2.26万
·
2025-10-13
成交额约1000万美元的看跌大单做空kweb，风险还未结束？
周末又复盘了一下，感觉这次可能又要见证历史了。理解本轮回调的重点是理解空头做空spy到600的理由是什么。有人可能问，川普不是周末taco了吗？这就是问题所在，本轮重点不在川普身上，而在我方。目前来看攻守之势已换，美方口头服软过快。而我们并没有对周末进行回应。所以真正的谈判还没有正式开始。一个比较令人在意的点是，在AI上升至国本问题后，我方的目的可能和4月份不一样了。tiktok落地带来一定的迷惑性，大家已经默认两家已经谈好了。但经历过一系列事件后：英伟达禁令，英伟达收购反垄断不通过，高通违反反垄断禁令。这次稀土事件应该并不简单，如果地缘格局重新起变化，那spy回到600概率可能会更高。当然也不排除梦幻结局美方滑跪谈判顺利各方满意。总之市场能进行反映的窗口期很短，到31号开会仅有三周，时间紧任务重，这周跟下周决胜负。$中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 宏观局势变化双方大盘都不能幸免，10月10日周五暴跌当天，kweb成交了8万手11月21日到期38put $KWEB 20251121 38.0 PUT$ ，成交额约1000万。 $中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ 同日FIX也开仓了看跌大单，到日期也是11月21日，39put $FXI 20251121 39.0 PUT$ ，成交量约5万手，成交额约880万美元。
精彩南山小鱼人: 去年924那个天龙人巨亏离场，我就知道，韭菜
2.39万
·
2025-10-13
新股简评：聚水潭（6687）
一，基本介绍 根据灼识咨询的数据，以2024年的相关收入计，聚水潭是中国最大的电商SaaS ERP提供商，占据24.4%的市场份额（超过第二至第五大参与者的市场份额总和）。根据灼识咨询的数据，2024年中国电商SaaS ERP市场的规模（按商家支出计）为人民币31亿元。在中国电商运营SaaS市场中，按2024年SaaS总收入计，聚水潭同样排名第一，市场份额为8.7%。 发售股份数目 :68,166,200股股份(视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定) 公开发售股份数目 :6,816,700股股份(10%，可予重新分配) 配售股份数目 : 61,349,500股股份(90%，可予重新分配及视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定) 回拨机制-机制B： 公开发售不足额而国际配售足额：可以但非强制将全部或部分未足额部分回拨至国际配售。 公开发售部分获得足额认购：可以但非强制回拨至15%。 发售价：30.6港元 基石投资者： 13位投资者已同意按发售价认购合共13百万美元可购买的发售股份，相当于发售股份的约48.5%，详情见招股书279页。 (假设发售量调整权及超额配股权未获行使) 发售时间：2025年10月13日-2025年10月16日 上市日：2025年10月21日 保荐人：中国国际金融香港证券有限公司、J.P. Morgan Securities (Far East) Limited 包销商：中国国际金融香港证券有限公司、J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited、富途证券国际（香港）有限公司 二，基本面和定价 首先必须要承认账号菌对SaaS行业有一定偏见，但是也必须承认聚水潭在电商SaaS ERP领域是拥有领先地位的。中国自从淘宝诞生以来，电商卖家经历了从C到B的转变，个人卖家比例下降，订单更多地向企业化的卖家集中（当然也
1.59万
·
2025-10-13
大起大落的时候，如何保命
