1.77万
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2025-06-17
AMD为何大涨10%？稳定币第一股掌门人发出重磅信号！
据美股投资网消息，在伊朗可能重启核谈判、试图缓解与以色列紧张关系的消息提振下，美股三大指数盘中触及日高。地缘局势趋稳，成为推动市场反弹的重要催化剂。 当被问及伊朗有意谈判的可能性时，美国特朗普周一回应说：“是的……他们想谈判，但早就该谈了。” 截至收盘，道指涨幅为0.75%；纳指涨幅为1.52%；标普500涨幅为0.94%。 AMD为何大涨10% $美国超微公司(AMD)$ 今天一度涨超10%，成为标普500指数中涨幅最大的股票，创下自1月6日以来新高。 投行Piper Sandler上调该股目标价至140美元，并重申“增持”评级，称公司正为下一轮AI增长周期奠定基础。 该行分析师指出，尽管AMD当前正面临部分调整压力及短期不利因素，但从2025年下半年开始，特别是进入9月季度，公司有望开启新一轮增长拐点。报告明确写道：“我们预计，自2025年12月季度起，AMD将迎来实质性突破。” 此次股价强劲反弹，源自上周在圣何塞举行的“Advancing AI”大会。会上，AMD正式发布新一代Instinct MI350系列AI加速卡，并首次展示其下一代MI400芯片架构以及Helios整机机架系统。该系统支持单机72颗芯片的高密度部署，面向云服务商和大型语言模型开发者，瞄准英伟达在高端AI训练市场的核心阵地。 Piper Sandler称，Helios系统的亮相是推动Instinct产品线向上突破的关键里程碑，有望成为推动公司AI收入扩张的重要引擎。 AMD在大会上密集释放与关键AI客户的合作信号。包括OpenAI、Meta、微软、甲骨文均被点名提及。OpenAI CEO奥特曼甚至亲自到场站台，称AMD的新品“听起来简直疯狂”，释放出强烈合作预期。 此外，美国银行指出，亚马逊云计算部门AWS是此次活动的“
精彩姊妹七个: AMD的AI布局太强了，未来可期
1.40万
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2025-06-17
不靠内幕，我竟提前押中议员的“精准抄底股”？
随想49：不靠内幕，我竟提前押中议员的“精准抄底股”？ 肥猫的朋友们，又见面了！ 还记得3月19日，我在会员文章《【会员】爱德士IDXX估值回调36%，抄底良机浮出水面》中首次分享IDXX这支股票的投资机会吗？随后在5月6日的文章《SNPS、IDXX、NVO暴涨，你抓住了吗？》中，我们也回顾了IDXX $爱德士实验室(IDXX)$ 在大盘SPY $标普500ETF(SPY)$ 触底反弹后一周内的强势表现。 直到最近，我无意间刷X（原Twitter）时，才发现一个劲爆的消息——IDXX原来也被国会议员“精准买入”了！ 根据披露，4月9日，议员April D以每股361美元的价格买入IDXX $爱德士实验室(IDXX)$ 。而当天，恰好有一项利好IDXX的法案获得通过。这种时点与动作的巧合，怎么想都让人浮想联翩。 Image 不过有意思的是，我在3月中就已经看好IDXX并买入了。当时完全没有任何内幕消息，也没跟踪过什么“聪明资金”或者议员动向。我们仅仅是基于基本面分析。 Image 为什么看好IDXX $爱德士实验室(IDXX)$ ？ 总结起来就是四个词： 盈利强、稳定好、负债低、安全边际足。 再加上运营效率高，估值合理，当时的PE也处于相对低位，是个标准的“性价比优股”。 也正因为如此，哪怕事后才知道议员买入的“隐情”
4.47万
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2025-06-17
🚀【6月17日】美股普涨！Circle暴涨400%震惊市场！你怎么看？
美股收盘 | 三大股指齐涨，加密货币概念股普涨，Circle大涨13%，上市不到两周涨超400%美东周一（6月16日）美股收盘，三大股指齐涨，道指初步收涨0.77%、标普500指数涨0.9%，纳指涨1.5%。【热门股表现】大型科技股普涨，Meta、英特尔涨近3%，苹果、特斯拉、英伟达、奈飞、谷歌涨超1%，微软涨近1%。开云集团（Kering）涨超12%，创2008年11月以来最大单日涨幅。加密稳定币公司Circle涨超13%至151美元，上市不到两周涨超400%。【中概股】热门中概股多数收涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.07%。哔哩哔哩涨超5%，阿里巴巴、拼多多、京东均涨超2%。聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。点击了解更多资讯盘面动态周二（6月17日），香港恒生指数开盘上涨46.35点，涨幅0.19%，报24107.34点；香港恒生科技指数开盘上涨14.18点，涨幅0.27%，报5314.09点；国企指数开盘上涨14.06点，涨幅0.16%，报8744.05点；红筹指数开盘上涨0.94点，涨幅0.02%，报4138.47点。稳定币概念普涨，连连数字涨近4%，光大控股涨2%，众安在线涨近2%，OSL集团、联易融科技-W涨近1%。生物医药B类走高，北海康城涨超5%，心玮医疗涨超3%，
