1.36万
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2025-10-21
非共识交易
从9月份开始提示黄金、白银机会，到周一提示清仓白银，提示贵金属风险。可以说基本每一步操作都是大家不理解的。从9月提示黄金机会时，有同学留言：结果呢，九月黄金白银大涨一次次突破新高。周一提示白银清仓时的留言：图片然后今天下午：图片包括昨日开盘切换科技的时候，很多同学也不理解，可能是上周五被割怕了。但是，今天呢？科技大涨。这里并不是为了显摆自己判断有多精准，而是我们在做交易的时候应该意识到，真正能赚钱的交易是非共识交易。想起了今天早上看到的一个关于“孙割”交易的框架，这个框架是别人整理的，发出来给大家看看。图片一、趋势大于努力图片在交易中也是，我一直认为做交易很强的人，一定有很准的趋势判断能力。能识别大趋势，小趋势和伪趋势。这是所有交易开始的起点，是交易中的“1”，有了这个之后，你再通过努力去塑造后面的“0”。二、非共识下注图片要去做别人不理解的机会。这点我深有感触，就像上文发出来的一样，很多正确的交易是大多数人不理解的，甚至是被认为错误的。但是，从历史的交易经验来看，这种交易往往伴随着暴利。当所有人都明白过来的时候，这个机会已经不是机会了，就变成了卖点。三、正确理解“叙事”的逻辑图片我没有创业过，我不太清楚给人画大饼是什么感觉。但是我可以从交易层面来解释“叙事”。图片图片比如，今天市场上出了很多小作文，这些小作文就是市场的“叙事”。这些小作文真实性如何？其实我不知道，也没有时间去验证真伪。但是需要知道真伪吗？不需要，市场更多是情绪和筹码的集合。小作文只是推高情绪的一种手法，重要的是你在小作文出现的时候，有没有提前出现在车上。如果在车上，你是要感谢小作文的。四、要信就要早信图片交易的时候速度是很重要的。比如看到小作文的时候，第一是要判断进场位置，高位可以不信。但是低位的机会，真的“要信就要早信”。交易本来就是一场负和博弈的游戏。你赚不到比你聪明，比你认知高的人的钱。但是好在这个
精彩默默秃头: 这思路很深入，非共识的确是关键
1.18万
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2025-10-21
“现在该进攻，而非防守”！大家有想“进攻”的个股吗？
Hightower Advisors首席投资策略师：现下的市场环境，投资者们应该进攻，而非防守！Stephanie Link表示，非常看好这次财报季，六大行的财报开了一个好头。快来看看她看好哪些公司，&不像以前那么喜欢的公司：大家有哪些现在比较看好的板块or个股推荐吗？你觉得现在是该进攻，而非防守的时候吗？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！ $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$
精彩现在市场分歧挺大的，有人看好AI和科技继续领跑，也有人觉得消费和医药这些防御板块更稳！现在市场分歧挺大的，有人看好AI和科技继续领跑，也有人觉得消费和医药这些防御板块更稳
4.82万
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2025-10-21
Hims & Hers更年期产品引爆市场，CEO减持只是噪音？
Hims & Hers Health推出新产品引发市场关注，但上周该股股价却因与CEO相关的争议出现下跌。这家公司正持续扩充其健康产品线，助力实现2030年65亿美元的营收目标。但有外国分析师认为，在公司上月密集推出多款新产品、业务持续扩张的背景下，股价近期还出现了下跌，或许值得多多关注。 作者：Stone Fox Capital 更年期产品上市 周三，公司因推出更年期及围绝经期产品，股价应声上涨。当日该股涨幅达16%，但市场此前已知晓Hims & Hers Health计划推出这款面向女性用户（Hers 系列）的产品。 更年期与睾酮类产品原计划于2025年下半年上市，也是该公司2025年23.5亿美元营收目标的组成部分。自2023年推出减重产品后，Hims & Hers Health便未再新增产品品类。 在2025年第二季度财报电话会议上，CEO安德鲁·杜达姆就即将推出的更年期产品发表了如下声明： “对男性而言，睾酮水平偏低常导致疲劳、性欲减退及整体生活质量下降；而女性则面临更年期相关问题，如潮热、睡眠障碍及情绪波动。