1.45万
·
2025-08-05
经济不好，娱乐不死
昨天我提到我有支更好的港股，没想到她今天就爆发。 两个月前，我说过我女儿要去游戏公司实习，我发现那公司股价非常符合我的买入要求，有点晚，所以立马建仓了。 到今天为止，涨了80%。 这支股票我当时没说名字，不是很知名、很大的游戏公司，所以估计没啥人能猜得到。 当然更主要的是我之前也说过了，原则上我在这里只得瑟了，不提前分享了。 女儿在那里工作了一段时间，也让我对心动网络稍微有了些了解。 周末Chinajoy大会，女儿拿着公司票去参观，据说也是人山人海。 经济不好，但娱乐不死。 一年半，股价翻10倍，非常厉害了。 今天是心动业绩爆发大涨，不过从盘面看，有资金早就进去了。我发现她的时候其实已经蛮晚了，不过相对来说爆发最快的阶段。 我说过，我的方法是抓不到底部的，我是追求效率，抓主升浪。 再说一遍，我是得瑟，不是推荐买。涨这么高，肯定不是买入时机，现在追进去，风险多大自己想。 $心动公司(02400)$ $游戏ETF(516010)$$Roblox Corporation(RBLX)$
精彩leepioneer: 优秀啊，女儿在公司，是优势
1.54万
·
2025-08-05
"稳赚"的陷阱？苹果财报双卖策略从赚500刀到亏76刀的完整复盘
$苹果（APPL）STRANGLE 250801 PUT 205.0/CALL 222.5$ 策略选择依据： 股票走势平稳： 苹果股价在前几个季度波动性较小，整体呈现区间震荡格局，涨跌幅控制在±3%左右。 波动率水平可控： 期权隐含波动率虽有轻微上升，但仍在可接受范围之内。 底层资产防御性： 苹果公司作为大盘蓝筹股，具备一定的抗跌属性。 策略匹配度： 鉴于以上因素，判断低波动的“双卖”（卖出勒式/宽跨式）策略在到期日风险相对较低。 执行过程： 交易合约：卖出认沽期权（SP）@205 + 卖出认购期权（SC）@222.5。 盘初表现：开盘后不久，两个头寸的浮盈均达到98%以上，情况看似非常理想。主观判断：基于浮盈极高和对策略的信心，认为到期日苹果股价落在此区间并归零是大概率事件。此时选择了持仓不动，计划安心等待到期收权利金。 异变： 下半场行情突变，股价加速下跌。 风险暴露： 股价跌破205美元行权价，导致卖出认沽期权（SP）部位由盈转亏。 被动平仓：半夜起床上厕所发现不对劲，最终在尾盘不利点位选择了平仓。此时，策略未能顺利归零收满权利金，反而产生亏损。 盈亏结果：账户最终亏损$76。 核心教训总结： 警惕“末日轮”的gamma风险： 临近到期日的期权（Gamma风险极高），价格波动幅度（Delta变化）可能远超预期。即使早盘浮盈极高，也可能被的剧烈波动瞬间逆转。 小资金需严格执行风控纪律： 对于保证金占用高的策略（如双卖）和资金规模有限的账户： 预设盈利目标： 当浮盈达到可观比例（如75%-88%）即应考虑主动止盈，而非盲目追求收满权利金。这能有效锁定大部分利润，防范“过山车”行情带来巨幅回撤甚至亏损。 保护账户生存能力： 小资金抗风险能力弱，应避免将所有资金暴露在单次交易的大幅回撤中。 提高资金周转效率： 及时止盈能快速释放被占用的保证金，便于捕捉其他市场机会，提升资金使
精彩教训真不少啊，谨慎为上
1.22万
·
2025-08-05
期权女巫 | 受益于Blackwell提振，超微电脑第四财季业绩有望超预期，两大看涨期权策略可关注
$超微电脑(SMCI)$ （SMCI）将于周二美股盘后公布其2025财年第四季度业绩。根据市场普遍预期，其营收预计将同比增长约13%，达到60.1亿美元；每股收益（EPS）预计约为0.44美元，与去年相比略有下降。SMCI近期面临的利润率压力以及第三季度的业绩调整，为第四季度设定了较低的业绩预期门槛，这大大提高了其营收和EPS双超预期的可能性。超微电脑第四财季指引目标有望达成，重发2026年展望英伟达（Nvidia）Blackwell GPU的加速部署以及新型云AI基础设施建设的加强，可能会提升超微电脑的销售执行力，使其第四财季销售额至少达到60亿美元的指引目标。英伟达GB200的推出应能改善近期交易的可见度，而预计下半年推出的GB300则可能通过多个大型AI服务器订单进一步充实其销售渠道，以满足液冷需求。市场观察人士预计超微电脑将重新发布其2026财年的业绩指引。然而，考虑到持续的关税问题悬而未决以及其最近几个季度执行状况的起伏不定，即使公司撤回此前400亿美元的营收展望并提供更为谨慎的指引，我们也不会感到意外。350亿美元的销售预测仍将比市场普遍预期高出19%，并可能仍被市场视为积极信号。AI服务器市场持续快速扩张，超大规模云服务提供商和企业正在大力投资基础设施升级。超微电脑在该市场的定位，将受益于日益增加的、需要复杂冷却解决方案和服务器配置的GPU部署。SMCI看涨期权未平仓量攀升，显示看涨倾向交易员们预计财报发布后股价可能向任一方向波动约11.5%。来源：OptionCharts本周五到期的看涨期权（Call）未平仓合约总量为228,579张，而看跌期权（Put）为84,657张——这表明期权交易者整体偏向看涨。来源：OptionCharts特别是本周到期、行权价为68美元和63美元的看
