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05-07 23:02
2026/5/7 美债逼5%+AI狂欢——恒生指数明日风向标 兄弟们，今天这行情，反弹的节奏比我想象中还要猛！昨天刚涨了315点，今天直接高开高走，再拉412点，连续两天放量大涨，成交额也维持在3000亿以上，增量资金进场的迹象很明显。但情绪表数据显示散户还是在恐慌观望，机构虽然态度好转，但也没到疯狂做多的地步；这种连续两天的反弹，先当趋势修复看，别一涨就喊大牛市，不然明天一冲高回落，套的就是追高的人。 1、大市盘面：恒生指数今收26626.28，涨1.57%，成交额3124.89亿港元；国企指数收8919.48，涨1.35%，恒生科技指数收5121.10，涨3.06%。 2、港股通方面，今日南向资金净卖出47.97亿港元。北水具体净买入中芯国际8.09亿港元；净卖出腾讯控股27.39亿港元、美团6.92亿港元、中国海洋石油5.18亿港元、华虹半导体4.18亿港元。 3、核心数据全解读，明天的交易标尺全在这 （1）振幅：150.47，较昨天的波动大幅收窄，市场从剧烈反弹进入高位震荡，多空分歧降温，获利盘和套牢盘的拉扯不会像前两天那么激烈，明日大概率是窄幅偏多的震荡行情。 第二压力区：26760.62（明天的天花板，今天最高摸到26669，离这里还有近100点，基本摸不到，摸到这个位置就是强压，到点直接减仓，别贪） 第一压力区：26701.52（今天收盘26626，离这个位置有75点，明天反弹大概率会先碰这里，是短期反弹的上轨；明天任何反弹到26680-26701区间，都是出货的机会） 多空价：26610.15（明天的生死线，今天收盘26626，刚好站在这个位置上方，多头今天撑住了，明天只要跌破这个位置，今天的反弹动能就会减弱，绝不能扛单，扛单就是套在反弹的高位，一旦回调，利润回吐比谁都快） 第一支撑区：26551.05（今天最低砸到26518，离这里很近，是今天反弹的起点附
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05-07 22:45
AI Agent 把 CPU 拉回主战场 — Arm、AMD、Intel 财报后卖方共识与分歧
目 录 1、结论先行：这不是 CPU 复苏，而是 AI 系统架构重定价 2、卖方共识：Agentic AI 把 CPU 从 host 变成 orchestration layer 3、Arm：从架构税到平台税，最大弹性也最大不确定 4、AMD：EPYC 先兑现，MI450 决定第二段斜率 5、Intel：短期供给红利很真，长期反转还缺产品闭环 6、真正的分歧：谁拥有 CPU 新周期的定价权 7、到 2030 年，CPU 市场会变成三种架构并存 8、投资判断：CPU 进入“总量扩张 + 份额重排 + 供给约束”三重周期 AI Agent 把 CPU 拉回主战场 — Arm、AMD、Intel 财报后卖方共识与分歧 404K Semi-AI | 2026-05-07 核心材料包括 Arm、AMD、Intel 2026 年财报材料，以及高盛、大摩、德银、Jefferies、JPM、汇丰、瑞银、美银等财报后研报。 1、结论先行：这不是 CPU 复苏，而是 AI 系统架构重定价 这一轮 Arm、AMD、Intel 财报后的卖方研报，表面上都在讲各自公司业绩超预期，实际共同指向一个更大的变化：CPU 正从 AI 基建里的“够用配件”，重新变成决定 GPU/XPU 集群能不能跑满、Agent 工作流能不能并发、企业 AI 能不能落地的控制面资产。 过去两年市场对 AI 硬件的默认理解很简单：GPU 是主角，CPU 是旁边的 host。现在这个框架开始松动。原因不是 GPU 不重要，而是 Agentic AI 把任务从一次模型调用，拆成规划、检索、工具调用、代码执行、状态写回、再规划、再调用的一串循环。GPU 继续负责模型推理，但 CPU 负责把这些碎片化任务组织起来。如果 CPU 线程、内存、I/O 和调度能力不够，GPU 会等，Agent 会排队，端到端任务时延会被拉长。 Agent把
精彩Fred_6810: 韩国的一块，hd cube技术没提？
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05-07 21:51
