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03-03
实盘+美港股解读 – 美股低位整固遇上地缘发酵 港股破位后耐心等待信号的出现3/3
实盘: 标普纳指分析 美股，从本身的技术角度看，纳指本身处于C浪调整的末尾，加上目前这个中等强度的地缘因素，正如前面所谈到的，调整的延宕是更大的概率，从幅度上看，并不会脱离11/21低点太远。这是大的方向，短期的话，就是低位的一个下冲和振荡。等并不太深的调整宣泄完毕，将是关注行情走向的重要时段。标普，有较大可能打破目前的高位振荡，但是，下探11/21低位的可能性很小，关注，12/17低位的支撑。本次地缘，比短时的要长，但是，也远远不到伊拉克以及乌克兰等地缘的级别。所以，我们关注大的框架，也关注实际走势与技术走向。 港股分析 港股，破位后继续下行，形势相对简单，继续耐心观察，等待调整和企稳等各个步骤信号的出现。 日经225分析 日经，本身有回落确认20日线的诉求，而地缘因素，全球同步共振的牵引，都决定着日经需要进一步的调整振荡。日经的第一个支撑位，就是目前的20日线附近，看看3个交易日的支撑作用，其次就是1/14高点的支撑位。 黄金 昨天我们已经谈到，呼应1/29的调整，以及C浪调整的诉求是一个可能选项，目前，这个可能性在变大，并且是更高概率的一个选择，较小概率的一个选择是在20日线附近再次博弈后，继续向上。我们先按此策略来处理。 $阿里巴巴-W$ 阿里，暂时不需要多谈，等走出年初的类似走势后，我们才需要抓取相关波段行情。 $百度$ 百度，整体形势和阿里类似，只是加上一个前低振荡平台的支撑影响，继续先观察。 $特斯拉$ 继续自己的底部博弈，站上20日线和2/25高点，可以尝试介入，反之，以弱势看待。 $英伟达$ 在目前位置已经振荡半年有余，有效跌破的可能性很小，所以，不管是短期还是中期，逢低介入都是或者单纯等待都是选择。 $PLTR$ 尽管有地缘因素，尽管有PLTR军工标的因素，我们在大势明确的情况下，暂时先看技术走向，如果2/9高位能够有效站稳和突破，那么，PLTR不是风险
精彩曹阿大: 分析精辟，等企稳再动
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03-04
道指狂泻1300点后的深V反转！标普6800点支撑住！
周二美股早盘阶段，市场几乎是单边下挫。 在中东冲突加剧、霍尔木兹海峡封锁风险升温的背景下，能源供应担忧迅速升温。原油价格盘初急涨，通胀预期被重新点燃。特朗普公开表示在伊.朗问题上将“不惜代价”，市场解读为地缘局势存在进一步升级的可能。 风险资产随即遭遇抛售。 标普500盘中一度下跌2.5%，道指跌幅一度接近1300点，小盘股指数跌近1.8%，纳指领跌三大指数。VIX指数快速拉升，盘中触及2025年4月以来高位，避险情绪明显上升。 这一阶段的核心逻辑非常清晰： 油价上涨 → 通胀预期抬头 → 利率预期上修 → 高估值资产承压。 午后出现关键转折，特朗普在社交平台发文称： 即刻生效，我已命令美国发展金融公司（DFC）以合理价格为所有途经海湾地区的海上贸易。尤其是能源运输提供政治风险保险与金融安全保障。如有必要，美国海军将尽快开始护送油轮穿越霍尔木兹海峡。无论如何，美国将确保能源自由流通至全球。 这等于向市场释放两个信号： 第一、Z府准备介入稳定能源供应预期； 第二、短期封锁风险可能不会演变为全面供应中断。 油价随即自高位回落，市场恐慌情绪明显缓解。美股自日内低点快速反弹，跌幅显著收窄。收盘时，标普500跌0.9%，道指跌0.8%，小盘股指数跌近1.8%。纳指依然相对疲弱，科技板块表现落后。 技术层面同样值得关注。标普500盘中一度跌破6800点这一关键位置。美股投资网分析指出，若指数持续运行在6800点下方，市场可能进入“负Gamma”区间。 所谓负Gamma，并不是简单的技术指标，而是期权市场仓位结构的变化。当市场处在负Gamma环境中，做市商为对冲风险，会在指数下跌时被动卖出，在指数上涨时被动买入。 结果是——跌时助跌，涨时助涨。 价格波动不再是单纯由基本面驱动，而是被对冲机制放大。这也是为什么一旦跌破关键关口，波动率指标VIX可能迅速上冲，理论上存在触及30的风险。 换句
精彩6800点真给力，反转太刺激了！