精彩太棒了，看涨期权分析真精准！期待财报好消息 [强]
6,614
·
2025-08-01
乐道 L90 上市，蔚来如期交付也许比四季度盈利更重要
蔚来小胜，但还要在正确的路上跑得更快。 文丨魏冰 编辑丨龚方毅 20 万可以买到大六座、大空间配上 900V 平台，今年内还会推送城市辅助驾驶 OSD，这套组合以前只出现在更高价格带的车上。在这个市场区间内，它是一个不需要被 “教育” 的产品。想过或者没想过买这车的，大概都会有 “看一看又不会少分钱” 的心态。市场热度也就起来了。 这也是为什么 $蔚来(NIO)$ 乐道 L90 预售不到一个月，蔚来股价上涨了近 30%。在销量尚未放量、交付尚未启动的当下，资本市场的反应一方面来自 L90 的产品力；另一方面，价格是 L90 最大的武器。 在 7 月 31 日的乐道 L90 上市发布会上，蔚来创始人李斌依旧穿着紫色乐道 T 恤、牛仔裤、白色运动鞋，他状态很昂扬，一个人贯穿了整场发布会。和沙溢现场比拼装行李箱、儿童座椅、婴儿车的环节，把蔚来和乐道的品牌调性一下拉开了。 L90 的空间表现被反复强调，这款车长 5145mm，轴距 3110mm，三排乘员空间均超过一米，尺寸接近目前国产品牌一些 50 万元级别的车内空间。不过也有投资人怀疑市场是不是对于大六座整个市场空间太过于乐观了，“可能最终加起来都不会太好”。 不管是半个月前的 L90 产品技术发布会，还是现在的上市发布会，高潮部分都在发布价格时。L90 共分为 Pro、Max、Ultra 三个版本，最终起售价为 26.58 万元，BaaS 版起售价为 17.98 万元，比预售价还要再低 1.41 万元。L90 这次还推出了 7 座版本，Pro、Max 版本相比 6 座版都贵 6000 元，Ultra 版价格一致。 今年年初，李斌在内部提出目标，争取在 2025 年第四季度实现单季度盈利。到一季度财报电话会时，他更明确地把扭亏的关键押在了乐道身上，提
精彩别太乐观，市场竞争太激烈了
7.11万
·
2025-08-05
DeepSeek每日深度思考：龙虎榜精选个股-8月5日
【股惑研舍】一个短线AI智能体，融合了200+量化策略模型，独创“三重智能决策”：量化策略模型验证+AI交叉比对分析+巴菲特等20位投资AI大师联袂评审。5年胜率超95%，持股30日0亏损！上绿泡泡关注【股惑研舍】 一、长城军工（601606） 1. 基本面分析 长城军工实控人为中国兵器装备集团，具备稀缺军工生产资质，技术壁垒深厚（290项专利）。公司核心产品迫击炮弹市占率超40%，引信市占率达60%，2025年新增10亿元智能巡飞弹订单，并突破分布式协同攻击技术。军民融合战略推进民品占比提升（目标2027年超30%），军贸出口中东订单达2.3亿美元，低成本优势显著。 2. 技术面分析 指标信号：均线多头排列（5/10/20日线发散向上），MACD日线金叉红柱扩散，RSI升至78.5但未超买，BOLL带突破上轨，量价齐升（8月5日成交额37.84亿元，换手率12.33%）。 资金动向：近3日主力净流入7.56亿元，8月4日龙虎榜显示沪股通及游资抢筹（沪股通净买入3.48亿元），融资余额5日增幅39.38%，筹码集中度提升（股东户数降12.8%）。 形态趋势：6日累涨49.6%，突破年线压力位，江恩极反通道进入“极强区域”，短线呈加速上攻态势。 3. 支撑位与阻力位 支撑位：40.8元（8月5日最低价） 阻力位：45.0元（江恩轮中轮模型关键压力位） 4. 综合分析 推荐理由：政策驱动（国防预算倾斜）+技术突破（智能弹药）构成核心逻辑，资金与情绪共振助推短线强势。若站稳40.8元支撑，有望上攻45元阻力。 操作建议：现价42.71元可轻仓布局，止损位设39.4元；若放量突破45元则加仓，目标看涨至50元（重组预期溢价）。 汇总统计：买入：9人观望：8
精彩长城军工确实有潜力，关注支撑位
1.14万
·
2025-08-05
Palantir又赢了！首个“十亿美元季度”来了
