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@小虎活动 正在开设「上半年投资影展」， 召集各大电影主演， 2025年上半年，美股过山车，港A回暖。你是否在追高杀跌中上演“人在崩盘、心在做T”？是一路高歌的爽文主角，还是沉浮在底部的悲情配角？要求大家用一句“电影片名”形容过去半年的炒股经历，并搭配你的“剧情简介”+“主演阵容（股票代码） 好，我来试一下看看。 [你懂的] 如果上半年是一部电影，我的投资电影就是 《崩盘边缘的快递员与电动车》 [你懂的] 我的角色就是一个路人甲。我的两大主演是 Rivian 和 以星航运 ZIM。 在2025年上半年这部金融惊悚片中，我只是一位默默无闻的普通投资者，在美股的过山车行情中如同路人甲般被市场裹挟。 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 作为新能源车的代表，在AI与电动车热潮中一度冲高，却又因财报与市场情绪反复震荡； $以星航运(ZIM)$ 则在全球航运周期下行中挣扎，股价如同沉船般一泻千里。我曾经试图在这些波动中做T，却频频被套，仿佛在“人在崩盘、心在做T”的循环中迷失方向。这个图是使用Copilot制作的， 很形象的展示了我目前的心情。 2025的上半年，我交易过很多次的以星航运 ZIM ， 买了又卖，卖了再买，半年总结打开来一看，只赚了区区不到200刀 ！ [捂脸] 我就是一个 莫的感情的 小小快递员，迎来送往大笔大笔的值钱货，隔着快递盒子看个爽，手里却只赚有零零星星的一点快递费。[笑哭] Rivian今年也是起起伏伏的厉害，看这股票走线图，多么漂亮的一个 W 型， 我没有怎么敢直接买他们的股票，都是卖一点Put，或者买一些Call。也是一个碌碌无为的快递员角色。[捂脸] 打开个股盈亏页面，也

躺观大盘（NQ100期指） 一、消息面、政策面： （一）美股盘前： （二）昨夜今晨：美股收盘 | 无视美加贸易关系紧张，纳指、标普创历史收盘新高！耐克绩后飙升，Circle重挫逾15%。【黄金】COMEX黄金期货跌1.85%，报3286.1美元/盎司，本周累跌2.92%。【原油】WTI原油期货跌0.26%，报65.07美元/桶，本周累跌近12%。 （三）国际宏观：特朗普宣布中止与加拿大所有贸易谈判，因后者征收数字服务税。欧佩克+据悉考虑继续大幅增产。 （四）公司新闻：马斯克：特斯拉Model Y首次实现无人驾驶交付。美联储压力测试：22家大型银行全部过关，为放松监管铺路。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均上 ，超短多头趋势。 短线：20日均上，20均向上，短线多头趋势。 中线：5周均上，20周均上（第7周），20周均走平趋势，中期多头趋势。 长线：5月均上（5月12日首次站上），20月均上（4月盘中破20月均），长期多头趋势。25年5月涨跌幅：+7.66%。2024年涨跌幅：24.90%（东财小型纳指当月连续） 2、macd：周五日线金叉第2天，周线金叉（第7周）、月线2025年3月25日已显死叉（月线死叉第3月）。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、SKDJ指标：日K值91左右，周线K值93左右，KD高位粘合。（日线调整中：SKDJ低位金叉特别是低位金叉底背离是判断短线见底的重要信号）（牛市中：周SKDJ高位横盘钝化是常态。周线、月级调整中：低位金叉在判断短线见底上有重要参考价值） 4、神奇9转：日线：无，周线：高9+1，月线：无。 5、周期：起始于2022年10月份10484.75点的牛市至24年12月16日22450点历时27个月。2024年12月16日22450点至4月7日最低16460点，调整近

美股三大指数延续近期涨势，其中纳指和标普500指数创下249年的历史新高，经济数据巩固了美联储降息的预期，美国终止与加拿大的贸易谈判打压了风险情绪。美联储最为关注的通胀指标——5月核心PCE物价指数同比上涨2.7%，环比上涨0.2%，虽然双双略高于市场预期，但整体涨幅依然温和。此外，美国5月个人支出环比出现年初以来的最大降幅，表明消费动能正在减弱，但物价并没有失控，这一信号反而强化了市场对美联储即将降息的预期。与此同时，晚间公布的密歇根大学消费者信心指数意外升至四个月新高，反映出美国消费者的通胀预期明显改善，信心有所回暖。在宏观数据的影响下，交易员普遍押注美联储将在9月启动本轮首次降息，并预计2025年可能会降息三次。数据公布后，美债收益率的涨幅迅速收窄，美元指数和现货黄金的跌幅进一步扩大。尽管目前的通胀水平依然相对温和，但不少经济学家警告，随着企业逐步将更高的进口关税转嫁至消费者，未来几个月通胀存在再度上行的风险。美国总统特朗普宣布将立即终止与加拿大的所有贸易谈判，以回应加拿大对美国科技公司征收数字服务税的行动。美股回吐涨幅后，再度上涨。焦点个股耐克 $耐克(NKE)$ 一度涨超17%，公司第四财季营收超出预期。今天涨到73美元，盈利27%，全群赚麻了！我们的长线股 英伟达 $英伟达(NVDA)$ 继续创历史新高 周五，知情人士透露，微软最新一代AI芯片的研发进展远不及预期。由于设计周期严重拉长，导致这款名为Maia 100的芯片在性能上难以与英伟达的同类产品正面竞争，目前仍仅限于内部测试阶段，距离大规模商用尚有不小差距。与此同时， $

