8,764
·
2025-09-24
$中芯国际(00981)$ 留500观察仓，走了。盈利最多的一只股，芯芯，爱你哟！[爱你] [爱你] [爱你]
精彩华尔街的花儿姐: 真的太厉害了，果然是高手[强]
1.66万
·
2025-09-24
美股要大跌吗？
昨天美股开始回调了，主要原因是鲍威尔说美股的估值太高了，看来说美股估值高的不止是国内的人，连控制美股涨跌的美联储主度都说估值高了，看来是真的高了，不管鲍威尔说的对还是不对，作为当家人，他说的话确实影响美股的涨跌，全世界的投资者都是盯着美联储主席的，任何风吹草动都会引流强烈波动，当然特朗普也能影响美股涨跌，他只要加关税美股就会跌，他说暂停关税，美股就会涨，虽然美股涨跌就是他们两个人说了算，但是他们说的对不对，我们可以分析一下，这样才能做到心里有数。 我先说一下美股到底估值高不高，在所有发达国家的市场里，美股是估值最高的，这个事情从2009年开始一直是这样，或者说90年代开始，纳斯达克就是在不断制造泡沫，所以才有2000年的互联网泡沫破裂，纳斯达克当时市值占到了全世界整个股市的六分之一，但是你要说纳斯达克的收入是多少，那占全世界的六十分之一都没有，至于说利润吗，很多公司连收入都没有，哪有什么利润，都是靠烧钱维持着，到了2020年美联储加息的时候，纳斯达克大部分的公司宣布破产退市了，只有像亚马逊这些没有倒闭的公司后来崛起了，但是，纳斯达克从2000年的最高点算起，也翻了四倍，而同期的发达国家的市场，没有一个指数翻了四倍的。 所以估值这个指标吧，短期来看确实有用，但是长期来看吧，没有什么用，最起码低估值的市场不一定涨得过高估值的市场，不然为什么纳斯达克比道琼斯，比法兰克福，比日经指数都涨得多，20多年的时间不短了，绝对不是短期了，那为什么高估值的长期下来比低估值的涨得快呢，炒股炒得是预期，预期给的高的是潜力股，你会相信二十多岁的小伙子有很大的潜力，你不会相信一个五十岁的中年人还有很大的潜力，虽然五十岁的人收入会更高，但是预期不高了，92年的时候上海市区的房价达到了2000块钱，当时一直说是泡沫，原因是租售比太高了，现在这些核心地段的房价涨了百倍了，而同期的东京房价在92年大跌以后，
精彩第一次工业革命：蒸汽 第二次工业革命：电力 第三次工业革命：互联网 第四次工业革命：人工智能 与人工智能技术革命无联系的股票，大多数都无大幅上涨的趋势。
18.59万
·
2025-09-24
业绩炸裂、股价暴涨、估值高企，美光未来怎么走？
昨晚，存储巨头美光公布了2025财年四季报，对应截止今年8月28日的三个月业绩。与分析师预期相比，美光第四财季全面超预期：预计指引方面，美光预计26财年一季度营收约125亿美元，同比增长43.5%，大超分析师预期的119亿。虽然当期业绩及指引炸裂，但美光盘后股价波澜不惊，仅略微上涨0.43%： $美光科技(MU)$ 业绩火爆VS股价反应冷淡，美光未来何去何从？在第四财季公布前，美光股价相当凶猛，直接从62美元拉到了170，创下历史新高：巨大的涨幅已经暗含投资者对本次财报的乐观预期，因此，当实际数据摆在资本市场面前的时候，多数人的反应较为平静。短期走势受到预期兑现影响，未来会不会重拾升势？美光是存储芯片巨头，原本产品主要用于PC和手机，但AI爆发后，数据中心快速增长，对存储芯片的需求极具飙升，尤其是HBM（高带宽内存），作为GPU和ASIC（定制化芯片）必备的关键零部件，美光从AI中受益匪浅。