周一盘后，Palantir发布了2025年第二季度财报。业绩全面超出市场预期，并上调了全年业绩指引，刺激盘后股价上涨约4%。这份财报不仅刷新了公司的营收纪录，也再次强化了其在人工智能（AI）业务领域的竞争优势。 关键财务数据显示，本季度总营收达到10.04亿美元，同比增长48%，首次突破十亿美元大关，显著高于市场预期的9.4亿美元。调整后每股收益（EPS）为0.16美元，超过预期的0.14美元。运营现金流为5.39亿美元，自由现金流5.69亿美元，现金流转化率达到57%，盈利能力和现金流表现均保持稳健。 从收入结构来看，美国市场是增长的主要驱动力。美国商业收入达到3.06亿美元，同比大幅增长93%；美国政府收入为4.26亿美元，同比增长53%。商业业务的高速扩张，使Palantir的收入结构更加均衡，不再过度依赖政府合同。 AI业务的推动作用尤为突出。核心AI平台（AIP）在本季度加速落地，为企业和政府客户提供从数据整合到模型部署的全流程解决方案。AIP的渗透不仅显著拉动商业收入增长，还帮助公司赢得了价值100亿美元、为期十年的美国军方长期合同。这一合同为未来现金流提供了稳定保障，也强化了Palantir在国防与情报领域的技术壁垒。 营收破十亿美元的历史性里程碑，反映了Palantir在AI浪潮中的持续获益能力。相比过去依赖单一政府订单的模式，如今商业化增长的提速，意味着公司在更多行业场景的产品适配性和落地效率正快速提升。 管理层在财报中将全年营收预期从此前的39亿美元上调至41.42–41.5亿美元，并预计美国商业收入将突破13亿美元。结合美军长期合同等稳定订单，市场对公司未来的收入可见性和增长确定性显著提升。 公司高管在财报电话会上也释放了乐观信号。首席执行官Alex Karp表示：“这是一份爆炸性的财报，怀疑论者已经被征服。AI业务正在对我们的营收产生惊人的影响。”
精彩真是太厉害了，破十亿了！[强] 未来可期
1.84万
·
2025-08-05
BTC期指周一涨0.92%，当前114715跌0.49%均符期。解析：周五长阴破20均，周一随美股反弹至5日均线冲高回落，没纳指强，当前5均下振荡。今日若不能收复20日均，则连续3天收在20均下，跌破有效，短线确认转空，调整时间将大大加长，多头注意风控。止跌企稳信号：重新站稳20日均线。压力：5日均，强压力：20日均。支撑：前低113440，强支撑：江恩二分之一支撑位：113252（上周五最低113440）。随着BTC价格升高体量增大暴发力波动性呈下降趋势。123615点来调整第16天，预计要等5日10日20日均三线走平粘合时再看能否变盘-BTC期指周一复盘和周二预判
---2025年8月2日风险提示：周五大跌2.70%，破20日均线，短线趋势转空，多头注意风控。 ---风险提示：比特币是虚拟货币，是当前特定历史条件下的产物，没有实物做价值备书和担保，一旦历史条件有变或行业逻辑有变，风险巨大。操作BTC一定要控仓位设止损。 ---友情提示：1、预测BTC非常不靠谱，稳定性准确性远不如NQ100期指；2、BTC24小时不间断交易，要时刻关注走势。3、长期走势：当下行业逻辑不变前提下长期看好。 躺观大饼（CME比特币期指）： 一、消息面：Strategy再买比特币，总持仓已超710亿美元。Strategy在周一披露的8-K表格文件中表示，公司在7月28日至8月3日期间增持了21,021枚比特币，总持有量因此升至628,791枚，按当前价格估算，该公司持有的比特币价值超过710亿美元。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均下，超短空头趋势； 短期：20日均下，20均向上，短线空头趋势。 中期：5周均下，20周均上（第16周），20周均向上，中线振荡趋势。 长期：5月均上，20月均上，20月均向上，长期多头趋势。（25年7月涨跌幅：+8.40%。） 2、macd：日线死叉（第7天）、周线金叉第13周，月线金叉（24年10月25日周线首度金叉，走出了月线大三浪。期待下一次周线金叉） 3、周期： A：上轮牛市：2025年4月7日最低74635-2025年5月22日最高112345，日线完整5浪型态，涨期近50天，最高112345，最大涨幅50.52%。 B:上波调整：2025年5月22日1123
1.14万
·
2025-08-05
实盘+美港股解读 – 美股反弹留意几点，港股反弹还在持续8/5