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03-04
🚗雷军2026两会提案：新能源车的“下一场仗”，从参数内卷走向系统革命
雷军在2026年两会期间围绕智能网联汽车、高端制造与人工智能融合发展提出多项建议。表面看是产业建议，实质上是在为中国新能源车的“下一阶段竞争逻辑”定调——从拼电池、拼马力、拼芯片参数，转向拼系统能力、拼软件生态、拼产业协同。新能源车的战争，正在从“硬件堆料”升级为“智能系统战争”。一、从“电动化完成”到“智能化决胜”过去几年，新能源车完成了第一阶段任务：三电技术成熟续航焦虑缓解充电网络完善渗透率快速提升但在2026年，行业真正的变量已经不是“是不是电车”，而是谁能把AI、大模型、自动驾驶和整车电子架构真正融合。这也是雷军提案的核心方向：推动智能网联汽车的标准化、数据合规流通与算力基础设施建设。对新能源产业来说，这意味着：竞争焦点从“电池成本”转向“智能体验”从单车能力，转向车-云-端协同能力从卖车，转向“软件定义汽车”的持续服务能力这其实和当前头部新势力的战略高度一致。二、算力不是目的，系统能力才是门槛新能源圈这两年很喜欢比“多少TOPS”。但真正有价值的排序是：实际体验 > 整车有效算力 > 单颗芯片算力雷军在两会强调人工智能与实体经济融合，本质是在强调车端算力要能被充分利用数据要形成闭环产业链要形成协同创新机制否则就会出现一种情况：芯片参数很猛，实际体验很普通。这也是为什么一些品牌开始强调：自研操作系统自研自动驾驶算法自建数据闭环自控电子电气架构未来拼的不是谁买到更强芯片，而是谁能把芯片变成能力。三、高端制造+AI：中国新能源进入2.0阶段雷军提到的高端制造升级，并不是单纯讲工厂自动化，而是：智能工厂柔性制造数据驱动质量控制全生命周期管理这意味着新能源汽车企业的核心竞争力将从：“销售能力 + 营销能力”转向：“研发能力 + 制造能力 + 软件能力”如果说第一阶段是流量红利阶段，那么第二阶段是技术深水区。没有系统能力的玩家，会被边缘化。四、对新能源投资逻辑的影
精彩智能化是新能源制高点，雷军提案前瞻性十足！
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03-04
🚀【3月4日】特朗普"护航令"救市，美股V型反弹仍收跌！今天买点啥？
美东时间周二，美股三大指数集体收跌。截至收盘，道指跌403.51点，跌幅为0.83%，报48501.27点；纳指跌232.17点，跌幅为1.02%，报22516.69点；标普500指数跌64.99点，跌幅为0.94%，报6816.63点。 美股早盘因特朗普誓言在伊朗问题上“不惜代价”，美股指挫超2%，转折点发生在午后，特朗普在真实社交平台发文称：即刻生效，我已命令美国发展金融公司（DFC）以合理价格为所有途经海湾地区的海上贸易。尤其是能源运输提供政治风险保险与金融安全保障。如有必要，美国海军将尽快开始护送油轮穿越霍尔木兹海峡。无论如何，美国将确保能源自由流通至全球。 此番表态令市场情绪迅速逆转，油价从高位回落，股市则从日内低点显著反弹。 热门股表现：大型科技股多数下跌，特斯拉跌逾2%，英伟达跌超1%，谷歌、苹果小幅下跌；微软涨超1%，亚马逊、奈飞小幅上涨。 塔吉特涨6.7%，创4月9日以来最大单日涨幅，该公司在需求改善之际意外地给出向好的业绩指引。 存储、芯片股跌幅居前，闪迪跌超8.6%，美光科技跌8%，
精彩特朗普在真实社交平台发文称：即刻生效，我已命令美国发展金融公司（DFC）以合理价格为所有途经海湾地区的海上贸易。尤其是能源运输提供政治风险保险与金融安全保障。
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03-04
打新实盘|兆威机电 vs 美格智能 vs 埃斯顿 vs 优乐赛共享：市场情绪差，打新还敢参与吗？
我还是继续参与我看好的兆威机电，优乐赛那个纯当抽奖了。另外两个AH就算有月卡也懒得参与了，毕竟月卡省100，抽中可能得亏100+不划算。 这两天因为伊朗的事，浮盈回撤了一点，港美股只剩5%的收益了，A股在盈亏平衡线上。 这波油运玩得还是有点问题，时间是对的，24号就冲进去了，但是标的有点问题，选择了去美股玩，没选择在A股打板。 原油也是，美股的雪佛龙才涨了10%都不到，A股的打屁股中石油已经两连板了，同样是中海油，H股才涨了不到10%。 以后这种情绪驱动的还是得优先参与A股的机会。 市场情绪虽然差，但我还是会选择依然打新。除非港股IPO连续出现多个新股破发，我才会考虑谨慎一些，否则还是依然选择乐观点。
