1.28万
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2025-07-14
浅谈投资港股需要注意的问题
进入2025年以来，香港股市成为了全球股市中最靓的崽。 各类因股市而造富的故事，吸引着各类投资者们。最近还听说周边有人卖了几套房子去炒港股的...可见其疯狂。 今天就简单聊聊港股投资方面的经验： 虽然都是股市，但不同市场却有各自的特点，这是由于其上市股票的主要类型，投资者结构，成交量及流动性，资本市场相关政策和制度等决定的。这些因素会影响市场的整体估值等，所以不应以A股经验套用到其他市场，而是要熟悉当地市场的具体情况。顺应着来做投资。总结我个人的港股投资经验，在投资港股时，需要主要以下几个点： 一、港股的估值水平一般相对较低，A股相对于港股有较高的溢价，其原因是有较多的。主要是:1.港股成交量低，流动性较差；2.港股以机构投资者为主；3.港股有成熟的做空机制，机构可以从做空中赚钱，从而压低股价。 二、虽然港股估值低，但它却很难回归正常估值，所以低估值是港股的常态。特别是一些中小股票PB仅0.2~0.5，但股价就是很难涨，看似便宜却很难在上面赚钱。这可以说是低估值陷阱，最好不碰类似股票 三、由于港股市场成交量低，所以只有那些受资金青睐的板块和主题能持续上涨。而其他多数股被边缘化，这个特征很强，所以只要不是买市场热门板块，买其他股基本上是坐冷板凳。这种持续上涨的板块多是经营周期向好，净利高增的。一般也持续很久，股价有翻多倍可能。 四、由于有做空机制，在公司业绩不好时，股价跌幅会比A股更大，但如经营转好，股价亦有更大的涨幅。整体来说，港股股价弹性很大，在其中抓多倍股要比A股容易得多。当然如果业绩周期不好，也应更谨慎，小心不要硬扛，要及时止损。有时候你觉得已经到地板价了，结果下面还有负1楼、负2楼。因为可以做空。如我最近买恒科做空etf，期权流动性太差 五、港股机构投资者占比更大，拥有市场定价权。机构会遵从价值投资准则更多一些，所以顺着公司、行
1.40万
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2025-07-14
25年上半年总结：在市场恐慌时平仓，让波动率吞噬收益
上半年，股票账户整体盈利11.2%。30%利润股息贡献，15%由期权交易贡献，其余来自股价的涨幅。期权对账户贡献超出预期。 平仓腾讯和拼多多，买入华润万象生活，这笔交易做的极其糟糕。明明不相关的3件事，我却被思维定势困住。那些日子，我一直琢磨买入华润万象生活，觉得腾讯价格比较公允，担心拼多多私有化风险。在市场恐慌的那几个交易日，被生拉硬拽做成一笔交易。 实际上，完全可以先融资买入华润万象生活。等待波动率下来，再平仓腾讯和拼多多。55.6美元的腾讯，隐含了太多波动率成本。可以因为个股经营基本面出问题立即卖出，不应该为关税这类市场消息买单。在市场恐慌时平仓，是个非常错误的行为。这笔交易，让上半年的收益率下降3.3%。 如果单论老虎账户的话，25年至今盈利9%。今年股票持仓大多数是港股，实际上跑输恒生指数。中海油占50%的仓位，大幅拖累账户。老虎账户26%利润来自期权，主要是腾讯的sell put和GLD的call。 股票持仓：滨江服务13.6%、华润万象生活11.8%、越秀生活1.1%、中海油H37%、国电电力13.4%、伊泰B10.7%、黄金etf期权2%、紫金矿业2.9%，中证2000加强（159552）3.4%，今年盈利11.2%。 低波账户：30%易方达增强回报、红利低波（512890）12.5%、港股通红利（513530）17.1%、国电电力10.7%、皖能电力5.3%、可转债9.6%（晶澳转债+凯众股份+三房转债）。空仓15.6%，目前盈利4.7%。账户从5月底开始设立，2个红利etf和可转债收益都大超预期。
精彩厚积薄发886: 没有人能笔笔作对，你的整体盈利已经很高了 [强]
1.07万
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2025-07-14
极智嘉今天是走得漂亮
