1.76万
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2025-05-16
🔥港股回暖！ETF投资新趋势｜消费、AI、全球领导力大解析！
财经 港股 #ETF 消费 AI 全球领导 投资 #宏观经济 中国市场 贸易战 科技 1. 节目背景与嘉宾介绍： * 节目《说财经》「不段说ETF」邀请Global X ETFs Hong Kong ETF中国业务发展主管张浩及研究分析师刘子俊，讨论港股市场及ETF投资机会。 * 聚焦近期港股市场回暖，结合宏观环境与市场热点进行分析。 2. 宏观环境与市场评估： * 市场回暖：港股自4月以来表现强劲，仿佛4月2日事件未发生，政策支持（如证监会、政治局会议）推动市场信心。 * 贸易战常态化：中美贸易冲突自2018年起已成常态，中国有经验应对，投资者对贸易风险预期稳定。 * 资金流向：过去美股长期牛市，资金持续流入，而中国A股及港股资金流出，当前估值具性价比，资金开始回流中国市场。 * 投资机会：中国市场在宏观政策支持及估值优势下，科技、消费等板块备受关注。 3. Global X中国消费龙头品牌ETF（2806）： $GX中国消费(02806)$ * 市场趋势：消费板块表现强劲，一季度零售数据增长4.6%，呈逐月改善趋势，企业盈利增长显著。 * 热门个股：如泡泡玛特、茶饮股（如蜜雪冰城、沪上阿姨）因潮玩、盲盒等新消费趋势受追捧，显示消费多元化。 * ETF选股逻辑： * 涵盖白酒、家电、电动车、潮玩等多元板块，注重市值加权（如茅台、美的等蓝筹股）。 &
1.59万
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2025-05-16
聊聊关税战后美股暴力反弹下的应对策略
大家好，随着美国关税战的逐渐转好，美股在近期出现了大幅反弹，标普500已经收复了自2月底以来的全部跌幅，这期就来分析一下后续走势。 本轮美股的暴力拉升由诸多因素叠加导致。一方面美股的反弹持续触发了CTA策略的买盘。此外，本轮反弹还叠加了空头回补及美股大型科技公司的股票回购窗口。这导致了标普迅速冲破了5620左右的压力位并试图站上5900点。但是，在市场迅速转为乐观的同时，仍然需要警惕后续潜在的利空因素。 首先，关税战所带来的对标普EPS的影响还尚未被市场计价。而标普EPS受关税影响的下调是一定会发生的。此外，美国关税谈判仍然在进行中。其中的变数仍然很大。目前看来，美国关税的下限大概率将是和英国谈成的10%，而上限则关键要看和亚洲各国家的谈判结果。如出现超过市场预期的关税额度，则将引发又一轮的下跌恐慌。 除关税因素以外，美国经济衰退将是另一个潜在的利空因素。根据市场预测，美联储25年底的降息时间将延迟到11月以后，且降息幅度预期也大幅下修（50个基点及以下）。这可能会在接下来的半年时间内引发美国关键经济指标的走坏。此外，近期10年期美债收益率及2年期美债收益率的持续上升。会导致美股流动性短缺，利空大盘。 综上，近期的交易策略建议以观望为主。等待大盘出现一轮回撤后，可以继续布局AI芯片板块及大型科技股。 好了，这期就聊到这里。
8,638
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2025-05-15
$Hims & Hers Health Inc.(HIMS)$ 盘前买的空，不到一小时已跌八九个点，我先走了你继续
1.45万
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2025-05-15
$联合健康(UNH)$ 摆正好心态，正股又不是期权，最不缺的就 是时间，一个字等，睡觉💤[开心]
精彩心态一个: 买到人都麻了，450开始建仓的
1.30万
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2025-05-15
$联合健康(UNH)$ 虽然心情低落，但是我相信，赚钱能力强、制度优秀的公司，结果不会差的，相信时间的力量。
精彩是的，没错，但现在波动巨大，跌的可能性更好，你一下买100股也太拼了吧
8,043
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2025-05-15
$TLT 20250530 84.5 PUT$ 继续sell put，堵一下降息会不会发生，赚点权利金
1.02万
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2025-05-16