实盘: 美股，这里的调整，我们已经谈了不少，这里的反弹我们也有详细分析，现在我们将聚焦于反弹的进一步状况，以及后续会发生什么。这没有必然的结果，但是，我们会分析其各种选择，以及最大的可能性。港股，调整时间不算短，调整幅度也比较大，所以反弹有一定的持续性，但是，后期震荡的可能性也较大。也许更加复杂。我们会尝试一步步解析。 1,盘面情况，标普大幅反弹 盘面，夜盘时段，承接前一个交易日的大跌位置，而且这个位置是有一个探底动作的位置，所以，开盘比较稳健，随后缓慢攀升，盘前结束前已经是中阳状态。正式开盘后，高开并快速上行，随后长时间缓慢上行，尾盘加速上涨，以高位大涨结束整个交易日。 2,K线分析 从技术上看，首先，连续阴线有反弹需要，其次，跌破20天线后，有支撑作用，最后，上个交易日已经有探底回升动作，所以，动力还是比较强的。当然，所有这些都是很短期的情形，中长期看呢，中期调整应该还是会到来，但是，就像狼来了一样，刚开始虽然喊的声音很大，但是未必一下就来，因为，从走势上看，通常会有几次波动，最后才真的到来，这里有情绪和节奏的影响。就目前来说，动力还比较足，我们虽不能完全排除，但是，先依据目前的节奏走着再说。 3,市场消息和基本面， 周一，从市场消息面看，几乎没有消息，但是呢，我们现在有几个观察点，第一，财报，现在非常极端夸张，业绩和预期稍微不好，就是暴跌，除非好得离谱，这些我们要注意的节奏；第二，8/8 二级制裁问题，印度半屈服状态，这个问题真的是一个头疼的问题，不得不防，第三，8/12问题，和8/8是紧密相关，而川普迟迟不放话，不做出决定，这里非常诡异，真的是一个小型黑天鹅问题，从长期来看，没大的问题，短期不能视而不见。 $恒生指数$ 恒指，从周期和空间看，恒指还有进一步的反弹空间，但是，实际反弹强度和方式就是一个重要观察点，目前来说，第一天动力还不错，本交易日，也算稳健
精彩反弹期要小心消息面，谨慎操作
1.21万
·
2025-08-05
【垂直价差：高手也不能忘的九条注意事项】 对于市场方向判断清晰、但又不想承担过高风险的人来说，垂直价差策略是个聪明的期权组合策略。它能降低成本、能控制风险，但在交易时仍有一些关键点需要注意，才能确保策略的顺利执行。 这本《期权通关手册》里总结了垂直价差的九条必备知识—— ▶什么时候用垂直价差 · 资金不多，但想做期权交易时：比起直接买入期权，垂直价差的成本更低。 · 对市场判断有方向，但不确定波动幅度时：用垂直价差策略，即使股价变化不大，依然能赚钱。 · 隐含波动率（IV）较高时：单独买入期权成本高，使用价差策略可以降低支出。 ▶三个策略特点 · 垂直价差收益有上限。 · 执行稍微复杂：需要同时交易两个期权合约，最好选择能支持一次下单、同时成交的券商平台（在老虎App中，可以一键选择单腿或多腿期权策略哦）。 · 存在卖方被提前行权的风险：卖出的期权如果在价内（有内在价值），可能会被提前行权。此时如果保证金不足，可能导致买方的那条腿被强平。因此有必要控制好仓位。 ▶三条交易须知 · 选择适合的行权价：行权价差距不能太大，否则风险和收益不匹配。 · 关注期权流动性：尽量选择成交量活跃的期权，避免买卖价差过大。 · 控制仓位：虽然风险可控，但也要根据账户资金合理分配仓位。 不止垂直价差策略，这本《期权通关手册》里还有更多高手进阶的组合策略讲解。不再害怕下单，从新手迈
精彩垂直价差真是聪明之选，风险控制得当能更安心
1.10万
·
2025-08-05
NQ100期指周一大涨2.10%大超期，当前23318涨0.08%。解析：市场对9月降息预期已近乎“板上钉钉”，“坏消息即好消息”叙事逻辑重新主导市场，引发强劲逢低买盘，期指大涨2.10%，反包周五阴线收复20日均线，大超预期。急跌慢涨牛市典型特征，期指短期调整结束重回慢牛走势大概率。支撑位20日均线，破20日均则重回调整走势。超短：5日均粘，振荡趋势；短线：20日均上，多头趋势；中线：5周均上 ，20周均上（第13周），周线MACD金叉（第13周），多头趋势--NQ100期指周一复盘和周二预判
躺观大盘（NQ100期指） 一、消息面、政策面： （一）美股盘前： （二）昨夜今晨：美股收盘｜三大指数强势反弹，纳指涨近2%！英伟达涨近4%，次新股Figma重挫27%.【热门股】英伟达收涨3.62%报每股180美元，其他大型科技股多数走高，【中概股】热门中概股多数走高，纳斯达克中国金龙指数涨1.33%。【黄金】COMEX黄金期货收涨0.85%，报3428.6美元/盎司。【原油】WTI原油期货收跌1.54%，报66.29美元/桶。 （三）国际宏观：美国得克萨斯州共和党州长下令逮捕“出走他州”的民主党议员。特朗普称将大幅提高对印度关税。印度回应特朗普威胁。美联储戴利：今年两次降息仍是适当的调整幅度，更有可能的是需要更多降息。由于飞机订单下降 6月份美国工厂订单大幅下降。调查显示OPEC产量保持稳定，沙特减产抵消阿联酋增产影响。美国总统特朗普发文庆祝美股大涨：这样的上涨还会有很多。美国将宣布建造月球核反应堆计划。 （四）公司新闻： 二、技术面： 1、均线 超短：5日均粘，超短振荡趋势。 