从承销团和外资机构了解到 $极智嘉-W(02590)$ 本次上市和分配的情况 ： 1、国配20倍以上的覆盖，外资长线就达到6亿美金以上的订单，当然这个市场的认知有些分析，所以公开在最后一天才被打爆，导致原来可以分到的一些机构，又都分不到了，所以辉立孖展最后一天晚上放量，基本都是大户，因为过100倍以上不多，回拨达到50%，导致偏向大资金分配，大资金中的额度比较高，当然从股价角度来看是好事，可以去看映恩生物、毛戈平等。 2、国配分配结果都以长线为主，而且都口头要求，尽量不可以短线卖出，保荐人中金和大摩都是极智嘉的股东，大摩2022年左右投后估值大概150亿人民币，所以对应上市估值来说，基本属于保本状态，所以大家对未来的预期比较高。 3、由于它是同股不通权的，要入通的话，市值要达到200亿以上，基本上要稳定在这个市值以上，所以，招股书上老股东披露的锁定期都是12个月。 4、基石里有两个很牛，一个是idg（就是那个aa机构），这个基金掌舵人是原来南方基金港股战神王士聪，它在老铺黄金做了基石，然后重仓参与了毛戈平、越疆、泡泡马特，这次拿了2500万美金，1.96亿港币的基石，锚定应该也拿了，是属于他重仓的标的，另外一个就是保诚保险下的机构，也做了基石，极智嘉本次估值也基本是他们压下来的。 5、分配上以长线外资为主，主要是看中外资会发行很多板块的etf，后期这个标的要进入很多机器人板块etf的标的池。 6、本次很多国内出去的trs资金都没有分配，而且甚至是下单几个亿一股没给，还有券商机构也很少拿到，发行人和机构主要还是以长线来看待这个标的，对比越疆2024年3个亿的收入，现在225亿市值（上市18.8，没有基石，目前55.8元），极智嘉24亿多营收，210亿左右估值，同时极智嘉平均按照30%以上的增长，
精彩极智嘉算是后来居上了，当时不少人没拿住
1.93万
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2025-07-14
南京维立志博IPO优缺点分析
优点 一，创新管线布局与临床进展 核心产品差异化：核心候选药物LBL-024（PD-L1/4-1BB双抗）针对肺外神经内分泌癌（EP-NEC），已进入关键性临床试验阶段，并获得中国NMPA突破性疗法认定（BTD）和美国FDA孤儿药资格认定（ODD），具备一定的技术壁垒 。管线多样性：拥有14款候选药物，涵盖双抗、T细胞衔接器（TCE）、ADC等热门领域，其中6款进入临床阶段，覆盖肿瘤、自身免疫疾病等未满足临床需求的方向 。 二，资本认可与融资能力 多轮融资支持：累计完成8轮融资，募资超10.84亿元，投资方包括恩然创投、汉康资本、正心谷资本等知名机构，显示市场对其技术潜力的认可 。 战略合作布局：与百济神州、杭州百凯生物等企业达成授权合作，潜在里程碑付款金额超13亿美元，虽当前收入有限，但为未来商业化提供潜在路径 。 三，专利布局与技术储备 专利声明：宣称拥有LBL-024的全球独家专利，尽管存在第三方专利争议，但公司强调其“独立开发”路径，并计划通过法律手段维护权益 。 缺点 一，财务压力与生存风险 持续亏损与现金流枯竭：截至2025年3月，公司现金仅剩3.47亿元，流动负债达4.62亿元，现金消耗率高达每月2.2亿元，按2024年亏损3.01亿元推算，现有资金仅能支撑约12个月运营 。 商业化能力缺失：无产品上市，两年半累计亏损超9.6亿元，2024年唯一收入来源（百济神州890万元）已因合作终止消失，未来盈利高度依赖未落地的研发成果 。 二，技术路径与市场竞争劣势 核心产品临床风险：LBL-024针对的EP-NEC患者仅约1.72万例（中国），且其PD-L1/4-1BB组合机制与诺华已终止的RG7834高度相似，面临疗效验证不足的质疑 。 技术代际差距：相比恒瑞医药、百济神州等
1.13万
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2025-07-14
实盘+美港股解读 – 美股回不到过去过渡期已来，港股强支撑让拐头延续7/14