这几天好多朋友说跌到账户预警，有些割肉了，有些追加资金了，还有一些朋友，鞋底都没有怎么湿，居然还磨拳霍霍的去抄底，三大指数齐齐下跌的这种情况，虽然不是没有，但是也算少见啦。 真的是极端情况下见真章， 谁是吹牛，谁是真的牛， 一目了然啊。 那么这种美股大震荡时期，我们普通小玩家要保住自己的持仓，然后还想要小小赚一点，核心就是控制好风险，尽量保持灵活，避免一些情绪化操作。怎么做呢，可以从下面几个方面出发。 一、首先要认清自己持仓的性质。 如果是长期核心持仓，基本面强、行业趋势明确的公司，震荡中应避免频繁交易，反而可以考虑逢低加仓，当然首先是手里要有余量，没有子弹的情况下，跌到地板上，也没有办法去加仓啦。上个星期五，我好几个朋友都说已经进场加仓，还打算这周再跌就再加呢。不过今天盘前这行情不错，看样子不会继续跌了，上周加到的，就是赚到的了。[贱笑] 如果是事件驱动型持仓，例如我持有的 $Archer Aviation Inc.(ACHR)$ ，或者是 $Gemini Space Station, Inc.(GEMI)$ 这种小盘股或IPO股，震荡中波动剧烈，可能会建议设置止损或用期权去做一个对冲。特别时期，安全至上。我买了一个Call ,已经跌下去一半了，投资不能投机啊 [捂脸] 二、然后制度一些适合自己的风险控制策略，例如设置止损线，尤其是对高波动性个股，建议设定技术位或心理位止损，避免亏损扩大。或者分散持仓，不要集中在单一行业或题材，例如AI芯片、加密货币、医疗等可以适度分散。尽量把鸡蛋不放在同一个篮子。 我个人比较习惯使用期权保护，我用的最简单的买入看跌期权（Put）保护核心持仓，然后卖出虚值看涨期权（Call）获取震
精彩建议设置止损线，控制风险最重要
1.59万
·
2025-10-13
【港股打新】聚水潭，中国最大的电商SaaS ERP提供商
聚水潭成立于 2014 年，以 SaaS ERP 为核心，打造协同平台，产品覆盖多电商场景，可链接全球超 400 个电商平台，2024 年服务 8.84 万名 SaaS 客户并处理 330 亿份订单。其拥有百亿级数据承载能力与多层安全防护，全国设超 100 个线下服务网点，提供 7x13.5 小时在线技术支持等服务，还获福布斯全球 Cloud100 强等多项荣誉 公司10月13日开始招股，招股价30.6港元，每手股数100股，最低认购3090.85港元，市值130.37亿港元，发行数量6816.62万股，属于数码解决方案服务行业，有绿鞋。 保荐人是中金公司和摩根大通， 中金公司近2年保荐的项目首日上涨率是58.33%，摩根大通近2年保荐的项目较少，首日上涨率只有33.33%。保荐人整体业绩一般。 一共有 13 家基石投资者，包括红杉中国、蓝湖资本、纪源资本三位老股东，以及汇添富基金、Dymon Asia Capital、Fourier Capital、景林、高成资本、Jain Global、Perseverance Asset Management、Stoneylake Global Alpha Fund、WT 资产管理和 3W Fund 等一众国内外知名机构、长线基金和对冲基金。按发行价计算，基石共认购1.3亿美元，占发行总数的48.5%，基石占比很高。 根据灼识咨询的资料，按2024年电商SaaS ERP的相关收入计，本公司是中国最大的电商SaaS ERP提供商，市场份额高达24.4%（超过第二至第五大参与者的市场份额总和）。按2024年收入计，本公司也是中国最大的电商运营SaaS供应商，占据8.7%的
精彩大佬会加杠杆吗
1.86万
·
2025-10-13
蔡崇信：“阿里将赢在AI应用”！阿里巴巴，大家还看好吗？
蔡崇信：“赢”不是做出最强的AI，而是谁能最快用上AI。阿里巴巴董事会主席蔡崇信10号在“All-in Summit峰会”上，分享了他对中美科技竞争、阿里战略转型以及通用人工智能（AGI）等话题的最新看法：AI竞争中应 强调“落地应用”而非“参数规模”，大家赞同这一观点吗？周一 $阿里巴巴-W(09988)$ 收盘，收复大部分跌幅，阿里现在你会买or卖？ $阿里巴巴(BABA)$ 评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！
