社区

今天给同学们分享一个德意志银行一个大哥日内交易策略，来自欧洲各地的交易员，都专程跑去学他的交易体系，他那策略，简直绝了，可以让你们不再老是对行情犹犹豫豫，还能从一个全新的角度去看懂市场，关键是简单清晰，最重要的是，真能赚钱，综合了概率学，波动，资金面，这方法可不单单帮了我，我还看到其他用过的交易者，从那种迷茫又不稳定的状态，变得能稳定盈利。 而且整个人都特别有信心，像我一开始学日内，刚开始那叫一个惨不忍睹啊，花了很长时间，研究各种常见形态，像什么突破形态、旗形整理之类的，结果呢，后来发现大部分都是伪信号。 我还一个劲儿地堆叠各种技术指标，不停地找所谓的确认信号，我当时就觉得，确认得越多，胜率肯定越高。你们猜怎么着？我唯一能确认的 就是每周账户都是红的，全是亏损，每周都亏得一塌糊涂，觉得这市场肯定有什么猫腻。只有那些大资金或者有内幕消息的人才能赚钱。直到有一天，大哥给我展示了一个简单得离谱的东西，和我之前学的那些完全背道而驰。等会儿我会完整地教给你们。我第一次看到的时候，心里就想，这也太简单了吧，看起来风险还大得很，怎么可能有效呢？但是我每天观察他交易，越看越发现他几乎天天赚钱，而且每次都比别人早一步进场，就好像他手里有个预言水晶球一样。我就特别纳闷，他怎么可能知道行情呢，这根本不合理 后来我才发现，他有一套可以重复执行的交易流程，而且这个流程是基于一个核心原理构建的，而这个原理，当我开始用这个流程后，一切突然就变得清晰又有逻辑了——他用的策略叫未成型信号法——我现在把这个体系拆解给你们听，分成三个简单步骤 但在开始之前，我先给你们看看我以前是怎么做错的，因为你们很可能也在犯同样的错，自己却没意识到。我以前看着K线图，就觉得这像是一段不错的上涨趋势，高点和低点不断抬高，比如看起来是个典型的旗形整理形态。 这种情况下，我就会在这里挂单进场，等行情一突破这个旗形区域，就立刻入场，

美股收盘 | 标普、纳指再创收盘新高！Robinhood、Coinbase涨约6%，康西哥重挫40%美东时间周三，三大指数仅道指微跌，标普500指数和纳指双双刷新历史收盘新高。截至收盘，道琼斯指数跌0.02%，报44,484.42点；标普500指数涨0.47%，报6,227.42点；纳斯达克指数涨0.94%，报20,393.13点。【热门股】大型科技股多数上涨，苹果涨2.22%，微软跌0.20%，英伟达涨2.58%，谷歌涨1.59%，亚马逊跌0.24%，Meta跌0.79%，特斯拉涨4.97%。甲骨文涨超5%，消息称该公司与OpenAI扩大合作，将在美国建立更多数据中心。特斯拉涨近5%，该公司Q2交付数据高于市场的悲观预测区间。耐克涨超4%，该公司在越南有代工厂。医疗保险公司康西哥暴跌40%，其撤回了全年盈利预期。拖累其他健康保险提供商的股价，莫利纳医疗保健(MOH)股价下近22%，联合健康股价下跌5.7%。稳定币概念分化，Circle跌超7%，Robinhood、Coi