$TSLA 20250516 375.0 CALL$ 睡前赚点，本来那算今晚行情不好就不打，但是还是忍不住，还行。[开心]
2.24万
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2025-05-16
市场如何误判了网易？Q1业绩爆棚，股价近新高！
$网易(NTES)$ 公布的2025年Q1业绩表现优异，新老游戏业务强劲增长，带动整体收入和利润大幅提升，运营效率改善现金流稳健为公司未来增长奠定坚实基础。同时创新业务在低调中保住盈利，市场低估了它的抗压能力。因此整体市场反应积极，股价也在财报后表现强劲。 $网易-S(09999)$ 业绩情况和市场反馈Q1业绩表现强劲，整体收入达到288亿元（约合40亿美元），同比增长7.4%，超出市场预期。其中，游戏及相关增值服务收入为240亿元（约合33亿美元），同比增长12.1%，占总收入约83%，成为业绩增长的主要驱动力毛利率提升至64.2%，显示出强劲的盈利能力，归属于股东的净利润为103亿元（约合14亿美元），同比大幅增长64.2%，非GAAP净利润为112亿元（约合15亿美元），同比增长35.8%，每股非GAAP净收益为0.49美元，显著高于市场预期的0.37美元。运营效率也有所提升，运营费用同比下降14.4%至人民币80亿元，主要得益于游戏营销费用的优化和研发投入的合理控制。公司保持强劲的现金流，净现金余额达到人民币1370亿元（约合189亿美元），较去年底进一步增加，体现出稳健的财务状况业绩公布后，NetEase股价大幅上涨，盘后涨幅超过14%，收于122.76美元，创近年新高，市场对公司未来增长充满信心。投资要点游戏业务是顶住压力的“压舱石”，再次交出高分答卷Q1游戏收入达240亿元，同比增长12.1%，大超市场预期的230.8亿元；毛利润165.5亿元，同比增长10.8%，毛利率提升至68.9%。本季度网易并未细分手游/端游结构，但从产品表现来看，无论是端游还是手游都“有点东西”。爆款《界外狂潮》上线即登St
1.38万
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2025-05-16
$上证指数(000001.SH)$ $上证指数 sh000001$ 指数才刚站上3400点一天，就开始调整了。之前就提醒过，短期内市场还是会受到国内外诸多不确定因素的影响，调整风险得时刻留意着。 从技术层面来看，当前面临压力，再加上资金之间的博弈，这两者共同限制了市场的上行。3400点可是前期的密集成交区域，堆积了大量的套牢盘。最近指数冲击这个点位的时候，解套的抛压和获利盘集中涌出，形成了强大的阻力，这才导致指数冲高后回落。之前的关税修复行情，目前看来似乎要告一段落了。 接下来，市场就要进入传统的业绩“真空期”了。一方面缺乏盈利数据作为指引，另一方面基本面修复又不给力，这样一来，获利盘想着落袋为安，观望情绪也开始在市场中蔓延，这些因素很可能主导短期的市场走势。 在投资策略上，大家得警惕指数冲高回落后出现阶段性回撤的情况。短期内建议逐步转向防御策略，可以重点关注金融、消费这类低估值、高股息板块的持续性，尽量避开前期涨幅过快的高估值题材股。 下面咱们再来看看有哪些题材机会。 1、科技 小米自主研发设计的手机SoC芯片“玄戒O1”，据说5月下旬就要发布了。这可不得了，意味着小米成为了继苹果、三星、**之后，全球第四家拥有自研手机SoC的手机品牌。 这种自主可控技术上的突破，给半导体产业链注入了一剂强心针，A股市场上的芯片设计、封测以及设备板块，说不定能迎来估值修复的机会。 而且小米的供应链企业，像晶圆代工、射频前端这些相关领域，可能会吸引资金的目光，进而带动消费电子板块活跃起来。 不过呢，最近小米可遇到了一连串不太顺的事儿，口碑都快被各种负面评价淹没了。这次小米芯片的官宣，看看能不能
1.20万
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2025-05-15
市值5亿VS现金2亿！Serve Robotics订单增速难掩亏损黑洞