有证据表明，针对这些问题的治疗，从长期来看还有助于降低心脏病风险与认知能力下降风险。我们的方案将为男性和女性提供个性化解决方案，帮助他们有效应对这些激素变化。 我们很高兴能逐步扩充产品范围，助力解决这些健康问题——仅在美国，受此类问题影响的人群估计就超过5000万，且数十年来这些问题在传统医疗体系中一直未得到足够重视。解决这些问题治疗不足的关键一环，在于整合全面且易获取的实验室检测服务。通过近期收购血液检测实验室，我们正着手整合检测能力，这将改变我们提供医疗服务的方式。初期，我们预计这一能力将为我们的激素类产品上市提供支持。” 约一个月前，Hims & Hers Health已推出面向男性的低睾酮产品。这两款激素治疗类产品，覆
精彩减持虽是常事，但不应过度解读。市场反应有些过了
2.95万
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2025-10-21
【新能源周榜】2025年第42周新势力车企销量（10.13-10.19）
蔚来公司上周交付破10.6K，其中蔚来超4K、乐道超5K、萤火虫超1.5K。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ $蔚来(NIO.SI)$ ES8正式上量，乐道 L90上周（10.13～10.19）交付新高了 —— 3,500+，产能比上个月提升了50%，没想到这么一款纯电大型SUV 成为了蔚来（乐道）的产品支柱（销量占比超33%），接下来四季度对蔚来还挺关键的，盈利和单月5万的重任都在接下来三个月了，有数据显示，选择乐道L90的车主：45%是深度对比过增程车型，28%深度对比纯电五座车型。蔚来用两个旗舰SUV带动公司销量进入单周破万，萤火虫也卖得很紧俏，真的不容易。 零跑上周新增订单破10K，上周交付13K，其中C系列破7.7K，B系列破4.5K。 $零跑汽车(09863)$ 鸿蒙智行上周新增订单破13K，尊界破500 。国庆订单充足，接下来就是稳定交付了，D系列亮相热度很不错。 $赛力斯(601127)$ 尊界S800上周交付破550，上周产能继续提升，最高日产150台左右。影响尊界S800上限的就是产能了。 享界上周交付2200台，S9T成功带着享界品牌回升。接下来就是新S9 EV了 。理想上周新增订单12K，主要集中理想i6，交付爬坡还是需要时间 。
精彩不反对周榜了？
16.20万
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2025-10-21
6天翻倍，纳微半导体还能疯多久？
从10月13日开始，纳微半导体便进入疯涨模式，仅用6个交易日，实现107.8%的涨幅： $纳微半导体(NVTS)$ 这波暴涨建立在此前已经涨超330%的情况下，二次腾飞是有新的变量发生吗？先来简单介绍下纳微半导体，公司是一家美国功率半导体企业，核心技术为GaN（氮化镓）和 SiC（碳化硅）功率器件，专注于高能效电源转换领域，是全球最早专注商业化 GaN 功率芯片的公司之一。其产品主要用于手机快充、电源适配器、新能源汽车主驱逆变器、光伏逆变器等。最近一年，纳微半导体业绩很差，今年二季度的营收只有1449万美元，同比下滑29.2%：业绩下滑主要是GaN快充市场竞争激烈，纳微半导体主动退出相关市场，聚焦于高端产品。叠加中美半导体科技战及贸易战，下游客户，如小米、安克创新、OPPO等转向自研或采购中国厂商产品。但是，今年5月，英伟达宣布与纳微半导体合作开发下一代800伏高压直流（HVDC）架构，为包括Rubin Ultra在内的GPU提供支持的“Kyber”机架级系统供电。随着GPU性能升级，数据中心功率需求爆炸性增长，数据中心总功率从10–20 MW增长至100 MW+。传统数据中心使用低压交流（AC）配电，效率有限（70%-80%），而功率不断提升导致电缆损耗剧增、热管理困难、电源体积过大、成本与碳排放激增。800V 高压直流（HVDC）架构可以解决上述问题，成为下一代数据中心转型方向：800V 高压直流架构必须采用高压功率器件，其中，SiC（碳化硅）支持高压、耐温，用于电网到直流转换（SST阶段）；GaN（氮化镓）高频、高效率，用于 DC/DC 模块和处理器供电阶段。纳微半导体同时具备 GaN + SiC 技术，是极少数能完整覆盖三层电源架构的厂商，公司预计2030年数据中心800V 高压直流市场
精彩这波上涨确实有点疯狂，但市场气氛很重要，风险别忽视
3.59万
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2025-10-21