期权实盘第三笔交易，平仓50价位的UCO，加仓20价位的UCO。 从4月23日开始实盘交易到今天，共14天，收益大约5%。但我也想在这里提醒大家一件很重要的事情：由于个人能力和认知都有局限，未来出现亏损也是完全有可能的。 我更多只是记录自己的期权交易过程和思考，不构成任何投资建议。大家还是尽量保持独立思考，最终为自己的投资决策负责。[抱拳] 思考的过程，期权策略选择的原因，后续会发在老虎社区以及社媒上。
精彩老师，思考过程之类的在哪呀？还没发吗？[疑问]
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05-07 20:49
实盘+美港股解读 – 美股大涨关注什么，港股突破呈现补涨效应5/7
实盘: 标普纳指分析 美股，在经历前面的强势振荡后，再次拐头上行。首先，上行节奏还在延续，这是行情的背景，其次，后续怎么走，还需要观察，并不急于下结论，我们会继续监控其节奏，最后，更重要的是，这里是前面振荡节奏的一个转变，所以，我们将关注行情是否在轮动，落后标的是否补涨，强势标的是否调整等状况，这对我们来说十分重要，SNDK和INTC是否已经展开振荡，将是一个观察点。特斯拉，作为落后股的代表，是否接棒行情，也是一个观察点。 港股分析 港股，今日行情，基本走出自己的节奏，也强于A股行情，这是一点，另外，恒指和恒科也纷纷创出短期新高，形成突破，这是更为关键的信号。和A股类似的标的，前期明显弱势，所以，补涨情绪强烈，下一步，就看看目前的势头延续性如何。 日经225分析 日经，今日补涨，疯狂上行，本身具有拐头性质，所以，不管是延续还是先震荡在上行，大方向还是明确的，节奏也具有推动性，先跟踪再说。 黄金 一方面振荡，一方面收敛，整体还是处于1/29以来的振荡修复走势中，目前来说，再次拐头，去考验55天线4835和前高4917，黄金的调整已经处于收尾阶段，所以，依托关键节点，将决定后续趋势性方向。 $阿里巴巴-W$ 阿里是字节以外最具有AI属性的中概代表，目前连续攻破两个压力点，突破短期新高，财报也很快要发布了，市场再次赋予阿里带领大盘的机会，看看能否担此大任。 $百度-W$ 百度 突破之后，再下一程，离今年新高也已经不远，上次百度起到了冲锋的作用，这次也起到了这个作用，继续关注其表现。 $特斯拉$ 特斯拉，别人都上天了，他还趴在地下，目前很可能被人追落后，并且技术突破就在眼前，关注补涨表现。 $英伟达$ NVDA，技术角度看，经历了一波下探确认和拐头上行，后续具有延续性，继续跟踪其表现，5/20的财报还具有牵引性，所以，我们要留意这一点。 $CRCL$ 自从2月底见底以来，先是经历一
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05-07 20:46
2026学习笔记之82 - GME收购eBay！
有句老话说，贪心不足蛇吞象。看到今天老虎社区的这个新闻，我看到了美股版本的“蛇吞象”， $游戏驿站(GME)$ 宣布要要以560亿美元收购eBay, 对标 $亚马逊(AMZN)$ [你懂的] ！我倒是非常期待，看看这么一家市值约110亿美元的公司，如何收购一家市值约480亿美元的公司 [鬼脸] 我是看戏的心态，因为从目前搜到的资料来看，这只是一份non-binding proposal（非约束性意向），既不是正式并购协议，也不包含确定性融资承诺，更未获得eBay董事会认可。虽然收购消息宣布后，5月4号至今，游戏驿站GME股价累跌超5%， eBay股价反而涨近4%，由此可见，短期市场对这笔交易的落地信心也不怎么高。 至于市场为何"用脚投票"，GME股价大跌，eBay仅小幅上涨，这背后的市场逻辑极其清晰，如果相信交易高概率落地，eBay股价应该迅速收敛至120美元附近。但现实是明显打折，意味着市场判断这笔交易成功概率很低，或周期极长、变量极多。 看到GME 2025年第四季度营收下滑了14%，游戏行业向数字版转型的趋势并未逆转，他们正在从一家“零售商”转型为“投资控股公司”。目前买入GME本质上是买入对Ryan Cohen个人眼光和操作能力的期权，而非看好实体游戏店。如果Cohen这次真的去绕过董事会发起恶意收购 (Hostile Takeover) 或启动代理人战争，GME的股价波动将极其剧烈，至于往下波动，还是往上波动，那就不知道了。 他们这个收购案的第一大痛点，就是那个巨大的融资缺口，这是这个收购案无法回避的"硬伤"，也是所有卖方分析师和机构投资者共同的痛点。即便算上94亿美元现金，200亿美元潜在债务融资，GME自
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05-07 20:37