精彩打新就得坚持，机会来了别错过！
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03-04
昨日重现
spy来到第一回调点位670，接下来会不会继续回调650，这事很难预测。 因为以伊冲突还有升级空间，当然也有降级空间，降级就会反弹，升级就继续下跌，你很难预测一个混乱事件会如何发展，而且试图做出准确预测也是不明智的。 但目前市场看来下跌比反弹更容易发生，也就是尾部风险无限放大。 此情此景下，波动率指数暴涨，看跌期权十分昂贵。spy的开仓表现就是，做空以及对冲交易者更愿意开仓末日或者近期到期日的期权，以日或者周级别做暴跌对冲。 当前场景已经不适合之前的日常sell put交易了，大概从现在到4月中旬都不太适合。也就是川普在演讲中给出的预计持续时间4～5周。 期权价格就是给风险计价，当风险并不能在常识范围内波动，可能就不太适合进行风险做空。 不过目前市场对于持股的人来说特别适合做领口保护，即sell call+buy put，不花钱保护仓位。 $英伟达(NVDA)$ long call 大单进行了roll仓操作，3月160call$NVDA 20260320 160.0 CALL$ roll仓6月150call$NVDA 20260515 150.0 CALL$ ，开仓8.7万手。预估Q2英伟达震荡中枢下调10，也就是从围绕180震荡下调到围绕170震荡。 不过我看法比较乐观，下季度财报前英伟达股价应该会再次回到180中枢。 本周155put巨单于周一平仓，末日价外期权禁不起一点折腾，看跌本周的机构果断roll仓到下周到期put，如
精彩波动率爆表，对冲成本飞涨，谨慎操作！
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03-03
巴菲特式长期期权投资风格及AI应用案例
今天我去听了讲座，也是在新加坡老虎办公室里举行的，主题是 “巴菲特式长期期权投资风格及AI应用案例”，主讲人是一位年轻有为的大帅哥，名字叫Ken。 今天居然还有个小惊喜，签到的时候，直接给我发了300虎币，去年我来参加老虎的讲座，好像都没有受到过，应该是今年才有的，或者就是这个讲座特有的，不知道，反正有就是好，哈哈，谢谢了。 开始的时候，Ken是规规矩矩的按照他的PPT演示页来讲，讲了不到2页，让大家讨论了10分钟 “什么是好公司，每个组列举出5个指标来衡量一家公司是不是好公司“。讨论玩后，正要继续的时候，发现显示系统出了问题，他的PPT不能显示了，于是考验临场发挥的时候就到了。我觉得他当时应该也是很慌张的，毕竟还是很年轻啊。[鬼脸] 不过小伙子真厉害，短短几分钟后就稳定了下来，并直接让大家都拿出手机，打开TigerAI, 当场选股，问TigerAI问题，然后当场带领大家走选股步骤，我记得他让我们问题的第一个问题应该是 ”现在你是巴菲特，请按照巴菲特的思维，提供20个指标，用来筛选出一些适合投资的好公司。并简单说明为什么选这些指标。“ 同一个AI，不同的回答，好在精华部分都差不多是那几个指标，稳定正向自由现金流（FCF），稳定的毛利率和净利率，高现金回报能力（股息，回购），高股东权益回报率（ROE大于15%）等。 然后，让我们再问AI，按这些指标，推荐一些股票。我就自由发挥了一下，我提的问题是 ”请用这些指标，推荐5只股票，要求是目前股价不超过200美金的股票。并列表对比一下。“ 然后，我就得到了这么5只股票，理由都列出来了，非常清楚，一点一点的按照之前提供的那些指标来的。这些公司都具备护城河型竞争力，现金流强劲且可持续，定价权明确，长期收益可预测。有些更是典型稳定现金流企业，具备高股息能力。 例如， $可
精彩这种突然的转变，不单单是年轻人会慌一下子，中年人也会的 [鬼脸] 主要还要看是不是真的业务娴熟，马上可以有Plan B 继续下去。