因此，从第四财季来看，美光的收入达到了113.2亿美元，同比大增46%，超过分析师预期的111.5亿，营收创历史记录：营收大增的关键原因在于HBM供不应求，同时挤压了传统DRAM（动态随机存储器）产能，导致价格上升。第四财季，美光DRAM出货量环比增长约12%左右，NAND（闪存）同比下降约5%。价格方面，DRAM环比增长低两位数，NAND环比上涨高个位数：存储芯片价格变动历来较为剧烈，而销量方面的波动略小，因此，当价格上涨时，美光业绩暴增、股价暴涨。反过来，当产品售价下降，美光业绩降幅会非常明显，股价暴跌。有此特性，美光等存储芯片被誉为最强半导体周期股。在价格上涨带动下，美光第四财季的盈利能力爆表，毛利率达到了44.7%，远超管理层给出的40%-42%的指引。更炸裂的是，美光预计26财年一季度的毛利率在50.5
精彩美光如果回调150，我会重新杀入进去，目前ai他估值还算合理，七姐妹基本都在25以上了，美光也就20倍，估值还算合理，明年动态市盈率估计12出头，一年赚120-150亿的公司，一定要参与ai时代，买ai公司以及产业链
1.58万
·
2025-09-24
2025学习笔记之162 - FLY的第一份财报
Firefly Aerospace 成立于 2017 年，总部位于得克萨斯州 Cedar Park，是一家垂直整合的端到端太空运输服务商，主打“小-中等运力”市场。其愿景是成为太空时代的物流企业。 $Firefly Aerospace Inc.(FLY)$ 今年刚上市的，还是一个刚满月的宝宝股。 这家公司的核心产品包括： 1. Alpha 运载火箭——高 29.5 米，可将 1 030 kg 送入 300 km 低地球轨道，报价约 1 500 万美元，填补 500–2 000 kg 级商业载荷的运力空档。 2. Eclipse 中型火箭——高 59 米，LEO 运力 16 300 kg，预计 2026 年首飞，面向星座组网、深空探测器等更大载荷。 3. Blue Ghost 月球着陆器——已获 NASA“商业月球载荷服务”(CLPS) 总额 2.28 亿美元的多份合同，可向月表投送 240 kg 有效载荷并具备月夜生存功能，2025 年 3 月完成世界首次商业月面软着陆。 4. Elytra 轨道转移/服务平台——分为 Dawn（快速部署）、Dusk（GEO 服务）与 Dark（深空基础设施）三型，可执行在轨部署、交会、检查、离轨等任务，并作为未来地月物流的“太空拖船”。 通过自建德州“火箭牧场”与碳复材生产线，Firefly 把发动机、结构、总装、测试集中于一地，实现 24 小时响应发射，并降低供应链风险。主要客户涵盖 NASA、美国太空军、NOAA 及商业卫星运营商；收入来源包括运载火箭销售、月球着陆任务承包、在轨服务与快速订制发射。迄今公司累计融资约 7.47 亿美元，2024 年底 D 轮融资后估值逾 20 亿美元，正扩充 Elytra 产能并推进 Eclipse 首飞，以巩固其在“从地球
5.73万
·
2025-09-24
简单谈谈懂王政府第二家潜在“国企”美洲锂矿(LAC)