从2025年报看DDC，自带现金流的BTC标的
先说结论，DDC算是一家结构比较少见的公司。一部分业务是一个盈利且持续增长的消费食品平台，资产端BTC跻身全球前30，管理层又在尝试做体系化管理，推出自主研发的Treasury AI平台，三件事叠在一起，12个月之内搞定，对执行力要求很高，市场上确实不多，后续可以加强关注。 最近美股这段行情挺神奇，不仅是股票在涨，包括黄金、原油也一起涨，甚至BTC这种高波资产也回到了8万左右，都在一个比较强的区间震荡上行。资金感觉有点偏好确定性和稀缺性了。 特别是BTC的走势有点反直觉，根据10x research最新的数据显示，过一周价格上涨，但总体成交量不大，特别是资金费率下降至-6.9%，处于过去12个月的第2分位，总体杠杆也没起来。 4月ETF累计流入25亿美元，并已经连续9天净流入，叠加MicroStrategy这种还在不断加仓，对价位形成重要支撑，上行过程中爆仓风险有限，10x research给出了88,000美元目标价。 自己这两年一直在看BTC相关的上市公司，最早盯类似MicroStrategy，后面包括矿企，以及转AI/HPC等。毕竟长期是看好这条赛道，有点FOMO的感觉。毕竟像MicroStrategy这种，已经把这条路走通了。 今天聊一家有点另类的BTC公司，美股代码DDC。同样赶上了去年这波BTC大牛市开始介入财库业务，正好公司发了2025年报，结合当前市场转牛，聊聊这家公司。 1. EBITDA首次转正 DDC最早起家于香港，属于美食内容平台，后来进军内地，还能拿过阿里、K11的融资，转型内容电商赛道。2019年左右赶上了预制菜浪潮，公司也推出过自己的品牌，后续公司核心增长逻辑就是并购整合、多品牌战略。 2025年公司收入3920万美元，同比增长4.6%，毛利率提升到31.4%，同时调整后EBITDA首次转正。 2025年全年净亏损为4,830万美元,2024年
精彩现金激励高是因为去年招了很多币圈的资深人士过来，有提供技术支持的，有提供交易支持的，还有提供背书的，这些都要花现金激励的钱
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05-07 18:51
ATFX原油：美国和伊朗达成协议的概率持续升高！
ATFX：北京时间5月6日15点35分，至当日19点05分，美原油WTI经历了快速下跌行情。市场价格从97.87美元每桶，暴跌至最低86.89美元每桶。不到四个小时里，美原油暴跌十美元左右，远超市场预期，必定是受到了消息面的扰动。 ▲ATFX图 回顾昨日的消息，直至16点53分，才出现了解读原油下跌的可靠新闻。而这时，美原油WTI已经经历了一轮下跌，市场价来到了95美元附近。消息发布后，美原油第二轮下跌至92美元附近。随着消息的不断扩散，美原油价格不断走低，最终触及当日19点05分左右的最低点86.89美元。 在消息没有公布之前，原油已经开始下跌，这部分卖出的资金极有可能提前获得了消息。这部分利润属于消息链条上游的人群。如果我们观察当日19点05分之后的剧烈反弹，可以发现反弹最高点止步于提前获得消息而卖空行情的最低点。该案例证明了具有消息优势的巨大作用。 根据美媒Axios的消息，两名美国官员透露，白宫认为，已经接近与伊朗就一份一页纸的谅解备忘录达成协议。按照消息人士的表述，这是自冲突爆发以来美国和伊朗最接近达成协议的一次。尤其是伊朗将承诺暂停铀浓缩活动，美国也将释放数十亿美元被冻结的伊朗资金。 就是这样的一条消息，引爆了原油市场行情。从逻辑角度看，如果美国和伊朗确实能够达成协议，卖出的情绪不会再昨日完全释放殆尽，美原油的跌势恐怕将延续。 ▲ATFX图 北京时间昨日22点30分，美国EIA公布了商业原油库存数据，前值为减少了623.4万桶，预期减少329.1万桶，最终公布值减少了231.3万桶，低于预期，也大幅低于前值。库存减少速度放缓，意味着国际市场对原油的需求正在放慢，或者说国际市场对原油的供应正在增加。这与消息面美伊谈判预期乐观的影响性是相同的。 ▲ATFX图 EIA数据发布之后的五分钟里，美原油WTI几乎没有波动。行情从最高点93.09美元，微跌至最低点92.34美
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05-07 18:50
ATFX汇评：小非农ADP新增10.9万就业，略超预期