剑桥科技值得一博？孖展超50倍，AH折价45%，16家顶流机构锁仓，打新能吃肉吗？
$剑桥科技(06166)$ 的港股IPO绝对是近期市场焦点——16家全球顶流机构站台、机制B护航“零破发历史”、AH折价超50%，连孖展都飙到24倍！但考虑到机制B影响下，10%的公开市场额度一手中签率可能不到2%，到底值不值得抢？港股IPO“硬数据”：16家基石锁仓半壁江山，机制B保下限核心招股信息拎出来，都是决定“能不能打”的关键：定价与成本：一口价68.88港元，无上下浮动，每手50股，入场费3478.73港元（含1%经纪佣金），募资46.16亿港元，上市开支仅占募资额2.94%，成本控制算良心。发售结构：公开发售仅10%（670.1万股），国际配售90%，执行机制B无回拨——哪怕孖展超购1000倍，散户也只能分这10%，这也是之前机制B新股“全上涨零破发”的核心原因。基石天团：16家机构合计认购2.9亿美元（约22.2亿港元），占募资额48.1%，锁仓6个月。名单里全是狠角色：摩根士丹利（管1.8万亿美元）、红杉二级、IDG二级，还有泰康人寿、工银理财这些中资长线资金，相当于“半只股票被机构锁死”，上市后抛压大减。孖展与中签率：目前孖展已超购51倍，按20万人参与估算，一手中签率最好情况也不到2% 。甲尾需49万本金，乙头要557万，想多中签得拼资金实力。A股“锚定盘”太疯狂：年内涨174%，PE超124倍AH上市港股必须看A股，毕竟“A+H”联动性拉满，最新行情更颠覆之前预期。公司9月26日股价冲至131元，创历史新高，总市值351.11亿元；按10月21日行情来看，A股收盘价在112元以上，对比港股68.88港元发行价，折价率飙升至44.5% ，比10月初的41%又扩大10个一些。业绩与估值：2025上半年营收20.34亿元（+15.48%），净利1.18亿元（+38.98%），净
7.87万
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2025-10-21
苹果股价创历史新高：真正的推手不是M5芯片新品，而是……
M5芯片新品、谷歌Veo 3.1上架，科技圈热闹，资本市场冷静——真正推高股价的，是长期换机周期和生态红利。 10月15日， $苹果(AAPL)$ 发布了搭载M5芯片的新款 Mac 产品线，随后谷歌推出了最新视频生成模型Veo 3.1，能生成高保真8秒视频，对标OpenAI Sora 2。 科技新闻铺天盖地，但资本市场反应冷静：苹果股价当天几乎无明显波动，谷歌仅小幅上涨。为什么短期技术热度并没有立刻反映在股价上？ 而一周后，苹果股价却创新高了。周一其股价飙升近4%，收于历史新高的262.24 美元，成为今年以来表现最亮眼的一天。推动股价上涨的最大动力，正是最新发布的iPhone 17系列在中国和美国市场的强劲销售表现。 苹果股价的真正推手——iPhone 17 根据Counterpoint Research的数据，iPhone 17系列在中国和美国首发前10 天销量比上一代iPhone 16系列高出14%，这两大市场占据全球iPhone出货量的核心地位。 基础款iPhone 17是销量主力，中国市场尤为亮眼，销量几乎是iPhone 16的两倍。Counterpoint高级分析师Mengmeng Zhang表示：“基础款 iPhone 17性价比极高——芯片更强、显示更好、存储更大、自拍相机升级，但价格与去年相同。叠加渠道折扣，几乎是‘闭眼买’。” iPhone 17 Pro Max在美国需求最旺盛，前三个周末销量火爆，得益于三大运营商将最高购机补贴提高约10%（100美元），战略重心转向超高端用户群体。分析师Maurice Klaehne指出：“Pro Max 的推广让超高端机型更亲民，同
精彩深有同感，真正推动市场的是用户需求与生态价值
1.27万
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2025-10-21
奈飞财报今晚出炉！期权该怎么玩？