昨夜的美股市场，锂矿赛道杀出一匹黑马—— $Lithium Americas Corp.(LAC)$ 盘后直接狂拉87.9%，不知道的还以为他家挖出外星电池了。仔细一看，原来是懂王政府打算亲自下场，拟斥资入股LAC最多10%，同时重新谈判那笔23亿美元的能源部贷款。这操作堪称“国家队肉身开矿”，直接把市场预期拉满。这事说起来挺有戏剧性：Thacker Pass这个30亿美元级别的锂项目，最初是特朗普首任期末批的，拜登政府去年刚把能源部贷款给批到位。结果现在特朗普班底杀回来，一边要股权、一边要重谈贷款条件，还要求通用汽车（GM）必须签长协保底——这哪是谈判，简直是“锂矿版供给侧改革”。GM去年投了6.25亿美金拿下Thacker Pass项目38%股权，本来打算把这当成电动化转型的“锂粮仓”，签了20年包销协议。但现在白宫的意思很明确：锂价低迷可以，但你GM得给我兜住销量底线。这里插一句，很多人可能不清楚锂价现在多惨——碳酸锂价格从去年高点跌了快70%，很多矿企现金流都快绷不住了。这时候政府愿意下场托底、还拉上GM这种产业巨头做信用背书，等于给LAC上了双保险。所以市场为啥这么嗨？逻辑不复杂：政府入股=信用加持，后续融资成本肯定下降；GM长协托底=现金流风险大幅降低；锂价迟早周期回升，现在布局等于抄底战略资源。尤其值得注意的是，Thacker Pass是美国境内最大锂矿项目，政治意义甚至超过经济账。两届政府接力扶持、车企巨头绑定包销、现在连股权都要拿——这分明是要打造“锂矿领域的国家储备平台”。当然也有人嘀咕：政府直接入股商业项目，这合规吗？市场扭曲吗？但说实话，在新能源产业链争夺战的白热化阶段，战略资源的安全供给早就超越了传统市场逻辑。中国靠宁德时代+天齐锂业打组合拳，美国现在用LAC+GM+政府
精彩政府入股确实给了我们信心，值得关注
2.36万
·
2025-09-24
Q4财报炸裂！美光从周期股变身成长股，估值还能翻倍？
$美光科技(MU)$ 以一份全面超预期的季度业绩为2025财年画上圆满句号，不仅营收、EPS、毛利率等核心指标均超越市场共识，更给出了创纪录的下一季度指引，彰显了其在AI记忆体领域的强势地位和卓越执行力。本季度业绩的爆发性增长主要得益于AI服务器对高带宽内存（HBM）的井喷需求、存储芯片价格的全面回升以及产品结构的优化，尤其是HBM业务单季营收逼近20亿美元，成为最大亮点。然而，隐忧在于公司资本开支大幅攀升可能带来的现金流压力，以及股价年内涨幅已超95%后估值是否过高的争议。具体来看财报核心信息1. 营收与盈利能力大幅跃升营收：113.2亿美元（环比+22%，同比+46%），超越公司指引上限（111-113亿美元）及市场预期（112.1亿美元）。驱动因素主要是HBM需求爆发、DRAM价格低双位数上涨及NAND价格高个位数上涨。数据中心业务占比升至54%，业务结构明显向高附加值领域倾斜。EPS：非GAAP EPS 3.03美元（同比+157%），较市场预期的2.84美元高出6.7%，连续第八个季度超预期。增长主要来自营收扩张、毛利率改善和运营杠杆效应。毛利率：非GAAP毛利率45.7%（环比+670bp，同比+920bp），超越指引上限（45%）。这得益于**“价格-结构-成本”三重驱动**：HBM及高端服务器DRAM占比提升、全产品线价格上涨以及1β制程成本优化。2. HBM业务成为核心增长引擎HBM营收：单季营收近20亿美元（年化约80亿美元），环比增幅显著。2026年HBM产能（尤其是HBM3E）已基本通过锁价协议售罄，HBM4样品已出货，性能指标（带宽>2.8TB/s）行业领先。技术合作：与台积电合作定制HBM4E基底逻辑芯片，此类定制产品毛利更高，奠定了未来毛利率持续提升的基础。3.