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03-03
港股打新：美格智能（03268HK）打新分析，要不要打？
$美格智能(03268)$ $优乐赛共享(02649)$ $兆威机电(02692)$ $埃斯顿(02715)$ 基本情况： 申购时间：2月27日-3月5日，6号出结果，9号暗盘，10号上市； 发行价格：≤28.86 入场费：2915.10 1手：100股 全球发售：3500万股 基石：有，8家认购45.4%份额 绿鞋：无 保荐人：中金独家保荐 分配机制：机制B，回拨10% 美格智能是全球领先的无线通信模组及解决方案提供商，核心聚焦高算力智能模组，产品覆盖高算力智能模组、常规智能模组与数传模组，广泛应用于泛物联网、智能网联车、无线宽带三大领域，同时积极拓展机器人等端侧AI应用，为客户提供软硬件一体化定制解决方案，帮助客户缩短研发周期、降低整合风险。 根据弗若斯特沙利文数据，2024年按无线通信模组收入计，公司全球排名第四，市场份额达6.4%；在高算力智能模组领域，公司更是全球龙头，2024年以29.0%的市场份额稳居第一，还是全球首家开发出48 TOPS高算力智能模组的公司，同时成为领先汽车制造商的模块指定供货商之一。 财务表现： 截至2024年12月31日止3个年度、2024及2025年前9个月，公司收入分别约为人民币23.06亿元、21.47亿元、29.41亿元、21.82亿元、28.21亿元，2025年前9月同比增长29.30%； 毛利分别约为人民币4.05亿元、3.96亿元、4.85亿元、3.45亿元、3.57亿元，2025年前9月同比增长3.4
精彩端侧 AI 长期向好，美格智能作为龙头值得关注，就是客户和供应链集中有风险。裹着空调毯研究招股书，心态稳才能选对打新标的
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03-01
美股实盘-20260301：大炮一响，黄金万两
综述： 本周标普 500 指数 下跌 0.44%，我的实盘净值 上涨 2.39%。 2026 年内标普 500 指数 上涨 0.49%，2026 年内我的实盘净值 上涨 38.76%（年初净值为2.20，本周净值3.05）。 图片 交易： 无 持仓： NVDA 13.0%，SNDK 21.9%，NEM 22.4%，GLD 20.0%，SBSW 12.6%，BE 10.0%，现金/美债 0%。 有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。 复盘： 继续躺平的一周，依旧无事可做，但账户净值又新高了。 虽然我在躺平，但市场还是比较热闹的，尤其是本周末中东如预期的搞起来了。上周周边就说过的预判：要么利好黄金要么利好原油，都是马前炮，聪明点的都吃上肉了吧？下周一相关板块大概率继续起飞。 其他板块，最重要的肯定就是英伟达财报了，各方面都超预期了，但结果却来了个高开低走，再次在区间内坠机到支撑位，对此我只能两手一摊，达子你再不努力，就要从最高时我的第二大持仓，变成倒数第二的小票仓了，因为铂族金属的SBSW下周大概率会继续上涨，与英伟达的仓位差距只剩0.4%... --- 个股方面， 1、科技：NVDA/GOOG 无论财报多么强劲，英伟达股价在财报发布后暴跌似乎已成为常态，这一现象也被戏称为“英伟达魔咒”。 几个月前，英伟达CEO黄仁勋在第三季度财报发布后的全体员工大会上，曾调侃过这种现象： “如果我们第三季度业绩不佳，那就证明存在人工智能泡沫；如果我们第三季度业绩出色，那就是在助长人工智能泡沫。 ” 不过，尽管股价出现跳水，但华尔街众多投行机构却仍然对 $南方两倍做多英伟达(07788)$ 前景充满信心。在英伟达财报发布后，美国银行、花旗和Truist Financial等机构分析师
精彩净值新高，躺赢真香！
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03-03