精彩看涨！阿里冲冲冲！从消费者角度看：闪购和双十一俩大点，带来一轮新的创收点，期待后面亮眼表现！
1.41万
·
2025-10-13
下周美股大事一览，不过最大的还是川宝的推文。 周一（10/13） - 波动率观察：根据期权交易量，Rigetti Computing(RGTI)和美稀土(USAR)在下周可能会出现较大波动。 - 公司财报：快扣(FAST) - 行业活动：甲骨文Oracle AI World大会 - 看点： - 宣布AI优先战略，推出AI Agent Studio与多行业AI应用； - 升级OCI云基础设施，强化AI训练算力； - 展示AI如何深度嵌入数据库和企业软件（ERP/CRM）。 周二（10/14） - 公司财报： - 摩根大通(JPM) - 高盛集团(GS) - 贝莱德集团(BLK) - 花旗集团(C) - 富国银行(WFC) 周三（10/15） - 公司财报： - 阿斯麦(ASML)：光刻机龙头，受半导体周期影响大。若业绩、订单或指引强劲，对整个芯片板块有正面带动作用。 - 美国银行(BAC) - 摩根士丹利(MS) - 雅培(ABT) - 美联航(UAL) - 经济数据：美国CPI、核心CPI（通胀数据） - 联储活动：美联储主席鲍威尔在全美商业经济协会举办的活动上发表讲话。 - 注意的点： - 是否提及“是否还有降息余地” - 对经济、就业、通胀的评价语气：偏“鹰派”（强调通胀风险、紧缩必要）还是偏“鸽派”（暗示通胀可能缓解、未来有宽松可能） 周四（10/16） - 公司财报： - 台积电(TSMC)：台积电全球半导体产业的“风向标”。它的业绩和展望，几乎能决定整个AI芯片、手机芯片、服务器芯片链条的情绪走向。 - 嘉信理财(SCHW) - 美国合众银行(USB) - 纽约梅隆银行(BK) - 旅行者保险(TRV) - 盈透证券(IBKR) - 经济数据： - 美国9月零售销售月率 - 若数据高于预期→表示消费依然旺盛，短期内降息希望降低； - 当周初请失业金人数 - 若升高
精彩信息量好大，得好好消化一下
1.13万
·
2025-10-11
前几天的观点还是挺及时的，最近发现$泡泡玛特(09992)$
精彩呵呵 你就是那个杀猪盘？
3.50万
·
2025-10-13
💰“煤铀资源股共舞”：周涨幅近70%引爆，UUU领涨，多只年内大涨3位数
一、行情速览：行业与个股一张表美股GICS二级行业“Coal & Consumable Fuels”过去5日暴涨+69.8%，为113个二级行业中唯一涨幅超50%的板块，资金净流入连续两周居首。同期 $SPDR能源指数ETF(XLE)$ 仅+4.3%，板块相对收益高达65个百分点，创下2008年以来最大单周超额收益。个股层面（市值>3亿美元） $Energy Fuels Inc(UUUU)$ 全美唯一同时量产铀+稀土的运营商，周五再创2008年以来新高 ； $Uranium Energy Corp(UEC)$ 德州Hobson工厂产能利用率升至95%，公司宣布启动库藏股回购 ; $Centrus Energy Corp.(LEU)$ 高丰度低浓铀(HALEU)独家供应商，白宫10月7日将其列入“关键基础设施”名单；$Core Natural Resources, Inc.(CNR)$ 煤炭+铀双轮驱动，Q3预告EPS同比增4倍，空头周内回补130万股。二、三层逻辑：为什么涨？事件催化10月7日美国众议院以392:16高票通过《核能加速法案》，拟对现有核电机组延长10年税收抵免，并新建8000万千瓦小型堆(SMR)设定30%投资税抵免。10月9日日本正式批准“核污染水第二轮排放”时间表，市场担忧铀供应链进一步紧张，现货铀价跳升至81美元/磅，月内+14%。10月10日欧盟委员会
1.09万
·
2025-10-12