精彩美光如果回调150，我会重新杀入进去，目前ai他估值还算合理，七姐妹基本都在25以上了，美光也就20倍，估值还算合理，明年动态市盈率估计12出头，一年赚120-150亿的公司，一定要参与ai时代，买ai公司以及产业链。
1.54万
·
2025-09-22
美元的修复反弹行情要来了？非美都有哪些机会？
上周的美联储利率决议如预期那样没有太多新花样，按部就班的结果使得部分品种出现利好/利空兑现后反向波动的情况。其中美元指数在小幅刷新近期新低之后企稳，再次在关键性的长线趋势线位置反弹。如果反弹可以在本月得到维持的话，那么美元有机会再走出一波阶段性向上修复行情，但整体的大区间可能无法打破。名义利率降低理论上利空美元，但实际影响并不大。一方面其他央行基本也都在降息的过程之中，没有利差预期的存在，另一方面市场早就对联储的行动有了计价。更为关键的是，美元指数本身在97附近就是非常重要的位置。从月线上来看，在还有7个交易日的情况下，目前还是下跌的十字星，但上周的周线图则是明显下影线的小幅收涨。过往历史来看，周线出现类似的形态后，一般都会有数周（4周左右）的持续反弹。因此在消息面和技术面都有所改善的情况下，似乎美元近期维持住核心支撑的难度不大。 美元反弹自然使得非美货币都有不同程度的回吐和冲高回落，除了欧元之外可以重点留意人民币汇率的变化。其中欧元/美元刚好在长线压制附近回落，对应了美元指数的走势。需要提一下的是，上一波两者之前的同步性没有如此之高，而这次的有效性和参考价值显然更大。换句话说，如果未来美元出现疲软并且欧元突破压力线的话，则将打开欧元进一步上涨/美元大幅下行的空间。当然这个前提可能还是需要大消息来驱动，其中包括中美关系的变化以及特朗普政权的变化。 而在人民币走势上，所谓的7整数关口附近争夺也在之前有过多次换手。外汇市场整体波动率不大，人民币就更加有限的大背景下，一般只有关键性的消息或者变化才能推动行情取得突破。因此目前水平美元/人民币走出小反弹/震荡的概率较大，但后续如果真的重新回落至7下方的话，则很有可能意味着美元主动贬值的风险，跟随趋势做空美元将是那时候的唯一选择。 短期交易策略上来看，本月剩余的时间内美元指数可以尝
8,427
·
2025-09-24
$NVDA 20251031 165.0 PUT$ 先止盈，继续滚动购买 160 行权价的 sellput，防范风险。
精彩不错的策略，风险控制很重要
1.09万
·
2025-09-24
$英伟达(NVDA)$ 大家好，我是马虎恶魔号，本来应该是昨天去跟大家说这件事情的，但是最近还是觉得少说话为妙，因为 现在这个比较高估的这个价位上确实不好去，判定接下来的走势，更何况从前天开始美联储虽然降息，但依然开始放鹰。 你不知道大统领特朗普又会说什么话？ 我现在的结论就是这次可能真的要回调了。 因为前天英伟达大涨，而且是那种报复性的大涨，但是这个大涨却没有带来非常大的所对应的交易量这点交易量肯定是无益于支撑它的百分之三点多的这个涨幅的。 而且那天不只是标准普尔还是纳斯达克，其实都已经有拉不住的这个势头了，只不过是英伟达强行给他顶出了交易量。 所以我觉得在这种高位可能真的要进行一部分回调了。但具体回调成什么样呢？咱们也不太清楚，但是一定要看是否有消息面的利空的支撑，如果有消息面对空。的支撑，那其实点位是可控的，如果消息面的利空都没有上去就会回调的话，你确定它能跌到什么时候吗？你确定他到了哪个共识点就会反弹吗？根本就不可能有的。 这就是我的看法，如果说是有消息面利空支撑的话呢，到了他们所对应的点 可能就会停止回调，但是如果说恐慌下去的话呢，没有消息面支撑，就是单纯的认为这个市场的价钱太高了，那这个回调不知道是深还是浅，深也有可能浅也有可能。 好吧，我是马虎恶魔号 $纳指100ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$
精彩沈阳的虎友
8,354
·
2025-09-24
$上证指数(000001.SH)$ $上证指数 sh000001$ 昨天三大指数高开低走，盘中沪指跌破30日均线，深成指和创业板指也失守10日均线，全天曾一度放量下跌呢。不过尾盘的时候，指数探底回升，创业板还强势翻红啦。 从整体来看，市场在冲击3900点没成功之后，就迎来了小幅调整。从技术层面来说，上证指数目前在3732—3900点这个箱体区间运行，这次调整就是冲击上沿没成功后的正常回落。短期的支撑位呢，大家得多留意3750点和3700点。 虽然这次调整在短期内会带来一些压力，不过也有好处呀，它能让市场消化一下获利盘，为后面的行情打下基础呢。而且在美元降息周期对新兴市场有利的大环境下，调整反而给中长期资金提供了更好的入场机会。 在策略方面，大家得保持理性，根据自己能承受风险的能力来制定相应的策略，抓住市场波动带来的机会。稳健型的投资者呢，最好还是谨慎点，控制好仓位，等市场企稳的信号明确了再入场。