介于中东局势和事件驱动，开盘先挂XOM 20260402 C160价格3.5没成交，盘中目前最低3.8。要睡觉了撤单了。而且今天正股高开5%然后回落不如预期强劲，期权更是成交了了，还是需要玩家多的标的。发战争财也不是什么好事。 再现价3.9买入NVDA 20260306 C180，看了下正股财报前后进入震荡整理期，正好处在拐点位置试一下，冲高到4.85没卖下滑，然后挂4.8没成交修改为4.75成交，赶在12:00前收工不想影响睡眠，盈利20%。后来冲高到4.9，无所谓啦，不追求最高卖点最低买点，按策略纪律进行。 晚安💤好梦😘
精彩0:45，5.4了[微笑]少赚好多啊 但是我要睡觉了 保持好的睡眠和身体状态好是第一要务
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03-03
03.03 | SPX 实盘复盘 实盘收益：$29 策略组合：动能衰减 复盘：今天日内波动预期偏大，市场在 6900-6910 表现出明显的强阻力压制。基于程序算法，我们选择了更安全的 6935 建仓。虽然 2 组仓位的收益绝对值不高，但这也正是系统的纪律性体现：通过牺牲部分赔率，换取极高的胜率窗口，并最大限度降低了在高波动环境下的 Gamma 暴露风险。“不踏入雷区”比“捡到多少钱”更重要。 保持克制，明天见！✨
精彩不踩雷比赚大钱更重要，我也得向你学习。刚还兑换了老虎的百万美金空调毯，希望能带来好运
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03-03
韩国股市暴跌，这轮牛市行情结束了吗？
KOSPI指数自2月底高位6300点附近后罕见暴跌，最新报5791点，单日最大跌幅达7%以上，创下2024年8月以来最剧烈调整。此前一路连破历史高位的强势行情，在短时间内出现急刹车。 反映到ETF上：规模最大的 $韩国ETF-iShares MSCI(EWY)$ 盘前跌幅高达10.9%， $Franklin FTSE South Korea ETF(FLKR)$ 盘前跌幅为10.96%，三倍杠杆的 $Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3x Shares(KORU)$ 盘前下跌32.43%。 这波暴跌主要受到了双重影响，首当其冲是地缘冲突带来的恐慌。美以对伊朗动手后，油价迅速上涨，全球股市集体承压。资金开始避险，风险偏好下降。韩国对能源依赖较高，市场担心成本上升影响企业利润，自然选择先卖再说。 冲突还影响了市场对降息的预期。油价涨意味着通胀可能反弹，美联储降息节奏或被推迟。之前推动科技股上涨的宽松预期出现动摇，资金开始收缩，情绪从乐观转向谨慎。 更核心的原因是半导体涨太猛了。2026年2月26日前年迄今涨幅中，三星和海力士涨幅巨大，海力士163.57%、三星为173.87%，成为韩股上涨的最大功臣。但也正因为涨得太多，估值偏高，一有风吹草动，就容易出现回调。 三星电子和SK海力士在KOSPI中的权重极高，两家公司加起来影响力几乎近半。只要它们跌，指数几乎很难不跌。这次两家公司股价单日下跌15%左右，KOSPI指数随波应落。 两家公司近五年市净率： 红-SK海力士 白-三星电子 这次下跌是中东局势的外部冲
精彩全球供应链重构的话，高端的还是要看日韩，未来到底谁在一个锅里吃饭比较重要，中日韩，还是美日韩
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03-03
今天元宵节给大家准备了汤圆
原创《元宵节》 元宵节给家人们准备了汤圆，大家自己来拿，一人一个。 航天汤圆：🟢🟢🟢🟢🟢 电网汤圆：🟢🟢🟢🟢🟢 算力汤圆：🟢🟢🟢🟢🟢 军工汤圆：🟢🟢🟢🟢🟢 机器人汤圆🟢🟢🟢🟢🟢 小金属汤圆🟢🟢🟢🟢🟢 ---------------------------- 昨天卖出了黄金和白银，结果昨晚就开始跳水，今天下午继续崩。黄金看上去暂时没有崩，但是不知道能不能坚持过今晚。 图片 除了大宗商品之外，韩国股市也崩了，韩国KOSPI指数跌幅扩大至7%以上，SK海力士和三星股价跌近10%，国内中韩半导体ETF（513310）今日领跌全ETF市场，最深跌9.7%。 图片 欧洲和纳指盘前也崩了。 财联社3月3日电，欧洲主要股指持续下行，意大利富时MIB指数日内大跌3%，欧洲斯托克50指数跌2.5%，德国DAX指数跌2.7%，英国富时100指数、法国CAC40指数跌近2%。 美股期货持续下行，道琼斯指数期货跌1.55%，标普500指数期货跌1.55%，纳斯达克100指数期货跌2.00%。 