ATFX汇评：北京时间昨日20点15分，美国公布4月小非农ADP数据，公布值10.9万人，为2025年1月以来最高值，略高于预期值9.9万人，显著高于前值6.1万人。公布值好于预期，意味着美国就业市场超预期复苏，利多美元指数的同时利空金银。 ▲ATFX图 ADP数据发布之后，欧元兑美元的一分钟走势图，没有出现明显的波动。如下图所示，在数据公布之后的一分钟里，行情最高触及1.1757，最低触及1.1752，最大跌幅五个基点，几乎可以忽略不计。在数据公布之后的一个小时内，分钟级别行情基本保持震荡态势，意味着小非农数据对行情的冲击力较弱。 ▲ATFX图 详细数据来看，医疗、教育、贸易等服务业贡献了9.4万个工作岗位，建筑等商品制造业贡献了1.5万个工作岗位，服务业依旧是吸纳就业的核心。小型企业贡献了6.5万个岗位，大型企业贡献了4.2万个岗位，中型企业贡献了2000个岗。 小非农ADP对数据的冲击力有限，所以它最大的作用就是对周五的非农就业报告进行前瞻。美国四月份非农就业人口的前值为19.8万人，预期值6.2万人，预期值与前值偏离较大，如果公布值符合预期，意味着美国劳动力市场依旧处于收缩状态。不过，根据周三公布的ADP数据，新增非农就业人口的公布值可能不会如此糟糕。 ▲ATFX图 关键点在于美国的医疗保健行业，他们在三月份的非农就业报告中贡献了7.6万名就业，是导致三月非农就业报告异常靓丽的主要原因。由于市场人士普遍预计凯撒医疗集团大面积复工所导致的短期冲击不会在四月份出现，所以对于四月份新增非农就业人口的数据预期异常悲观。 ▲ATFX图 技术角度看，昨日欧元兑美元日线级别收中阳线，同时存在与K线实体幅度相当的上影线。但阳K线与ADP数据的发布关联度不高，主要是受到了美国和伊朗谈判乐观前景的提振。根据美国媒体报道，美伊接近达成一份单页共14点的备忘录，拟结束冲突并启动30天谈判窗
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05-07 18:28
Arm、AMD、英特尔财报对比：谁才是AI基建最大赢家？
这轮半导体行情走到现在，市场已经不满足于“谁是英伟达第二”了。而是关注AI 基建的钱，到底流向了产业链哪一层？正好最近 $美国超微公司(AMD)$ $英特尔(INTC)$ $ARM Holdings(ARM)$ 都发了财报，就想着分析一下他们的财报，以及投资逻辑，感兴趣的朋友记得给我点赞和转发～ 财报数据对比 AMD 最直接。收入 102.5 亿美元，高于市场预期的 98.9 亿美元，同比增长 38%；净利润 13.8 亿美元，去年同期是 7.09 亿美元，利润端也明显改善；一季度调整后 EPS 1.37 美元，高于市场预期的 1.29 美元；一季度 AMD 数据中心收入 58 亿美元，同比增长 57%，增速比上一季度明显加快。二季度指引也很强，公司预计收入约 112 亿美元，高于市场预期的 105.2 亿美元。所以财报后股价大涨，也不难理解。 英特尔也没有掉队。英特尔一季度NON- GAAP 营收 136 亿美元，同比增长 7.2%，高于分析师预期的124.2亿美元。NON- GAAP 毛利率 41.0%，比指引高 6.5 个百分点；Non-GAAP EPS 0.29 美元，同比翻倍，超过分析师预期的0.01美元。而且已经连续第 6 个季度超出指引上限。Data Center and AI 收入 51 亿美元，同比增长 22%。 Arm 2026财年4季度收入 14.9 亿美元，同比增长 20%，创公司历史新高；全年收入 49.2 亿美元，同比增长 23%，这是上市以来连续第三年保持 20% 以上增长。拆开看，授权收入同比增长 29%，版税
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05-07 17:51
亚马逊真正可怕的，不是电商，而是它把“内部能力”都变成了外部生意
很多人看亚马逊，第一反应还是“电商公司”。 但市场这波重新给它定价，看的已经不是零售，而是它正在把自己内部最强的几项能力，逐步改造成可收费、可扩张、可复利的平台业务。 Amazon 今年一季度 AWS 收入同比增长 28%，芯片业务年化收入运行率超过 200 亿美元，广告年化收入超过 700 亿美元，说明它的增长引擎已经不是单一业务驱动，而是多条曲线同时抬升。 如果只用一句话概括亚马逊这一年的变化，我会说： 它正在从“卖货公司”，变成“基础设施公司”。 第一层护城河：芯片不只是降本，而是在重写 AWS 的利润模型 过去市场总把 AI 算力理解成“英伟达 GPU 叙事”，但亚马逊走的是另一条路：自研芯片 + 云基础设施 + 企业客户绑定。 