美股周三收盘涨跌不一，纳指与标普500指数创收盘历史新高，科技股表现强劲。这一走势主要受到特朗普宣布与越南达成贸易协议的影响。市场对此消息产生了乐观情绪，预期更多类似的协议即将达成。截至收盘，道指跌幅为0.02%；纳指涨幅为0.94%；标普500涨幅为0.47%。盘中，标普500指数最高上涨至6227.60点，创盘中历史新高。特朗普在社交平台Truth Social上表示，根据与越南达成的协议，越南出口到美国的商品将被征收20%的关税，而任何通过越南转运到美国的商品将被征收40%的关税。同时，该协议允许美国向越南销售产品且无需支付关税。在此消息的刺激下，华尔街整体情绪偏乐观。投资者正等待周四发布的关键非农就业报告，以及7月9日关税截止日期前更多的贸易协议进展。早些时候，关于美国就业人数意外下降的报告令市场对美国经济增长前景感到不确定。值得注意的是，标普500指数在过去四个交易日内已第三次创下历史新高，显示出强劲的上涨势头。然而，这种强劲的表现正同时推动巴克莱银行研发的市场“非理性繁荣”监测指标急速攀升。这个源自前美联储主席艾伦·格林斯潘的经典概念，旨在警示资产价格可能已偏离其内在基本价值，存在潜在的泡沫风险。根据巴克莱银行的最新数据，“非理性繁荣指数”单月均值自今年2月以来首次突破两位数临界值，达到了10.7%的警戒水位。该指标通过综合分析衍生品市场数据、波动性技术指标以及期权市场情绪信号计算得出，其历史均值约为7%。历史上，每当市场出现极端亢奋时期，该指标便会突破10%大关。值得注意的是，此指数仅在1990年代末的互联网泡沫时期和2021年散户抱团股狂潮期间达到过类似的高度，这提示投资者需对当前市场可能存在的泡沫化现象保持警惕。Neil Sethi on X: "DB's Equity Euphoria Indicator rises to 10.7% "indicati

北京极智嘉科技是全球领先的自主移动机器人（AMR）解决方案提供商，专注于为仓储履约和工业搬运场景提供高效、灵活的自动化解决方案，2024年以全球最大仓储履约AMR供应商的市场地位（9%份额）服务于全球40余国的800家终端客户。 下图展示的是极智嘉技术架构，可无缝整合硬件、软件和算法，提供先进的解决方案： 图片 本次全球发售募集资金23.6亿港元，主要用于研发及产品迭代（40%）、全球市场扩张（20%）、供应链建设（15%）、数字化与网络安全（15%）及营运资金补充（10%）。 公司发行信息和中签率情况？ 图片 本次全球发售股数14035.3万股，每手股数200股，截至发稿，超购13.45倍，触发回拨至30%，预计3W-5W人参与，一手中签率80%左右，申购2手稳一手；现在的中签率预测和最终中签率会有较大出入，最终以星球终版策略为准。 公司所在行业前景及竞争格局怎样？ 全球AMR解决方案市场由2020年133亿人民币扩大至2024年的387亿人民币，复合年增长率为30.6%；预计2029年增长至1621亿人民币，复合年增长率为33.1%；AMR解决方案在整体仓储自动化领域的市场渗透率从2020年的4.4%提升至2024年的8.2%，预计2029年将达到20.2%；替代传统自动化设备（如堆垛机、输送带）的趋势显著。 除仓储物流外，制造业（汽车、3C）、医疗（药品配送）、零售（补货搬运）等领域应用潜力巨大，2023-2028年全球市场CAGR达36.8%。 电商与劳动力成本：全球电商规模预计2026年达7.5万亿美元，人力成本攀升（如叉车操作员年薪超5万美元）推动自动化刚需； 柔性供应链需求：AMR具备快速部署（1-3个月 vs 传统方案3个月以上）、模块化扩展及动态避障能力，适配订单波动和业务变化。 政策支持：中国“十四五”规划推动智能物流装备研发，东南亚、中东等地区将物流

今天的大A和港股，涨跌不一，有的股票跳得欢快，有的则有点“踩到脚”了。虽然调整的行情可能有镰刀，但也可能是最佳的入场时机哦。 图片 Anyway，继续今天的复盘，下图是今天大A的3个ETF和一个指数，以及港股的腾讯、美团和宁德时代的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是7月的资金筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：7月最大持仓范围3900-4100，今收3.992，上涨0.10%，期权7月主力合约，认购认沽都是低行权价减仓高行权价加仓，但认购的量很小，而认沽的量偏大，其中3900沽最多，增仓1.6W张。 （2）中证500ETF（沪）期权：7月最大持仓范围5750-6000，今收5.947，下跌0.59%，期权7月主力合约，认购主要是6000增仓1.5W张，一下超越6250成为认购最大持仓量，其他行权价都是减仓；而认沽则则是有增有减，量都不大。 （3）创业板ETF期权：7月最大持仓范围2000-2150，今收2.104，下跌1.03%，创业板ETF保持一直以来的作风，期权7月主力合约，认购认沽都是增仓，其中认购增仓较多，集中在2050-2200之间，合计4.6W张；而认沽则增仓较少，集中在2900-2050之间，合计1.5W张。 （4）中证1000期权：7月最大持仓范围6000-6300，今收6309.48，下跌1.01%，期权7月合约，认购认沽都以减仓为主，但是6300购除外，众人皆减我独增1000张，最大持仓量又从6400变回6300. 总的来说，3个ETF和中证1000今天都属于调整的一天，中证500ETF和中证1000的认购最大持仓量都下移一档，其他整体盘路都没有太大变化。 2、港股期权： （1）腾讯：7月最大持仓范围480-540，窝轮牛熊街货分布480-555，今收501.5，下跌0.30%，期权盘