Serve Robotics仍具有巨大潜力，但其配送机器人业务起步缓慢。该公司很有前景，但目前的收入有限，尚不足以证明通过机器人送餐能够将季度收入扩大到数百万美元的规模。但有外国分析师认为，公司的前景足够吸引人，只是在股价可被追捧前，Serve Robotics公司需要为第三季度提供一个大幅增长的业绩指引。 作者：Stone Fox Capital 投放机器人 Serve Robotics的投资故事主要取决于该公司能以多快的速度扩大其机器人车队规模。该公司原计划在第一季度接收 250 台机器人，但问题的关键在于，截至 5 月初，大多数机器人仍处于加入车队的阶段。 公司报告称，第一季度每日活跃机器人的总数仅为 73 台。尽管现在拥有超过 300 台配送机器人，但Serve Robotics在 2025 年第一季度的平均服务机器人占比还不到 25%，相比 2024 年第四季度仅增加了 16 台机器人。 来源：Serve Robotics SoundHound AI 股价未能维持在 20 美元，估值却超过 11 亿美元，其原因就在于其与实际财务状况的脱节。Serve Robotics公司的股票从低于 5 美元的低位反弹，这是因为在从 50 台配送机器人扩展到 2000 台配送机器人的过程中，再次燃起了人们的兴奋情绪。然而，公司将在第三季度接收下一批机器人，而这批机器人中的大约 50% 要到第四季度才会交付。 Serve Robotics公司将需要花费数周甚至数月的时间来优化这些机器人，以达到峰值效率，从而实现 6000 万至 8000 万美元的年收入目标。在较低的区间，Serve Robotics公司需要平均每台配送机器人实现 3 万美元的收入，即每季度 7500 美元。 这家公司仅报告了 2025 年第一季度车队收入为 21.2 万美元，相比上一季度仅增长了 20%
1.93万
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2025-05-16
大佬们Q1持仓来了
Q1报告出炉，快速瞄了几眼。 老巴，大砍银行股，尤其花旗，一股不剩，另一支不了解的金融股NU，也被清仓。金融要出问题？没有新开仓任何股票。增持了不少消费类股，比如啤酒股STZ，没有再减持苹果。 Druckenmiller，果然继续大手笔增持我的旧爱Teva，已经成为他仓位里的第二重仓。4月份快速拉升说不定也是他，那样恐怕都是第一重仓了。另外有意思的他大力增持了台积电和木头姐爱股Docu。把Q4和我一样新开的航空股大力减仓。 David Tepper跟市场走向最贴近，新开仓SPY put而且一下成为第一重仓！另外两个新开仓的是苹果的Put和半导体指数的Put。很显然下一季的下跌中他大力做空，来对冲保护自己的多仓。所有的中概股都有一定程度的减持。科技股里有增有减，但是减持幅度数量远大于增持。 大空头Michael Burry最为凶猛，清仓所有多头头寸，包括前几个季度一直持有的巴巴、JD、PDD等。反手买入大量Pu大力做空中概股，包括巴巴、JD、PDD、携程和BIDU的，除了做空中概股之外，另外持仓最高占他仓位几乎一半的是做空英伟达的Put。仓位唯一一支正股是雅诗兰黛。 先看了这些，周末回家后再仔细研究。 不过如我前几天所说，这些是截止至3/31的，真正精彩的搏斗发生在4月份。 $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500(.SPX)$ $恒生科技指数(HSTECH)$
精彩巴老的持仓值得研究一下
1.50万
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2025-05-16
阿里Q1营收2365亿元，持续稳健增长的阿里成绩单怎么看？
$阿里巴巴-W(09988)$ 每年财报季，各家互联网大厂的成绩单都很关键，就在最近阿里的成绩单公布，面对着阿里的表现，我们到底该怎么看呢？ 一、阿里持续稳健的成绩单 据新京报的报道，阿里巴巴集团（下称阿里）发布2025财年第四季度及全年财报。过去一个财年，阿里以AI（人工智能）为驱动力，取得成效。阿里云全财年收入突破双位数增长。以AI+云为核心的科技业务已成为阿里巴巴增长的新动力。 据新京报贝壳财经记者梳理，阿里第四财季收入2364.54亿元，同比增7%；经营利润284.65亿元，同比增93%；非公认会计准则净利润298.47亿元，同比增22%。2025财年收入9963.47亿元，同比增6%；经营利润1409.05亿元，同比增24%；非公认会计准则净利润1581.22亿元，与2024财年基本持平。 二、阿里的成绩单我们到底该怎么看？ 面对着阿里的市场表现，这份成绩单我们该如何分析？ 首先，从整体财务表现来看，阿里巴巴本季度及全年收入均保持增长态势，整体增长趋势依然稳健。经调整EBITA和非公认会计准则净利润均实现了显著增长，这表明公司在成本控制和盈利能力方面取得了积极进展。然而，自有现金流的显著下降也反映出公司在AI和云业务上的高投入，这在一定程度上影响了公司的现金流状况。 其次，从具体业务板块来看，阿里巴巴的电商业务在用户体验和商业化举措的推动下，扭转了增速放缓的趋势，客户管理收入同比增长显著，且淘天88VIP会员数保持强劲增长，这显示了电商业务的持续活力和用户粘性。同时，云智能集团作为阿里巴巴的新兴增长点，收入增长迅猛，AI相关产品的收入更是连续多个季度保持三位数的同比增长，这表明阿里巴巴在AI和云计算领域的布局正在取得积极成效，有望成为公司未来的重要增长引擎。 第三，从战略定位和未来展