Amazon 公开披露，其芯片业务年化收入运行率已超过 200 亿美元，而且增长仍然是三位数同比； 同时，AWS 今年也继续推出新的 AgentCore 和 Bedrock 能力，把模型、工具、推理和执行能力整合进同一个平台。 这意味着什么？ 意味着亚马逊不是单纯在“买算力”，而是在把算力变成自己的毛利来源。 当企业客户把训练、推理、代理工作流都放进 AWS 里，亚马逊赚到的就不只是云服务的钱，而是芯片、平台、调用和生态粘性叠加后的整套收入。 AWS 最近推出的 Bedrock Managed Agents，已经明确把 OpenAI 模型、Codex 和代理能力打包进限量预览，这种产品形态本质上就是在强化客户锁定。 第二层护城河：AWS 正在从“云资源”升级成“AI 工作流入口” 真正厉害的不是有云，而是云里开始长出“工作流”。 AWS 近期发布的 Bedrock Managed Agents 和 AgentCore 新能力，核心不是炫技，而是让企业能更快把 AI 代理落地到真实业务里：定义模型、设定提示词、接入工具、立即运行，减少大量 o
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05-07 17:10
AMD单日暴涨19%，半导体ETF集体狂飙，还能上车吗？
5月5日盘后， $美国超微公司(AMD)$ 公布一季报，业绩大超预期： 业绩会上，AMD管理层预计服务器CPU市场规模将以每年超过35%的速度增长，到2030年将超过1200亿美元！ 该预测大超市场预期，因为去年11月，AMD对服务器CPU市场的增速预测是年均18%，到2030年的市场规模将达到600亿美元。 仅仅过去几个月，AMD就把指引改成了1200亿，足见服务器CPU的需求迎来大爆发！ 受此影响，AMD昨日暴涨18.6%，创2025年10月以来单日最大涨幅记录，年内涨幅接近翻倍： 在AMD的带动下，半导体ETF集体大涨， $半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$ 和 $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$ 涨超5%、 $ASML Holding NV ADRhedged(ASMH)$ 涨超6%、 $Arm Holdings PLC ADRhedged(ARMH)$ 涨超13%: 值得注意的是， $INVESCO SEMICONDUCTORS ETF(PSI)$ 、 $First Trust Nasdaq Semiconductor ETF(FTXL)$ 年内涨幅超80%，这真是一场史诗级盛宴！ 暴涨过后，A
精彩这波像预期重估了 你觉得短线会不会先消化下
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05-07 17:22
GME“以小博大”拟收购eBay！宣布对标亚马逊，大家看好吗？
5月3日，美国游戏零售巨头GameStop宣布，要以560亿美元收购 eBay。关于“一家市值约110亿美元的公司，如何收购一家市值约480亿美元的公司”这个问题，GME首席执行官Ryan Cohen并未给出值得信服的回答： 收购消息宣布后，5月4号至今 $游戏驿站(GME)$ 股价累跌超5%， $eBay(EBAY)$ 股价反而涨近4%，短期市场对这笔交易的落地信心不高。 Ryan Cohen致eBay董事会的信函中称，出任合并后公司CEO的条件为：不拿薪水、不要奖金、不要离职补偿，只跟业绩挂钩，收购目标是要“抗衡”亚马逊。 大家对于这场“以小博大”的收购案，有没有信心？今年涨幅超25%的GME，是否还有投资价值？ 评论区分享你的观点，一起赢取虎币奖励！
精彩目前看企业的运营还不错，质地也可以。如果收购能完成，或许可以弥补短板。问题是蛇吞象，能否如意？！
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05-07 16:53
继续做多黄金