黄金加仓！ 一、策略核心逻辑 该策略通过卖出看跌期权做多黄金，行权价307.5美元，当前GLD价格307.33美元。策略本质是押注金价不会跌破307.5美元，通过收取权利金获利，但需承担跌破后按行权价接盘的风险。 二、关键数据透视 策略数据评估 三、多维度风险评估 1. 波动率维度 IV/HV比1.11：隐含波动率略高于历史波动率，显示市场对潜在波动存在溢价。 权利金性价比：当前IV百分位34%处于低位，卖方收益空间有限（权利金约3-4美元/张）。 2. 价格路径敏感性 Delta风险：平值期权Delta约-0.5，股价每下跌1美元，期权价值增加约0.5美元。 Gamma暴露：平值期权Gamma最高，临近到期日价格波动将加剧损益波动。 3. 市场情绪验证 大宗交易信号：机构近期密集买入长期看涨期权（如2026年3月350/390 Call），同时卖出短期看涨（2025年8月335 Call）和深度虚值看跌（2027年1月300 Put），显示市场对黄金长期看涨但短期谨慎。 4. 宏观催化剂 美联储政策：CME FedWatch显示7月降息概率21.2%，9月概率升至74%。 财政赤字风险：美国参议院通过3万亿美元支出法案，长期通胀预期升温。 四、压力测试与盈亏模拟 注：基于当前波动率曲面计算，盈亏平衡点≈304.5美元 五、操作建议与风控 1. 增强收益方案 垂直价差：同时买入305 Put（权利金约1.2美元），将最大亏损锁定在307.5-305=2.5美元，净权利金收入减少但风险可控。 2. 动态对冲指引 Delta对冲阈值：当股价跌破306美元（Delta<-0.6），建议买入GLD现货对冲。 波动率监控：若IV回升至20%以上，考虑平仓了结。 3. 关键事件日历 7月3日：美国非农就业数据（预期新增18万） 7月30日：FOMC利率决议 每日监控：COMEX黄

晚上的直播课，我分别从“美国党与继续增产”，“影子美联储主席与首次降息”，“中央财经委会议与PMI数据”，“集体减产与DRAM市场”四个方面解读了基本面的一些信息，并结合马斯克，OPEC+，鲍威尔，川普，金银油，统一大市场，深海经济，PMI，人民币，A股，港股等给出了接下来的布局思路。 图片 7月2日消息，马斯克近日再次猛批总统特朗普力推的“大而美”税收与支出法案，他连发数十条帖文，称那些支持该法案的议员应该感到羞愧，并表示如果法案通过，第二天就会成立“美国党”。 图片 特朗普6月29日在接受福克斯新闻频道采访时暗示，马斯克的不满源于该法案提议取消电动汽车消费者的税收抵免，这影响了马斯克作为电动汽车制造商特斯拉首席执行官的利益。 这一轮，我觉得川普的格局小了。马首富开撕这个法案，或许他作为商业领袖，真的不想眼睁睁的看着美利坚的这艘巨轮走向沉没。 你们还记得吗，老马曾言，川普的任期只有三年半，而他还能活跃40年。 按照川普目前这样折腾下去，还有40年的日子好过吗？ 所以吧，老马确实有反对的理由。一项调查发现，49%的美国人反对该法案，29%的人支持，约21%的人不确定想法。反对的人确实不少，但是真正敢起来反抗的人，似乎不多，目前就只看到马首富在喷。 有关于黄金盘面的跟踪，如下图所示，今天亚洲盘的时候，我已经在学员群里作了提醒—— 图片 美国的经济数据方面，美国私营部门就业人数在6月份意外大幅下降3.3万人，创下自2023年3月以来的首次负增长，其中服务业就业遭遇自疫情以来的最大降幅。市场对劳动力市场走弱的担忧加剧。 周三，ADP Research公布的数据显示，美国6月ADP就业人数减少3.3万人，预期9.8万人，而5月份的数据在向下修正后仅增加了2.9万人。此前没有任何一位经济学家预计会出现下降。 图片 数据公布后，交易员加大对美联储2025年底前至少两次降息的押注。 市场