精彩阿里云业务增长很可观，前景看好
1.83万
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2025-05-16
迅雷Q1直播成亮点，营收日渐多元化的迅雷该咋看？
$迅雷(XNET)$ 今年一季报季，各家互联网公司都是备受市场关注，就在最近知名互联网企业迅雷的成绩单公布，Q1营收增10.5%，迅雷的成绩单我们该怎么看呢？ 一、迅雷成绩单公布 据和讯网的报道，迅雷5月15日公布第一季度未经审计财报。 财报显示，第一季度，迅雷总营收为8880万美元，同比增长10.5%；毛利润为4410万美元，同比增长2.9%；基于美国通用会计准则(GAAP)，一季度净亏损90万美元，基于非美国通用会计准则(Non-GAAP)，一季度净利润10万美元。 “我们第一季度的营收符合预期，实现了10.5%的同比增长，达到8880万美元。”迅雷集团董事长兼首席执行官李金波表示。 迅雷一季度总营收及毛利润的增长，主要得益于会员服务与海外直播服务持续增强。其中，一季度迅雷会员服务营收3570万美元，同比增长7.7%。会员服务营收的增长主要是由于会员数量的增加。截至2025年3月31日，会员用户数约604万，而截至2024年3月31日的会员用户数约为576万。2025年第一季度，每会员平均营收为40.9元人民币，而去年同期为39.5元人民币。 增长的原因是每会员平均营收较高的超级会员所占比例上升。一季度，迅雷直播和其他服务营收2840万美元，同比增长66.0%。营收增长主要是由于海外直播服务营收增加。 二、直播业务成亮点的迅雷该咋看？ 面对着迅雷的财务表现，我们该怎么看迅雷的这份成绩单呢？透过迅雷的成绩单又展现出迅雷怎么样的发展前景？ 首先，整体营收稳健增长，奠定坚实发展基础。从整体来看，迅雷Q1总营收的稳健增长是其业务全面企稳的重要体现。在竞争日益激烈的环境下，迅雷能够保持10.5%的同比增长率，显示出其强大的市场竞争力和业务韧性。这一增长不仅得益于会员服务和海外直播服务的营收提升，更反映
1.67万
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2025-05-16
$绿茶集团(06831)$ 今天暗盘我已经割肉了，这样的亏损额度，我是可以接受的。ipo打新本质上是一个低风险的套利，但不是无风险！如果想100%不亏损，是完全可以，但会错过很多可能的机会。所以没有完美的交易。 我割肉，和对明天的开盘乐观，悲观判断没有关系。因为我给自己定的打新规矩就是暗盘就走。后续的涨跌和我没有关系
1.90万
1.95万
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2025-05-16
新股简评：恒瑞医药（1276）、Mirxes（2629）
恒瑞医药（1276） 一，基本介绍 恒瑞医药是一家根植中国、全球领先的创新型制药企业。此外，根据弗若斯特沙利文 的资料，以2023年新分子实体创新药收入，及截至最后实际可行日期处于临床或更后期阶段的新分子实体在研创新药数量而言，恒瑞医药在中国制药企业中均名列前茅。 发售股份数目 : 224,519,800股H股(视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定) 公开发售股份数目 : 12,348,600股H股(5.5%，可予重新分配) 配售股份数目 : 212,171,200股H股(94.5%，可予重新分配，视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定) 回拨机制： 公开发售不足额而国际配售足额：将未足额部分回拨至国际配售。 国际配售不足额：可回拨至不超过11%且需下限定价。 国际配售足额且公开发售超购少于14 倍：可回拨至不超过11%且需下限定价； 公开发售超购14 倍或以上但少于 48 倍：回拨至8.5%； 48 倍或以上但少于 97 倍：回拨至11%； 97 倍或以上：回拨至21.5%。 