原创《存储还是黄金？》 接着昨天的黄金看多观点，我们继续推演。 用美股的收盘数据来看，系统的轮动模型已经正式提到了黄金。 图片 在A股界面来看，今天早盘也有提示到黄金，但是收盘之后机器人的综合打分（叠加新闻催化）把有色整个挤下去了。 图片 但是从综合主题组的顺序来看，有色金属已经上升到了第四位，如果排名持续爬升，说明资金的买盘逐渐显现，到时候大家就可以看到各种消息催化。 这波黄金的逻辑其实不仅仅是在于原油、美元的下跌，更多是市场开始提前交易美伊和平协议的终局。 当然，这些都是我们可以预期的时间推演导致的结果，资金的行为其实更加耐人寻味。 黄金的技术线出现了Failed Breakdown，这里值得细品。 图片 黄金这轮反弹的关键，并不只是上涨本身，而是上涨之前出现了一次非常典型的失败破位（Failed Breakdown）结构。 此前黄金价格多次在4520附近获得支撑，因此这个位置已经成为市场公认的重要支撑区。随后黄金再次回落并一度跌破该位置，市场普遍会认为支撑失效，进一步下跌即将开始，因此不少资金会选择止损离场，甚至转向追空。 但真正重要的是，黄金并没有在跌破后继续下行，反而很快重新站回支撑之上，并展开快速反弹。 这种跌破却跌不动的走势，在交易中往往比单纯上涨更强，因为它意味着市场下方存在非常强的真实承接资金。 换句话说，当市场已经形成一致性看空预期时，价格却无法继续下跌，说明卖压已经被充分消化，而新的买盘开始主导市场。 这也是为什么真正强势的上涨，很多时候反而会以下跌信号作为起点。因为意料之内的上涨，往往已经提前被市场交易，后续反而缺少新的推动力； 而意料之外的反转，则会引发空头回补、止损资金回流以及趋势资金重新追入，从而形成更强的价格推动。 因此，这张图所体现的核心逻辑并不是黄金简单突破，而是黄金在市场普遍认为其要转弱时，依然展现出了极强的支撑与承接能力。 这种 fa
精彩早上也发一个热度呗 大a疯起来比美疯
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04-28
半导体指数罕见大涨后，为什么我们要谨防一场小幅回调？
今天咱们聊聊近期投资圈里炙手可热的一个话题，就是美国半导体板块的大涨，可以这么说，不管是基本面上的财务数据，还是市场价格表现上看，半导体的增长都成为了最近美股上涨的一个绝对巨大的贡献因素，甚至成为了唯一的贡献因素。$标普500(.SPX)$ $道琼斯(.DJI)$ $纳斯达克(.IXIC)$我们都知道，在最近美股的涨幅贡献结构中，大科技类企业，特别是SOX费城半导体指数，他们贡献了大盘上涨中最大比例的贝塔值，同时在标普指数平均的每股收益的预期上调中，半导体个股英伟达和美光的预期上调也做了最大的贡献值，但美股上周的上涨中，我们依然看到了一些隐忧因素：比如伴随着霍尔木兹被堵危机的持续，远期原油风险溢价走高，对于通胀飙升的担忧市场并不是没有计价，而是已经真实的反应在了消费领域的大部分板块中。你看，最新的高盛统计的数据显示，上周基金持仓盘已经连续第7周抛售非必须消费品股票，其中包括：综合零售、酒店、餐饮及休闲以及纺织服装及奢侈品板块的净卖出最为显著：$Communication Services Select Sector SPDR Fund(XLC)$另外，我们要注意，如果剔除了半导体板块的上涨，仅仅看标普同权重指数的涨幅的话，今年以来，其实美股几乎没有上涨：所谓的等权重标普500涨幅，也就是我们把标普所有板块的权重全部等值化计算出来目前标普指数的年度迄今为止的涨幅是多少，你会发现，仅仅涨了6个百分点不到，而半导体板块呢？最新的费城半导体指数SOX年涨幅已经接近23
精彩确实，现在更多还是谨慎为好，等局势更加清晰时候，美股永远不缺机会，缺的是耐心
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04-30
【申购】乐动机器人（附：今天又有次新股腰斩了！）
乐动机器人 保荐：海通、国泰 绿鞋：海通 发行：机制B 发行价：24~30 一手：4800~6000 手数：16667手 总市值：80~100亿 流通H：80~100亿 之前分析的够多了【前瞻】乐动机器人过聆讯，激光雷达+割草机器人出海，有看头吗？ 过一遍评分，主要还是估值和货量上的事。 【行业/概念】7分，激光雷达+割草机器人 【市场地位】6分，二线 【基本面】8分，增长很快，靠割草机器人的话扭亏就快了 【资金面】6分，基石30%，一家国有站台，不算有质量 【货量】1.67w 【情绪】14倍，热度不算低 【估值】虽然比同行贵不少，80~100亿全流通，不知道是不是想入通 【整体评级】6~8分，乐动的虽然不是头部，激光雷达也是偏2D的，算二线，但新入局的割草机器人赛道确实景气，大规模出货才1年，后续业绩可能比现在还强劲一些，但是估值上看，割草在行业里估值比较便宜，这家和机制B上台初期强行高估的公司玩法差不多，是想入通吗？货量上比较少，和天星医疗一般，热度可能就中等！ 顺带看看之前的两个新股，又有活了！ 图片 宝济药业腰斩60%，公司其实3月9号就入通了，入通前一日就已经暴力大跌36%，只能说做的太烂了！ 