今天全球一起崩，原因还是特朗普说的话：“无论需要多久，都没关系——无论需要付出什么代价，”特朗普说，“从一开始，我们就预计需要四到五周。但我们有能力坚持更长时间。” 之前的文章分析过，市场对于这次冲突的定价是短期、不可持续。但是从最新的事件发展，还是双方对话来看，这件事变得更加复杂。 无论特朗普说以上这句话是不是为了让伊朗相信美国的决心，继续强硬施压增加后续谈判的筹码，但目前暴涨的原油和天然气价格已经让市场逐渐失去了信心。 目前唯一要小心的就是尾部定价。 即市场从短期、不可持续的预期转变到中期或者更加长期的冲突预期。 如果这个定价一旦发生，那市场的崩盘可能只是开始。 当然，这一切或许不会发生，之后特朗普可能又会以TACO的方式回归，这样的事件我们已经经历很多次了。 但本次和以前不一样的是，特朗普想TACO，但是
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03-03
大波动意味着大机会：罕见的中东大战带给了期市哪些难得的机会？
截止今天，美以联军对伊朗的打击行动已经进入了第三天，国际期货市场也在战争走向的预期变动下，经历了大幅波动，再到紧平衡的波动放缓，再到目前的波动再起的行情演变过程，一场席卷全球的由战争引发的风险偏好回落，和避险情绪激增造成的资金调仓潮正在渐渐的展开。 这轮由世界强国和中东大国直接下场参战的战争似乎让全球分析者们看到了冲突正在从地域性转移到更大范围的冲突上来，而美以对伊朗毫不留情的“斩首”行动，又让人怀疑这场战争可以在短时间内平息的现实性，所以我们可以看到，尽管美股的VIX指数仍然停留在低位，但随着更多的势均力敌的交锋接踵而至，VIX指数正在突破之前的震荡区间开始尝试向上反弹。 但恐慌情绪很明显并没有失控，资金虽然谨慎，但在对股市大幅看空头寸的押注上仍然非常的保守，似乎大家都在观望，都认为目前我们并没有到情绪失控的时候。而于此同时，期货市场上的波动逻辑链条，也逐渐从之前“增长和利率”主导的影响链条过度到了“地缘风险和能源等供应链断裂的尾部风险”的逻辑链条之上，所以，在战争结束之前，我们对于股指期货，商品，贵金属，以及外汇期货的分析上，都要以战争造成的预期变动这个切入点出发，来预判国际期货市场的变动前景。 那么来吧，我们带大家一起来梳理一下，由于最新的美以伊的三方战争的爆发，国际期货市场波动再起之后，都有哪些值得关注的期货市场的机会。 首先我们看下这轮战争的事件发展脉络，以及历史上相同情况的行情下，值得我们关注的期货市场的变动情况是怎样的： 通过历史行情来看，似乎目前的市场行情走势才刚刚开始而已 根据权威外媒新闻的实时稿指出，中东的军事暴力升级已经进入第三天，美以对伊朗的打击目前仍在继续，并引发了伊朗导弹与无人机的反击，中东多个国家出现爆炸、空域关闭与军事警戒等扰动。 这类冲突对金融资产的“第一性变量”通常是：风险溢价与波动率的突然上涨、航运与制裁预期（尤其是霍尔木兹相关的供给中
精彩美伊冲突下，原油、黄金、甲醇、乙二醇、集运是弹性最强的多头主线；快进快出、严控风险、紧跟局势是核心原则。
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03-03
马年第一批港股打新：一头情绪猛兽，一位硬核龙头，一个冷门老兵，一只暗藏妖股
这一轮港股一下子上四只票，时间又高度重合，也没办法接力，又变成了“资金博弈”和“分配效率”的考验了。 四只清一色机制B、公开发售10%，公开盘子天然偏小。照理说现在打新情绪还不错，毕竟连续32只个股没有破发，所以情绪点燃，说妖就妖的情况也不少见。但奈何大盘会有不确定性，美伊战争虽说没有对大盘造成特别大的影响，投资者情绪已经“先退为敬了“。 更何况，其中3只都是“A+H”的，因此这波打新，受宏观情绪的影响比较明显。 综合来看，小票倍数会非常夸张，但反过来，如果资金分流严重，也会冷热分化。其实目前的认购倍数已经可以看得出个7788了。核心问题不是公司好不好，而是谁更容易成为这一批里的“共识”。 先从热度看，优乐赛（1625倍）>兆威机电（440倍）>美格智能（52倍）》埃斯顿 $优乐赛共享(02649)$ 是典型的小盘+高倍数情绪票。