实盘: 美股，周五其实没有什么大消息，甚至有一点偏暖风，而美股本身也是韧性十足。到了周六，懂王继续折腾，但是，美股不会回到4/2，离全面明朗则的确还需时日，总的来说，不要过度悲观，谨慎对待即可。港股，这波行情以来，特别是5/21以来，20天线提供了强大的支撑，让恒指，排除干扰继续拐头向上拓展。 $标普500$ 用振荡化解时间和政策的不确定性 1,盘面情况， 盘面上看，夜盘开出时，比较平稳，甚至小幅翻红，随后因川普对加丢关税信函，快速下行，然而，市场非常稳健，也不过是0.5%左右的下挫。之后经历上冲和下跌，依然以这个下跌幅度结束盘前。正式开盘后，短时快速下挫，随后还是韧性十足，展开了全天的先回升后小幅振荡的走势，最后小幅收跌，可见大盘的稳固。 2,K线分析， 从K线上看目前的大盘走势，思路比较清楚，大盘前面大涨两周，下面振荡一到两周非常正常，目前已经走过一周，结合目前欧盟和墨西哥的待遇和反应，继续振荡并可能出现转折信号。因此，我们知道目前的振荡，既是结构上的需要，也配合了基本面的情绪，从中长期看，这里如果经历充分地振荡调整，对后势显然是非常有利的。上个交易日提到的，强势振荡或者寻求20日线支撑都还是有效的。 3,市场消息和基本面， 就市场上传来的消息来说，其实没有什么特别的。关税依然还是目前的核心问题。盘中和盘前，我们有看到欧盟放弃数字税，加拿大继续谈判，印度加快谈判，越南争取更好结果等等，所以，没什么太糟糕的。盘后，有出现欧盟和墨西哥更高税率的信函，大家都看得很明了，川普就是想极限施压(欧盟延迟反击，可见大家心知肚明)，等等看吧。 $恒生指数$ 恒指，自7/4以来，反弹节奏并不是很流畅，但是，动不动就掉头(6/30可能有非常短期的做空机会)，一会做多一会做空，将非常难受，占不到便宜。因为，噪音再多，只要不根本改变行情逻辑，筑底并拐头的趋势还是持续存在的。目前，行情得以延续，
精彩不知道特斯拉什么时候能爆发一波了
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2025-07-13
苹果25Q2财报前瞻：618大促，关税和AI影响如何？
概要 美东时间7月31日盘后四点半，苹果即将公布今年二季报。 最近苹果因为AI落后和销量不佳而明显跑输大盘，市值一度失守3万亿美元，YTD下跌了15.5%。分析指出，这家巨头增长乏力，AI也无进度，因而股价表现并不好。 据财经网站显示，市场预期其营收约为885~890亿美元，同比增4%，净利润约为210~220亿美元，同比增5%，每股收益EPS1.42~1.45美元，同比增1%。 我们预期苹果本次财报整体略高于市场预期，其中营收900~910亿美元，净利润200~215亿美元，EPS1.43~1.48美元。 由于中期增长比预期疲软以及超预期关税冲击，我们维持其目标价至240美元，对应约3.7万亿美元的市值。iPhone在华销量反弹 iPhone方面，本季度由于国补促销，iPhone的出货量延续反弹态势。据第三方机构，第二季度iPhone在华出货量同比增8%，为1030万台，扭转了连续两年的季度同比下跌态势。此前第一季度，iPhone在华销量下跌9%，为930万台。目前来看，苹果在华大打价格战，短期营收会有所上涨，但单价和毛利会侵蚀。 全球数据来看，iPhone销售也有所反弹。据摩根士丹利的测算，二季度全球iPhone出货量约为4900万台，同比增7.5%，但仍略低于一季度的14%同比增速。笔者估测，苹果二季度出货量可能会更高，同比增速在8%~10%，服务收入挑大梁 占比最大的服务方面，业务营收增速最快，毛利率整体延续高位。苹果的服务包括Apple Care，Apple Card，Apple Pay和Apple S
精彩苹果感觉问题不会很大
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2025-07-14
期货直播文字实录：美股震荡向上慢牛开启，铜高位可以空？
美股呈慢牛状态：当前美股波动率降低，重回拜登时代慢牛模式，由英伟达等标杆科技股带领上涨，市场对关税话题敏感度降低。若无新变化，可参考拜登时期思路操作，如调整 5 - 10 个点介入、回踩做多。至少一个季度内市场难反转，但需关注可能导致反转的因素。美股反转因素：一是经济数据恶化，通胀压力提升可能引发经济前景变化，若通胀高企，即便美联储下半年降息，明年也可能加息，导致滞胀风险；二是出现超预期且影响美国本土的黑天鹅事件，如地缘政治冲突或公共卫生问题；三是以马斯克为代表的反对声音形成有影响力的力量，但这是长期变数。铜价走势：美国拟对铜进口加征 50% 关税消息使铜价短期上行，美铜创历史新高，但后续大幅上行难度大。