$奈飞(NFLX)$ 将于美东时间10月21日盘后发布财报，机构预期2025Q3预计实现营收115.14亿美元，同比增加17.19%；预期每股收益6.940美元，同比增加28.53%。回望上季度，奈飞2025年Q2业绩表现强劲，主要要点包括营收同比增长16%，达到110.8亿美元，超过分析师预期的110.4亿美元；每股收益为7.19美元，也高于预期的7.07美元。公司当季营业利润率预计达到30%，并上调了全年营收指引至448亿至452亿美元，超过之前预期。市场普遍预计第三季度营业利润率将增至 31.5%，2025 全年为 30.3%（此前为 29.6%）。公司预计通过提升用户参与度趋势、降低用户流失率，并提供更丰富的娱乐产品组合，实现收入增长。游戏业务和广告增长可能成为 2025 年的关键驱动因素。今年春季，管理层指出广告套餐使公司能够提供更低价格的订阅。公司在财报电话会上表示，预计广告收入在 2025 年将再次同比翻倍。自 2025 年初以来，广告支持的营收预期在三季度财报发布前持续上调。虽然仍低于 2024 年初最初预计的 16 亿美元，但当前趋势正在改善，现已达到 11 亿美元。回溯2025年，奈飞收入能维持中双位数增速，主要得益于两大因素：一是去年第四季度订阅用户的大幅增长奠定基数；二是今年美国市场调价及汇率波动带来的增量。不过明年若想再通过涨价拉动增长，需警惕潜在瓶颈——目前美国及部分主要市场已完成大幅调价，但剔除汇率影响后，整体每用户平均收入（ARPU）增速仍在放缓。即便当前整体ARPU保持3%-4%的增长，其中部分增量也来自拉丁美洲市场为应对通胀的被动调价；若聚焦美国以外其他地区的常态化ARPU趋势，这些区域的ARPU增长大概率仅能维持低个位数水平。本次财报体现的未来指引就显得相当
1.47万
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2025-10-21
ASTS分析报告
ASTS是一家2021年4月在纳斯达克借壳上市的公司，目标是将每部智能手机变成一部卫星电话，在世界任何地方都可以宽带上网。总部位于美国，在得克萨斯州米德兰设有制造和运营工厂，在西班牙马里兰州，英国莱斯特太空公园和以色列设有研发办事处，ASTS的技术路线特点是低轨卫星“翼阵合一”，也被称为“太空飞毯”，指的是相控阵（收发信号）和太阳能帆合二为一。低轨通信卫星的关键是载荷中的射频器件，而这个射频器件的核心技术关键在于三维异构微系统，星链二代的核心是卫星天线的设计。与比星链一代相比，其卫星体积要大很多，造价也高，ASTS的太阳能面板达到64平米，星链的太阳能面板达到120平米，V2星链的太阳能面板达到210平米，重量达到2吨，星链的下载速度17Mbps，ASTS的下载速度是14Mbps，要使手机接收卫星数据带宽更大、延时更小，一种是进一步增大卫星天线面积和功率，这还是有局限的，展开210平米的面积要再增大，单颗卫星的重量和体积是受发射航天器制约的。还有一种就是强化手机的天线和基带芯片，而基带芯片是门槛最高的。火箭的载荷是非常宝贵的，每个天线后面还有众多功能模块，这些是非常占空间的，所以在卫星基站中，通过三维异构微系统，实现多功能异质芯片及无源器件的一体化三维集成。三维异构微系统基于MEMS硅腔技术、TSV硅转接板技术、高精度MMIC微组装技术和低温圆片键合技术，相比传统模组可以有效缩减信号传输路径和系统面积，同时，结合微流道工艺技术和液冷散热技术，可以实现大功率密度高效散热，在系统集成应用中拥有巨大的优势。 ASTS选择低地球轨道（LEO）而非地球同步轨道（GEO）是ASTS系统设计的一个关键决策。这个选择主要基于以下几个因素：首先是距离。LEO卫星距地面只有约700公里，而GEO卫星在36000公里的高空。这种距离上的巨大差异直接影响了信号强度和延迟时间。对于需要与功率有限的手
精彩感觉ASTS可以做空了，我买了CRCL的CALL，还准备买BABA的CALL，昨天没买到好的价位
3.32万
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2025-10-21
【一起发财】美债上涨，虎友抄底TMF狂赚252%，你跟上了吗？
随着美债收益率连续跌破关键点位，国债市场的避险情绪被彻底点燃。有人恐慌，有人抄底，而有虎友靠押注 $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ 狂赚252%。本期，我们就来聊聊：为什么市场资金重新涌向美债？美联储降息周期下，为什么利好美债ETF？普通投资者又该如何布局？让我们一探究竟！虎友 @财富种植园 精准抄底 $3倍做多20年期以上国债ETF-Direxion(TMF)$ ，收益高达252%欢迎以上虎友添加虎妞微信（微信：itiger2014），聊聊你的抄底思路，赢取老虎限量周边，还有机会获得官方专访！美债为什么又火了？过去几周，美国政府停摆、区域性银行风险再度升温，让投资者重新想起了美债的“避风港”角色。