它做循环包装，本质是供应链服务，商业模式偏重资产运营，想象力有限，但优点在于盘子小、无基石、筹码干净。 目前倍数已经冲到1600倍以上，这种局面下，逻辑已经从基本面切换成纯粹的筹码博弈——“货少+人多”的数学游戏。它不需要多研究，属于典型的一手摸奖型参与标的，中签即赚情绪溢价，不中也不伤资金结构。按现在的情况，全员抽签是避免不了了，乙组按照10倍杠杆来看，也是需要55万本金，要求也不低。所以对资金量有限的投资者来说，可以考虑小额申购摸奖。 $兆威机电(02692)$ 则是四只里基本面质量最硬的一只。作为中国微型传动龙头，踩着智能汽车和人形机器人两条高景气赛道，收入利润连续增长，毛利率稳步提升，客户结构优质，产业逻辑清晰。H 股相对 A 股有 40% 出头的折价，在当前 A+H
精彩锁死兆威机电，小仓摸优乐赛稳了！
1.37万
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03-03
这波原油行情能持续多久？在这场战争中特朗普的致命弱点是什么？
川普那么快那么高调地宣战，一点都不意外。我们先抛去他的个人性格，只谈目前国际形式，也逼迫着他要去打仗。首先，国际两个形式对美国不利。1.技术进步。制作核武器的难度越来越小，如果不极限控制，私人公司都能制作出来。2.国际风险加剧，国际秩序崩坏。美国害怕有大国支持伊朗制作核武器，导致核扩散。那如何解决？达成核协议，之前也有，不够彻底，因为有日落条款。所以这次说不能设置到期条款。第二是武器打击。打击核武器设置和核武器专家。但是也不彻底，因为核武器现在已经不难了。市面上针对AI应用导致武器扩散的报道已经很多了。所以只能是战争。但是开打，目的就不是摧毁核能力了。而是直接换伊朗政权，换一个亲美、愿意放弃核武器持有的政权。实际上，目前国际问题目前仍旧是二战的后遗症。咱现在论述一下，这个后遗症都有什么：1.改变了国家制度演变和武器进步之前的平衡。二战的主要参战国，美国苏联，大力研制武器。而一些国家的制度和意识形态没有更新，无法对武器进行约束。明明要控制核扩散，但还是有了古巴导弹危机。2.德国和日本被限制国防军事力量。导致亚洲和欧洲出现力量真空。美国去填补，比如说北约。但是现在美国国力弱了，力不从心。历史上有两个时期，第一个是上世纪70年代，石油危机。第二个时期就是现在，美国没办法东方和西方都使劲。但实际上，川普不打的动力也非常足。美国通胀超预期，和油价有关系。如果开打，油价上涨，通胀继续加，这样共和党会被进攻，从而丢掉中期选举。所以取决于美国的党派利益还是美国前途利益。奥巴马和拜登主要考虑党派利益。导致现在时间对美国越来越不利。现在既然开打，说明特朗普认为美国的国运利益是大于党派利益的。既然这样，那就要承受其弱点！在这场战争中特朗普的致命弱点是什么？这次美以军队对伊朗的战争，尽管“快刀斩乱麻”，但对特朗普来说，这是一场巨大的政治冒险，可以说赌上了自己的政治生命/生命。为什么？看看今天的油价
精彩核扩散、二战后遗症、中期选举，层层牵制，特朗普宣战就是一场豪赌。还好有百万美金空调毯陪着，不管行情多波动，先稳住状态再看局势。
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03-03
当代码的稀缺性崩塌，物理世界的压舱石重新崛起
2026年开年以来，全球资本市场正在经历一场深刻的范式转移。这场转移的剧烈程度，堪比2000年互联网泡沫破灭时对新经济叙事的重新审视，也类似于2008年金融危机后对金融衍生品的集体反思。然而，与此前历次危机不同的是，这一次击碎市场信仰的并非某个具体事件的冲击，而是一种更为根本性的技术变革, 人工智能的爆发式发展. HALO（Heavy-Asset, Low-Obsolescence）交易从虚拟回到物理，核心逻辑包括重资产，高物理壁垒，低淘汰率（抗周期、抗技术替代），单项冠军带来的物理世界定价权。在过去一个月，华尔街与中国资本市场的新闻完全印证了这三点。 第一点：HALO在2026年初成为华尔街核心叙事，2026年2月24–28日，多家机构（摩根士丹利、高盛）密集发布HALO类研报，明确指出AI降低软件与IT服务壁垒，导致轻资产估值收缩。电网、管道、材料等物理基础设施因不可复制性、稀缺性，出现估值重定价。HALO资产自 2025 年以来持续跑赢轻资产 35%。 