消息落地后，铜价可能冲高回落，建议不追高，可考虑空美铜、多伦铜的套利策略。长期来看，加税会带来通胀和滞胀风险。美元指数判断：美元指数在 97 下方有支撑，因特朗普走老路，美元大概率宽幅震荡。三季度 9 月份大概率降息一次 25BP，这可能在基本面上提振美元。若美元跌到 97 附近可尝试做多，看至 99.5 - 100 区间，后续围绕 100 做区间交易。投资策略建议：美元跌到 97 附近可做多；铜等加税消息落地后，逢高卖出或采用多伦铜空美铜策略；美股关注波动率指标 ATR，标普 14 天 ATR 在 60 多较安全，可回踩前高逢低买入，跌到 40 - 50 或以下考虑减仓。BTC 行情：BTC 创小新高接近 12 万，达到今年下半年最低目标区间 12 - 13 万的下轨。说话人 1 00:47 好的，老虎的朋友们，大家晚上好，时隔一个多月之后，我们又在线上见面了。那上一次的话我记得是也是一个小话题，那整个市场的一个影响不大，那经过这一段时间的一个推进之后，我们看到市场还是出现了一些变化，尤其是美股这一块，整个市场大家看我的标题讲的就是重走老路了。嗯，那换而言之的话，其实对于
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2025-07-14
今天A股资金缩量明显，量能缩了2000多亿，市场交易热度明显在机器人板块，锂电板块上午冲了一波，随后伴随着尾盘回吐了一部分涨幅，但趋势没有走坏 上周五美股很低迷，今天期货继续下跌，黄金上涨。在这种情况下，比特币走出独立行情，新高12万了。 对于本周宏观事件来讲，本周二有重要的数据，6月份的CPI数据，这会决定美股继续走高还是短期回调。 上次大超市场预期的非农就业数据发布后，美联储7月降息的预期已经几乎没有了，目前9月降息的概率也只有64.8%， 那如果周二晚上的CPI 数据大超预期，那9月降息的预期可能也没了，当前市场预期整体CPI为2.67%，核心CPI增3%，环比均增约0.3%，并且支持美联储不降息的论调。 我个人觉得周二的CPI数据，会整体略低于市场预期，周末一直在说，鲍威尔在考虑要不要辞职了。 从个人主观上讲，我希望鲍威尔完成任期，一旦他辞职，虽然降息预期肯定升温，但美联储的独立性也必然受到质疑，这从根本上利空美股、美债，但依然利好黄金。 从美债的角度看，目前2年期回到了3.9%、10年期回到了4.4%，即将回到击球点附近了，这又回到市场担心的主线上去了。 关于鲍威尔辞职的后果，德银的观点很直接，那就是：若特朗普迫使鲍威尔离职，24小时内美元指数暴跌3%-4%，美债抛售30-40基点。 对于本周的美股走势，我觉得回调的概率大于继续上涨，回调是健康的，毕竟已经连续2周创出历史新高，上涨明显出现了乏力。 而且市场情绪指标连续两周已经处于极度贪婪区间，要知道目前全球大部分的资产都在创新高，英伟达、比特币、铜价、白银、铂金，而这些创新高的资产本不该同时出现的，悄悄的说一下，美元指数开始涨起来了。 市场对交易降息的预期极度乐观，这有点危险，不要过于乐观，仓位不要打太满。 回到美股仓位上，IWM小盘指数会继续持有，同时会在冶金煤板块上做一点交易，观察标的 $HCC
精彩我感觉老鲍辞职的谣言是川普搞出来的，现在开始耍阴招了
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2025-07-14
事到如今，美股市场更关注美联储还是关税？
美联储今年以来“观望”的态度压低了短端利率的波动率。然而，美国短端的隐含波动率水平仍高于欧元区和英国，这是合理的。 上传中... 添加图片描述，不超过50字（可选） 上传中... 添加图片描述，不超过50字（可选） 美国短端利率的不确定性正在从多个方向重新上升，举几个例子： 1.美联储是否会在9月开始降息？ 2.如果今年底前能够降息三次，降息周期是否就此结束、明年是否将面临终端利率的回升？还是说，下一任美联储主席如果偏鸽派，将对利率路径产生更大影响？ 我们正进入一个数据至关重要的夏季时段。 目前来看，关税对消费者价格的传导仍较温和，这帮助市场形成了“9月降息”的预期路径。但我们要提醒，现在下结论还为时过早。最大幅度的关税上调是在4月初生效；由于已经运送的商品被豁免、远距离进口一般需要一个月才能抵达美国，因此很多商品的关税实际影响从5月初才开始体现。