今天把大家一直催的几个新股一起说一下，6支新股大概率也会两三支能上涨的，不过我更关心明天椰子水能涨多少，因为中签的两手都还没卖，另外明天安井就要暗盘了，目前定价是60港币，水分留的还蛮多，期待上市的表现。 视频版 文字版 【讯众通信】： 一家通讯服务商，这个赛道在港股没有什么亮点可看，也不是什么受待见的赛道。最近一个也是通讯行业的上市企业叫中赣通信，当时接近200倍的认购倍数，最早上市破发近40个点。讯众本身的基本面也不是特别好，近年来增长乏力，账面资金已经不多了，也是急需上市造血了。保荐人星展这两年来也就保过一个项目还是破发的，整体来看没什么太值得去认购的点。 【 $大众口腔(02651)$ 】： 民营口腔医疗机构，跟口腔相关的上一个大肉签是时代天使，21年上市的，如果大众口腔早几年跟在屁股后上或许还能沾点光。以前跟牙齿相关的是真赚钱，但现在你也知道很多的口腔医疗服务都已经纳入医保加入集采范围，对像大众口腔这样的民营企业增长压力是很大的，这几年公司的业绩并没有大增长反而出现下滑，但就在这种情况下还向股东大笔分红，同时去年还出现投资者因上市观念不同而撤资离场，公司回购股份的事。所以，你看这又是分红又是撤资，然后现在再来上市融资，打的一手好牌啊。区域性的小票，如果求稳的话可以直接放弃了。 【 $FORTIOR(01304)$ 】： 这个字母股并不是什么东南亚的公司，其实就是A股的峰岹科技，这个我感觉可能是个大坑，很久没看到上万的入场费了，你别看他相对A股折价高，折价不等于让利，打铁还需自身硬，当年A股上市首日就跌了二十多点，再看看他开年来的A股走的就不咋样，招股以来更是连续下跌，再跌下去要把折价空间给跌没了。再看

    极智嘉在全球自主移动机器人（AMR）市场中处于领先地位。我们提供了一系列AMR解决方案，旨在赋能仓储履约和工业搬运场景，在提高供应链效率的同时减少对人工的依赖。根据灼识咨询的资料，按2024年的收入计，我们已成为全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商，且已连续六年保持该领先地位。     公司6月30日开始招股，招股价16.8港元，每手股数200股，最低认购3393.89港元，市值165.72亿港元，发行数量1.4亿股，属于运输行业，有绿鞋。     保荐人是摩根士丹利和中金公司，摩根士丹利近2年保荐的项目首日上涨率是76.92%，中金公司近2年保荐的项目首日上涨率是55.55%。整体业绩还可以。     一共有4名基石，包括雄安智能机器人有限公司、Arc Avenue、Eastspring Investments和香港亿格有限公司。基石共认购9130 万美元，占发行总数的30.4%，基石占比一般。     在全球贸易扩张、电商兴起及对环境可持续性需求不断增加的推动下，全球仓储自动化解决方案市场出现大幅增长。该市场由2020年的人民币3,008亿元扩大至2024年的人民币4,711亿元，复合年增长率为11.9%。该增长预期将持续，预计市场于2029年将达到人民币8,040亿元，复合年增长率为11.3%。随着全球公司持续投资于自动化以提高运营效率、减少错误及支持可持续的实践，对先进仓储自动化技术和解决方案的需求预计将大幅增加。     根据灼识咨询的资料，全球AMR解决方案市场仍然相对分散，按收入计，2024年前四大参与者仅占总市场份额约23.5%。该分散很大程度上是由于技术的快速进步以及电商、制造和物流等行业的应用需求各不相同，导致解决方案种类多样