精彩WTI 7月原油期货收跌1.21美元，跌幅将近1.66%，报71.77美元/桶
3.15万
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2025-06-16
段永平sell put苹果释放了什么信号
$苹果(AAPL)$ 周末，段永平段总久违的再次发布了自己的交易记录，于周五6月13日卖出999手2026年1月到期195put $AAPL 20260116 195.0 PUT$ ，获得权利金约为144万。段总给出了年化收益，按每手14.45计算，年化是18%左右。不过根据大单筛选器搜索记录，$AAPL 20260116 195.0 PUT$ 这个put在上周四6月12日同样有卖出记录，交易数量也是999手左右，疑似也是段总的单子。没晒单也很合理，因为人家也没义务每笔都晒。我们来分析一下这个策略。周五苹果收盘196.45，sell put行权价选择195相当于平价，平价sell put一般意味着横盘偏看涨趋势，或者交易者十分愿意接盘。即使到期日是半年后，这种行权价选择也似乎很激进，毕竟英伟达段永平并没有选择平价sell put。但苹果195这个位置也很有意思，一年之前也就是2024年6月初苹果股价就是195，再往前一年2023年苹果股价依然是195。按苹果的业务增长和估值，半年后如果能以195接盘很划算。只讨论近期趋势的话，在其他科技股不断反弹迈向原先高位的情况下，只有苹果原地踏步在200上下震荡，很不合理。所以哪怕宏观威胁没有结束，未来几周可能会回调，此时sell put195$AAPL 20260116 195.0
精彩这个零成本，压的钱不少
1.82万
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2025-06-16
意外之财，本不属于我 今天盘前清仓了833股西方石油，落袋为安。本质上我对能源不是抱着长期持有的态度买的，以伊冲突意外发生，让我短期内快速浮盈了几个点，就拿不住了。这钱本不属于我，纯粹走了狗屎运，和我的认知一毛钱关系没有。如果我买入西方石油后它继续下跌，我也顶不住。不如收下意外之财，同时以后更严的管住手。这次操作本质是赌了，久赌必输，这钱不属于我。 周末北京下了一天半的大雨，周日中午雨停，下午变成大晴天，赶紧带娃出去骑车放风。依然去的黑桥公园，这次看到了超级大的蒲公英，跟我的拳头👊差不多大！黑桥公园真的超适合周末放空，年轻人可以骑行、跑步，或在树荫下露营，有娃的可以去儿童乐园，有两处，面积都不小所以不会特别拥挤。临走前，远处飘来一大块云，能看到阳光从云朵缝隙洒下，看最后一张图。 诺和诺德盘前不知道又抽什么风了，今晚除了能源，别的都涨，就他跌，难绷。我从诺和诺德、英伟达、特斯拉等等股票身上学到一个道理，再好的公司，也不要在你明知道他非常贵的时候买入。纵然他千好万好，过度的上涨，都是机构和散户趋势投资堆起来的，要在股价脱离基本面时保持清醒。很难说这种趋势持续到什么时候，有可能鱼尾阶段很长，你追高冲进去也能赚一笔，但更多时候，抱团都是极其脆弱的，在一个不经意的诱因下，就迅速土崩瓦解，只留山顶的兄弟们喝西北风。我就属于在鱼尾阶段冲进了礼来，鱼尾也确实很长，后来自作聪明切到了诺和诺德，再然后glp-1热度退却，礼来进入了调整但没怎么大跌，而诺和诺德因为竞争力不如礼来，从高点跌去2/3，直到现在，估值才算是便宜。现在买入诺和诺德是OK的，但我当时买入，显然很蠢。 本周三又要迎来美联储议息会议了，而且公布利率点阵图，接下来7月底还有一次，接下来就是9月了。市场目前预估9月会是今年首次降息，大家可以关注一下鲍威尔的讲话和点阵图，本月降息概率不大。老特多次威胁换掉鲍威尔，但跟我之前了解到的一
2.03万
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2025-06-16
新股简评：药捷安康(2617)、佰泽医疗(2609)