关键就业与通胀数据难产，信贷恐慌蔓延，市场一度陷入避险狂潮：两年期美债收益率跌破3.4%，创2022年以来新低；10年期收益率失守4%，创下四月以来最大跌幅。这种走势不禁让人联想到2023年硅谷银行倒闭事件——当时，两年期收益率暴跌超100个基点，带动债市全面大反弹。而这次，情绪几乎如出一辙。当然，避险买盘只是导火索，真正推动美债走强的，，是“降息预期”。随着就业放缓、通胀回落，市场普遍相信美联储将在本月底降息25个基点。利率下行将推升债券价格，从而带动美债ETF上涨。简单来说：降息 → 收益率下降 → 债券价格上涨 → 美债ETF走强。举例来说，如果十年期美债收益率从5%下降到4%，长期国债价格可能上涨 10% 以上。降息周期下的债市机会从历史经验来看，美债收益率的下行通常领先于降息政策的正式
精彩一点没写怎么赚225%的啊！这才从最低点涨了30%了左右吧
8,730
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2025-10-20
特斯拉25Q3财报前瞻：交付量反弹，AI业务增量如何？
概要 10月22日盘后，特斯拉会公布25年Q3报告。近期特斯拉的基本面和叙事改善，推动了股价快速攀升，接近历史高点。 我们认为，目前特斯拉基本面有所好转。在汽车，储能，FSD，robotaxi和机器人上都取得了进展，之前在XAI的投入也帮助了FSD，机器人等业务发展。 我们设定特斯拉年底目标价为480美元，距离周五收盘价仍有10%的上行空间，乐观情况下可冲击500美元大关。 目前，市场预期其Q3营收略微增长，约为262亿美元；净利润继续下滑，约为15亿美元，显示其盈利依旧承压。我们认为特斯拉三季度业绩会全面好于预期，预期其实现营收265~270亿美元，净利润20~22亿美元，显示其基本面和预期改善。主营汽车业务反弹 依旧是主营业务，且有触底回升之势。其Q3交付量反弹至49.7万辆，创下史上最好的季度，高于市场预期的44万辆，同比增7.4%，环比增29.4%。 此前，市场预期由于特斯拉的产线更新结束，焕新model Y量产以及其他优惠等，特斯拉的交付量会迎来反弹，这也是意料之内。不过，有分析师认为这和美国新能源车补贴即将结束有关，下个季度或失去动力。此外，特斯拉廉价车型减价不及预期，减配超预期，后续销量或不佳。 市场继续关注特斯拉汽车业务的毛利，评估model3/Y，赛博皮卡以及廉价车型的储能和交付情况。储能业务反弹 储能是特斯拉目前增长最快的项目。此前特斯拉储能业务面临0增长困境，但由于AI数据中心推动以及新的大储产品Megapack 3和2XL在上海工厂放量投产，其三季度储能装机量录得12.1G
精彩这次财报如果不能突破反弹470到480左右，那么等到年底也不会维持在450了。可能一路跌到350到380左右，
1.17万
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2025-10-21
多家券商密集覆盖曹操出行，70元是估值修复起点
这两天刷到花旗出了份新报告，首度覆盖曹操出行，并给定了个70港币的目标价，评级“买入/高风险”。 大概逻辑：快于行业的增长速度，从较小的本地玩家中进一步获得市场份额的空间，使曹操在中国高度竞争的网约车市场中处于有利位置。其与吉利的合作帮助公司利用低成本模式，并在Robotaxi领域捕捉增长机会。 $曹操出行(02643)$ 简单翻了下，貌似曹操半年报后，各大知名券商都覆盖了，截止10月20日，8位分析师覆盖，评级都是强烈建议买入，最高目标价103.17港币，平均91.19港币，最低70港币，以下沿来看，溢价依然高达44%。 曹操出行上市时间不长，而且有滴滴在前，属于没吃到行业热度红利。但是现在给我的感觉，二级市场共识是正向一个方向聚焦：曹操出行的估值正在被重估。 简单来说，三个关键词：供需改善+吉利生态+Robotaxi想象。 供需改善，高质量良性发展 从宏观出行行业看，以往靠补贴扩张的时代已经过去。现在的主旋律是“高质量发展”，重点放在提升效率而非疯狂烧钱。 司机端，今年8月中旬，像滴滴、T3、曹操出行集体发布降低抽成通知。车辆、司机都有相对充足的供应，平台扩张压力减小。 乘客端来看，城市化、日常通勤有替代私家车需求、以及新能源车型普及，网约车的渗透率和交易频次有结构性提升，民生证券给的数据看，共享出行服务市场渗透率预估在2029年达到8%水平，不足10%。 2024年曹操出行在平台成交总额（GTV）中约占6%，位列行业第二，行业“多强格局”里占一席之地。 在这种背景下，曹操出行能够借力聚合平台、深耕二三线城市，实现跑赢行业平均增速，从而成为估值修复的首选标的。 吉利生态 曹操出行并非“纯平台”，背靠吉利集团 $吉利汽