图片 诺比侃算是上周是事了，曾经暴力拉升入通能力比肩西普尼的小市值，入通后大阴线翻脸，暴力退出！ 图片 入通变脸都是常有的事，再翻翻尸体： 图片 没有足够有吸引力的概念或者业务、基本面，z找不到人接，那就只能直接走，大家如果炒新超一些这种票，特别是炒的比较长的话，要注意一下风险，看看他是否值这个价？在燕国的地图拉完前想明白！ 再聊聊迈威生物，今天早上一看涨20多个点，wc，昨天才说折价也许就35~40%，上午折价直接奔25%去了，结果下午一看... 图片 其实大A那边盘中走的倒是还好，冲高后回落一点就稳住了，就是H这边反应过于激烈了，毕竟上市破发套牢盘压力太大了，收盘几乎打
精彩次新这玩法太考验跑得快了，估值贵还想入通，感觉更像击鼓传花。
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05-07 15:46
我的短线操作模型
这段时间没有什么精神，所以文章没有更新了，但是每天的行业分析报告我还是在写，只是没有发表，这段时间美股也涨得好，天天涨，一直涨，很多人拿不住，想卖，很多人踏空了，想追又怕跌，不追看着天天涨难受。 2020年我当时是满仓特斯拉，一年涨十几倍，确实很爽，但是后来我满仓假肉BYND的期权，结果血本无归了，这里面有两个问题，一个是不能满仓一个股票，一个是不能做期权，我现在这两点都做到了。 现在很多人想做长线，我个人不太建议，我觉得大跌以后长线更好，大涨以后长线并不是一个很明智的选择，3月30号的时候我叫大家抄底，全网都说要跌，那时候抄底做长线肯定比现在追高做长线的风险更低。 现在全网都在讨论闪迪能不能买，这种股票我承认我是把握不了，你现在买，后面就会跌，你现在不买，后面继续涨，股市就是这么神奇，我现在主要是做短线，那短线的话我就不会追高闪迪了，虽然看着天天涨确实是羡慕。 我说一下我的短线思维，我用的是抄底的方法，我的数学模型也简单，分两个部分，第一个是基本面研究，只能是行业龙头，非行业龙头就不做了，最好是有成长性的公司，像苹果，微软这些成长性不高的公司我一般不做，除非短期内大跌了。 第二个部分就是回调才能抄底，天天涨就不买了，比如闪迪我现在是不会买的，而且还要分两类，一种是不断创新高的股票，一般是回调20%到30%抄底，还有一种就是创新低的股票，我也买，比如ASTS，RBLX。 第三个就是仓位控制，第一次建仓的时候仓位只能是5%，亏了10%以后才能补仓，补仓以后仓位就是10%，一个股票最高仓位就是10%，再跌不割肉，也不补仓，拿一段时间，要是解套了就出来。 要是解套不了，看其他的短线股赚了没有，如果赚了能抵消这个亏的，那就两个股票一起出来，不赚钱也不亏钱，千万不能无限补仓，万一不好怎么办，去年FIG就是不断补仓失败的，失败一次就完蛋了。 大方向就是三个，基本面要求是行业第一名，而且
精彩仓位这条是真救命 我也吃过满仓的亏 你这套牛市会不会太慢了
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05-07 15:27
三星市值飙至1万亿，解密背后“隐形中国支柱”--华勤技术
5月6日，亚洲科技界劈开了一道历史。三星电子在首尔早盘一度暴涨近16%，收盘涨14.41%，每股报26.6万韩元，市值正式越过1万亿美元大关，成为继台积电之后亚洲第二家迈入这个门槛的科技公司。 要知道，一年前三星还深陷存储芯片的寒冬里，市值不过2500亿美元。一年后，AI基础设施对高端存储的贪婪需求，加上苹果在全球供应链重组中将三星列为潜在芯片代工伙伴的战略转身，两股力量同时发力，把这家韩国巨头重新推上了神坛。 2026年4月8日，Gartner发布《全球半导体预测报告》，将这一因AI驱动的存储芯片价格飙升现象命名为“Memflation”，即“存储大通胀”。报告中预计2026年全球半导体收入将突破1.3万亿美元，整体市场同比增长64%，而且这种价格极端上涨至少会持续到2027年下半年。 当市场都在欢呼"三星回来了"的时候，我翻了一圈产业链下游的供应商图谱，发现一家深度绑定三星的中国公司——华勤技术。 01为什么是华勤技术 华勤与三星的关系，不是简单的"接单干活"，而是全方位的战略绑定。 2024年1月，有投资者在互动平台上曾向华勤技术提问与三星合作事宜，对此公司董秘给予的回复原话是：“公司与三星是多年的全品类战略合作伙伴，包含智能手机、平板电脑、穿戴类智能产品、笔记本电脑等产品合作，同时也是三星对外合作规模最大的ODM供应商。” 注意“全品类”和“规模最大”这两个限定词——它不是给三星做一两个零散型号，而是一整个矩阵全线铺开。 那么，具体有多深？ 2019年，华勤开始为三星提供智能产品服务；2020年，它就成为三星的第一大供应商，开始为三星规模供货。据三方机构统计数据显示，2020年度华勤技术在智能手机ODM领域已拿下三星54%的采购份额，订单收入在当年迎来爆发式增长。2023年，华勤一举拿下三星"年度优秀质量奖"，成为当年唯一一家获此殊荣的ODM企业。 近年来，尽管华勤