药捷安康(2617) 一，基本介绍 药捷安康是一家以临床需求为导向、处于注册临床阶段的生物制药公司，专注于发现及开发肿瘤、炎症及心脏代谢疾病小分子创新疗法。 发售股份数目 : 15,281,000股H股（视乎超额配股权行使与否而定） 公开发售股份数目 : 1,528,500股H股（10%，可予重新分配） 配售股份数目 : 13,752,500股H股（90%，可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定） 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过20%。 国际配售足额且公开发售超购少于15 倍：可回拨至不超过20%； 公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍：回拨至30%； 50 倍或以上但少于 100 倍：回拨至40%； 100 倍或以上：回拨至50%。 发售价：13.15港元 基石投资者： 5位投资者已同意按发售价认购合共约130.04百万港元可购买的发售股份，相当于发售股份的约 64.06%，详情见招股书426页。 (假设超额配股权未获行使) 发售时间：2025年06月13日-2025年06月18日 上市日：2025年06月23日 保荐人：中信里昂证券有限公司、华泰金融控股（香港）有限公司 包销商：中信里昂证券有限公司、华泰金融控股（香港）有限公司、交银国际证券有限公司、中银国际亚洲有限公司、招银国际融资有限公司、浦银国际融资有限公司、TradeGo Markets Limited 二，简评 先上结论：最近香港市场创新药行业出现好转，但是不代表药捷安康 上市后走势会好。 本次创新药行情背后的主要原因之一是很多药企成功在海外实现BD，获得可观的首付款以及里程碑收入，使得投资者对创新药药企商业化能力的担忧减少。 但是目前药捷安康似乎看不到和MNC进行BD交易的蛛丝马迹 （2020年药捷安康曾将一
1.54万
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2025-06-16
2025学习笔记之94 - CRWD财报2026Q1
$CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$ 去年7月份才200美刀一股，那时候我们还嫌弃他太贵，还不到一年时间，人家就翻了一倍上来，有点高攀不起了的样子 [捂脸] 2026 财年第一季度（Q1）财报出来，又是美好的一个季度，看看去。[暗中观察] 这个季度CRWD的营收为 11.03 亿美元，同比增长 20%，但略低于市场预期的 11.1 亿美元。其中，订阅收入为 10.5 亿美元，同比增长 20%，占总营收的 95%，是他们公司主要的收入来源，显示了其核心订阅业务的稳定增长态势。截至 4 月 30 日，ARR 达到 44.36 亿美元，同比增长 22%，优于市场预期的 44.17 亿美元，再创历史新高，表明客户对其服务的持续需求和业务的稳定性。 每股收益（EPS）有点拉跨了，Non-GAAP EPS 为 0.73 美元，同比下降 8%，但高于市场预期的 0.66 美元，反映出他们在控制成本和提高效率方面取得了一定成效。从下面这个季度对比图上可以看出，他们下个季度打算从沟里爬上来。 GAAP 净利由去年同期的 4282 万美元转为亏损 1.1 亿美元，连续三季由盈转亏，其中与 2024 年 7 月 19 日全球大当机事件相关的费用约 3973 万美元。不过，排除一次性费用及股权奖励金后，Non-GAAP 净利为 1.85 亿美元，较去年同期的 1.968 亿美元下降 6%，但仍优于市场预期的 1.68 亿美元。 Q1 经营活动产生的现金流量净额为 3.84 亿美元，与去年同期的 3.83 亿美元基本持平，创下历史新高；自由现金流为 2.79 亿美元，较去年同期的 3.22 亿美元有所下降，但仍显示出他们公司良好的现金生成能力。 他们能维持着稳定的毛留存率（97%）与持续强
2.16万
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2025-06-16
【港股打新】佰泽医疗，定价区间大且没有绿鞋
公司是肿瘤全周期医疗服务领域的服务供应商，筛查、诊断、治疗及康复是我们在肿瘤全周期医疗服务体系中提供的核心服务。我们的价值主张是以人为本，专注于开展肿瘤相关医疗服务，包括但不限于对患者开展肿瘤诊断、多种手段的肿瘤治疗、肿瘤康复及临终关怀等，以及对包括肿瘤患者家属在内的其他潜在健康人群开展的早癌筛查、肿瘤疫苗接种、健康管理服务。 公司6月13日开始招股，招股价4.22~6.75港元，每手股数600股，最低认购4090.85港元，市值55.64亿~89亿港元，发行数量1.33亿股，属于医疗及医学美容服务行业，无绿鞋。 保荐人是招银国际，近2年保荐的项目首日上涨率有70%；保荐人整体业绩也还算挺不错的。 有1名基石，是嘉实基金。按发行价中位数计算，基石共认购1900万美元，占发行总数的20.4%，基石占比较低。 