其次，进口商提前备货，以及对关税是否持续的不确定性，也可能推迟了消费者价格的上涨。 5月之前的价格数据显示，外国出口商大约吸收了20%的关税成本（意味着剩下80%的成本将由美国企业和消费者承担）。 GIR 的分析显示，消费者承担的关税成本占比，从执行首月的0%，两个月后升至10%，三个月后升至40%。这表明，关税对通胀的完全传导仍未显现。他们的假设基于上一次贸易战的经验：关税的直接成本中，有70%最终由消费者承担，而若考虑本土生产商价格外溢效应，这一比例最终可能达到100%。 尽管这一假设存在下行风险（特别是在美国消费者韧性走弱的情况下），但我们尚未看到关税对通胀的全部影响。接下来的通胀数据将至关重要。 市场对近期的关税威胁已产生“免疫”，因为政策反复。但真正刺激美国风险资产上涨的，是美国实际有效关税率趋于明朗，以及随之而来的不确定性下降（配合强劲的企业盈利、AI预期等）。 然而，需要提醒的是，最终的有效关税率水平才是市场真正关心
1.14万
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2025-07-14
鲍威尔辞职谣言背后：特朗普“逼降息”的算盘与市场的集体焦虑
上周末，一则突如其来的消息震动市场：“鲍威尔即将辞职”。尽管美联储迅速辟谣，称“鲍威尔未提出辞职，也无意提前离任”，但这场风波并非空穴来风——它背后映射的是总统特朗普对降息政策的强烈施压，以及行政部门对美联储独立性边界的持续挑战。 事件回顾｜从一则谣言，到政界高压施策 这场“鲍威尔辞职”传闻，最早出现在上周五晚间。随后，白宫与联储方面先后否认了该消息。然而，熟悉华盛顿逻辑的人都知道：政治传闻往往不是空穴来风，而是某种试探气球。 这背后的操盘者，正是急于推动“大降息”的特朗普。 7月初，特朗普在一次公开活动中怒斥美联储“利率太高”，并强调“如果降到1%，我们就能节省近1万亿美元债务利息支出”，同时他亲自向鲍威尔送出一张手写便条：“你应该大幅降息！我们正在损失数千亿美元！” 这一系列动作，被市场视为总统正通过政治手段逼迫美联储屈服，也加剧了人们对鲍威尔职位稳定性的担忧。 特朗普的算盘：便宜借钱，掩盖赤字成本 特朗普为什么急着降息？背后是高达4万亿美元的新增赤字压力。 根据共和党最新预算法案，美国政府计划未来几年新增高达4万亿美元的财政支出。特朗普显然意识到，随着国债总额水涨船高，利率的每一个百分点都将意味着巨大的财政压力。 他在公开讲话中直言：“每下降一个百分点，就能省3000亿美元。”这等于公开要求美联储将短期利率从当前的5.25%-5.5%降至1%以下，已超越正常货币政策考量，直接指向“财政主导”（fiscal dominance）风险——当央行货币政策沦为政府融资的附庸。 为达到目的，特朗普政府甚至开始围绕美联储25亿美元翻修总部做文章。国家经济委员会主任凯文·哈塞特公开表示，正在评估是否能以“失职”为由罢免鲍威尔，借口
精彩老鲍现在是定海神针，至少他在目前美联储还保持着独立性
1.13万
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2025-07-14
【期权小白入门】Long_Call_策略：用小钱博大行情的“涨幅放大器”
在美股市场中，如果你看好某只股票要上涨，除了直接买入股票，还有一种更“杠杆化”的方式，就是使用**Long Call（买入看涨期权）**策略。 这种策略可以让你用很小的成本博取更大的上涨收益，被称为“方向性押注中最纯粹的一种做法”。 但它同时也有很大的局限和风险：很多人用不好，不是因为不懂操作，而是没有搞清楚它适合什么行情、怎么挑合适的合约、如何管理亏损和时间衰减（Theta）。 本文将用最通俗的语言帮你看懂 Long Call 策略，适合所有想提升期权理解的投资者。 一、什么是 Long Call？ Long Call 就是你看涨某个标的（股票、ETF、指数），然后直接买入一张看涨期权合约（Call），期待它未来价格上涨，你的期权价格也跟着上涨，从而获利。 你支付的期权价格（Premium）是你最大的风险成本。未来如果标的上涨超过行权价（Strike）+权利金，你就能获得利润。 简单理解：就像花小钱买“未来涨价的门票”，万一涨了，你就赚大了；要是没涨，也只损失这点门票钱。 