精彩看好曹操的估值修复，Robotaxi潜力巨大
1.14万
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2025-10-20
一、最新基本面 & 业务动态 1. 营收与利润增长情况 • 在最新披露的第一财季（2026财年Q1）中，阿里营收约 2 476 亿元人民币（约合 346 亿美元），同比增长约 2%。  • 调整后每股收益（ADS）约为 2.06 美元，略低于市场预期。  • 其中其云智能事业群（Cloud & AI）收入增长较快，约 26% 年增，同比增长至约 334 亿元人民币。  • 而其传统电商业务（例如淘宝／天猫）虽然仍在增长，但增速较缓，且面临竞争压力。  2. 战略方向 &投资动态 • 阿里明确将 AI 与云计算作为未来增长主引擎，其宣布未来三年拟投入约 380 0 亿元人民币（约 530 亿美元）用于数字基础设施、云与 AI 领域。  • 最近还发行了约 32 亿美元的零息可转债，用于支持其国际化云业务与数据中心扩张。  • 海外扩张也在推进，如在中东迪拜新设数据中心。  3. 外部环境／风险因素 • 虽然云／AI 业务在提速，但核心电商板块的增速放缓、竞争激烈是现实。  • 在估值方面，阿里过去一年股价已有大涨（如“年初至今几乎翻倍”的说法被多家分析提及”）。  • 中美关系、监管政策、出口限制、国内消费疲软等外部变量仍然存在。 ⸻ 二、近期反弹的“驱动因素”分析 为何阿里近期能够反弹？总结下来主要有以下几点： • 市场对其云／AI 转型给出了较积极反馈。云收入增速 26% 在当前环境下算是亮点。 • 投资者对中国科技板块风险溢价有所回落，中美贸易／科技摩擦暂见缓解迹象。比如曾报道中国企业在中东扩展数据中心的动作。  • 市场情绪修复，也就是“技术派＋结构性偏好”回归。分析师指出：阿里这一波涨幅里“AI＋云”预期占比较大。  但同时要注意的是：反弹并不意味着“完全翻身”或“风险消失”。 ⸻ 三、估值与风险：当前反弹后的隐忧 •
精彩云AI前景不错，但电商压力大，别追高了
9,729
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2025-10-20
朋友们，关于英特尔这次财报（将于 2025 年 10 23 发布）我整理了最新数据 + 关键消息，再结合产业环境、估值与风险，给你一个比较“中立偏看多”的判断。不过要提醒一句：科技股尤其是芯片板块，这游戏里“预期”往往比“事实”更重要。下面一步步分析。 ⸻ 一、基本面 +最新披露情况 1. Q2 2025 回顾 • 英特尔第二季度营收约 129 亿美元，同比几乎持平（YoY 0% 附近）或略有增长。  • 非 GAAP 每股亏损约 0.10 美元，远低于市场预期盈余。  • 指引方面，公司为 Q3 2025 给出的营收范围为 126 至 136 亿美元，同时非 GAAP EPS 指引为约 0 美元。  • 公司正推动成本控制：2025年非 GAAP 营业费用目标约 170 亿美元，2026年降至约 160 亿美元。  • 公司资本开支（CapEx）约 180 亿美元（2025年）且计划降低。  2. 近期关键消息 • 英特尔宣布其数据中心 GPU “Crescent Island”将于 2026 下半年客户取样，这是其进军 AI 加速器市场的重要一步。  • 公司已削减2025年营业费用指引，表明其正加快瘦身与效率驱动。  • 同时，有分析师（如 Bank of America (Securities)）警告：英特尔近期股价涨幅过大、估值已具风险。  ⸻ 二、看多理由（支持观点） 1. 转型 /结构改善的潜在放量期：英特尔虽然近年饱受挑战，但其技术、制造、AI／云方向正在发力。Crescent Island 等消息给出“未来发展路径”信号。若这一信号能被市场实质认同，则其估值可能被重估。 2. 成本控制＋资本开支优化：在营收增长缓慢的背景下，若英特尔能通过降费、调优 CapEx 改善利润模式，则“盈利恢复”拐点将受到市场欢迎。 3. 预期修复的机会：由于 Q
精彩看起来你综合分析得很全面，谨慎布局是个明智选择
1.19万
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2025-10-21
