仓风格，一买买一排，我想到了一位老熟人：采购哥采购哥操作前例：神秘大散豪掷上亿，英伟达继续看涨巨型韭菜进场，庄稼狂割1亿这次采购哥吸取教训，不光买了call还买了put。3月到期看涨期权开仓，前四名合计开仓约16.04万手，成交额约1.76亿美元： $NVDA 20250321 122.0 CALL$ ，开仓5.66万手 $NVDA 20250321 124.0 CALL$ ，开仓4.06万手
精彩我记得我当年做现货黄金的时候，在数据公布前如21:30分公布数据，在MT4上，大概在21:29分后的29分30秒左右进行双向开仓操作，以10次这样的打数据为一组，10次里面上下扫福度小=亏、多空平仓操作失误=亏、上下快速扫盘=亏，但10次一组里，赢远大亏，最差1:1盈亏比，好时1:3盈亏比，这不是重点，重点是其风险特别低而胜率特别大，而放在期权操作里，这样操作的前提是：识别出等于数据发布时的市场错位或转折点，以10次为一组进行操作，在疫情后的这波降息加息周期里，这种机会点特别多，后续多不多？就看特朗普了，
1.35万
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2025-01-30
seeking β day 231，打不过就耍赖 欢迎关注公众号：股海彦祖 无操作。今天继续逛牛屋+看电影。看了封神2，魔改了好多，邓婵玉从小角色变女主角了，比男主角姬发果敢，姬发反而犹犹豫豫的。另外殷郊学会了吸星大法，杨戬弱化成传送工具人，魔家四将智商有点堪忧。我看下来觉得还不错，瑕不掩瑜，但我老婆觉得拆无聊，睡了大半场…… 从昨天开始，DeepSeek遭到了越来越多的网络攻击和实际封锁，美国制度虽好，但流氓是真的流氓，眼看模型要被超越，直接耍赖。Amazon资助的anthropic，其ceo直接建议完全封锁对我国的芯片出口；openAI的sam altman是针对蒸馏数据，为自己挽尊；懂王考虑进一步收紧英伟达芯片，连阉割版也不给卖，所以昨晚nvda跌4%。 另一方面，我是真心希望我们走在前列的行业，能不要太卷，让自己吃肉，也让别人喝汤。电池、电动车，明明很多公司已经非常强了，但仍要不断下探价格，卷到全行业都薄利。DeepSeek其实也有这个问题，模型确实高效，但按他的成本一定价，就把大厂全部卷到亏损线以下。无论哪行哪业，现在大环境都是无尽的卷，我觉得是恶性循环。 前两天有人问我为什么没买nio股票，其实以前我买过，但后来意识到这个行业太卷了，所有单纯依赖电动车的公司股票，都不值得买，特斯拉除外，因为它的版图比电动车大太多。非常卷、竞争极度白热化、极难差异化的行业，都不是好生意，投资一定要规避。蔚来很努力在做差异化，在做品质，但一是品牌形象塑造太难了，很多国人骨子里不自信，不认可同胞做的品牌；二是我国经济基础太差了，蔚来的产品和服务几乎不可能下沉到三线城市，用乐道去下沉，竞争又太激烈，回到前面说的问题，竞争极度白热化、极度内卷。投资不要讲情怀，否则亏的是自己的钱。 明天准备继续去牛屋领冰箱贴、带娃写作业、带娃看熊出没，中午还要去爷爷奶奶家吃饭，就还挺忙活，睡了，晚安。 &
2.19万
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2025-01-30
别被DeepSeek吓住了！它增长势头未减
我上一次对Palantir（NASDAQ: PLTR）的分析主要基于技术面，目标价为89美元（乐观预期），并评估了其RPO（剩余履约义务）增长和账单激增的情况。自那以来，该股票表现优于市场（涨幅3.1%，而标普500指数下跌0.6%）。当前的投资论点基于Palantir通过强大的美国政府合同实现收入增长，以及其在国防领域的AI领先地位。尽管新兴AI竞争对手如DeepSeek可能带来基础设施成本的担忧，但预计2024年第四季度收入同比增长约28%，进一步巩固了看涨前景。市场误判了DeepSeek的影响，其AI突破实际上强化了Palantir的地位，而非削弱。随着AI成本下降，真正的价值在于部署、安全性和集成——这正是Palantir的强项。随着公司继续扩大政府合同并巩固其在关键任务AI中的角色，它将从加速的AI革命中受益匪浅。ImageDeepSeek的5.6亿美元AI声明站不住脚DeepSeek声称仅用560万美元开发了R-1模型，这一说法在高级AI模型的训练成本背景下显得极不现实。