短线：20日均上，20均向上，短线多头趋势。 中线：5周均上，20周均上（第13周），20周均向上，中期多头趋势。 长线：5月均上，20月均上，长期多头趋势。25年7月涨跌幅：+2.02%。2024年涨跌幅：24.90%（东财小型纳指当月连续） 2、macd：周五日线死叉第21天，周线金叉（第13周）、月金叉（第3月）。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、SKDJ指标：日K值48左右，周线K值83左右，KD高位死叉。（日线调整中：SKDJ低位金叉特别是低位金叉底背离是判断短线见底的重要信号）（牛市中：周SKDJ高位横盘钝化是常态。周线、月级调整中：低位金叉在判断短线见底上有重要参考价值） 4、神奇9转：日线：无，周线：无，月线：无
精彩看起来牛市确实来了，继续关注20日均线
2.53万
·
2025-08-05
Figma价值重估！$150是贵了，但$80还贵吗？
“我承认140、150是贵了，那现在跌破100了， $Figma(FIG)$ 还贵吗？”[疑问]Figma，美股年内最热的IPO之一，上市首日开盘暴涨250%，周一却在没有任何负面新闻，甚至大盘走强的情况下，暴跌27%。不过应该也并不意外，毕竟从IPO定价开始，这只股票就备受争议。上市首日，硅谷知名风投Bill Gurley就质疑了Figma $33的定价太低了，但知情人士的解释是，Figma和承销银行（摩根士丹利、高盛、Allen & Co、摩根大通）原本考虑过更高的发行价，但最终CEO Dylan Field选择了33这个价格，原因是希望吸引一批长期持股的优质机构投资者（而不是短线套利的）。上市前的路演，是将Figma的估值对标了Snowflake和Datadog等优质SaaS公司，预估的市销率约为10~15倍，但现在周一就算跌到了88，仍高于33（发行价）近三倍，对应市销率50倍以上，所以看起来还是贵，股价在短期内肯定会出现剧烈波动——当前Figma股价在期权到期前（8月15日）隐含波动率已经超过了160%，一个标准差区间（68%的概率范围）的波动为63美元-113美元。当前市场，有在 92和90股价附近买入70美元行权的深度虚值Put，押注价格大跌，同时也有个别投资者大胆买Call赌反弹（行权价110），但市场整体还是偏向于看空的。Figma价值重估的时候到了~多空博弈，跌破$100的Figma，大家觉得还是贵吗？权衡一下，iv越高，期权价格越贵，更适合做卖方（收到的权利金更高），如果sell put的话，大家会选什么价位？评论区分享你的看法或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！
精彩期权的意义，就在于可以通过不同的策略来博反弹、博震荡、应对各种市场情况。如果对Sell Put策略还不熟悉，推荐这本《期权通关手册》，快速入门[举爪]
2.56万
·
2025-08-05
AMD Q2放榜倒计时：定价权盛宴（上冲200）VS PC寒流（下探150）？
当MI350X涨价70%的传闻撞上PC市场十年最冷寒冬， $美国超微公司(AMD)$ Q2的财报就非常有意思了，要么点燃AI芯片的二次革命，要么成为泡沫的爆破点？多头逻辑：AI定价霸权+份额掠夺定价权核爆验证是核心王牌。近期有非常多的消息指出，AMD将旗舰AI芯片MI350X的定价，从15k暴力拉升至25k，涨价幅度高达67%，直逼 $英伟达(NVDA)$ H100的30k+区间。这不仅是对竞品的品牌化打击，更是毛利润的核弹级填充。若落地执行，单颗GPU毛利增幅或超8kAMD在服务器市场对 $英特尔(INTC)$ 享有64%的定价碾压（PC端亦有17%溢价），彻底颠覆“价格战”行业逻辑。这代表其增量叙事全面升维。根据美银的预测，AMD的AI GPU收入2025年达7.5B（高于共识的6.6B），2026年12B（较市场预期高出1.6B）。其中中国地区的变量成为隐藏引擎：若MI308芯片下半年获对华出口许可（8月是关键窗口），将再添1B增量收入。这也是为何近期AMD股价相当强势，叠加服务器CPU份额从2023年<20%向2026年>30%的爬坡，AMD正用双引擎驱动万亿市值蓝图。市场在考虑AMD定价权提升后“能否追上老黄”。空头逻辑：PC断崖，48倍PE摇摇欲坠PC寒流或引发业绩雪崩。PC市场正遭遇史诗级季节性背离——Q3预期增速仅2%（历史均值15%），Q4恐陷零增长！AMD客户端业务H2增速较正常水平暴跌1300-1400基点，而该业务占营收超30%。残酷现实是，AI再猛也填不上PC的千疮百孔——若Q3指引弱于预期，多空平衡将