根据中国卫生健康统计年鉴，中国医院可根据所有权分为公立医院及民营医院。公立医院为国有，而民营医院由独立公司或个人拥有。就中国所有医院的收入而言，民营医院的增长速度比公立医院快。民营医院的收入从2018年的人民币3,838亿元增加到2022年的人民币6,074亿元，年复合增长率为12.2%。同期，公立医院的收入仅从人民币28,052亿元增加到人民币37,081亿元，年复合增长率为7.2%。据预测，民营医院的收入将在2026年进一步增加到人民币10,943亿元，年复合增长率为15.9%，在2030年增加到人民币19,324亿元，年复合增长率为15.3%。 截至2023年12月31日，在中国所有民营肿瘤医疗集团中，按早癌筛查中心数量计，我们排名第一。于2023年年底，除太原市万柏林区和平社区卫生服务中心外，我们体系
1.80万
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2025-06-16
标普500期货重回6000点！大家都在等待什么机会？
Unlimited’s Bob Elliott：大多数投资者尚未为类似战争状态的市场环境做好准备。Bob Elliott和Krishna Guha谈论了目前的投资动向：一切都在抛售之时，很多问题尚未解决，也就造成了股市只是温和波动，目前需谨慎油价还会继续攀升。而多数投资者能做的就是：对冲，现在标普500期货重回6000点上方，想起段永平曾说过：如果你知道你在等什么，那当然要等！如果你不知道在等什么，那你等什么？在这样的不确定下，目前大家都在等什么？本周股市你是看涨or看跌？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！ $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500ETF(SPY)$ $纳指100ETF(QQQ)$
精彩等大a重上6000点，然后卖掉出去帮国家强美国资产，优质的美国资产。
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2025-06-15
25-6-15 中东不太平伊朗反击下美原油怎么玩
伊朗自保，以色列也是自保，谈不拢就开打了，现在老美都不参合了，先打了再说吧，之前老美在乌俄谈判的时候也是，不过谈不拢就继续开打了。 现在美原油走的明显是地缘政治的逻辑了，尤其是伊朗几百万桶原油的供应，尤其是如果封禁海面就更加如此了。 之前追空，但就是不下去，所以做错了几次，不过来回震荡网格空也赚回来，还不少的利润，后边破了64就不敢空了，就把空的割了，本来打算做多，但之前一直都是空，何况欧佩克增产等等，其实该跌不跌就腰斩了，还没逆转过来，虽然没做多，但空的割了，同时高位也没去空，这个还是做的挺好的，虽然没赚钱，但没空的去亏大钱了，稍微做了点燃料油，同时买了不少的油气股，也算是赚到部分吧。 之前说过，完全走跌就空，跌不动就网格空，同时还得防着一手，就是地缘政治带来的供应失衡问题了，这里就是超虚值认购对冲了，如果做了的人就算空了也不会亏太多了。 其实市场给了好几次机会做空的人出掉了，死扛或者是侥幸，那么就不能怪市场的了。 持续的破了65后在60/55区域，后边始中破不了55大关，有回到了60附近，但这里空也没关系，因为没有破64/65区域了，但持续憋久了后震荡选择了方向，那么就不能死空了，其实破了64后看到67/68问题不大，可惜等了一会就拉起来了，本来打算68/69附近空，但看了看中东太不太平了，所以反正都错过了做多了，那么空也不做了，就等等好了，后边以色列偷袭伊朗，导致70-73-75-77区域，不可谓不猛烈。 目前处于75/80区域压力了，如果中东没太大问题80就差不多了，要是继续动乱，那么100/120还是概率挺大的，不过原油基本面还是过剩，只不过是短中期中东影响罢了，全球的经济也不太行，所以这里就是短中期和中长期的区别选择了，既要吃到肉，又不能受到太大的伤害了。 1，做空为主，这个就是基本面了，但不能和市场盘面对抗 2，走涨对冲，也就是走涨或者是比较猛的时候，就需要避
精彩投资需谨慎👀💰
2.29万
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2025-06-16
药捷安康港股IPO分析及预测，狭窄适应症出个精品