激进型的投资者可以关注市场回落后出现的短线机会，不过一定要坚持快进快出的原则哦。 下面咱们再看看题材机会： 1、科技 现在A股市场主要就是围着“科技、高价、趋势、大票”这8个字在炒。在经济还没有全面回暖之前，资金肯定只会选择抱团那些“有业绩+有预期”的科技赛道。像现在这种硬拉科技权重的做法，会让“畸形抱团”的情况越来越严重。但资金本来就不是那么理性的，感觉这次科技很可能会走向泡沫化，而且说不定是那种史诗级的大泡沫呢。 所以散户朋友们对科技股可别太上头了，看着涨得挺好，可不一定就能赚到钱。科技股有两个很明显的特点，一个是波动特别大，另一个就是你根本不知道什么时候它就突然不行了，很容易让人被套住，所以风险控制和仓位管理一定要做好。
精彩对短期支撑位分析很有道理！谨慎是王道
2.99万
·
2025-09-24
💹【9月24日】三大指数齐跌，科技股领跌！今天买点啥？
美股收盘：三大指数集体收跌！大型科技股领跌，英伟达跌近3%；热门中概股普跌，百度大跌8%美东时间周二，因投资者对人工智能（AI）牛市趋势的可持续性产生担忧，三大指数集体收跌，纳指跌约1%，跌幅主要来自英伟达、甲骨文和亚马逊等AI相关股票。截至收盘，道琼斯指数跌0.19%，报46292.78点；标普500指数跌0.55%，报6656.92点；纳斯达克指数跌0.95%，报22573.47点。大型科技股集体下跌，英伟达跌2.82%，微软跌1.01%，苹果跌0.64%，谷歌A跌0.34%，亚马逊跌3.04%，Meta跌1.28%，特斯拉跌1.93%，甲骨文跌4.36%。热门中概股普遍收跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.22%，阿里巴巴跌0.71%，京东跌2.92%，拼多多跌0.04%，
精彩看业绩的提升，还要注意投资进资产负债表，卖产品进利润表的循环。 投机无所谓，情绪价值来了就上
2.58万
·
2025-09-23
📈【9月23日】三大股指齐创纪录，苹果、英伟达狂飙！今天买点啥？
美股收盘：三大股指齐创历史新高！英伟达涨近4%创历史新高，苹果收涨逾4%美东时间周一，美股市场低开高走，在英伟达和苹果的带领下，三大股指盘中均创历史新高，并收于纪录高位。截至收盘，道琼斯指数涨0.14%，报46381.54点；标普500指数涨0.44%，报6693.75点；纳斯达克指数涨0.70%，报22788.98点。大型科技股多数上涨，$英伟达(NVDA)$涨3.93%，$微软(MSFT)$跌0.67%，$苹果(AAPL)$涨4.31%，$谷歌A(GOOGL)$跌0.86%，$亚马逊(AMZN)$跌1.66%，$Meta(META)$跌1.63%，$特斯拉(TSLA)$涨1.91%，$甲骨文(ORCL)$涨6.31%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.96%，$阿里巴巴(BABA)$涨0.88%，$京东(JD)$跌3.33%，
精彩中国设备组装商 $立讯精密(002475)$ 已与OpenAI签署协议，将生产硬件AI产品。
1.39万
·
2025-09-23
【港股打新】博泰车联，打新资金冲突也要小参与一下
博泰车联是中国智能座舱解决方案的领先供应商。根据灼识咨询的资料，按2024年的出货量计，我们是中国乘用车智能座舱域控制器解决方案的第三大供应商，市场份额7.3%，仅次于市场份额为21.7%及10.4%的参与者。我们是最早开发智能座舱解决方案的少数企业之一，领先大多数同类企业。 公司9月22日开始招股，招股价102.23港元，每手股数20股，最低认购2065.23港元，市值153.34亿港元，发行数量1043.69万股，属于数码解决方案服务行业，有绿鞋。 保荐人是中金公司、国泰君安、招银国际、华泰金融、中信证券，其中国泰君安、招银国际和中信证券，保荐业绩是非常好的，胜率很高。 共有3名基石，包括地平线机器人、北京金控集团和高可闻，按发行价计算，基石共认购4.66 亿港元，占发行总数的43.67%，基石占比较高。 以2024年智能座舱域控制器的出货量计，前五大供应商的市场份额合计为53.3%，而本公司的对应出货量为91.52万台，行业排名第三。按智能座舱域控制器解决方案的收入计算，于2024年，本公司的相应收入为人民币1,959百万元，行业排名第四，按2024年智能座舱域控制器解决方案收入计算占市场总量的6.3%。 公司从2022~2024年的营收分别是12.18亿、14.96亿、25.57亿，2024年营收同比增长70.94%；2022~2024年的净利润分别是-4.52亿、-2.84亿、-5.41亿，2024年的净利润同比增长-90.59%。 按发行价计算，153.34亿港元市值发行10.67亿，发行比例是6.96%，基石锁定43.67%，那么流通盘是6.