发售价：41.45～44.05港元 基石投资者： 7位投资者已同意按发售价认购合共533百万美元可购买的发售股份，相当于发售股份的约 43.04%，详情见招股书419页。 (假设超额配股权及发售量调整权未获行使，假设发售价为 42.75港元) 发售时间：2025年05月15日-2025年05月20日 上市日：2025年05月23日 保荐人：摩根士丹利亚洲有限公司、花旗环球金融亚洲有限公司、华泰金融控股(香港)有限公司 包销商：摩根士丹利亚洲有限公司（稳价人）、花旗环球金融亚洲有限公司、华泰金融控股(香港)有限公司、UBS AG Hong Kong Branch、中银国际亚洲有限公司、中信里昂证券有限公司、广发证券(香港)经纪有限公司 二，简评 如果恒瑞本次招股发生在5年前，
2.43万
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2025-05-15
恒瑞医药港股打新策略：聚焦创新药龙头的长期价值机遇
一、核心发行要素解析 1. 发行概况与估值优势 恒瑞医药本次H股全球公开发售计划发行2.25亿股（未行使超额配售权），其中香港公开发售占5.5%（1234.86万股），国际配售占94.5%。发行价区间为41.45-44.05港元，按上限44.05港元计算，较A股近十日均价折价19.3%，显著低于同类“A+H”医药股平均27.4%的折价水平，体现出对公司价值的信心。若全额行使超额配售权，最高募资额达130.8亿港元，将创近五年港股医药企业IPO募资规模新高。 2. 基石投资者背书 本次IPO引入新加坡政府投资公司（GIC）、景顺（Invesco）、高瓴资本等“豪华天团”作为基石投资者，按发行价中端计算认购金额超41亿港元，占发行规模的43.04%。这一高比例基石认购不仅锁定了部分流通筹码，更通过国际机构的专业判断增强市场信心，历史数据显示高瓴参与的港股IPO首日平均涨幅达18.7%，破发率不足15%。 二、核心投资价值分析 1. 行业地位与研发实力 作为中国创新药绝对龙头，恒瑞医药2024年营收279.85亿元（同比+22.63%），净利润63.37亿元（同比+47.28%），研发投入82.28亿元（占营收29.4%），连续13年研发投入居国内药企首位。公司构建了全球14个研发中心、5000余人的研发团队，拥有19款已上市创新药和90余款在研管线，覆盖肿瘤、代谢疾病、免疫等领域，其中HER2 ADC、GLP-1等重磅品种进入国际多中心III期临床，管线规模位居全球制药企业TOP25第8位。 2. 市场环境与政策红利 2025年港股创新药板块延续高景气，年初至今指数涨幅达31.1%，显著跑赢大盘。政策层面，国内《全链
精彩这次打新确实值得关注，恒瑞的基本面很强
2.97万
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2025-05-16
🚀【5月16日】纳指冲高止步，阿里“失速”大跌7%！今天买点啥？
美股收盘 | 标普四连涨、纳指结束六连涨，七巨头普遍回调，中概股多数走低，阿里绩后跌超7%本周四（5月15日）美股三大指数涨跌不一，道指和标普收升，其中标普连涨第四天，纳指则结束了六连涨。截至收盘，道琼斯指数涨0.65%，报42,322.75点；标普500指数涨0.41%，报5,916.93点，为3月3日以来的最高收盘价；纳斯达克综合指数跌0.18%，报19,112.32点。“七巨头”普跌， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 跌2.35%，公司将推迟发布旗舰AI模型Behemoth至秋季甚至更晚，盘中一度跌超3%，拖累了科技股占比较高的纳斯达克指数。$亚马逊(AMZN)$ 跌2.42%， $特斯拉(TSLA)$ 跌1.40%。$联合健康(UNH)$ 收跌11%，连续八个交易日走低。据报道，美国司法部正对其就医疗保险欺诈行为展开调查。中概股多数走低， $阿里巴巴(BABA)$ 绩后跌7.57%，公司第四财季营收2364.54亿元，同比增长7%，但不及市场预期，主要受菜鸟板块拖累。$网易(NTES)$ 涨14.61%，收盘价逼近前高，新老IP齐发力，公司一季度游戏收入环比增长； $名创优品(MNSO)$ 涨
精彩Michael Burry还买了大量针对 $英伟达(NVDA)$ 等科技股以及中概的看跌期权，英伟达的put基本占了投资组合的近50%，可以抄作业吗？[暗中观察]