一、基本面（评级A-） 药捷安康专注于肿瘤、炎症及心脏代谢疾病领域的临床阶段生物制药公司，致力于开发小分子创新疗法。一般非医学体系内的投资者看创新药公司门槛还是非常高的，药物高研发成本、长周期以及非常高的失败率和不确定性相当于在二级市场找一级标的。 药捷安康的药物聚焦解决肿瘤耐药性及未满足临床需求（如胆管癌、前列腺癌） 小分子创新药开发分为两方面 肿瘤领域：针对耐药性实体瘤和血液肿瘤，开发多靶点激酶抑制剂（MTK）及克服耐药性的新一代靶向药； 非肿瘤领域：布局炎症性疾病（如溃疡性结肠炎、特应性皮炎）和心脏代谢疾病（如慢性心力衰竭、非酒精性脂肪性肝炎NASH）的创新疗法； 如图所示，核心产品为Tinengotinib (TT-00420) 图片 靶点与机制：全球首创的多靶点激酶抑制剂（MTK），同时靶向FGFR/VEGFR、JAK和Aurora激酶通路，可克服单靶点治疗的耐药性问题。 适应症：胆管癌（CCA）针对FGFR抑制剂治疗后复发的患者，已进入全球多中心III期注册临床试验（中美欧同步推进），预计2025年下半年完成试验；前列腺癌（mCRPC）：联合激素疗法，II期试验显示客观缓解率（ORR）达46%；其他实体瘤包括乳腺癌、肝癌（联合免疫疗法）、泛FGFR实体瘤等，已展示疗效信号（疾病控制率DCR 88.2%） 研究创新药标的按几个方面来走，包括已商业化的管线的基础以及未来可商业化的增量，对于药捷这种主要看核心产品的未来的商业化情况。 核心产品核心产品为Tinengotinib (TT-00420)优势 耐药性突破：全球首个针对FGFR抑制剂耐药胆管癌（CCA）进入注册临床阶段的MTK抑制剂。在耐药患者中客观缓解率（ORR）达38.1%，疾病控制率（DCR）95.2%，显著优于化疗（ORR<5%）。 多靶点协同：同时抑制FGFR/VEGFR、JAK及A
1.48万
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2025-06-16
本周的美股交易计划
按照周一惯例，先帮大家统计下本周经济日历： 周末以色列与伊朗的战争暂无重大进展。 以色列仍在持续摧毁伊朗的军事与核设施，而伊朗已向以色列发射数百枚导弹，但真正命中的只有少数。从当前局势来看，以色列的目标似乎是“政权更替”。 未来战争会如何发展，我无法预测。 我个人认为，以色列可能会逐步削弱伊朗的攻击能力，最终形成单方面压制。我们从叙利亚的例子可以看到，阿萨德政权的转折点来得非常突然。如果这场战争也迅速结束，那么许多在战争期间看起来不错的交易，也可能迅速变成亏损。 比如上周因为这件事上涨的黄金。（这也是为什么我周五趁着上涨卖出绝大部分黄金的原因） 美元小幅走强，但开战以来的涨幅远小于以往类似冲突时的表现。 美债期货保持稳定，但上周五债价的下跌(收益率上升)，这可能是我首次见到战争爆发后收益率不降反升的情况，这也透露出一些关于市场对美债长期需求的信号。 黄金今早继续缓步上涨，但中午之后出现了明显的抛售。 我想回顾一周前的操作。那时的几个交易日里，曾出现过“美元走弱但黄金依然下跌”的情况，这让我感到警惕。 中美当时宣布一项协议即将达成，且预计还会有更多协议落地。 我们如果回忆一下在解放日之后金价上涨期间，类似“中美协议”的消息一出，黄金往往会大幅下挫。那些持有较大多单的交易员往往会面临较大的浮盈回吐。所以我当时的策略是避免类似情况重演。 虽然现在我仍然保持中期看多黄金，并愿意继续在黄金回撤到一定技术位置继续买入，但是短期的因素似乎更加复杂。 现在还打不打，能打多久，是市场争论的话题。 但我无法预测战争结果，也并不打算去预测。如果战争迅速结束，黄金可能也会迅速回落3-4%。 这是一个潜在情形。如果你认为冲突会进一步升级，那你可能想要持有满仓黄金多单，但我建议你认真评估风险，并想好如果金价回调3-4%你是否能承受。 至于原油，上周五前，一些合约的空头仓位接近历史高位(说明对冲基金热衷
精彩手动点赞，很理性而且交易规则执行的很好！
1.08万
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2025-06-16
年入119亿！又一龙头，要赴港IPO
股东已套现过百亿。 来源：猎云精选；文/孙媛 一则公告，透露出了国产扫地机“一哥”的新动向。 近日，石头科技发布公告称，公司拟在境外发行股份(H股)并在港交所上市，募资主要用于国际化业务拓展，产品研发拓展及产品组合扩充，运营资金补充及公司一般业务用途等。 也就是说，石头科技奔赴港交所，目的直指全球化。 事实上，石头铆劲海外市场，早在财报中就有所显现，且成绩斐然。 2024年石头科技不仅首次突破百亿大关，营收达119.45亿元，其海外收入达63.88亿元，同比增长51.06%，更是首次超过国内市场。 据IDC发布的《全球智能家居设备市场数据跟踪报告》，石头科技2024年全球销量及销售额双第一，出货量上还首度超过iRobot。 这些数据，都为石头科技乘胜追击海外市场埋下了伏笔。 而更值得注意的是，这是石头的第二次IPO。 早在2020年2月，石头科技就已在A股上市，并曾在2021年股价盘中达到历史最高点1494.99元（经复权后为529.32元），成为A股继茅台后的第二只千元股，以市值逼近千亿，被市场冠以“疯狂的石头”之名，誉为“扫地茅”。 