大家好，我是马虎恶魔号 其实很想去聊一聊周五发生的那件事儿，其实顺带着去再兜售一下我的末日策略。 我在我的那个小群里。跟他们在说我的这个末日策略，然后得到了他们的一致的嘲笑，认为这个策略简直就是纯属扯淡，还不如去做期权。但是大家要知道的这个问题是并不是每个人都像他们那么精通，怎么去操作？不像他们那么有对事件的敏感度，更多的人都是普通人。 但是正因为这样，才觉得做这个投资是有意义的。因为可以随着自己的阅历去不断的成长。所以我觉得没有必要以老大自居或者以高手自居，因为我们都是普通人。 所以想跟大家再次聊一下，我的这个末日策略就是:当标准普尔或者纳斯达克。$纳指100ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$ 迅速砸破了布林线下限一阴穿好几阳阳的这种。 我就要考虑是否要执行我的末日策略了，其实我的策略也很简单，是基于马丁格尔计划。因为想跟大家说就是马丁格尔其实是在这个。很浮躁很混乱的市场，互相搏杀的这个市场 最好的计划之一 但是启动这个末日计划有一个前提是因为我的60%的仓位其实都是标准普尔与纳斯达克的标准正股。这就是关注我的人，其实一直都知道我做的都是相对来说保守。但是我只有在末世的时候能告诉大家，你看着人畜无害，相对来说保守的人。却可以在很低迷的时候大赌特赌。这个就是我的末日策略 好吧，还是回到正题 在迅速拉破布林线下线之后，还是有极度向下跌的这种趋势的时候进行建仓，建仓额度按照你的标准值，也就是正股Etf 比如说我有5万美金的spy我第1次建仓会在500刀或者750刀这样 注意第1笔的钱是现金，是我现在有的现金。 然后去买入三倍做多
精彩这个策略听起来蛮有意思的，不过风险还是要看清啊
1.57万
·
2025-10-13
美股当下最“紧迫”的投资机会
周五东大对老美进行稀土限制，老美反制东大100%关税，美股暴跌，周末大A瑟瑟发抖。周日晚上特朗普如预期认怂，TACO再一次胜利。抄底资金疯狂的背后，我们也需要看到此次事件背后有哪些不可忽视的投资机会，包括东大这次（应该是首次）主动出击到底捏住了老美哪些命脉。这次事件之后，老美是不是也要加速推动自己的“自主可控”？老美的自主可控和我们的有什么区别？哪些公司将成为老美的核心命脉？这篇文章略长，耐心阅读的人会有大收获~（认知提高30%+）一、东大这次确实在稀土领域“卡住”了美国的脖子这一次特朗普这么快认怂，确实是因为中国在稀土产业链上，对美国形成了“卡脖子”的能力；但是需要认知到位的是，我们“卡”的不是矿，而是“链”。稀土矿，美国也有，比如加州的 Mountain Pass 矿是全球知名的稀土矿之一；但问题在于——矿石挖出来之后，美国缺乏中间环节的精炼、分离、冶炼和磁材制造能力。举个形象的比喻：美国有“稀土矿”，但没有“厨房”；中国不但有“厨房”，还掌握了从“配方”到“成品”的整套工艺。所以，中国控制的是整个产业链的“中枢神经”，而不是单一资源。这种链条控制力正是卡脖子的本质。来看一个数据：全球约 70%—80% 的稀土精炼加工能力在中国；全球超过 90% 的高性能稀土永磁体（尤其是钕铁硼磁体）由中国制造；美国的军工、芯片、风电、EV（电动车）等产业都需要这些材料。所以中国如果限制出口，不仅是“材料短缺”，更是产业生态受损。这就是为什么外媒常用一句话来形容：“China doesn’t just mine rare earths — it owns the supply chain.”（中国不只是挖矿，而是“拥有了整条供应链”）东大如果在稀土上限供或“技术出口管控”，理论上可以精准击中美国战略产业的关键节点。这就是为什么外媒称这次中国稀土限制是：“比半导体战更深层的供应链博弈。”
精彩学习了，区别是发达国家（中国）和发展中国家（美国）的区别[开心]
1.29万
·
2025-10-13
$MIU.HK 20251230 50.00 CALL$ $小米集团-W(01810)$ 小米最近走势好弱啊，期权最怕横盘震荡，方向不明确狂吃掉波动率[捂脸] [捂脸] [捂脸]
精彩时间长问题不大，我买的55的年前大概率回升的
1.33万
·
2025-10-13