第二点：AI加剧对物理资源、材料、能源设施的需求，华尔街研究强调数据中心电力需求暴涨，铜、特种材料成为算力经济的“新石油”，基础设施成为AI的“现实世界过路费”， AI越强，物理材料越重要。 第三点：重资产与技术不等价，物理世界的重置成本被重新估值。高盛2月最新报告指出市场正在奖励产能、网络、基础设施与工程复杂度，轻资产不再享有溢价。 长期以来，全球资本市场对轻资产模式的迷恋几乎成了一种信仰。这种信仰建立在这样一个看似坚不可摧的逻辑之上,代码的边际成本趋近于零，一旦跑通商业模式，就是一台永动的印钞机。软件即服务SaaS企业因此享受着10倍乃至20倍市销率PS的天价估值，只因为它们拥有高毛利率和可无限复制的数字资产. 然而，进入2026年，这一信仰正遭遇前所未有的挑战。根据2026年2月24日至28日多家国际顶级投行密集
精彩同意！物理资产才是硬核，AI时代更吃香
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03-03
“Tom Lee：本周将出现最糟糕的抛售”！3月能否迎来修复行情？
CNBC主持人终于替大家向Tom Lee问了这个问题，“你有没有半夜醒来，看了一眼以太坊的价格，然后无法入睡呢？”[笑哭] 周一最新采访，Tom Lee讨论了最新的市场趋势、美以冲突对市场的影响、AI交易现状、加密货币前景等话题，表示预计3月份将成为股市上涨的一个月。不仅是加密市场，包括超跌的软件股以及“美股七巨头”（Magnificent Seven）在内的板块，本月都有望迎来修复-“本周将出现本轮抛售中最糟糕的阶段，我预计3月份将是股市上涨的一个月。” 大家觉得Tom Lee的分析有道理吗？ 评论区分享你的观点，一起赢取虎币奖励！ $北美软件ETF-iShares(IGV)$ $比特币(BTC.USD.CC)$ $以太坊(ETH.USD.CC)$ $微软(MSFT)$ $纳指100ETF(QQQ)$
精彩应该还会持续一个月左右，然后修复。选择感觉进入震荡区间了，可以多学习学习交易策略，提升自己，加油
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03-01
为什么特朗普这次不再TACO，美以对伊发动战争想得到什么？（原油行情要大爆发？）
本次的战争有些超出预期，很多人认为之前美国和伊朗之间的嘴炮可能打打就算完了，不会演变成真正的战争，而且在昨天的战争打响前，美国和伊朗双方也都曾有缓和冲突的言论出来，美国特朗普也明确表示不会寻求对伊的军事行动。而伊朗方面呢，也同样示弱认怂的很及时，说不会寻求可制造的核弹的核材料。这本来就是皆大欢喜的好事情，结果被以色列搅黄了，内塔尼亚胡这个看热闹不嫌事儿大的国家，抢在美伊的嘴炮冲突结束前，先发制人对伊朗发动军事打击，成功把美国拖下了水。所以很多人，包括我们对这次的战争的爆发都预期低了，大家都认为这次特朗普会再度TACO，但反而这次特朗普不再后退，而是迎着战争往前推进，为什么呢？我考虑有这么几个原因。第一，咱们一开始认为的特朗普取上得中的TACO策略这次不再奏效，很可能是考虑到美以对伊朗的实力是绝对碾压，战争成本可控，所以特朗普有可能是为了改变既有的世界上对他的TACO的嘴脸预期而悍然发起这次打击，并可能已经导致了哈梅内伊的去世。第二，有朋友认为这次美国对伊朗的行动是为了控制伊朗的石油，这话肯定是有道理的，但我觉得不是最重要的原因，因为伊朗对美以是世仇，美仅仅通过打击和制造傀儡政府的传统手段恐怕无法很快的全盘控制伊朗，进而达到大量夺取石油资源的目的，再一个从美国当前的原油库存，以及生成量上看也并不缺石油，更重要的是，如果美国是为了控制石油资源，达到巩固石油美元体系的目的的话，这个效果应该是长期缓慢的来兑现的，而目前特朗普的连任仍然是问号，他大概率不会因为长远的美国利益，而动用太大的短期成本。第三，这次的美以对伊的联合打击，我认为是他为了获得以色列在大选上的支持，加上改变全球市场对他TACO嘴脸的预期改变，再加上打击中东反美核心力量伊朗来增加自己在大选中的支持率，进而巩固石油美元体系。这三方面的原因共同造成的。那么聚焦在市场的机会上的话，我认为原油和黄金几乎肯定是短线要受到刺激大
精彩owen，航运业呢？能否作为您提到三大板块之后的第四打底？