精彩长期看，AMD手握服务器份额30%野望与GPU收入三年翻四倍（3B→12B）的核弹剧本，每次回调都是黄金坑！
1.13万
·
2025-08-05
又暴跌，汽车芯片龙头何时完成渡劫？
昨日，汽车芯片龙头安森美公布了二季报，与分析师预期相比，喜忧参半：其中，安森美二季度营收略超预期，但受行业寒冬及战略转型影响，盈利能力低于预期。考虑到二季报发布之前，安森美股价一度从今年4月低点翻倍，投资者对安森美充满乐观情绪。但从二季报及三季度指引来看，安森美虽然渡过了最低谷，但复苏进程远不及投资者预期。因此，安森美股价昨日暴跌15.58%，惨不忍睹： $安森美半导体(ON)$ 具体来看，安森美二季度营收14.7亿美元，同比下滑15.4%，略超管理层给出的14.5亿指引中值：分业务看，汽车芯片二季度营收7.3亿，同比下滑19.2%，超过分析师预期的7.1亿；工业芯片营收4.06亿，同比下滑13.2%，不及分析师预期的4.3亿；其他市场营收3.3亿，同比下滑8.6%，超过分析师预期的3亿：汽车芯片疲软受多种因素影响，包括下游客户去库存、欧美新能源汽车销量不及预期，以及关税不确定预期下，客户谨慎下单。唯一的亮点是中国区收入环比增长23%，主要是安森美在中国的市场占有率近半，而中国新能源汽车销量持续增长。工业市场二季度的表现不及预期，主要是传统工业市场收入环比下滑，而医疗、国防及航空航天市场保持复苏，营收环比增长。其他市场二季度环比增长16%，主要是数据中心业务大爆发，同比增长近100%，但业务规模仍然较小。不过安森美正在携手英伟达推进 800V AI 数据中心电源架构变革，来自数据中心的收入有望保持高速增长。下游市场处于低谷，安森美加速战略转型，退出盈利能力低、竞争激烈的市场，仅二季度退出业务的规模就达到1亿美元，全年有望达到2亿美元双重打击下，安森美毛利率由去年同期的45.2%下降至37.6%：展望三季度，安森美预计营收在14.65-15.65亿之间，按中值算，同比下滑14%，但略高于分析师预期的1
精彩汽车芯片行业确实困难重重，但长远看依然值得关注
1.54万
·
2025-08-05
随笔，想到哪写到哪
港股打新迎来了改革，这天变的，这香港又来了狂风暴雨，导致 $中慧生物-B(02627)$ ，上市延期，多延期一天，不顶到5千倍么？以后港股打新的玩法，后面再继续讲，大多数人都在讲以后港打新应该是不好做了，以我看来，可能短期会这样，但是港股他是有破发的，不像a股新股，可以几乎不用考虑破发问题，后面可能会给新进来的选手一些迟疑了，到底港股打新行不行，值不值得去申请港卡，等等。但是以我看来，港股终究还是跟a股关联性大些，不像美股，差不多都是机构的天下，港股a股还是最终要让散户过来接盘，记住这一点，我们就可以还继续干。另外还有一点，港股打新就是，小亏小赚大赚，这是周期，本次内容不多讲关于港股打新的东西。 $恒生指数(HSI)$ $上证指数(000001.SH)$ 下面我们重点说说我们的医疗器械的股票： 我们在上月22号推出了一个自定义指数，里面包含21只股票，我们今天早上看这个板块的整体走势，如下图 图片 没错，板块整体走势已经有了14%的涨幅，这真的可以了吧。那我们在看下面的图（为了不被删帖我们做了打码处理）： 图片 最高的涨幅已经有36%了，最低的是跌幅1.09%。记得之前给大家说过一些短线的票，但是这样做的前提是需要你有极强的学习能力，且有看盘的时间，但是作者并没有以上的时间、精力和能力，所以后面就多多研究板块了，目前的大环境还是不错的，你只要别去追高，别频繁的换股票，最后胜利终将给你的。 说完以上的情况，之前我们研究炒的创新药板块的，都是走出来一大批翻倍，甚至翻几倍的，医疗板块情况也是如此，等你看到以上21只股票，有翻倍的情况出
精彩港股打新确实复杂，耐心点才是王道
1.41万
·
2025-08-04
$C1 Fund Inc.(CFND)$ C1 Fund Inc.作为一只聚焦数字资产科技领域的新股，有一定投资机会，但也伴随着较高风险，是否值得申购需根据个人情况判断。具体分析如下： - 公司基本面：C1 Fund Inc.是一只封闭式基金，专注于数字资产领域，计划将至少80%的资产投入到数字资产服务和科技领域的股权及相关证券，投资顾问为C1 Advisors LLC，团队会追踪行业发展来筛选投资标的，具有一定的专业性和针对性。其管理团队由行业专业人士组成，首席执行官兼联合创始人有相关经验，且与斯巴达集团建立战略伙伴关系，具备一定实力。 - 发行价格：暂无公开披露的发行价格相关信息，无法直接判断其价格是否合理。但从其投资领域来看，数字资产科技行业发展迅速，若基金能以合理价格投资于优质标的，未来有较大增值空间，反之则可能面临较大风险。 - 行业前景：数字资产科技领域是新兴领域，随着区块链技术的发展和应用拓展，具有较大的发展潜力。若监管环境逐渐完善，行业有望迎来快速发展，C1 Fund Inc.作为专注该领域的基金，可能会受益于行业的增长。 - 市场情绪：当前市场对数字资产相关项目的关注度较高，若市场情绪持续积极，投资者对该基金的申购热情可能会较高，有利于其上市后的表现。但数字资产市场受政策法规、市场情绪等影响较大，波动较为剧烈，也存在市场情绪突然转变的风险。 - 承销商资质：未明确披露承销商相关信息，无法准确判断承销商资质。但从其向SEC提交注册声明等合规操作来看，有一定规范性，不过仍需关注其在发行过程中的实际运作情况。 如果你是风险承受能力较高、对数字资产科技领域有深入了解且看好其长期发展，同时能够接受封闭式基金流动性较差的特点，那么可以考虑申购。否则，建议谨慎对待，或进一步收集信息、咨询专
精彩数字资产前景值得关注，但风险也不可忽视
9,869
·
2025-08-04
听了一个煤炭投资大佬的分析，简单做了点笔记： 动力煤价格，过去四周平均每周持续上涨10元；预计反弹高度可能接近700元/吨，尤其在8月中旬左右有望触及这一水平。炼焦煤价格稳定在1680元/吨，整体趋势平稳。 煤价的支撑因素： 供给端： 晋陕蒙连日降雨影，干扰了露天煤矿生产，一些煤矿生产暂停。同时，因降雨量大，部分煤炭运输道路通行困难，外运受阻。叠加产能核查，超能力生产的煤矿将被责令停产，坑口价格反弹动力仍强。 库存端： 港口库存出现明显下降。拿秦皇岛港来说，以前连垛堆存的煤炭，现在已经不再普遍，而每个标准垛位大都剩下了一个个像圆锥形的锥形垛了。这种情况下，一旦有煤炭拉运需求，由于适销对路的煤种的欠缺，导致等货周期延长，紧缺煤种更是一票难求。 国际煤价： 纽卡斯尔港国际煤炭期货价格周环比上涨4.8%，至115.2美元/吨，反映全球夏季用煤旺季采购需求持续释放。 水电出工不出力： 水电同比仍偏弱（尽管降幅收窄），对火电的挤压效应显著弱于去年，且在用电高峰阶段这一趋势预计延续。 目前处于中伏，末伏持续至8月18日，高温天气对用电需求形成支撑。 未来供需变化： 1. 短期：产能核查已在山西、内蒙等地出现罚单，叠加8月20日-9月4日重大活动安检升级，产地供给收缩确定性较强。 2. 中长期：预核增产能退出是核心关注点。官方虽因保供任务暂处犹豫阶段，但“十四五”期间需明确这部分产能的退出方案，预计今年四季度可能出台相关规定，乐观预计退出产能约1亿吨（影响供给约2个百分点），明年供给或下降2%。 3.电厂日耗维持高位，铁水表现超预期，两大领域占煤炭消费约75%，边际增长的状态对煤价形成强支撑。经济增长对“保生产、保就业、保税收”的优先诉求，预计铁水需求全年延续。 时间节点： 8月20日前：做多窗口期明确，个股调整后可加仓布局。 8月20日后，需关注三大
精彩涨价的逻辑很清晰，选股得当有好机会
1.21万
·
2025-08-04
接下来我们分析一下当前美股（特别是纳指和标普500）的走势，结合最新的非农数据和市场反应，判断是否到了阶段性拐点，以及后续可能的方向。 核心事件与市场反应回顾 1.非农数据爆冷：7月新增非农就业仅18.7万（低于预期的20万和前值下修值），失业率微降至3.5%，但更关键的是薪资增长环比0.4%（高于预期的0.3%）。数据整体显示劳动力市场在降温，但薪资压力仍在。 2.市场解读与反应： 降息预期急剧升温：市场认为疲软的就业数据（尤其是连续两个月下修）可能促使美联储更快停止加息甚至提前考虑降息（尽管薪资数据是个隐忧）。利率期货市场对明年降息的预期大幅提前。 美股大跌：纳指跌超2%，标普500录得5月以来最大跌幅。 VIX恐慌指数突破20：显示市场波动性和担忧情绪显著上升。 美债收益率大跌：对利率敏感的2年期和10年期美债收益率显著下行，反映降息预期。 美元下跌：降息预期导致美元走弱。 这是阶段性拐点吗？回调还是继续向上？ 从目前的信息和逻辑来看，更倾向于认为美股（尤其是科技股为主的纳指）正处于一个阶段性拐点，面临短期回调/盘整的压力增大，而非立即继续向上突破。理由如下： 1.技术面出现重要警示信号： 大幅单日下跌：纳指创下5月以来最大单日跌幅，且跌破关键短期均线（如10日、20日均线）。标普500也录得显著跌幅。 VIX跳升：VIX突破20是市场情绪从极度贪婪/平静转向警惕的重要信号。虽然20并非绝对高位（熊市常高于30-40），但其快速突破关键心理位（15-20区间）意味着波动性回归，调整风险加大。 前期涨幅过大、估值过高：纳指和标普500今年以来的涨幅（尤其是以科技“七姐妹”为首的驱动）非常可观，估值（特别是成长股）已经处于较高水平，本身存在技术性回调的内在需求。非农数据成了触发获利了结的催化剂。 2.基本面逻辑的微妙变化： “坏消息即好消息”的边际效应减弱：过去几个月，疲