二、为什么选择 Long Call？ Long Call 策略有几个鲜明的优点： ✅ 杠杆大，潜在回报高 你不需要像买股票那样一次付出几千几万美元，只需要支付期权的价格（比如 $3 x 100 = $300），就有可能跟涨整只股票的涨幅。 如果股价真的大涨，Call 的涨幅远超股票本身，它的杠杆比是非线性的。 ✅ 最大亏损可控，风险固定 你最大的损失就是期权的价格（Premium）。不像裸卖期权或做多股票会面临无限亏损，Long Call 的亏损“在买入那一刻就锁死了”。 ✅ 操作简单，方向明确 你只需要判断一个方向：涨。没有组合、没有对冲，适合新手刚入门时做方向押注。 三、生活化的例子：Long Call 就像“门票＋选座” 想象一下你想去看一场电影，但不知道电影到底好不好。你买了一张门票（期权 Pr
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2025-07-14
精彩沪金518880，随便券商app都可以，走势基本跟踪这
1.19万
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2025-07-14
【期权交易策略对比】Debit_Spreads_和_Credit_Spreads_哪个更好？
在期权交易的世界里，我们经常会听到Debit Spreads和Credit Spreads这两种策略。它们看起来类似，但其实各有不同，适合的投资者和市场环境也各自不同。 那么，Debit Spreads和Credit Spreads，到底哪个更好呢？今天，我们就通过一些生活中的例子，来帮助你理解这两种策略的异同，并帮助你做出选择。 一、什么是 Debit Spreads 和 Credit Spreads？ Debit Spreads： Debit Spread 就是你花钱买入一个期权，然后卖出另一个期权。你买的期权和卖的期权价格不同，但它们有相同的到期日。由于你是买入期权，所以你需要支付差价，也就是“净权利金”。 举个例子： 假设你买了一个看涨期权（Call），并卖出一个更高执行价的看涨期权，这就形成了一个 Bull Call Spread（看涨价差）。 你为这个组合支付的差价就是你为这个策略付出的费用。 Credit Spreads： Credit Spread 则是相反的，你卖出一个期权并同时买入一个期权。你从卖出的期权中收到了权利金，而买入的期权成本相对较低，所以你会获得一个净收入。 举个例子： 如果你卖出了一个看跌期权（Put），同时买入一个执行价更低的看跌期权，就形成了一个 Bull Put Spread（看涨价差）。 你从这笔交易中会得到一笔收入，但同样也承担了相应的风险。 二、Debit Spreads 和 Credit Spreads 的主要区别 1. 风险与回报结构 Debit Spread 的最大风险是你为期权支付的“净权利金”。如果市场不按你预期的方向波动，最大亏损就是你为期权支付的费用。 举个例子： 想象你去超市买了一盒蛋糕，你花了20元。结果回家后，你发现蛋糕不好吃，最大损失就是你花的20元。这个损失是固定的。 Credit Spread 则是你收
1.05万
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2025-07-14
$国美零售(00493)$ 帮兄弟代持的股票，也是港股投资的起点，我自己也参与了点，终于画上了句号。 时刻提醒自己投资有风险，切忌听所谓的小道消息，要相信自己的专业判断。
精彩相信自己，买好的公司应该都还是不错
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2025-07-10
25-7-10 港股融券空之老铺黄金下来t出去一笔
