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说实话，看到牧原这次的中签数据，我第一反应不是"要不要卖"，而是"是不是该多拿一会儿"。 一手中签率100%，这在港股新股市场可不是什么"没人要"的信号，恰恰相反，这是公司给市场的一份诚意，也是对自身基本面极度自信的表现。想想看，多少散户在别的票上摸了个寂寞，牧原这次直接敞开了供应，只要你敢摸，它就敢给，人手一签。这种"普惠制"的发行方式，背后传递的信息很明确：我们不玩惜售那一套，好东西不怕分给大家。 更值得关注的是甲组和乙组的申购数据。甲尾中279手，乙头中300手，算下来都是100多万的货。朋友们，这可不是小散在跟风，这是真金白银的大资金在用脚投票。要知道，港股打新里敢上乙组的选手，那都是刀口舔血的老江湖，他们对市场的敏感度、对基本面的研究深度，远非普通投资者可比。这些人敢在牧原身上砸几百万申购，看中的绝不是上市首日那三五个点的波动，而是对这公司长期价值的深度认可。 说到基本面，牧原这公司确实值得细品。作为国内生猪养殖行业的绝对龙头，牧原最大的护城河在于它的一体化养殖模式。从饲料加工、种猪繁育到商品猪饲养、屠宰加工，全产业链自主可控。这意味着什么？意味着在猪周期的波动中，牧原的成本控制能力碾压同行。当别的养殖户还在盈亏线上挣扎时，牧原已经靠规模效应和精细化管理把完全成本压到了行业最低水平。去年生猪价格虽然低迷，但牧原依然保持了正向现金流，这种抗周期能力，在养殖行业里就是妥妥的"六边形战士"。 更关键的是，现在正处于猪周期底部回升的关键节点。能繁母猪存栏量持续去化，行业产能收缩已成定局，2025年猪价反弹几乎是确定性事件。作为成本最低、出栏量最大的龙头，牧原无疑是这轮周期复苏的最大受益者。大资金现在重仓杀入，赌的不是一两天的涨跌，而是接下来一年甚至更长时间的戴维斯双击。 再看一个微妙的联动信号。昨天大A的牧原股份已经涨了2个点，这个时机卡得很准——正好是港股定价的关键窗口

下午公布了三只新股的中签结果，我参加的 $大族数控(03200)$ 和卓正医疗一手都没中，看大家伙明天下午吃肉。我这波重点参加的 $澜起科技(06809)$ ，今天澜起A跌了6.11%，最新折价率为44.46%，就看明天下午的结果了。明早有2只新股结束认购，后天早上有1只新股结束认购。现在问题就来了，剩下的三只如何分配：今天大族数控和卓正医疗退回的资金，可以参加爱芯元智、乐欣户外、先导智能；明天澜起科技退回的资金只能参加先导智能。$乐欣户外(02720)$ ，货量极少，肯定是全员抽签，我会用参与爱芯元智剩下的资金参与这只。至于爱芯元智，货量很多，需要慎重一点；由于前面三只资金今天下午刚释放，到晚上甚至明早认购倍数才会比较真实，今晚看爱芯元智的热度决定参与多少。今天A股微涨，中位数涨幅0.44%，3254家上涨，2130家待涨。最近今日成交额有所回落，今天成交额2.50万亿元。可转债今天走的中规中矩，中位数涨幅-0.03%。370只可转债中，上涨的176只。现货黄金今天上涨2%+，看起来这一波急跌稳住了。急跌次日场内入的少量黄金ETF，今天出了；量比较小，本来也就是只准备搞个观察仓看走势的。最近几天晚上的美股每天都在回撤，白天A股赚的不够晚上贴美股的。这两天想了下自己的美股策略，我的优势不在深研个股，对个股深研兴趣不大，优势更多在于仓位管理。后面对美股，会更多关注美股宽基ETF、行业ETF和其他国家的宽基ETF，主要基于这些ETF做网格。这两天会花时间把美股中主要的宽基和行业ETF梳理一下，大家后面有需要的可以参考。