训练一个GPT-4规模的模型通常需要数万个A100或H100 GPU，每小时租金约为2-3美元，仅GPU成本就在几个月内达到数百万美元。数据获取和预处理成本可能在1000万至5000万美元之间，而据报道，OpenAI在GPT-4的训练上花费了超过1亿美元。即使是较小规模的模型，如LLaMA 2（13B），也需要数千小时的GPU训练，而据报道，DeepSeek的R-1与GPT-4竞争，其需求甚至更高。DeepSeek低成本的唯一合理解释可能涉及隐性补贴、政府支持的基础设施，或为了展示优势而进行的战略性成本误导。中国的AI计划受益于国家资助的能源折扣、政府运营的超级计算机以及国家安全驱动的支持，这显著降低了表面成本。在没有完全透明的情况下，R-1的真实成本可能在数千万甚至数亿美元，使得560万美元的
1.21万
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2025-01-30
$Oklo Inc.(OKLO)$
1.39万
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2025-01-30
聊聊DeepSeek对美股芯片板块的影响
大家好，春节前夕DeepSeek凭一己之力干崩了美股芯片板块，导致英伟达一天蒸发了接近5000亿美金的市值，这期就来聊聊DeepSeek的出现对于美股半导体板块的影响。 首先说说确定性的因素，DeepSeek大模型的出现证明了一个逻辑，即优秀的训练算法可以有效地弥补算力资源的不足，并达到相对较优秀的模型性能。此逻辑将直接影响英伟达的产品利润率。目前市面上从训练性能来讲，英伟达是唯一一个具备代差优势的公司。由于此前模型训练对于算力资源的过分依赖，导致英伟达的产品一直成为大科技公司的宠儿。英伟达的计算芯片产品在连续多个财季都保持了接近75%的变态利润率。然而前文曾经提到，如此之高的利润率不可能长期保持，这也是市场发展的客观规律。DeepSeek本质上拉低了训练模型的算力资源门槛。有可能使得AMD及升腾等性能略低于NV的训练芯片获得更多市场关注。而如果要维持市场占有率，NV就势必要降低产品价格，即降低产品利润率。 那么DeepSeek的出现是否会导致计算芯片整体市场需求的降低呢？个人观点是不会。本质上，DeepSeek压低了各行各业进入AI赛道的门槛。原本认为需要投入巨额算力基础设施才能搭建的应用，现在可能仅需要投入有限资源即可实现。因此，这将使得大模型技术加速渗透并赋能千行百业，最终导致计算芯片市场蛋糕的增大。 说完了确定性因素，接下来泼点小冷水。根据伯恩斯坦的科技分析师分析，DeepSeek模型在计算成本过程中，没有考虑架构、算法或数据先前研究和实验相关的所有成本。性能方面，DeepSeek在特定领域（包括多语言、编码、数学运算）测试中表现优异。但并不肯定DeepSeek在其他领域（例如生成泛化场景的长视频）具备同样的优势。本质上讲，DeepSeek采用强化学习来做训练优化的路径门槛并不像芯片工艺制程那样高，当美国意识到
9,943
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2025-01-30
$苹果(AAPL)$
1.26万
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2025-01-30
币股是不是要来一波了？连特斯拉都得靠btc的收益来提高利润
看见推上有人分享，说 $特斯拉(TSLA)$ 财报里显示，特斯拉本季度 26% 的收益可能来自未实现的 BTC 收益。而且近期 $MicroStrategy(MSTR)$ 貌似也有期权大单异动， $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 感觉也有要来一波的涨势，是不是现在能先提前布局一下币股了[思考]？ $T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF(MSTU)$ $2倍做多COIN ETF-GraniteShares(CONL)$ 老哥们你们有近期准备冲币股行情的吗？