来源：百度股市通 不过，现如今，石头科技早已跌破上市发行价，总市值不足400亿元，较最高点蒸发了60%，也让其赴港IPO的动作，另具一丝“破局”的色彩。 “扫地一哥”，业绩承压 事实上，石头赴港，早有传闻。 4月28日，市场上就传出了石头科技计划赴港IPO的消息，且据外媒消息，知情人士称最多融资5亿美元。 而石头的这一消息，恰逢今年家电企业赴港上市热潮再度来袭。 早在1月，奥克斯就向港交所递表，4月29日夜间，美的还采用了A拆H的形式，披露拟拆分旗下“科技创新型供应链管理企业”安得智联赴港主板上市。 不过值得注意的是，奥克斯和美的盯上港交所的初心与石头科技不大相同。 奥克斯此前新三板摘牌，曾转战上交所接受上市辅导，但最终未在上交所上市；而安
1.77万
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2025-06-16
美传统支付巨头：Visa、万事达、PayPal遭遇稳定币支付冲击股价大跌
上周五收盘，美国支付行业的三大巨头 $Visa(V)$ 、 $万事达(MA)$ 和 $PayPal(PYPL)$ 的股价遭遇了“滑铁卢”，股价大幅下跌，市场一片哗然！Visa的股价跌了5.4%，Mastercard跌了4.6%，PayPal也跌了2.6%。相对应的，于6月5日在纽交所上市的全球第二大稳定币USDC的发行商 $Circle Internet Corp.(CRCL)$ 周五股价大涨25%+, 逼近上市后的高点。数据截止2025年6月13日$Visa(V)$ & $万事达(MA)$ 前两天还创出新高，这可不是普通的股价波动，或反映了市场对稳定币可能对传统支付网络带来的冲击感到极度担忧。一、零售巨头正考虑绕道传统支付，稳定币上海犹如强心剂零售巨头纷纷“下场”探索稳定币 据《华尔街日报》报道， $沃尔玛(WMT)$ 和 $亚马逊(AMZN)$ 这些零售巨头正在考虑发行自己的稳定币，绕过传统的银行卡支付手续费。如果成功，这不仅能帮他们省下数十亿美元的交易费用，还能大幅提升支付效率。而
1.28万
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2025-06-16
太阳能明星股Enphase风光不再？解析背后的挑战与机遇
今天要聊一家在太阳能领域举足轻重的公司——Enphase Energy（ENPH）。关注新能源的朋友对它应该不陌生，Enphase凭借其核心产品“微型逆变器”，在过去几年里可谓是风光无限，股价也一度是大牛股。但是，最近它的日子不太好过，股价从高点回落了不少。那么，这家公司到底发生了什么？曾经的增长神话还能继续吗？今天，我们就来全方位地拆解一下Enphase当前面临的真实处境。 公司核心价值与现状 首先，我们简单说说Enphase是做什么的。简单来说，它提供太阳能系统中一个非常关键的部件——微型逆变器。这个小东西的作用，就是把太阳能板产生的直流电，高效地转换成我们家里可以使用的交流电。由于其技术优势，一直以来都被认为是比传统逆变器更可靠、更高效的选择，这也让Enphase拥有了非常漂亮的增长速度和利润率。即便是在整个太阳能行业不景气的近一年里，Enphase依然保持了盈利，这一点相比它的主要竞争对手SolarEdge（SEDG）来说，表现是相当不错的。公司账上也有15.3亿美元的现金，应对12亿美元的债务，家底还算殷实。 从这些基本面来看，Enphase依然是一家质地不错的公司。但是，市场的担忧并非空穴来风，几个重大的外部挑战正在实实在在地冲击着它的业务。 面临的核心挑战 目前来看，Enphase正面临着三座大山： 第一，关税的冲击。 虽然Enphase很聪明地将微型逆变器的供应链进行了全球化布局，以规避贸易摩擦的风险。但问题在于，它旗下另一条重要的产品线——储能电池，其生产依然高度依赖中国。最新的关税政策将直接导致电池产品的成本上升，挤压公司的利润空间。根据管理层的说法，预计今年第三季度的毛利率可能会因此下降6%到8%。这个问题，至少要到2026年第二季度才有可能被完全消化。 第二，激烈的市场竞争。 一个强大的竞争对手正在动摇Enphase的根基，那就是
1.39万
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2025-06-16
哈尔斯与泡泡玛特合作已终止，4天3板后股价还会再次涨停吗？