$MIU.HK 20251030 45.00 PUT$ 看好下跌趋势，上周挂了条件单， 结果今天开盘就止盈了， 要不然在这个基础上还能翻倍[笑哭] [笑哭]
精彩不错，抓住机会了！继续关注
9,137
1.00万
1.25万
·
2025-10-13
落入星空辽阔 - 美股一周复盘 - 2025-10-12
综述： 本周大盘前半周高位震荡。周五风云突变，受到trump发推影响，大盘恐慌性下跌。 spx下跌200点，直接跌回了9/11开盘的水平。 上周除个别标的和utility板块外，其它板块普跌。 上周5大跌的催化剂是Trump周五的发帖引起了市场对于关税战再次升级的担心。盘后Trump宣布要在11/01提高中国关税100%也证实了这一点。 这个事件个人解读如下 中美之前签了关税的大的框架，本质是是在寻找一个middle ground. 让双方可以各自腾出手来去focus on优先级更高的各自长期需要解决的问题。但本质上，双方各自互相降低依赖的大方向没有变化。 在这个基础上， 中美两方其实是互为镜像的。 无论从经济的基本面都有各自的问题， 股市都是基于不同的题材暴涨，两国的政府都在基于各自的长期需求扶持相应的产业链，同时也在全球范围内试图leverage并尽力保持自己的竞争优势。 从这个角度来说，美国芯片行业和中国的稀土行业可以说互为表里。 我的一个朋友提出A股的寒武纪等效于美股的 MP（ MP Materials Corp)。其实是很有道理的。 这次的事件，很有可能最大的导火索是美国试图和巴基斯坦进行稀土生产的合作，而巴基斯坦的稀土技术又是中国提供的。所以中国进行了一定程度的控制。本质上等效于美股在芯片产业上在东南亚和中东对中国进行的相应控制。 很大的可能是类似的合作细节再之前的贸易协定中双方并没有明确界定， Trump周五对于双方具体的执行层面的博弈进行升级，从而造成了市场的恐慌 基于上面的分析，个人理解周五的波动，应该是中美重构经济框架过程中自然发生的一个博弈插曲，最终会成为一个中短期可以解决的问题。 因为双方的长期基本战略目标没有变化。 需要解决的只是各自原因以多大的成本和代价达到新的平衡。而且类似的博弈将来也许还会不断出
1.38万
·
2025-10-13
英特尔 台积电 阿斯麦分析报告
英特尔是一家做CPU的公司，跟微软同时代的公司，英特尔专门做电脑芯片，微软做电脑操作系统，戴尔就负责组装，在电脑时代，他们就是王者，但是英特尔的问题就是错过了手机芯片，然后现在的AI芯片也没有跟上，所以股价也是20年没有上涨，反而在AI崛起的时代股价不断下跌，连续三年收入下降，主要原因是自己的基本盘CPU让AMD打得找不到北了，当年反垄断法让英特尔拿一小部分订单养着AMD，不然就过不了反垄断法，得拆分，就是让AMD不要倒闭，结果现在是AMD在苏黎丰的带领下，反超了英特尔，如果这个形式不改变，那未来AMD就会垄断这个市场，拿一点订单给英特尔不让他破产，这种行业老二打败老大的例子其实很少见，现在英特尔的新CEO是陈立武，因为华人擅长做芯片，所以就像换一个华人试试，加上英伟达，美国联邦政府，软银集团注资159亿美元，英伟达还给了英特尔订单，扭转了英特尔不断下跌的趋势，但是英特尔能不能起死回升呢，这个不好说，当然死不了。 美国联邦政府投资英特尔主要是扶持他的芯片制程业务，而不是芯片设计这块，英特尔的管理层不行，换陈立武行不行，现在也不知道，我觉得想要跟AMD抢CPU市场是很难的，主要还是接英伟达的订单，重要的芯片制程这块能不能起来，从理论上来，英特尔是没有办法跟台积电竟争的，连跟三星的竟争能力都没有，只能靠特朗普来扶持了，如果只是解决资金问题，这个倒不难，但是解决技术问题，那就要看现在的1.8纳米制程工艺的良率是多少，如果良率太低，估计又没戏了，要是良率真的达到90%，那英特尔就可以打一个翻身仗了，至于说做显卡的话，那就算了，不要说英伟达，就是连AMD也追不上，现在的问题就是在1.8纳米的制程上，陈立武不说，其他高管也不说，不说原因有两个，一个可能是良率连70%都达不到，要么就是陈立武这个人水平也不行，说话没有底气，跟黄仁勋，苏黎丰没办法比，现在等1.8纳米量产，到时候是好是坏就知