Q4“逆风局”：苹果VS亚马逊，Mag 7 垫底成员会是谁？
$苹果(AAPL)$ ，用时297天，终于突破了2024年12月260.10 美元的历史高点！[哇塞]（昨晚谷歌也新高了）从英伟达以压倒性的实力进入巨头行列，AI就取代了消费电子成为“新宠”，今年的大多数时候，苹果都在被质疑的，9月后股价年内涨幅才转正，包括现在，华尔街分析师中建议买入该股，占比不到60%（在7巨头里垫底）。当然“冷宫”成员还有一位， $亚马逊(AMZN)$ ，不知不觉Q4，亚马逊跑成了7巨头里最拉胯的，YTD年内为负。“大科技”也是风水轮流转，10年前的亚马逊也是突飞猛进，之前还说在 $谷歌A(GOOGL)$ 躲牛市，现在不也加入了“逆风局”的行列，亚马逊现在估值比微软、苹果都低[哟哟] 正好下周基本上这几位都要发财报，苹果这次17的发布，反馈好像还挺不错，上周末，Counterpoint Research 的报告：iPhone 17系列在美国和中国上市的前10天销量比 iPhone 16高出14%。（分析师预测，受假日季销售强劲提振，苹果股价到年底平均目标价将达到255美元，而随着服务/人工智能生态系统的增长，到2026年将达到300美元以上。）大家觉得Q4的“逆风局”里，垫底的两位，苹果&亚马逊，谁能胜出？Q3财报，你更看好哪家表现？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！[看涨][看涨][看涨]
精彩AMZN中长期还是持续看好，短期存在AWS云业务的压力，目前估值也是属于历史较低位置，可以逢低买入，长期持有，迟早能到300 [开心]
1.36万
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2025-10-21
苹果新高，果链概念股迎来布局良机？
昨夜，苹果大涨3.94%，股价创历史新高！ $苹果(AAPL)$ 消息面上，上周末Counterpoint Research的一份报告称iPhone 17系列在美国和中国开售的前10天销量分别比iPhone 16高出14%。 受此影响，Loop Capital将苹果评级从持有上调至买入，目标价从226美元上调至315，较现价仍有20%的上涨空间： 除了Loop Capital，其他几个华尔街大行，如摩根士丹利、韦德布什也纷纷上调了目标价。 苹果作为年营收4100亿美元、市值近4万亿美元的巨头，如果它的业绩增速加快，对于产业链上的公司而言，有望同步受益。 因此，今日港A市场上的果链概念股大涨，立讯精密一度涨停，蓝思科技大涨近8%。 果链概念股要迎来新一波上涨了吗？ 今日拿蓝思科技为例，聊聊后市机会。 $蓝思科技(06613)$ $蓝思科技(300433)$ 蓝思科技是新智能终端全产业链一站式精密制造解决方案提供商，业务涵盖智能手机与电脑、智能汽车与座舱、智能头显与智能穿戴、人形机器人等产品的结构件、功能模组、整机组装等。 从今年上半年收入来看，手机及PC贡献了82%的收入： 分季度看，蓝思科技二季度营收159亿，同比增长18.9%；净利润7.1亿，同比增长29.3%： 业绩优异的背后是PC出货量保持增长及手机销量表现平稳，根据Canalys数据显示，2025年第二季度，PC（包括台式机、笔记本电脑和工作站）总出货量同比增长7.4%，达到6760万台。 根据IDC初步研究显示，2025年第三季度全球PC出货量7580万台，同比增9.4%
精彩蓝思科技确实有长期增长潜力，但要留意风险
6,752
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2025-10-20
$聚水潭(06687)$ 电商ERP好古早的赛道，电商本身也见顶了，又是消费降级的时代，基本面和炒作空间都一般般，先撤了，剩下的留给有缘人
4.44万
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2025-10-21
半导体板块多重市场信号——AMD、AAPL触及历史峰值，Intel同步上扬，NeoCloud回调