精彩市场情绪目前很关键，谨慎操作吧
5.81万
·
2025-08-05
🌕别光看SpaceX！Firefly IPO：$6B估值下的小巨头崛起？
太空技术公司在美股一直是一个备受关注的领域。最近， $Firefly Aerospace Inc.(FLY)$ 宣布了其即将进行的IPO计划，引起了投资者的广泛兴趣。作为一家总部位于德克萨斯州的太空和国防技术公司，Firefly Aerospace以其在发射服务和航天器解决方案方面的创新而闻名。Firefly Aerospace 正在将其 2025 年 “Blue Ghost” 月球着陆 的历史性突破转化为资本市场的 爆款 IPO。从 $5.5B 到 $6B 的目标估值调升，说明市场对其未来的信心正在加速。作为太空赛道的后起之秀，Firefly 通过规模不大的 Alpha 发射、Eclipse 可重复火箭、Blue Ghost 着陆器，以及 Elytra 轨道平台，以“端到端太空任务服务商”塑造差异化路径。当前 IPO 大环境对科技与航天题材高度青睐，这给 Firefly 提供了前所未有的资本窗口，但市场同时也在寻找业绩兑现与技术落地的底气。未来半年至数年内，公司能否兑现 backlog、降低烧钱速度、成功推出 Eclipse 与 Elytra、并持续获得 NASA / 商业客户订单，将是支撑其估值的关键。总之，Firefly 的 IPO 是当前航天科技资本热情与风险意识的缩影，市场热度极高，但期待高回报的同时，仍需谨慎盯紧执行与兑现。公司概况与发展历程 🚀Firefly Aerospace成立于2017年，由 Tom Markusic 创立，其前身是因破产被重组的 Firefly Space Systems，总部位于 美国德州 Cedar Park。公司主营两大业务线：发射服务（Launch Services）：主打小型火箭 Alpha，旨在满足数百公斤级卫星发射需求。Alpha 最快可在 27
1.07万
·
2025-08-04
$Figma(FIG)$ 建议仅供参考： 保持观望，等待3个信号 1. 估值消化完成：市销率回落至30倍以下（对应股价约$50），或接近Adobe等成熟公司水平。 2. 流动性改善：换手率降至10%以下，且流通股本扩大至总股本20%以上。 3. 基本面拐点： - 亏损收窄（关注下季报每股收益能否高于-3.50）。 - 营收增速维持50%+（否则高估值无支撑）。
精彩分析很到位，值得深入关注
2.15万
·
2025-08-05
形势一片大好，我们落地为安｜美中股市观察【2025年7月刊】
图片 黑色字体为美股市场内容，蓝色字体为非美股市场内容 牛军一路猛攻，攻占6,300高地。形势继续大好。 01 美股 三大指数 股市大盘 SPX 指数7月份上涨2.2%、收盘6,339点；纳斯达克指数同期上涨3.7%，收盘21,122点，创下历史新高约21,000点心理关口；道琼斯工业指数同期上涨0.1%，收盘44,131点，接近去年12月创下的历史新高约45,000点整数关口。 图片 下图是标普500月线图 3月熊市后，4月7日牛军守住了4,800“高地”，月线图上留下一根长长的下影线，戳到曾是2022年初牛军攻占的旧高地。4月22日开始走牛，牛军收复很多失地，7月继续挺进到6,300高地。 大叔解读 从市场行情反过来推的话（因为当下的价格应该折现了未来的形势）： 2-4月份大盘的表现（熊市）表明华尔街对关税等不确定性是（也许还是过度）恐慌的，结果一季度经济的确是萎缩的； 然而4-7月份大盘的快速上涨、创6400点历史新高表明华尔街对经济的不确定性是（也许还是过度）乐观的，结果二季度经济的确是增长的，而且幅度不小。 贸易协议已经谈了七七八八了，尽管美中和美墨经济互补情况比较复杂，还要90天才会明了，美加受政治因素影响被加了惩罚性关税，其他的协议都基本落实了。大叔和纽约Yardeni研究所的观点相似，感觉利好出尽了，花街8月减轻仓位、落袋为安后可以去度假了。 大盘技术上突破了今年年初的6,000和6,150点之间的阻力区域，后续8月份要看这个阻力区域是否、如何变成支撑区域的。 基本面的事实/FACTS： 经济和通胀。美国商务部于 2025年 7月30日第一次公布了二季度实际 GDP 增长率为 3.0%（一季度萎缩了0.5%）。国内采购价格指数增长1.9%（一季度增长3.4%）。美联储喜欢的衡量通胀的PCE 增长了2.1%（一季度是3.7%，来源：bea.gov