精彩英特尔别盯着高端，需要大量的中低端练手，经验是积累的，台积电之前也说过放弃中低端，释放善意让出一些业务，英特尔得抓住
1.04万
·
2025-10-13
关于投资者行为和股市波动的关系
引子 一般来说，计算机语言可以分为三大类：机器语言、汇编语言和高级语言。其中，越底层的语言越贴近于机器，越高层的语言越贴近于人类。所以，前者具备更强的可执行性，后者具备更强的可理解性。 对称的，对于股市波动的分析也存在两种不同层次的语言，一种是高级语言，譬如，基于经济基本面、业绩、事件等因子的语言体系；另一种是低级语言，纯粹是基于流动性分析的语言体系。 显而易见，股票投资者所熟知的是前者，它的优点在于贴近投资者的直觉，易于分享和传播，缺点则在于落地困难，即价格未必会按照高级语言所设想的方向走。 这类似于，你本来想用计算机程序画一只猫，结果上机运行后，它给你画了一条狗。 为了避免这种“南辕北辙”的窘境，我们需要引入更多的“低级语言”范式，即在流动性层面下功夫。 在这篇文章，我们想要做一个类似于“汇编语言”那样的折中，一方面保持相当的可理解性，另一方面大幅加强可执行性。 这个框架的着重点在于投资者行为，其根基在于两大不对称： 一、机构投资者和普通投资者之间是不对称的； 二、主线板块和非主线板块也是不对称的； 机构持仓比率和股价 从股东层面来看，如果机构投资者和普通投资者是对称的，那么，所有上市公司的市值不至于差异如此之大。因此，机构投资者和普通投资者之间必然是不对称的。 那么，这种不对称来自于哪里呢？？不同的平均持股期限，有的公司其股东平均持股期限长，有的公司其股东平均持股期限短。显而易见，对任意股票而言，股东的平均持股期限越长，其股票价格越高。 所以，在股市波动分析的“低级语言”中，我们需要关注不同类别股东的平均持股期限以及他们的持股占比。 根据交易所的有关数据，普通投资者和机构投资者的平均持股期限是不同的：普通投资者的平均持股期限差不多是1个多月，机构投资者的平均持股期限差不多是5个月左右。 如上图所示，通过持股目的和持股期限，我们可以把股东分为三类：大股东、机构投资者和普
1.34万
·
2025-10-13
2025.10.10 美股大盘复盘（周记）
点击上方 蓝 字 / 关注更多精彩内容 声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。 作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖 2025年10月10日 今天大盘高开，没能出ATH就下行，10:59开始暴跌， 日间的七、八个支撑点都破了，最后基本收在最低点，量大增。 今天的跌基本把一个月的涨幅抹去。昨天今天无疑是个熊形态。昨天和今天从布林上线走到布林下线。 和7月31日和8月1日相似！ 比较之， 这次比上次情况严重多了。 首先，我们来看VIX和VVIX。 这次的VIX和VVIX，从RSI和K线上看，都比8月1日强。 这次是在两个多月的横盘后的爆发。 从周线上看， 这次是周线级别的熊形态，而7月底的那次不是。（为什么？ 留作作业。） VIX周线上看，这次三个指标全部转强了，7月底的那次，其三个指标都还在弱区。 NYMO日线上看，差别不大。下周的行为应该是好信息。 看周一能否反弹，幅度如何。 从CNN惧怕和贪婪指数上看， 这次是在去极度恐惧的路上，而7月底那次是止于50（中值）。 由上， 这次的熊形态在8天之内被克服的概率很小。接下来应该逢高减仓或者加空(空者，ATH一定止损)。如果8天内熊形态克服不了，大盘会有7%回调，到6300附近。希望10月底之前完成，之后，走年底行情。 P.S. 10月7日的日记说，“ CNN惧怕和贪婪指数在中值50处徘徊，这个是第四次接近此线了。 这个指数不是个可交易的指数， 我们一般不说四次法则， 但50这个水平线很特殊， 我们借用四次法则，监视此指数破50后的走法， 多会去25（极其惧怕）。” 今天已经29了。 部分技术指标解释 1. VIX：SP500指数未来