10月20日盘面上，半导体行业呈现出显著的分化格局：芯片领域领军企业间表现迥异，AMD股价强劲攀升3.2%并刷新纪录高点，Intel随之上涨3%创下历史新顶，而AI芯片主导者英伟达仅小幅回落0.3%，基本保持平稳。与此同时，软件龙头Oracle因评级下调引发连锁效应，导致部分科技股承压。苹果逆势上扬4%，创出新高，并带动消费电子板块整体反弹。AMD强势突破：订单需求、客户布局与机构看好合力推动 $美国超微公司(AMD)$ 的股价飙升得益于多项实质性利好因素的叠加，这些要素精准契合了市场的热点预期。客户需求强劲 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 、 $甲骨文(ORCL)$ 与 $亚马逊(AMZN)$ 的加速布局据机构监测显示，Meta和Oracle已启动Mi450芯片的批量生产准备，亚马逊与TikTok亦在加快对该产品的评估进程。Mi450作为AMD在AI计算领域的关键产品，其客户方的积极响应，实质上是对公司AI变现潜力的肯定。订单细节进一步凸显潜力：亚马逊拟于2026年采购M1355X芯片，并在同年第三季度部署Mi450机架；TikTok则计划将AMD GPU采购比例从2025年的10%提升至2026年的30%。机构乐观评估：风险回报比优化，短期催化剂清晰多家华尔街机构发出积极信号：Loop Capital将AMD评级提升至买入，并预测2027年前产品出货量将持续增长；ISI则基于美国司法部与Epic诉讼影响的消退，将其列入战术性增持名单
精彩半导体板块这么分化，真是个谜啊！继续观察吧
1.16万
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2025-10-20
谈谈小鹿渣男灿谷，这三个跟进了半年+的标的
渣男 $嘉楠科技(CAN)$ 今晚突破2.2元了，维持今晚才定下来的策略，不到2.7元不卖。小鹿 $Bitdeer Technologies Group(BTDR)$ 这一个月也涨得不错，也有一倍的收益了。有些恍惚，一个月的时间，似乎关于渣男和小鹿的一切，都改变了，唱空的朋友也变少了。灿谷 $灿谷(CANG)$ 暂时还在蓄力待发。 渣男和小鹿算是一类公司，主业是卖矿机，副业是囤币，斜杠工作是为AI提供算力。这一波上涨，个人认为核心原因是，机构看好矿机的AI算力。灿谷则是囤币公司，加上市值硬性限制条件，一直没能进入机构股票池。 （个人持仓马赛克） 暂时就灿谷还略亏一丢丢，但感觉还好，反而个人非常看好灿谷后期的发力。几轮周期走下来，中间会有各种概念此起彼伏，但核心还是比特币价格的上涨促使股价上涨，而灿谷在囤币方面，是最正宗的。 关于灿谷的市值，可以算一下资产价值。（1）50EH矿机资产，对应价值达4亿美元；（2）近一年电费、矿机托管费、运维服务费等核心成本，应该不少于3亿美金；（3）当前持有6000枚比特币，对应资产规模也在7亿美元上下。 关于灿谷后续的算力，鉴于灿谷比特币挖矿算力效率已稳定在90%左右，兑现规划，并在不断完善，维持每天22枚+的产出不成问题，月度应该660枚+左右。 墙的另一边，也有朋友总结了灿谷的持币量变化。 总之，怎么说呢，这个行业是一个强周期行业，类似于国内猪周期、光伏周期、贵金属周期的玩法，今年Q4一定是比特币的最强周期（个人判断），最后手上持币的企业市值也会得到极大提升，与马拉松和mstr类似，灿谷也会走上一个台阶。
精彩挺看好灿谷的，毕竟基础扎实，后期潜力大
3.25万
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2025-10-21
📈【10月21日】苹果股价今年首创新高！新机引爆换机潮，后续走势如何看?
美股收盘｜三大指数均涨超1%，苹果涨近4%创历史新高！矿物股走强，NB涨近20%，USAR涨超13%美东时间周一，随着贸易形势缓和，加上苹果股价大涨的助攻，三大指数均涨超1%，重回历史高位附近。截至收盘，道琼斯指数涨1.12%，报46,706.58点；标普500指数涨1.07%，报6,735.13点；纳斯达克指数涨1.37%，报22,990.54点。【热门股】大型科技股普遍上涨，英伟达跌0.32%，微软涨0.63%，苹果涨3.94%，谷歌涨1.28%，亚马逊涨1.61%，Meta涨2.13%，特斯拉涨1.85%。苹果股价大涨3.94%，创去年12月以来收盘新高，成为当天市场主要推动力。此前有报告称，今年新款iPhone销售表现强劲。甲骨文跌近5%、两日逆市下跌。AppLovin跌超5%，因被卖空者指控存在不当行为而面临数据隐私调查美国与澳大利亚达成合作项目协议，关键矿物股大涨，NioCorp Developments涨近20%，USA Rare Earth涨超13%。钢铁制造商克利夫兰-克里夫斯（Cleveland-Clif
精彩本周SPY震荡区间比上周乐观一些655–675，向上延展看 680 [呆住][财迷]