精彩奇瑞没中，这个不知道能不能中
1.13万
·
2025-09-23
主力资金大撤退？数据告诉你...
今天，大A有涨有跌继续盘整，港股仍然是一片大草原，跌幅较大。 图片 下图是今天大A的3个ETF和一个指数，以及港股的腾讯、美团和宁德时代的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是9月和10月的资金筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：9月最大持仓范围4400-4600，今收4.622，上涨0.06%，期权9月主力合约即将到期，认购认沽全都以减仓为主：认购减仓集中在4400-4800，合计3.7W张；认沽减仓集中在4400-4700，合计2.5W张。今天变化超过1W张的仓位如下图，绿色是减仓较大的。 图片 （2）科创50ETF：9月最大持仓范围1400-1650，今收1.475，下跌0.27%，期权9月主力合约，认购全是减仓，集中在1350-1650，合计7.5W张；认沽以减仓为主，减仓集中在1250-1500，合计3.5W张。今天变化超过1W张的仓位如下图，绿色是减仓较大的。 图片 （3）创业板ETF期权：9月最大持仓范围3000-3100，今收3.093，上涨0.36%，期权9月主力合约，认购以减仓为主，集中在3100-3300，合计1.5W张；认沽是低行权价减仓高行权价增仓，减仓较分散也较少，增仓集中在3100-3200，合计1.4W张。今天变化超过1W张的仓位如下图，红色是增仓较大的： 图片 （4）中证1000期权：10月最大持仓范围7400-7500，今收7408.07，下跌1.09%，期权10月主力合约，认购和认沽都是以增仓为主。认购增仓集中在7200-8200，合计1.1W张；认沽增仓比较分散，量也较少，可忽略不计。变化超过1000张的仓位如下图，红色是增仓较大的： 图片 明天9月ETF就要到期了，以上3个ETF认购认沽基本上都是大减仓，而创业板ETF比较特殊，高行权价仍有增仓，市场仍然偏乐观。而中证
精彩警惕仓位变化，这波回调小心风险
1.98万
·
2025-09-23
英伟达、甲骨文、OpenAI 千亿美元投资闭环了？
我们先看一个故事:有两个经济学研究生甲和乙，二人在路上走，发现一坨狗屎。甲对乙说:你把它吃了，我给你5000万。乙一听，这么容易就赚5000万，臭就臭点吧，大不了拿了钱去洗胃，于是就把屎吃了。 二人继续走，心里都有点不平衡，甲白白损失了5000万，什么也没捞着。乙虽说赚了5000万，但是吃了坨屎心里也堵得慌。这时又发现一坨屎，还热乎的，乙终于找到了平衡，对甲说:你把它吃了，我也给你5000万。甲一想损失的5000万能赚回来，吃坨屎算什么，乙不是也吃了吗?于是也把屎吃了。 按理说这下二人该平衡了，但是他们越琢磨越觉得不对劲，两个人的资本一点也没有增加，反而一人吃了一坨屎。于是就去找教授，教授听了他们的诉说，激动得潸然泪下:同学们，你们应该高兴啊，你们仅仅吃了两坨屎，就为咱们国家贡献了1个亿的GDP啊! 昨天英伟达投资1000亿美元给Open AI, 联想到前几天甲骨文披露的与Open AI 3000亿美元算力合同，从2027年开始分5年实施，作为星际之门的一部分。 很多人惊呼，这闭环不就形成了么？不就是文章开头的经济学故事么？ OpenAI 需要算力，找甲骨文买云服务。甲骨文要提供服务，就得向英伟达买GPU。英伟达赚了钱，再以投资形式回流给OpenAI，继续建设算力。 OpenAI 解决了算力焦虑，甲骨文拿到了天价订单，英伟达稳稳卖出更多芯片。股价还纷纷上涨。但钱转了一圈，好像又回到了原点。 其实，在这个循环中，关键点是像Open AI这样的大模型公司。只要AI大模型的持续发展，就需要投入巨大的算力，这个循环就能很好的维持。 毕竟AI需要进化，像年初Deepseek R1模型极低的训练成本，也只能短期对AI板块造成冲击。所以英伟达把赚到的钱再投入，完成闭环，是一个神操作。 $英伟达(NVDA)$