最近，因搭上泡泡玛特而出圈的上市公司不在少数。 截至6月13日，上证e互动平台显示，6月以来有关泡泡玛特的互动问答有46条，其中有10家上市公司董秘进行了回应；深交所互动平台显示，6月6日至13日与泡泡玛特相关的问答多达180条，有超过20家上市公司的董秘进行了回应。 作为其中之一的 $哈尔斯(002615)$ 近期受IP经济概念上涨影响，6月11日至13日录得3个涨停，而就在公司回应与泡泡玛特合作已终止之后，6月16日公司股价止住连续上涨势头。 与泡泡玛特合作未见水花 哈尔斯创立于1985年；1995年正式成立浙江哈尔斯工贸有限公司；2008年进行股份制改革，整体变更为浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司；2011年成功登陆资本市场。公司主营日用不锈钢真空保温器皿，是国内不锈钢真空保温器皿龙头企业。 简单点说，哈尔斯是个做水杯、保温杯的企业，与泡泡玛特的合作主要体现在限量水杯套装的推出和品牌合作方面。 查询过往信息发现，哈尔斯与泡泡玛特的合作开始较早，至少早在2011年哈尔斯就已取得泡泡玛特相关IP授权。2021年哈尔斯与泡泡玛特合作推出了公司自主品牌SIGG&POPMART的限量套装，并在当年的双十一期间上架销售；2024年，旗下品牌NONOO与泡泡玛特曾展开跨界合作，双方以“潮玩+生活用品”为切入点，推出联名款杯壶产品，并联合举办潮玩展活动。 一般而言，联名与限量都是能够引起消费者购买兴趣的噱头，但介于2021年泡泡玛特尚未大火，上述联名并未激起多大水花，哈尔斯也未向外界公布过具体销售额数据。6月13日，哈尔斯在深交所互动平台首次明确：与泡泡玛特的合作已终止，且前期合作未涉及泡泡玛特旗下热门IP Labubu。 外界分析称，双方可能因IP资源分配、市场定位分歧或合作效益未达预期而终止
1.17万
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2025-06-16
实盘+美港股解读 – 美股适中考虑以伊冲突的影响，港股技术面和冲突共振将结束6/16
实盘: 美股，对外在消息还是比较敏感的，反应也比较及时，针对以伊冲突，我们周五的点评文章还是比较冷静的，也给出了可能的走势，已经得到部分验证，我们将进一步密切跟踪。港股，周五已经得到较为适当地调整，本周一开始探底回升。这里已出现企稳走势，那么我们就关注其拐头的持续性。 $标普500$ 黑天鹅不影响长期，短期看事态发展和支撑位 1,盘面情况， 就盘面情况看，大盘夜盘刚开出的时候，虽然小幅下挫，但是，都在可预期范围内，随后以色列就突然发起导弹攻击，大盘和原油类似，快速下行，随后还达到了大跌的程度，再之后，市场开始慢慢修复，整个盘前时段都是持续回升，中阴结束。正式开盘后，其实是走了两拨振荡，第一波相对有力，几乎要翻红，第二波无力回升，以大于1%的跌幅反应本次黑天鹅事件。 2,K线分析， 越是有黑天鹅事件，我们越是要摒除外在干扰，以纯技术角度分析其影响。从大盘看，6/11的利好出尽，创出新高还是有标志性意义的，大盘通过两阴加一阳，展开调整，走向明显，所以，5945的20天线附近，是否能得到支撑是第一观察位，然后就是5850的第二支撑位，从标普和纳指的期货看，20天线支撑已经得到了初步支撑，而且更加强劲，指数本身效果如何，就看指数自己的验证了。 3,市场消息和基本面， 本交易日，再多谈其他影响因素就显得喧宾夺主了，以伊冲突毫无疑问是一周左右的一个主角，大盘的反应告诉我们，本次影响比往日斩首之类的冲突既有类似之处，也有很大不同，影响要大不少。因此，大盘先是大幅回升，后来又较大幅度下挫。随着周末两天的继续发酵，影响显然是更大的，甚至都涉及了原油基础设施以及海峡通道。当然，最后还是会逐渐平息，因为伊朗外长，副外长已经有流露出和美国继续谈判的意思，总之，我们估计这是5-14天左右的一个影响。最后，还是简单提一下两个数据:美国通胀预期明显回落(油价会是一个大意外吗？，中长期问题不大)，密歇根大
1.24万
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2025-06-16
红利股正确的收股息方式
二季度以来，南向资金的配置方向明显转变，今年一季度时主要增持恒生科技，而在关税不确定性出现后，南向资金的风格偏好转向防守的红利股。 根据Wind统计，4月27日至5月27日，南向资金购买代表红利资产的银行股达到249亿港元。通过数据能看到，近60日南向资金净流入额最多的前10只股票里，有6只都是红利股。 图片 得益于南向资金的转变，因此能看到像港股通红利ETF今年已涨超13%，作为防守型的资产进行配置也有不错的表现。在当下市场机会不清晰的震荡阶段，可以通过港股通红利ETF（513530）来抄南向资金的作业，做到进可攻退可守更符合市场结构性风格的配置。 图片 配置红利股的三大逻辑 1.今年以来，无风险收益率连续下降，能够提供稳定回报的机会在越来越少，但市场上的钱却越来越多，形成“过剩流动性”+有限回报“资产荒”的结构性机会。 