《追涨杀跌悔之晚矣》：一部2025年股市投资者的血泪史诗 剧情简介： 2025年上半年，全球资本市场风云变幻，美股市场如过山车般剧烈震荡，而香港与A股市场则呈现温和回暖态势。 主人公怀揣财富梦想冲入股市，一月高位接盘炙手可热的科技股英伟达(NVDA)，又追高买入市场宠儿特斯拉(TSLA)。然而好景不长，随后三个月市场急转直下，股价跌跌不休。在恐慌情绪驱使下，主人公中途忍痛割肉卖出英伟达，每天心情忐忑不安。四月市场见底时却因恐惧而不敢补仓，如今只能眼睁睁看着英伟达股价反弹创新高，而特斯拉仍在半山腰徘徊不定。回首这段投资经历，主人公不禁潸然泪下。 主演阵容 英伟达(NVDA)饰 "追高杀跌的牺牲品"：一月被狂热追捧，股价创历史新高时被主人公接盘；随后经历大幅回调，主人公在恐慌中低位平仓，损失惨重；四月后却强势反弹，主人公错失机会追悔莫及。 特斯拉(TSLA)饰 "半山腰的徘徊者"：同样在高位被主人公买入，经历深度调整后反弹乏力，至今仍在半山腰震荡，让持有者备受煎熬。 市场背景深度解析 2025年一月，人工智能热潮推动，以英伟达为代表的科技股持续飙升，市场情绪极度乐观，许多散户投资者纷纷高位入场。然而好景不长，二月开始，随着美联储货币政策预期转变、美国加征关税、地缘政治风险加剧，市场急转直下。英伟达从高点回撤幅度一度超过30%，特斯拉也下跌近25%。 投资心理深刻剖析 《追涨杀跌悔之晚矣》最打动人心的在于对投资者心理状态的细腻刻画。 1. 从众心理：在市场狂热时盲目跟风买入热门股，缺乏独立判断 2. 损失厌恶：面对下跌时恐慌情绪主导，往往在最低点附近卖出 3. 锚定效应：过度关注买入成本价，影响对市场客观判断 4. 后悔情绪：错失反弹机会后的自责与懊悔 现实启示与投资建议 通过《追涨杀跌悔之晚矣》这部影片，我们可以获得几点重要投资启示： 1. 避免情绪化决策：市场狂热时保持冷静

1.原油价格波动：以色列与伊朗交火使美 WTI 原油从 61 - 62 美元涨至 77 美元，停火后回到 65 美元附近。短期 6 月供应不足支撑油价，中期供应过剩压制油价，5 月 OPEC + 增产低于预期，6 - 9 月每月增产 42 万桶。 2.美股走势：4 月以来受贸易政策和主权风险影响，目前两者不确定性下降，7 月上涨概率大，技术面支持上涨。 3.重要事件影响：大美法案若通过对美股利好；7 月上旬贸易战停火期和大美法案落地情况重要；9 月降息概率约 90%。 4.宏观因素变化：全球地缘政治、美元主权、贸易政策风险回落，特朗普新政对美国经济和美股有利，中东和俄乌冲突强度下降。视频课程回顾：文字实录：说话人 1 00:00 上半年快要结束了，今天是我跟大家在线上交流一下最近的这个原油这个行情，还有就是关于美股的这个股指接下来怎么看啊？那么最近这个原油的走势非常的诡异啊。首先是突发的这个以色列跟伊朗的这个交火，导致原油价格从六十一二块钱涨到77，这个是美国 WTI 原油啊。随后就是两周以后这个双方决定要停火。那么原油价格又一次回到了 65 美元附近啊。这个过山车的这个行情我非常有幸能够把握住从 60 多美元涨到 70 多美元的这个这一段，这个我记得我是星期二，星期二我在我的这个知识星球上面发了三家投行的这个报告，都是认为原油可能阶段性存在机会。 说话人 1 01:25 那么周四的时候这个伊朗跟以色列就开始酝酿要这个开战了，那么周五的时候一早就宣布以色列宣布开战，同时这个导弹飞机都已经过去，所以原油就开始当天拉升，基本上持仓也就是三天到 3 ~ 4 天这个样子，就实现了这个短期的一个比较高的收益啊。那这张图就是今年上半年度这个管理的账户的一个业绩情况，我们收益是104%，点48，最大回撤15%。今年上半年非常的不容易，碰到了特朗普的这个波动，对吧？在 4 月份的时候特朗