2.35万
·
2025-09-23
回调，无了
$英伟达(NVDA)$ 英伟达投资openai消息一出，我就知道回调大概率是无了。连一个星期的回调窗口都不给，产业发展真是过于迅速了。虽然股价大涨3.9%，但并没有超过185，甚至盘前还回调了。如果是财报爆出来这样的消息，简直不敢想象。当前市场过于理智，甚至不少持怀疑态度的空头认为有庞氏骗局的嫌疑，倒是做多的好机会。财报前可以考虑英伟达会向200迈进，可以趁盘前下跌做sell put，保守行权价选择170 $NVDA 20251003 170.0 PUT$ ，不保守可以选平价。 $美光科技(MU)$ 美光财报不出意外数据应该非常好。看涨开仓第一是sell call 240 $MU 20251017 240.0 CALL$ ，当前股价166。240这个行权价值得吐槽的地方太多了，我觉得如果害怕暴涨就不要强行sell call吧。看涨买入有 $MU 20251003 175.0 CALL$ $MU 20251219 200.0 CALL$ 可能因为英伟达投资额外利好注入信心，看跌开仓价格提升至155
精彩市场情绪真复杂，耐心等机会吧
2.02万
·
2025-09-23
大宗商品会有新一轮牛市吗？
报告要点： 商品周期，往往从商品交易的人力资本的萧条开始。 比如说2019-2020年，许多大机构里老练的商品分析师和交易员都不多了，现在想起来，那正是本轮国际商品的一个底部，也是康波萧条的佐证。按照平均8~11年的萧条期推算，我们即将新来新一轮的康波周期，26、27年可能会是新一轮大宗商品牛市的起点。 这一判断并非空穴来风，市场对于AI科技浪潮的疯狂追捧，以及对于地缘风险的隐隐担忧正为商品周期提供了绝佳的土壤。英伟达一家AI公司的市值，就足以媲美全球所有商品公司的总市值。只要机构认为有必要多少配置一些商品板块，那产生的资金流动规模都是巨大的。 更何况，像是世界黄金协会正希望通过现实世界资产（RWA）的方式，让更多年轻人认识黄金投机、接受黄金投机。这可能会成为未来商品泡沫化的强大助推力。 彩蛋：延续上周五的‘奇妙’走势，今天贵金属板块继续创历史新高。但有意思的是，近期黄金的走势竟然和数字资产出现了近乎完美的镜像表现。 正文： 周期研究的核心是对过程的描述，如果不是对过程的珍视，对周期的一知半解只能永世沉沦。我们从来没有把周期当做宏观经济来研究，周期是经济、技术、社会系统及其社会制度的综合产物，在周期大系统面前，几个宏观指标的微小变化根本不值一提，周期研究的境界是以对系统的理解来推断细节的变化，过程与系统才是周期的奥义。 ——周金涛 2016年9月 世界上贸易资源的很大一部分仅由少数几家公司处理，其中许多公司仅由少数人拥有……这些数字低估了交易者的作用：作为市场上最快最激进的参与者，往往是他们的交易决定了价格。 ——《待售的世界》 商品周期，往往从商品交易的人力资本的萧条开始。 比如说2019-2020年，许多大机构里老练的商品分析师和交易员都不多了，现在想起来，那正是本轮国际商品的一个底部，也是康波萧条的佐证。 经历疫情之后的全球财政刺激
精彩这个周期性转变听起来很有道理，值得关注
1.01万
·
2025-09-23