小米前几天就给了个59附近，没给到60自然就不做了，泡泡也压制在270区域，这里都是关键区域罢了，何况港股也是压制在2w5+-5k附近区域核心压力，就看市场怎么选择了，在策略没有错之前就持续的持续策略即可。 老铺在1k的时候压制了，接着调整后继续拉高到1k1又收到趋势压制线的压制，又继续回到1k附近，自然就是的t出去一笔了，继续跌就继续t就好了，网格化的做空即可，到了极限1k1附近了，要是破了1k3就代表错误了，不然就是持续性的这样做下去就好了，就是比较难搞，每一次新高空了后跌回，其实整体还是在慢慢的失血罢了，就看能不能熬住了，核心就是在趋势自我走跌的自我加强的时候去做最合适了，这个也是基本面左侧做空是小头寸的缘故，真觉得钱是白来的啊，还没到下死手的时候了，之前的标普500和英伟达都出现了下死手的时候，那个效率是3-5倍的提升，就算前面布局的亏了都是1个单位罢了。 继续按照策略执行就好了，想多了也是白想了，还不如一条道走到黑，不到最后一刻谁知道对与错呢。 参考文章： 25-7-9 港股融券空之泡泡和老铺各加空一笔 25-5-25 港股融券之小米泡泡老铺的极限涨幅（2） 本文记于25-7-10 下午
2.21万
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2025-07-14
科技周评：科技财报季开启，平静水面下是否有金融海啸？
上周市场呈现"表里不一"的特征：表面平静（ $标普500(.SPX)$ 微跌31个bps， $标普500波动率指数(VIX)$ 触及6个月低点）暗藏剧烈分化，质量/动量因子显著跑输，AI主题主导下市场广度持续收窄。进入财报季前夕，环境"尚可但非乐观"——估值压力与下调后的业绩门槛形成拉锯，TMT板块下半年表现将更依赖盈利实绩（E）而非估值扩张（P），尤其需验证AI投入的"成本-收益"平衡（财富500强若实现14%成本削减可释放7800亿美元NPV）。关键矛盾集中于：软件板块能否借9月用户大会季扭转颓势；强势股（如 $奈飞(NFLX)$ 、 $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$ ）能否兑现估值；云服务（ $亚马逊(AMZN)$ AWS/ $谷歌(GOOG)$ GCP）能否延续Azure/OCI的增速；大科技2026年capex指引（ $微软(MSFT)$ 表态至关重要）。下周焦点包括ASML/TSM/NFLX财报、CPI数据及AI峰会，而META较 $谷歌A(GOOGL)$ 的6.5倍PE溢价
1.63万
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2025-07-14
META离职员工公开信报大瓜：文化崩塌、人才流失是常态！
在这个AI竞赛如火如荼的时代， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 一边高调砸钱（近日连续传出9位数美元高新挖走 $苹果(AAPL)$ AI负责任以及OPENAI科学家）、组建超级团队，一边却被爆出内部文化“像癌症一样蔓延”，不得不让人开始认真思考：一个没有清晰方向、缺乏信任与协作的组织，究竟还能走多远？原贴链接「文化崩塌」才是Meta AI的致命隐患这不是危言耸听。前Meta AI研究员Tijmen Blankevoort在离职时的一封公开邮件，就像一记惊雷。他毫不留情地指出：Meta AI正被“恐惧文化”蚕食——每个人都担心绩效不达标、随时被裁，为了保命，只能争抢项目、刷存在感、互相提防。这种环境下，创新早就不是优先级，活下去才是。一位研究员公开把Meta比喻成“转移性癌症”，并非戏剧化修辞，而是指出了这个庞大组织正在经历的真实痛苦：不信任、不合作、无方向。砸钱能买来人，但买不来归属感Meta这些年在AI人才方面的投入堪称“豪赌”——几百万美元的年薪不是传说，而是常态。问题是，高薪买来的顶尖人才，并没有因此成为组织的一部分。人是请进来了，但团队依然四分五裂、互不协作，连Meta自家的Ray-Ban眼镜项目都出现AI团队与Reality Labs完全脱节的状况。这
精彩不错，有见地，比起AI工具的应用，组织本身的驱动力和流程优化，要重要得多。先要ENHANCE 人的灵魂和组织的文化。
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2025-07-12
清仓，出来再说！4.10选择$英特尔(INTC)$ 是涨的快但是涨的不多，当时分析方向是ai，可是没有选择龙头$英伟达(NVDA)$ 最近才买的英伟达，我认为从4.10到现在已经涨的够多了。还是清了，错了就是错了，得认！