截止4月，中国M2高达325万亿人民币，是GDP的2.4倍，不仅规模创历史新高，与GDP 的差距也是历史新高；其次，居民的总储蓄规模不断增加，截至4月，145万亿人民币的储蓄规模也是历史新高。 从两项数据看，市场上是不缺资金的，但能提高稳定回报的资产却不多，而这进一步强化了红利股的中长线逻辑。 从下图中看，多类资产收益率整体下滑至历史低点。 例如，10年期国债收益率从去年初的2.4%下跌至1.7%。目前利率水平不仅是历史低点，在全球范围也接近最低，10年期国债的1.7%收益率仅略高于10年期日债利率的1.44%。 图片 根据央行定调今年将实施“适度宽松”的货币政策，市场普遍预期利率还将下行。 例如，中金预计，今年底1年期存单利率降至1%-1.2%的水平，而10年期国债将会降至1.3-1.4%的水平，全球债券利率或仍趋于下行。 相比之下，根据Wi
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2025-06-16
关于美股，绝佳做空机会再现！好戏在后头！
美股自4月7日大跌触底后，已经反弹两个月。其中纳斯达克指数最大涨幅32.5%，道琼斯指数涨幅17.2%。尤其是纳指，已经再次来到历史最高附近。很多人认为风暴已经过去，美股已重回牛市。 图片 关于美股，我始终认为2024年8月的下跌只是预演，而2025年4月的暴跌也仍然只是开始，绝非结束。 2025年4月初美股暴跌的诱因是特朗普的对等关税政策，但要注意，在对等关税出台之前，美股已经有了不小幅度的下跌。（如纳指从2月19日的20099快速下跌至3月13日的17239）。 用特朗普交易来解释2024年11月至2025年2月的上涨，又用它来解释之后的下跌。我想，这很难让人信服。股市的短期走势受一些事件原因影响，但长期趋势的背后一定有更根本更深层次的因素。这才是最重要的。 近期我再次回顾了历史，感到细思极恐。当下美国的情况与历史上三次大熊市（20世纪30年代大萧条、2000年互联网泡沫、2008年次贷危机）有着许多的共同特征。也就是说，如果这次爆发危机，其威力将非常巨大，相当于三颗核弹同时爆炸。这并非危言耸听。更不是因为我一直看空、做空美股而主观臆断。 瑞达利欧近期曾说，这次美国可能面临“比经济衰退还严重的事情”。此刻我才算有些明白——他的意思是美国可能面临一次大萧条（注意：经济衰退≠萧条）。 先来看一下当下和历史熊市期间的相似处对比： 图片 同时，当下、1930年代大萧条、2000年互联网泡沫以及2008年次贷危机均有一些相似共性： 1.危机之前都经历了较长时间的货币宽松，促使了全社会企业、个人等的加杠杆行为，而随后又大幅加息，并将其维持在高位； 2.危机之前股市投资有很高的年化回报，股市积累了很多涨幅，推高了估值水平； 3.危机之前经济增长强劲，有较高GDP缺口（需求增长高于产能增长）； 4.危机之前有长期的利益倒挂，而这一次利率倒挂的时间最长。 当然，还有很多其他相似点。这里就
精彩老师您好，可以加虎妞微信聊聊投资吗？微信：itiger2014
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2025-06-16
Labubu出圈记，泡泡玛特能否撑起一个全球“IP帝国”？
过去一段时间，一只“丑萌”的潮玩角色 Labubu 在全球范围内社交媒体疯狂刷屏。东京、纽约、伦敦等全球门店前排起长龙，甚至在韩国因出现秩序混乱而一度暂停销售Labubu，限量款Labubu甚至在拍卖会上拍出百万天价，大量明星在社交账号免费为其“带货”，一家中国潮玩公司——泡泡玛特（Pop Mart） $泡泡玛特(09992)$ 由此从“圈地自萌”跃升为了“全球顶流”。 泡泡马特 与此同时，港股上市的泡泡玛特在资本市场也成为了近期最受关注的股票之一，公司股价在今年就翻了3倍，从90港元左右上涨至目前的超过270港元，市值 3600亿港元（合约460亿美元），超越了孩之宝（Hasbro） $孩之宝(HAS)$ 和美泰（Mattel） $美国美泰公司(MAT)$ 两大全球传统玩具巨头，助推创始人兼CEO王宁的一举成为河南首富。品牌也被资本市场贴上了“塑料茅台”、“中国迪士尼” $迪士尼(DIS)$ 等标签。 图片 泡泡玛特在潮玩领域和资本市场全面出圈背后的商业逻辑是什么？火爆背后的商业价值是“昙花一现”还是有潜力成为下一个类似迪士尼的“IP帝国”？ Labubu出圈背后的商业逻辑 泡泡玛特是一家中国领先的潮玩零售品牌，致力于打造一个以IP为核心的潮流文化品牌，公司网罗大量的潮流设计师，孵化自研IP矩阵（Labubu、Molly等），也与第三方授权IP形象合作（迪士尼、三丽鸥等）；绝大部分产品以“盲盒”的形式售出，通过线下门店 + 机器人售卖机+ 电商平台构建零售网络。
精彩真的没有想到，pop会这么火，今年以来股价都翻两倍了[捂脸][捂脸]