$Robinhood STRANGLE 250926 PUT 115.0/CALL 130.0$ 罗宾汉开仓宽跨式，震荡行情收取“权利金” 策略：sell 0926 115 put+sell 0926 135 call 最大盈利：193$ 最大亏损：∞ 盈亏平衡点：113.06，131.94 Delta值：0.128 胜率：87.2% 开仓原因：罗宾汉纳入标普500后，吸引38亿基金被动买入；但高管和联合创始人大量高位套现；近5日资金流入1.25亿，到日内以大单卖出为主；说明多空分歧比例大。 截止8月末用户数量下滑至2670万，跌幅-0.7%；尽管与Seakr合作嵌入式金融技术合作有利于增加用户粘性，但任需要三季度财务数据做支撑。 市场目标价：121.51$，正股价格已经超过目标价，有回调的可能；短期支撑位93.59$，阻力位124.79$，正股位于阻力位附近；行权价130的call在突破126后，可买入135call做保护。IV值65%处于较高位置，适合做卖方策略。
9,654
·
2025-09-23
$NVDL 20250926 91.5 CALL$ 英伟达与OPen Ai 千亿级合作，形成短期利好。技术面与资金协同走强（高关联度）：MACD在9月22日形成显著金叉且柱体放大，配合单日14亿资金流入，6日RSI突破70进入强势区间，显示短期上涨动能强劲。 期权市场隐含对冲需求（中关联度）：深度虚值看跌期权(如85.0 PUT)成交量激增，IV/HV比值普遍超1.3，显示部分资金正在支付高溢价对冲下行风险，与正股强势形成背离。 主力合约异动警示（低关联度）：近月182.5/185.0 PUT出现多笔千万级成交，未平仓量激增，需警惕短期获利回吐压力，但技术面未出现明确反转信号。
精彩听起来短期机会不少，得好好关注
1.77万
·
2025-09-23
紫金黄金国际港股IPO，聊一下没被人关注到的点
一、基本面（评级A+） 紫金黄金是紫金矿业所有黄金山（除境内）整合来的开采公司。控股股东紫金矿业，实控人是上杭县财政局。紫金黄金算是全球的黄金开采行业里增速非常快的了，2007 年收购塔吉克斯坦吉劳/塔罗金矿起步，截至 2024 年底，公司的黄金储量以及 2024 年的黄金产量分别位居全球第九和第十一。2022-2024 年公司归母净利润的复合年增长率为 61.9%。 关注点1：资源点，公司共有7座控股金矿以及1座参股金矿，分布在四大洲八大国家。 储量-截至2024年底，紫金黄金拥有合并矿产金权益资源量1614吨，权益储量856吨，平均品位均为1.4克/吨。 产量-2024年，公司实现合计黄金产量46.7吨（包含加纳Akyem金矿和巴新波格拉金矿的权益量），权益产量为40吨。增长速度来看，根据其产量指引，仅靠内生性增长，2025年权益产量预计达到40.5吨（同比增长19.9%），2026年预计进一步提升至53.1吨（同比增长31.2%）。这一预测不包含潜在并购（如哈萨克斯坦金矿）可能带来的额外增量。 成本-公司的全维持成本（AISC）从2022年的1046美元/盎司上升至2024年的1458美元/盎司。 关注点2：增速最快，成长性偏强一些 紫金黄金国际的资源量居中，排名第六，储量排名第七，产量排名第八，若剔除金罗斯，紫金黄金国际的矿产金产量排名第七，与资源量的排名基本匹配。而从产量增速来看，紫金黄金国际权益产量从2022年33.3吨增长至2024年的40.0吨，复合增速9.6%。其他的国际上像埃尔多拉7.1%、纽蒙特6.9%、伊格尔5.4%这些都算高的了。 关注点3：跟国内黄金矿企比生产成本偏高一些 图片 说有进步空间也行，说拖累也行，这个主要还是看后续运营效率。 关注点4：紫金黄金金矿的品位还可以 图片 截至2024年12月31日止3个财年及2024年、2025年前6个月