前言：长线看黄金：长期看涨，小调整小机会，大调整大机会。以年为单位长期持有盈利概率99.99%。稳键的可以做为资产配置，长期配备一定仓位。长期推动黄金上涨因素：抗通胀、避险、美元指数走低，各国央行增加储备、经济复苏周期下投资消费坚挺。本轮大牛市（22年11月最低1618.3元-4月22日3509.9元）已2年6个月。 躺观黄金（纽约黄金期指期指主连 ）： 一、消息面、基本面：6月上旬地缘局势催生购金热潮，黄金取代欧元成全球央行储备第二大资产 1、关税贸易战：关税战随中美达成共识大局已定但余震犹存。 2、市场需求：一是全球央行购金需求维持高位，为金价提供长期支撑。二是越来越多投资者资产配置一部分黄金不断增加投资市场需求；消费升级和结婚刚需等扩大黄金需求。 3、通胀预期：当前通胀压力仍在。长期来看温和通胀是趋势，为黄金提供长期上涨支撑 4、美元指数：周线上看：2025年1月13日110.170点以来持续走低。日线上看：2025年5月12日101970点以来持续弱势调整。 5、地缘政治：以伊停火，世界总体局势平稳。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均下，超短空头趋势。 短期：20日均下（第4天），20均走平，短期空头趋势。 中期：5周均下，20周均上，20周均向上，中期多头趋势。 长期：5月均上，20月均上，长期多头趋势。25年5月涨跌幅：+0.42%。2024年涨跌幅：27.39%（东财数据） 2、macd：周五日线死叉第6日、周线初现死叉（6月24日盘前首破）、月线2023年3月以来持续金叉。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、神奇9转（日线低9作用大）：日线：低8，周线：无，月线：无。 4、SKDJ指标：日K值20左右，周线KD金叉K值65左右。（日线调整中：SKDJ低位金叉特别是低位金叉底背离是

一、基本面（A-) 安井食品家喻户晓的国内速冻品牌，国内前三大应该是安井、思念、三全，安井还是在思念和三全后起势，安井主要靠各类火锅丸子突围。在速冻调制食品、速冻菜肴制品两大核心赛道占据主导地位。2024年，速冻调制食品市场份额13.8%排第一，速冻菜肴制品市场份额5%，2~4名都比较分散总和没安井多，速冻面米制品市场份额3.2%排第四。 图片 产品：“安井”牌鱼丸、肉丸等经典产品，速冻肉制品包括撒尿肉丸、醉肉卷等，速冻面米制品则涵盖了关东煮、手抓饼等多种产品。2024年拥有39个亿元级大单品，其中4款产品年收入超5亿元。 基本面其他的文章分析的比较多了，说一下安井近期的大动作看一下未来的情况 B端走定制，深化跟山姆、百胜等等头部客户合作，开发定制类产品，提升粘性； C端零售按照目前国内情况，以及安井食品本身属性走锁鲜高性价比的路线，尤其如果想促成高毛利就必须借助一些新型营销电商带货等等。 商超和便利店，公司股份收购鼎味泰，公司策略大概是想多从速冻食品走向餐桌解决方案，从产品角度看，深海鳕鱼还有一些锁鲜装走的是偏高端的餐饮，冷冻面团走的是烘焙的赛道，冷链网络和B端资源能够直接打通。 目前疑虑点 1）预制菜业务（速冻菜肴制品）作为公司第二大收入来源，且增长较快但毛利率只有11.76%，明显低于其他两个速冻调制食品（29.29%）以及速冻米面食品（23.36%），分析原因一个是市场竞争非常激烈导致价格战；另一个是食品安全，大家对预制菜的健康信任程度不高，这个会直接反映在产品溢价能力上。  2）速冻行业传统大品牌并非根深蒂固，门槛除了规模效应品牌效应并不是那么强，餐饮企业依托供应链与消费洞察入局。如海底捞推出“筷手小厨”速冻火锅食材，凭借门店网络和品牌影响力快速抢占市场份额，直接冲击安井食品的火锅料业务。还有其余的新零售平台加码自有品牌盒马、叮咚买菜等加速开发速冻产品，