精彩华勤这条线确实挺硬，Drive Thor量产真能兑现吗
1.12万
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05-07 15:13
剂泰打新 如果我资金充足，先打满 $剂泰科技-P(07666)$ ，再顶英派。 如果我乙头或以下，看认购比，10倍以内打剂泰，10倍以上打英派。（比如剂泰6000倍，英派500倍，那我会allin $英派药业-B(07630)$ ）
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05-07 15:21
【财报红黑榜】ARM跳水，FSLY暴跌25%，这轮财报季谁被打脸？
本周财报季继续上演“冰火两重天”。有公司业绩和指引超预期后股价一飞冲天，也有公司虽然财报不算差，但因为指引不够强，股价照样被砸。现在市场不光看“有没有增长”，还要看增长够不够快、指引够不够硬、利润够不够稳。 🔥 红榜：网络安全股领涨 $DoorDash, Inc.(DASH)$ 上涨12%。公司给出的二季度订单总额指引好于市场预期，一季度每股收益也超预期。外卖平台还能继续增长，市场自然愿意买单。 $飞塔信息(FTNT)$ 大涨17%。公司上调全年 billings 指引，全年收入和利润指引也高于市场预期。网络安全赛道本来就有需求，只要公司证明增长还在，股价就容易被重新定价。 $美国雅保(ALB)$ 上涨近4%。一季度调整后 EPS 为2.95美元，远高于市场预期的1.19美元，收入和调整后 EBITDA 也明显超预期。锂价周期虽然还在波动，但这份财报至少说明公司短期韧性比市场想得更强。 $Flutter Entertainment PLC(FLUT)$ $ 上涨近3%。一季度调整后 EPS 和收入均小幅超过市场预期。 💀 黑榜： $Fastly, Inc.(FSLY)$ 云平台提供商暴跌25%。一季度业绩虽然超过预期，但市场更在意后续指引。公司二季度收入指引虽然略高于预期，但整体表现没能打动市场，股价直接被砸。财报季最残酷的地方就在这里：过去好不够，未来要更好。
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05-07 15:09
英派药业-B，撞车剂泰科技，是市场化or搞事情？——(07630.HK)2026年5月新股分析
$英派药业-B(07630)$ 保荐人：高盛（亚洲）有限责任公司 中国国际金融香港证券有限公司 招股价格：19.75-21.75港元 集资额： 8.29亿-9.13亿港元 总市值： 54.54亿-60.07亿港元 H股市值： 54.54亿-60.07亿港元 每手股数 200股 入场费 4393.88港元 招股日期 2026年05月05日—2026年05月08日 暗盘时间：2026年05月12日 上市日期：2026年05月13日（星期三） 招股总数 4197.70万股H股 国际配售 3777.92万股H股，约占 90.00% 公开发售 419.78万股H股，约占10.00% 分配机制 机制B 计息天数：3天 稳价人 高盛 发行比例 15.20% 市盈率 -17.52 公司简介 英派药业成立于2009年，是已迈入商业化阶段的创新生物技术企业，专注全球合成致死精准抗癌药物研发，填补肿瘤临床未被满足的治疗需求。 合成致死是前沿肿瘤治疗机制，双通路缺陷才可诱导癌细胞凋亡，相较传统疗法可攻克难成药靶点、解决耐药难题，适配联合用药，安全性与治疗窗口更优，PARP抑制剂已验证该赛道临床与商业价值，行业新靶点、资本投入持续推动赛道高速发展 。 公司核心自研产品塞纳帕利（IMP4297），为差异化PARP1/2抑制剂，2025年1月于国内获批卵巢癌全人群一线维持治疗并正式商业化，III期临床数据刊发于《自然医学》，无进展生存期获益显著、安全性优异。该药同步拓展多适应症：BRCA突变卵巢癌二线单药（II期完成）、小细胞肺癌联合用药、PARP抑制剂耐药卵巢癌联合治疗等 。 公司管线布局完善，合计11款自研候选
精彩筹码不锁的话 首日谁接